Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
Приучить жить без российского газа: как США склонили Европу к росту инфраструктуры для приёма СПГ. #разборка
Главной проблемой Европы в плане закупок газа исторически был дефицит инфраструктуры для импорта СПГ. Даже сейчас практически весь СПГ поступает в Европу через Испанию, что приводит к пробкам из СПГ-танкеров вокруг Европы (на фото 👆).
Однако США и союзники нашли правильный способ склонить Европу к увеличению этой инфраструктуры: они используют период аномально высоких цен на газ, чтобы заключать долгосрочные контракты на поставки со значительной скидкой к текущим ценам.
Политика Еврокомиссии ранее предусматривала отказ от долгосрочных контрактов на поставки газа. Несмотря на это, страны ЕС начинают всё активнее обсуждать и заключать долгосрочные контракты на поставки.
Например, Германия подписала первый долгосрочный контракт с Катаром на поставку СПГ. Срок контракта составит 15 лет, поставки начнутся в 2026 году.
А во время недавнего выступления на конференции CEO EQT, крупнейшей газовой компании США, озвучил предложение долгосрочного контракта на поставку СПГ для Европы. Оно составило $12 за Mmbtu, что эквивалентно $380 за 1000 кубометров - почти в 2 раза ниже текущей биржевой цены на газ в Европе.
Увеличение инфраструктуры для приёма СПГ в Европе создаёт риск вечного отказа Европы от трубопроводного газа.
@AK47pfl
Главной проблемой Европы в плане закупок газа исторически был дефицит инфраструктуры для импорта СПГ. Даже сейчас практически весь СПГ поступает в Европу через Испанию, что приводит к пробкам из СПГ-танкеров вокруг Европы (на фото 👆).
Однако США и союзники нашли правильный способ склонить Европу к увеличению этой инфраструктуры: они используют период аномально высоких цен на газ, чтобы заключать долгосрочные контракты на поставки со значительной скидкой к текущим ценам.
Политика Еврокомиссии ранее предусматривала отказ от долгосрочных контрактов на поставки газа. Несмотря на это, страны ЕС начинают всё активнее обсуждать и заключать долгосрочные контракты на поставки.
Например, Германия подписала первый долгосрочный контракт с Катаром на поставку СПГ. Срок контракта составит 15 лет, поставки начнутся в 2026 году.
А во время недавнего выступления на конференции CEO EQT, крупнейшей газовой компании США, озвучил предложение долгосрочного контракта на поставку СПГ для Европы. Оно составило $12 за Mmbtu, что эквивалентно $380 за 1000 кубометров - почти в 2 раза ниже текущей биржевой цены на газ в Европе.
Увеличение инфраструктуры для приёма СПГ в Европе создаёт риск вечного отказа Европы от трубопроводного газа.
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
Белый лебедь для России и мировой экономики: из-за жёстких локдаунов китайцы накопили рекордные $2.6 трлн — это только за 2022 год (!) и только на банковских депозитах (!). #разборка
Жёсткая политика нулевой терпимости к ковиду привела к сокращению потребительских расходов в Китае.
Это стало причиной рекордного прироста депозитов домохозяйств в Китае в 2022 году на 17.8 трлн юаней — это 2.6 трлн долларов.
Для сравнения, за весь 2021 год китайцы скопили почти в два раза меньше — $1.5 трлн.
Теперь Китай открывается и снимает все ковидные ограничения - и часть этих сбережений пойдёт на удовлетворение отложенного спроса китайцев.
Что это значит для мировой экономики?
Во-первых, всплеск расходов может привести к росту потребления в Китае.
Во-вторых, китайцы могут поехать тратить эти деньги за границу - и создавать по всему миру спрос на топливо, ювелирку и лакшери. В том числе, и в России.
В-третьих, часть из этих денег может перекочевать с банковских счетов в другие формы инвестиций - например, в недвижимость или фондовый рынок.
В любом из этих случаев китайский отложенный спрос может привести к значительному росту спроса и цен на сырьё, например, нефть и железо. И, вероятно, этот фактор пока не совсем заложен в модели участников рынка по сырьевым рынкам, считает источник РДВ.
@AK47pfl
Жёсткая политика нулевой терпимости к ковиду привела к сокращению потребительских расходов в Китае.
Это стало причиной рекордного прироста депозитов домохозяйств в Китае в 2022 году на 17.8 трлн юаней — это 2.6 трлн долларов.
Для сравнения, за весь 2021 год китайцы скопили почти в два раза меньше — $1.5 трлн.
Теперь Китай открывается и снимает все ковидные ограничения - и часть этих сбережений пойдёт на удовлетворение отложенного спроса китайцев.
Что это значит для мировой экономики?
Во-первых, всплеск расходов может привести к росту потребления в Китае.
Во-вторых, китайцы могут поехать тратить эти деньги за границу - и создавать по всему миру спрос на топливо, ювелирку и лакшери. В том числе, и в России.
