Forwarded from Крипто Интеллигенция
Криптокрах 11 октября – что на самом деле произошло
Около $60–90m USDe были слиты на Binance вместе с wBETH и BNSOL, чтобы воспользоваться уязвимостью в системе ценообразования, где залог оценивался по данным ордербука Binance, а не по внешним оракулам.
Это локальное отклонение цены запустило принудительные ликвидации на $500m–$1b, вызвало каскад на $19b+ по всему рынку и принесло атакующим около 192m прибыли благодаря заранее открытым 1.1b шортам на BTC/ETH на Hyperliquid – за несколько минут до новости о тарифах Трампа.
Это не был провал USDe – проблема в ошибке Binance, которую использовали под шум макро-паники.
То, что выглядело как хаос, на деле оказалось спланированной эксплуатацией внутренней системы ценообразования Binance, усиленной макрошоком и чрезмерным плечом в системе.
1 Подготовка
Binance в рамках Unified Account позволяла использовать USDe, wBETH и BNSOL в качестве залога.
Однако оценка происходила не по оракулам и не по ценам выкупа, а по собственным спотовым котировкам Binance, что стало серьёзной уязвимостью.
6 октября Binance объявила о переходе на ценообразование через оракулы, но внедрение было запланировано лишь на 14 октября, оставив восьмидневное окно для атаки.
2 Эксплуатация
В этот промежуток грамотно организованные участники начали манипулировать ордербуком Binance, слив около 60–90m USDe, из-за чего на Binance курс упал до 0.65, в то время как на других биржах он оставался около 1.
Так как система залога Binance использовала внутренние цены, это мгновенно обнулило маржу и запустило принудительные ликвидации на 500m–1b.
Затем вышла новость о 100%-х тарифах Трампа на Китай, усилившая панику и проблемы с ликвидностью.
3 Механизм прибыли
В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли 1.1b шортов по BTC и ETH, профинансированные 110m USDC из источников, связанных с Arbitrum.
Когда каскад ликвидаций на Binance обрушил цены BTC и ETH, эти позиции дали около 192m чистой прибыли после закрытия на минимуме.
Совпадение по времени, точности и каналам финансирования говорит о слаженной координации.
4 Цепная реакция
Ликвидации на Binance привели к массовым продажам BTC, ETH и альткоинов на тонких ордербуках.
Другие биржи начали повторять падение через ботов и алгоритмы кросс-маркетинга.
Маркет-мейкеры, хеджирующиеся на нескольких площадках, были вынуждены сбрасывать позиции повсюду.
Результат: более $19b глобальных ликвидаций, многие альткоины упали на 50–70% за день – всё это из-за менее чем $100m манипулированного залога.
⸻
5 Кто виноват?
• Binance: ошибка в архитектуре и задержка с внедрением оракулов – основная причина
• Атакующие: использовали и синхронизировали манипуляцию, заработав на внешних шортах
• Ethena (USDe): не виновата – протокол оставался полностью обеспеченным, выкупы шли нормально, а курс держался 1:1 на всех остальных площадках
6 Последствия
Binance признала наличие «технических проблем на платформе», пообещала компенсации пострадавшим пользователям (маржинальные, фьючерсные и кредитные счета) и внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами.
USDe продолжил работу без нарушений, а инцидент стал наглядным примером того, как ошибка в системе ценообразования биржи может привести к каскадным ликвидациям по всему рынку.
Итог:
Около $90m слитого USDe на Binance и $1.1b в шортах на другом рынке вызвали $19b кровавого обвала.
Это не провал стейблкоина, а мастер-класс по эксплуатации дефектной оценки залога в момент макрошторма.
https://x.com/elontrades/status/1977340254047649966?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Около $60–90m USDe были слиты на Binance вместе с wBETH и BNSOL, чтобы воспользоваться уязвимостью в системе ценообразования, где залог оценивался по данным ордербука Binance, а не по внешним оракулам.
Это локальное отклонение цены запустило принудительные ликвидации на $500m–$1b, вызвало каскад на $19b+ по всему рынку и принесло атакующим около 192m прибыли благодаря заранее открытым 1.1b шортам на BTC/ETH на Hyperliquid – за несколько минут до новости о тарифах Трампа.
