⚡️ Топ-7 отсечек в ликвидных акциях с высокой доходностью

Большая часть эмитентов уже дала рекомендации по дивидендам за 2024 г. Делимся подборкой из семи интересных отсечек в ликвидных акциях с высокой дивдоходностью, по которым объем выплат уже известен:

📱 МТС

Дивидендная доходность — 15,6%.
Размер дивидендов на акцию — 35 руб.
Последний день для покупки — 4 июля 2025 г.

🍏 КЦ ИКС 5 (X5)

Дивидендная доходность — 19,5%.
Размер дивидендов на акцию — 648 руб.
Последний день для покупки — 8 июля 2025 г.

🏛 Московская Биржа

Дивидендная доходность — 13,9%.
Размер дивидендов на акцию — 26,11 руб.
Последний день для покупки — 9 июля 2025 г.

🏦 ВТБ

Дивидендная доходность — 27,1%.
Размер дивидендов на акцию — 25,58 руб.
Последний день для покупки — 10 июля 2025 г.

⛽️ ЕвроТранс

Дивидендная доходность — 14%.
Размер дивидендов на акцию — 14,19 руб. + 3 руб. (за год и за квартал).
Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

⛽️ Сургутнефтегаз ап

Дивидендная доходность — 16,6%.
Размер дивидендов на акцию — 8,5 руб.
Последний день для покупки — 16 июля 2025 г.

🏦 Сбербанк

Дивидендная доходность — 11,2%.
Размер дивидендов на акцию — 34,84 руб.
Последний день для покупки — 17 июля 2025 г.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⚡️Чёрно-белый лебедь на рынке: нефть, риски и последствия для России

1. Почему нефть растёт?
- Геополитическая премия: Обострение между Израилем и Ираном → рынок опасается перебоев поставок (хотя их пока нет).
- Технический пробой: Brent вышел из диапазона $70–80, достиг $78, затем откатился к $75.
- Спекулятивный фактор: Трейдеры страхуются на случай эскалации.

2. Как это влияет на Россию?
✅ Плюсы:
- Рост нефти = поддержка бюджета (цена выше $70 критична для доходов от экспорта).
- Рубль может укрепиться (если ЦБ не усилит валютный контроль).
- Рост акций нефтяных компаний (Лукойл, Роснефть, Газпром нефть).

❌ Минусы:
- Удорожание нефти = риск новых санкций (например, ужесточение price cap).
- Крепкий рубль давит на доходы экспортёров (металлургия, химия).
- Высокая ключевая ставка (16%) ограничивает рост экономики.

3. Дополнительные драйверы
- ПМЭФ-2024 (стартует 12 июня) → возможны позитивные новости по инвестициям, сотрудничеству с Азией.
- Длинные выходные (12 июня — праздник) → снижение ликвидности, риск повышенной волатильности.

4. Что дальше?
▪️ Если конфликт не эскалирует → нефть может откатиться к $70–72.
▪️ Если поставки из Персидского залива нарушатся → Brent может рвануть к $90+.
▪️ Для российского рынка ключевой вопрос — сможет ли рост нефти перевесить давление от санкций и крепкого рубля.

Сейчас ситуация — "чёрно-белый лебедь" (неочевидный риск с неоднозначными последствиями).
- Короткий горизонт: рост нефти поддерживает рынок.
- Долгосрочный: угрозы (санкции, ставка, рубль) остаются.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️ Прогноз на российский рынок акций на текущую неделю

1. Ключевые факторы влияния
🔹 Геополитика:
- Ближний Восток – эскалация конфликта может поднять нефть (Brent к $80+), что поддержит нефтяные акции (Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз).
- Украина – отсутствие прогресса в переговорах и новые санкции ЕС давят на рынок.

Монетарная политика:
- Жесткий сигнал ЦБ (ставка 16%) ограничивает потенциал роста.
- Если нефть не даст поддержки, индекс МосБиржи может протестировать 2650–2600.

События:
- ПМЭФ (18–21 июня) – возможны корпоративные новости, заявления Путина (влияние на госкомпании).
- Дивидендные отсечки (Озон, Россети и др.) – локальная волатильность.

2. Технические уровни по индексу МосБиржи
- Сопротивление: 2910 (прорыв маловероятен без позитивных драйверов).
- Поддержка: 2650 (падение ниже – риск обновления апрельского минимума 2598).

3. Ожидания по секторам
✅ Нефтегаз (Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз):
- Рост возможен при Brent $78+, но коррекция нефти – главный риск.

✅ Банки (Сбер, ВТБ):
- Давление из-за высокой ставки ЦБ, но ВТБ поддерживают дивидендные ожидания.