В-третьих, часть из этих денег может перекочевать с банковских счетов в другие формы инвестиций - например, в недвижимость или фондовый рынок.
В любом из этих случаев китайский отложенный спрос может привести к значительному росту спроса и цен на сырьё, например, нефть и железо. И, вероятно, этот фактор пока не совсем заложен в модели участников рынка по сырьевым рынкам, считает источник РДВ.
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
Россия или Китай — в какие акции инвестировать? #разборка
Спойлер: все источники РДВ единогласно за Россию. И вот почему:
1. Коммунизм — не самая лучшая система для инвестора в акции. Примеры тотального уничтожения целой индустрии (онлайн-образование и TAL...), а также кейс Alibaba, показывают, что в России позиция правительства относительно бизнеса более предсказуемая, чем в Китае.
2. Акции в Китае дороже, чем в России, по мультипликаторам. В среднем, российские акции стоят около 4-5 годовых прибылей. А китайские — больше 10 годовых прибылей.
3. Культурный барьер. Проще купить акции Yandex или OZON, которыми мы с вами пользуемся каждый день, чем акции Baidu и Baozun, информацию о которых нужно узнавать через третьих лиц. Мы с вами помним фразу Баффетта: "Покупай только то, чем пользуешься сам".
4. Языковой барьер. Как инвестировать в то, что не особо любит раскрывать информацию о себе на английском? Как вовремя узнавать о корпсобытиях и успевать на них реагировать, если нужно сначала тратить время на перевод с английского?
5. Инфраструктурные риски. Основной способ купить китайские акции для россиянина - на Гонконгской бирже; однако не все российские брокеры дают к ней прямой доступ. Покупка акций через инфраструктурных посредников создаёт для инвесторов ненужные риски.
@AK47pfl
Спойлер: все источники РДВ единогласно за Россию. И вот почему:
1. Коммунизм — не самая лучшая система для инвестора в акции. Примеры тотального уничтожения целой индустрии (онлайн-образование и TAL...), а также кейс Alibaba, показывают, что в России позиция правительства относительно бизнеса более предсказуемая, чем в Китае.
2. Акции в Китае дороже, чем в России, по мультипликаторам. В среднем, российские акции стоят около 4-5 годовых прибылей. А китайские — больше 10 годовых прибылей.
3. Культурный барьер. Проще купить акции Yandex или OZON, которыми мы с вами пользуемся каждый день, чем акции Baidu и Baozun, информацию о которых нужно узнавать через третьих лиц. Мы с вами помним фразу Баффетта: "Покупай только то, чем пользуешься сам".
4. Языковой барьер. Как инвестировать в то, что не особо любит раскрывать информацию о себе на английском? Как вовремя узнавать о корпсобытиях и успевать на них реагировать, если нужно сначала тратить время на перевод с английского?
5. Инфраструктурные риски. Основной способ купить китайские акции для россиянина - на Гонконгской бирже; однако не все российские брокеры дают к ней прямой доступ. Покупка акций через инфраструктурных посредников создаёт для инвесторов ненужные риски.
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
⚡️ Госдума приняла в первом чтении законопроект о цифровом рубле, сообщают Ведомости. #шок_новости
Что такое "цифровой рубль" и как он повлияет на банковскую систему РФ, источники РДВ подробно рассказали здесь: https://t.me/AK47pfl/14591
@AK47pfl
Что такое "цифровой рубль" и как он повлияет на банковскую систему РФ, источники РДВ подробно рассказали здесь: https://t.me/AK47pfl/14591
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Что нужно знать инвестору о цифровом рубле. #разборка
Цифровой рубль — это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег. Итого у нас будет 3 формы рубля: наличный, безналичный…
Цифровой рубль — это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег. Итого у нас будет 3 формы рубля: наличный, безналичный…
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
☢️ Лестница эскалации конфликта или "Адская лестница" Германа Кана. Обновление статуса эскалации по СВО от 7 июня. #разборка
1. Показной кризис ✅
2. Политические, экономические и дипломатические выпады ✅
3. Словесные эскалации ✅
[порог мышления: нельзя раскачивать кризисную лодку]
4. Укрепление позиций, сжигание дипломатических мостов ✅
5. Демонстрация военной силы ✅
6. Мобилизация ресурсов: стороны готовятся воевать ✅
7. Законные притеснения престижа и собственности противника ✅
8. Раздражающие полузаконные акты насилия ✅
9. Бросающиеся в глаза, первые военные столкновения ✅
[порог мышления: ядерная война немыслима]
10. Провокационный разрыв дипотношений ✅
11. Состояние суперготовности вооруженных сил ✅
12. Обычный боевой/военный конфликт без использования оружия массового поражения ✅
