✅국채 장단기 금리 역전에 대한 원인과 해석

돈을 빌려줄때 계약에 의해 정해지는 이자율이 있음
통상적으로는 장기적으로 돈을 빌리는 경우에 높은 이자를 내야함
5년전 A가 돈을 빌리면서 10년 후 이자를 지급하기로 했을 경우 당시 적정 금리인 2%의 이자율로 돈을 빌렸음
5년후인 현재 B가 돈을 빌리는데 급전이 필요한 상황이라 5년 후 상환을 근거로 돈을 빌릴껀데 그동안 금리가 높아져서 5%의 이자율이 적용되는 상황이 됨
(단기 채권은 금리의 움직임에 따라 민감하게 반응)

이 때 A와 B에게 빌려준 돈의 이자에 대한 권리를 가지기 위해 해당 채권을 사려는 사람이 나타났는데
A와 B의 채권 모두 5년이 남은 상황인데 A의 채권이 장기계약임에도 불구하고 이자는 2%임..(채권 가격이 똥값이 됨)

금리 인상 > 기발행 채권을 거래하는 시장에서는 채권값이 하락

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여기서부터 중요한 부분

단기 금리 > 장기 금리
역전 현상이 일어나는 경우 대출을 받는 사람이 은행에 갔더니 이런 선택지가 있네

1. 내일 갚고 고금리가 좋아?
2. 내년 안에 갚고 저금리로 갈래?

1번 선택하는 바보는 없을꺼임

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금리 역전으로 인해 시장이 침체되는 이유는 여러 가지가 있겠지만 다음 이유가 가장 크다고 생각함

은행은 돈을 장기로 빌려주면 불리한 상황이 연출
대출 규모를 축소시킬 수밖에 없는 은행
자금의 유동성이 줄어드는 상황이 생김

✅지난주 브리핑 했던 글인데 재조명합니다.

중기 방향성 체크

주봉(마감x) 반등에 성공했지만 20이평선 저항자리에서 떨어진 상태
고가 28600
저가 27150

상승 근거
주봉/날봉 추세 지속, 5-10-20 이평선 정배열, 초단기/단기 고점/저점 상승, 하모닉 패턴 목표가 및 다음 매물대 저항대인 29k 중반에 도달하지 않음

하락 근거
주봉 20이평선 저항 볼밴 하단 위치, 베어리시 플래그 패턴(단기), 장기적 관점의 엘리엇 파동의 C파동 카운트, 와이코프패턴 진행중

어디를 돌파해서 마감하느냐에 따라 다음 방향성이 정해질듯 함
최근 전체적인 시장흐름을 고려했을때 나스닥 증시와 다른 방향성을 가지고 있기때문에 외환, 유가와 금리 등 증시의 방향성에 영향을 줄수 있는 요소들도 체크해야 함

어제까지는 기술적 분석, 기본적 분석 모두 종합하여 무지성 매수 포지션을 고집했지만 오늘은 상하방 기준이 되는 지점의 중앙에 위치하고 있어서 신규 진입 및 홀딩은 애매한 위치임


현재 프레임별 추세 체크

초단기(4시간봉 6개) 상승
단기(4시간봉 20~30개) 횡보


요약
방망이 짧게 쥐고 신규 포지션 및 현재 그려지는 주봉 내 평단 포지션은 언제든 깨질 수 있음


개인 매매 공유
내년 반감기를 고려하여 비트코인 강세를 예측하고 있고 바라고 있지만 23k 가능성은 배제하지 않고 있음
내리면 엎드려 절하면서 주워담을꺼임

비트코인 현물 분할매도
알트코인은 아직..
저점에 잡은 롱 절반은 홀딩중(기대 수익이 큼)


투자의 책임은 너에게 있단다



중/장기 방향성은 항상 체크