✅ Металлы (Норникель, НЛМК, Русал):
- Зависят от цен на сырье (никель, алюминий) и спроса из Китая.

4. Валютный рынок (USD/RUB, CNY/RUB)
- Рубль слабеет, но пока держится в диапазонах:
- USD/RUB: 85–90 (ключевая поддержка – 86.86).
- CNY/RUB: 10.60–11.00.
- Новые санкции и снижение экспорта – давление на рубль.

Вывод: что делать инвесторам?
🔸 Короткие позиции: Осторожно – рынок у сильной поддержки (2650), возможен отскок.
🔸 Длинные позиции:
- Нефтянка – вход на коррекции (если Brent не ниже $75).
- Дивидендные акции (ВТБ, Сургутнефтегаз-преф) – покупка перед отсечкой.
🔸 Главные риски:
- Новые санкции / эскалация на Украине.
- Резкое падение нефти.

Неделя, скорее всего, пройдет в боковике 2650–2800 с волатильностью из-за новостей с ПМЭФ и Ближнего Востока.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⚡️3 бумаги на неделю. Ни дня без новостей

На прошлой неделе Индекс МосБиржи потерял почти 1%. Основное падение пришлось на рабочие дни. При этом внешний фон был позитивным: рубль ослаб больше чем на 0,6%, а цены на нефть взлетели на фоне эскалации ирано-израильского конфликта. На коротком горизонте высокие цены на нефть могут оказать позитивное влияние на котировки, однако перспективы серьезного кризиса могут вскоре ослабить рынок.

🏦 Сбербанк (SBER): продолжаем восстановление.
- Текущая цена: 314,10 ₽ (+0,83%)
- Прогноз: рост до 318–320 ₽ (+2,5–3%) к концу недели.
- Аргументы: тестирование уровня сопротивления, устойчивость к геополитике как "барометр" рынка.

🔖 HeadHunter (HEAD): сильнейшая поддержка.
- Текущая цена: 3 039 ₽ (-0,88%)
- Прогноз: рост до 3 100–3 130 ₽ (+3–4%) от уровня поддержки.
- Аргументы: выход из перепроданности, сильная поддержка после падения на 40% с мая 2024.

⛽️ ОГК-2 (OGKB): попытка закрепиться после успешного пробоя.
- Текущая цена: 0,4210 ₽ (+4,47%)
- Прогноз: рост до 0,425–0,428 ₽ (+2,7–3,5%) после пробоя февральского максимума.
- Аргументы: откат после пробоя сопротивления, слабая коррекция.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️5 самых недооценённых акций:

🔋 Новатэк $NVTK

👉 Потенциал роста на горизонте года составляет 56%

📌 В акциях Новатэка есть рыночная недооценка, в данный момент бумаги торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA (учитывает прогноз на 2025 год) на уровне 2,6х

📌 Это соответствует уровню остальных компаний сектора. Однако, учитывая исторические уровни, недооценка ниже, чем у некоторых нефтяных компаний.

📌 У компании устойчивый основной бизнес. Ямал СПГ является источником стабильности и надежности, а Арктик СПГ–2 — драйвером роста объемов добычи.

Основные риски:

■ Дальнейшие санкции против новых СПГ-проектов компании
■ Возможный отказ еврозоны от российского СПГ
■ Снижение спроса на нефть и газ

⛽️ Лукойл $LKOH

👉 Потенциал роста на горизонте года составляет 34%

📌 Среди бумаг всех нефтяных компаний акции Лукойла выглядят сейчас самыми недооцененными по форвардному мультипликатору EV/EBITDA (2,0х) — в данный момент они торгуются с дисконтом более 40% к своим историческим уровням.

📌 Лукойл — одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний в мире. Благодаря стабильным доходам и большому объему накопленных средств компания может предложить одну из самых высоких дивидендных доходностей на нашем рынке.

📌 Совокупные дивиденды за 2024 год составили рекордные для Лукойла 1055 рублей на одну акцию (доходность 15,6%).

Основные риски:

■ Снижение цен на нефть
■ Расширение дисконта на нефть, поставляемую из России
■ Падение маржинальности сегмента нефтепереработки

🍷 Novabev $BELU

👉 Потенциал роста на горизонте года составляет 38%

📌 За последние несколько месяцев акции Новабев Групп сильно отстали от индекса Мосбиржи и котировок некоторых ритейл-игроков.

📌 Так, после декабрьского заседания ЦБ прошлого года индекс Мосбиржи показал рост на 8%, X5 Group и Лента прибавили по 16% и 27%, тогда как акции Novabev снизились на 22%.