13. Комплексная эскалация: угрозы в новых областях ✅
14. Спецоперация: война на ограниченной территории ✅
15. Устрашающее «случайное» использование одного ядерного боеприпаса
16. Ядерные ультиматумы ✅
17. Ограниченная эвакуация: 20% населения ✅
18. Демонстрация разрушительного оружия: без ущерба, но устрашающе ✅
19. Контратака: «разумно оправданная» агрессией с другой стороны ✅
20. Принудительная блокада/эмбарго ✅
[порог мышления: нельзя использовать ядерное оружие]
21. Демонстративный ядерный удар для сдерживания
22. Объявление локальной ядерной войны
23. Локальная ядерная война по военным целям
24. Редислокация, маневры, которые могут изменить баланс сил ✅
25. Эвакуация 70% населения ✅
[порог мышления: атака тылов противника невозможна]
26. Показательная атака на тылы противника ✅
27. Демонстративное, но осторожное уничтожение складов, оружейных систем ✅
28. Нападения на стратегически важные сооружения: плотины, мосты, газопроводы и т.д. ✅
29. Демонстративные нападения на людей ✅
30. Полная эвакуация: 95% населения, если это возможно ✅
31. Война по принципу «око за око»: более жёсткий удар в ответ на удар ✅
📍МЫ ЗДЕСЬ
[порог мышления: всеобщая война невозможна]
32. Формальное объявление «всеобщей» войны
33. Медленная война против собственности, попытка заставить друг друга отступить ✅
34. Война противодействий: ищутся подлодки, ракеты ✅
35. Попытка уничтожить противника одновременным залпом по всем военным объектам ✅
36. Уничтожение авангарда противника, избегая гражданские цели ✅
37. Атака на всё, кроме гражданских ✅
38. Атака, которая не избегает гражданского населения
[порог мышления: атаки на гражданских запрещены]
39. Медленная война против городов: городская "торговля"
40. Ответный эквивалентный залп
41. Усиленная обезоруживающая атака, в приоритете все еще военные
42. Разрушительные нападения на гражданских
43. Накаленная до предела всеобщая война
44. Бездумная война — спазм
Подробнее о лестнице эскалации: https://t.me/AK47pfl/13429
@AK47pfl
1. Показной кризис ✅
2. Политические, экономические и дипломатические выпады ✅
3. Словесные эскалации ✅
[порог мышления: нельзя раскачивать кризисную лодку]
4. Укрепление позиций, сжигание дипломатических мостов ✅
5. Демонстрация военной силы ✅
6. Мобилизация ресурсов: стороны готовятся воевать ✅
7. Законные притеснения престижа и собственности противника ✅
8. Раздражающие полузаконные акты насилия ✅
9. Бросающиеся в глаза, первые военные столкновения ✅
[порог мышления: ядерная война немыслима]
10. Провокационный разрыв дипотношений ✅
11. Состояние суперготовности вооруженных сил ✅
12. Обычный боевой/военный конфликт без использования оружия массового поражения ✅
13. Комплексная эскалация: угрозы в новых областях ✅
14. Спецоперация: война на ограниченной территории ✅
15. Устрашающее «случайное» использование одного ядерного боеприпаса
16. Ядерные ультиматумы ✅
17. Ограниченная эвакуация: 20% населения ✅
18. Демонстрация разрушительного оружия: без ущерба, но устрашающе ✅
19. Контратака: «разумно оправданная» агрессией с другой стороны ✅
20. Принудительная блокада/эмбарго ✅
[порог мышления: нельзя использовать ядерное оружие]
21. Демонстративный ядерный удар для сдерживания
22. Объявление локальной ядерной войны
23. Локальная ядерная война по военным целям
24. Редислокация, маневры, которые могут изменить баланс сил ✅
25. Эвакуация 70% населения ✅
[порог мышления: атака тылов противника невозможна]
26. Показательная атака на тылы противника ✅
27. Демонстративное, но осторожное уничтожение складов, оружейных систем ✅
28. Нападения на стратегически важные сооружения: плотины, мосты, газопроводы и т.д. ✅
29. Демонстративные нападения на людей ✅
30. Полная эвакуация: 95% населения, если это возможно ✅
31. Война по принципу «око за око»: более жёсткий удар в ответ на удар ✅
📍МЫ ЗДЕСЬ
[порог мышления: всеобщая война невозможна]
32. Формальное объявление «всеобщей» войны
33. Медленная война против собственности, попытка заставить друг друга отступить ✅
34. Война противодействий: ищутся подлодки, ракеты ✅
35. Попытка уничтожить противника одновременным залпом по всем военным объектам ✅
36. Уничтожение авангарда противника, избегая гражданские цели ✅
37. Атака на всё, кроме гражданских ✅
38. Атака, которая не избегает гражданского населения
[порог мышления: атаки на гражданских запрещены]
39. Медленная война против городов: городская "торговля"
40. Ответный эквивалентный залп
41. Усиленная обезоруживающая атака, в приоритете все еще военные
42. Разрушительные нападения на гражданских
43. Накаленная до предела всеобщая война
44. Бездумная война — спазм
Подробнее о лестнице эскалации: https://t.me/AK47pfl/13429
@AK47pfl