Это не был провал USDe – проблема в ошибке Binance, которую использовали под шум макро-паники.
То, что выглядело как хаос, на деле оказалось спланированной эксплуатацией внутренней системы ценообразования Binance, усиленной макрошоком и чрезмерным плечом в системе.
1 Подготовка
Binance в рамках Unified Account позволяла использовать USDe, wBETH и BNSOL в качестве залога.
Однако оценка происходила не по оракулам и не по ценам выкупа, а по собственным спотовым котировкам Binance, что стало серьёзной уязвимостью.
6 октября Binance объявила о переходе на ценообразование через оракулы, но внедрение было запланировано лишь на 14 октября, оставив восьмидневное окно для атаки.
2 Эксплуатация
В этот промежуток грамотно организованные участники начали манипулировать ордербуком Binance, слив около 60–90m USDe, из-за чего на Binance курс упал до 0.65, в то время как на других биржах он оставался около 1.
Так как система залога Binance использовала внутренние цены, это мгновенно обнулило маржу и запустило принудительные ликвидации на 500m–1b.
Затем вышла новость о 100%-х тарифах Трампа на Китай, усилившая панику и проблемы с ликвидностью.
3 Механизм прибыли
В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли 1.1b шортов по BTC и ETH, профинансированные 110m USDC из источников, связанных с Arbitrum.
Когда каскад ликвидаций на Binance обрушил цены BTC и ETH, эти позиции дали около 192m чистой прибыли после закрытия на минимуме.
Совпадение по времени, точности и каналам финансирования говорит о слаженной координации.
4 Цепная реакция
Ликвидации на Binance привели к массовым продажам BTC, ETH и альткоинов на тонких ордербуках.
Другие биржи начали повторять падение через ботов и алгоритмы кросс-маркетинга.
Маркет-мейкеры, хеджирующиеся на нескольких площадках, были вынуждены сбрасывать позиции повсюду.
Результат: более $19b глобальных ликвидаций, многие альткоины упали на 50–70% за день – всё это из-за менее чем $100m манипулированного залога.
⸻
5 Кто виноват?
• Binance: ошибка в архитектуре и задержка с внедрением оракулов – основная причина
• Атакующие: использовали и синхронизировали манипуляцию, заработав на внешних шортах
• Ethena (USDe): не виновата – протокол оставался полностью обеспеченным, выкупы шли нормально, а курс держался 1:1 на всех остальных площадках
6 Последствия
Binance признала наличие «технических проблем на платформе», пообещала компенсации пострадавшим пользователям (маржинальные, фьючерсные и кредитные счета) и внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами.
USDe продолжил работу без нарушений, а инцидент стал наглядным примером того, как ошибка в системе ценообразования биржи может привести к каскадным ликвидациям по всему рынку.
Итог:
Около $90m слитого USDe на Binance и $1.1b в шортах на другом рынке вызвали $19b кровавого обвала.
Это не провал стейблкоина, а мастер-класс по эксплуатации дефектной оценки залога в момент макрошторма.
https://x.com/elontrades/status/1977340254047649966?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
X (formerly Twitter)
ElonTrades (@ElonTrades) on X
The Oct 11 Crypto Crash — What Really Happened
TL;DR:
Roughly $60–90M of $USDe was dumped on Binance, along with $wBETH and $BNSOL, exploiting a pricing flaw that valued collateral using Binance’s own order-book data instead of external oracles.
That localized…
TL;DR:
Roughly $60–90M of $USDe was dumped on Binance, along with $wBETH and $BNSOL, exploiting a pricing flaw that valued collateral using Binance’s own order-book data instead of external oracles.
That localized…
❤4👍3🔥2
ККН | CRYPTO GARBAGE
На самом деле Сашка большой молодец и он мотивирует людей билдить на тоне. Вот например ,человек придумал апку, в которой он продает свои подарки, которые никогда не интегрируют в телеграм! Надеюсь они смогут найти общий язык и утереть нос лост фаундейшн.