📌 Таким образом, сейчас акции торгуются по EV/EBITDA 2025 года (4,1х) с дисконтом в размере 25% к своему историческому показателю (5,1х).

📌 При этом Novabev делает успешную ставку на развитие сети ВинЛаб, что помогает увеличить финансовые показатели и дает гибкость в ценообразовании.

Основные риски:

■ Повышение налогов и акцизов на алкоголь
■ Усиление конкуренции в секторе розничной торговли алкоголем

📦 Ozon $OZON

👉 Потенциал роста на горизонте года составляет 37%

📌 Акции Ozon сейчас остаются недооценёнными: мультипликатор EV/GMV — 0,2x, что выглядит привлекательно на фоне стабильного роста бизнеса.

📌 Ozon продолжает показывать уверенный рост, смещая акцент на повышение эффективности ведения своего бизнеса.

📌 Кроме того, компания активно инвестирует в инфраструктуру и удерживает стабильность в условиях экономической неопределенности.

Основные риски:

■ Замедление рынка на фоне его зрелости
■ Высокий уровень конкуренции среди маркетплейсов

📱 Яндекс $YDEX

👉 Потенциал роста на горизонте года составляет 39%

📌 Акции Яндекса торгуются с форвардным мультипликатором EV/EBITDA (учитывает прогноз на весь 2025 год) на уровне 6,7x.

📌 Такой уровень является низким, учитывая сильные позиции компании на рынке, развитую экосистему и высокую рентабельность ключевых направлений с перспективой её среднесрочного улучшения.

📌 Яндекс продолжает показывать хорошие темпы роста выручки и фокусируется на улучшении эффективности бизнеса. Рекламный бизнес и райдтех продолжают вносить основной вклад в прибыльность.

Основные риски:

■ Возвращение иностранных рекламных компаний на рынок РФ
■ Высокая конкуренция во всех направлениях деятельности
■ Возможность ужесточения законодательных норм

❗️Если было полезно, обязательно поставьте ❤️

💸Курс доллара замер — возможно, перед рывком

Рубль остаётся устойчивым, иностранные валюты торгуются около двухлетних минимумов, а волатильность курсов необычайно низкая. Такое затишье часто предшествует резкому движению — остаётся понять, в каком направлении ожидать толчка.

📌 Ключевые моменты

- Рубль на максимумах с весны 2023 года, почти без движения относительно доллара и евро.
- Доллар США укрепился после решения ФРС оставить ставку без изменений — это усиливает давление на другие валюты, включая рубль.
- Индекс доллара DXY поднялся выше 99 пунктов, и есть потенциал для дальнейшего роста.
- Геополитическая напряжённость поддерживает интерес к защитным активам, что также работает за доллар.
- Цены на нефть держатся у $77 за баррель, но сохраняется риск роста до $80 из-за напряжённости на Ближнем Востоке.

📌 Что происходит с валютами?

- Доллар США (USDRUBF) торгуется около 78,7–78,8, слабо реагируя на внешние сигналы.
- Евро (EURRUBF) немного отступил — сейчас около 90,3, что связано с его ослаблением против доллара на мировом рынке.
- Китайский юань (CNYRUB) медленно снижается — пара находится у 10,86–10,87, демонстрируя минимальное снижение.

Внешне рынок выглядит стабильно, но именно такая «спокойная» динамика может стать предвестником серьёзной коррекции.

📌 Почему стоит ждать движения?

Текущие уровни валют уже учли основные позитивные факторы:

- Сближение позиций России и Запада, особенно по торговле с Китаем;
- Жёсткая монетарная политика ЦБ;
- Высокий экспорт и низкий импорт;
- Работа бюджетного правила и норм репатриации выручки.

Однако вскоре начнут действовать обратные эффекты:
- Снижение притока валюты из-за временного лага между отгрузкой и оплатой экспорта;
- Возобновление импорта и рост спроса на иностранную валюту;
- Возможная корректировка бюджетного правила летом — это может сократить объём продажи валюты на внутреннем рынке;
- Дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ в условиях умеренной инфляции.

📌 Прогноз на лето

- Доллар: ориентир на уровне 85–90 рублей, верхняя граница возможна к концу сезона.
- Юань: диапазон 11,5–12 рублей, аналогично — рост к осени.

Затишье на валютном рынке может закончиться внезапно. Готовьтесь к тому, что доллар и юань могут начать расти быстрее, чем кажется сейчас.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

🏦 Торговая идея по акциям ВТБ

■ Тикер: $VTBR
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-3 недели
■ Цель: 104,8 рублей
■ Потенциал идеи: 7,4%
■ Объем входа: 6%

➡️ Технический анализ:

📌 Акции ВТБ в данный момент находятся вблизи локального уровня сопротивления, при пробитии которого появляется потенциал движения выше.

