#PHOR ФосАгро
💰 Решения СД

Текущая цена: 6257.0 ₽

Часть чистой прибыли Общества, полученной по результатам 2023 года, направить на выплату дивидендов по акциям Общества в размере 294 рубля на каждую обыкновенную именную бездокументарную акцию.

2. Часть чистой прибыли Общества, полученной по результатам первого квартала 2024 года, направить на выплату дивидендов по акциям Общества в размере 15 рублей на каждую обыкновенную именную бездокументарную акцию.

👉 Полный текст сообщения

Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot

#PHOR
🧠 Акции Фосагро выглядят переоцененными

ФосАгро: повышение налогов, 11х P / E.

Мозговой Центр Сигналов РЦБ проанализировал вчерашнее выступление IR ФосАгро в Сбере.

Вывод из основного вопроса — на повышении налогов Фосагро теряет 18% чистой прибыли:

• Удвоение НДПИ отнимет у ФосАгро ~10 млрд руб. / год
Акциз на газ отнимет 2-3 млрд руб. / год

• По отмене экспортной пошлины ясности нет. Есть "развилка".

• Налог на прибыль вырастет с 20% до 25%

Итого Фосагро теряет ~15 млрд руб в год за счёт изменения налогов.

В 2023 году чистая прибыль компании 86 млрд руб.
С новыми налогами она составит 86 - 15 = 71 млрд руб.

Капитализация 775 млрд руб. 775 / 71 = 11х P / E. Акция выглядит переоцененной.