Пока вы смеялись, они молча билдили.
Сегодня дропнули подарки от соды лав, и конечно же это просто картинки в левой апке. Но я чувствую что сикрет гифт это новая пепка!
Поэтому бежим закупаться по моей рефочке!
Сегодня дропнули подарки от соды лав, и конечно же это просто картинки в левой апке. Но я чувствую что сикрет гифт это новая пепка!
Поэтому бежим закупаться по моей рефочке!
😁6❤2🔥1
ИИ В С Ё!
Вчера Павлин запостил очередного ИИ бота, который не выдержал наплыва и тут же упал , поэтому пост был удален с ПОЗОРОМ.
Я решил задать пару вопросов, над последним ИИ думает уже почти 20 часов….
Возможно он понял что является что ботом в телеграм и впал в нейродепрессию…
Ну или Паше нечем оплачивать сервера телеграм, потому что ноткоинт все еще не по 1$…
Вчера Павлин запостил очередного ИИ бота, который не выдержал наплыва и тут же упал , поэтому пост был удален с ПОЗОРОМ.
Я решил задать пару вопросов, над последним ИИ думает уже почти 20 часов….
Возможно он понял что является что ботом в телеграм и впал в нейродепрессию…
😁5❤4🔥2
ККН | CRYPTO GARBAGE
ИИ В С Ё! Вчера Павлин запостил очередного ИИ бота, который не выдержал наплыва и тут же упал , поэтому пост был удален с ПОЗОРОМ. Я решил задать пару вопросов, над последним ИИ думает уже почти 20 часов…. Возможно он понял что является что ботом в телеграм…
Но справедливости ради это не самая плохая нейронка, судя по тому что я видел в чатах и попробовал сам, цензура там минимальная
😁3❤2👍2
Особенно забавно это выглядит на фоне нулевой комиссии на Portals.
Господь дай ему сил, чтобы мы не увидели сообщения
В канале Порталов.
Ну а Роксман что?
Ну он как в случае с финитипо просто удалит все упоминания о том, что он был с ним как-то связан….
*вся информация в этом канале это фантазия автора, заранее прошу прощения
Господь дай ему сил, чтобы мы не увидели сообщения
«Я все продал, нахуй не буду спасать за бабки, проект фановый»
В канале Порталов.
Ну а Роксман что?
Ну он как в случае с финитипо просто удалит все упоминания о том, что он был с ним как-то связан….
*вся информация в этом канале это фантазия автора, заранее прошу прощения
😁7❤4👍4
ККН | CRYPTO GARBAGE
У EVAA отжали основной канал . Забавная выходит ситуация. Овнерка мейн канала по какой-то причине была у «бывшего сотрудника» На нашем болоте все стабильно….
Вскрылись интересные подробности.
Знаете кто отжал у Евы канал?
ВОЗДУХА НАБРАЛИ?
- бывший сотрудник Ton Foundation, который был уволен за то, ЧТО УКРАЛ ДЕНЬГИ С КОШЕЛЬКА СТАРТАПА, который собирал их на запуск.
Подробнее можно прочитать тут
Это уже не свинарник, я даже слов подобрать не могу.
БИЛДЕРЫ, если вы вдруг в поисках надежных сотрудников. ЕВГЕНИЙ ОТКРЫТ К ПРЕДЛОЖЕНИЯМ! Как мы видим человек ответственный и в тоне давно!
Знаете кто отжал у Евы канал?
ВОЗДУХА НАБРАЛИ?
- бывший сотрудник Ton Foundation, который был уволен за то, ЧТО УКРАЛ ДЕНЬГИ С КОШЕЛЬКА СТАРТАПА, который собирал их на запуск.
Подробнее можно прочитать тут
Это уже не свинарник, я даже слов подобрать не могу.
БИЛДЕРЫ, если вы вдруг в поисках надежных сотрудников. ЕВГЕНИЙ ОТКРЫТ К ПРЕДЛОЖЕНИЯМ! Как мы видим человек ответственный и в тоне давно!
😁5❤1👍1🔥1