📌 Технически при закреплении акций выше уровня в 100 рублей открывается дорога на максимумы апреля, в район 110 рублей с ближайшим сопротивлением, находящимся на отметке около 105 рублей.

📌 Торговая идея на рост акций ВТБ с целью 104,8 рублей (до даты закрытия реестра акционеров на получение дивидендов). То есть продать бумаги нужно до 10 июля 2025 года, не дожидаясь огромного дивидендного гэпа, сроки закрытия которого сейчас абсолютно непредсказуемы.

➡️ Фундаментальные факторы:

📌 ВТБ — это второй по величине активов банк в нашей стране. Компания входит в перечень системно значимых кредитных организаций. Предлагает корпоративные, розничные и инвестиционно-банковские услуги через свою региональную сеть.

📌 Банк ВТБ повысил прогноз чистой прибыли на этот год до отметки в 500 млрд рублей. Корректировка этих ожиданий связана с более ранним, чем предполагалось, снижением ключевой ставки ЦБ РФ.

📌 В конце апреля набсовет ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 25,58 рублей на одну акцию. Текущая дивидендная доходность 26,1%. Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято акционерами 30 июня.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⛽️ Инвестидея: «Транснефть» — стабильный доход и снижающийся долг

На прошлой неделе акции «Транснефти» ап уверенно росли, обгоняя рынок. Связано это, в первую очередь, с высокими ожиданиями по дивидендам. Бумага даже преодолела уровень 1350 руб., а значит, планка в 1360 руб. уже не выглядит недосягаемой.

Почему сейчас стоит обратить внимание?

🔹 Снижение долговой нагрузки:
С 2022 года компания последовательно сокращает чистый долг:
- В 2022 г. — 307 млрд ₽
- В середине 2024 г. — уже 160 млрд ₽

Это позволило «Транснефти» мягко пройти через период высоких ставок, сохранив рентабельность на стабильном уровне.

🔹 Дивиденды могут расти:
Сейчас компания направляет 50% скорректированной чистой прибыли на дивиденды, но есть сигналы о возможном повышении коэффициента до 75%.
Кроме того, рассматривается вариант перехода к двукратным выплатам в год.
Текущий дивиденд — 198 руб., что даёт дивдоходность почти 15%!

🔹 Привлекательная оценка:
Акции торгуются с P/E всего 3,8–4x по прогнозу на 2025 г., что на 25% ниже 10-летней средней.
Бизнес устойчивый, денежные потоки стабильны, а капзатраты будут снижаться — всё это усиливает фундаментальную привлекательность бумаги.

🔹 Рост тарифов в помощь:
Недавний пересмотр индексации тарифов с 5,8% до 9,9% частично компенсирует рост налоговой нагрузки. А позитив от этого изменения будет работать ещё не один год.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

🛢 Нефть корректируется, что будет с рублем?

📉Сегодня на фоне коррекции цен на нефть рубль ослабевает по отношению к юаню. Китайская валюта растет на 1% и находится вблизи уровня 11 руб. Пока нет существенных поводов для пробития верхней границы нашего целевого диапазона 10,5-11 руб.

✔️ Поддержку рублю оказывают:

• Высокий спрос на рублевые активы, такие как облигации, что в последнее время способствует устойчивому положению национальной валюты

• Налоговый период, пик выплат по которому приходится на 30 июня. В преддверии этого события объем предложения иностранной валюты со стороны экспортеров может вырасти, так как они будут аккумулировать рублевую ликвидность, которая в дальнейшем пойдет на выплату налогов

Наше мнение:
В сложившейся ситуации ожидаем продолжения движения юаня в диапазоне 10,5-11 руб. При этом поддержка со стороны налогового периода может способствовать отступлению китайской валюты в нижнюю половину коридора, что приведет к установке рублем нового локального максимума.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте ❤️

⚡️ Рынок в режиме ожидания: что важно прямо сейчас

▪️ Основные тренды
- Индекс МосБиржи балансирует в узком диапазоне (2750–2800 пунктов), но технически рынок "сжат как пружина" — скоро ждём сильного движения.

- Куда пойдёт?
- Вверх (70% вероятность): к 2900–3000 пунктам, если выйдут хорошие данные по инфляции и ЦБ намекнёт на снижение ставки.
- Вниз (30%): к 2600 пунктам, если нефть снова обвалится или геополитика испортится.

- Ключевые даты:
- 25 июля — заседание ЦБ. Если инфляция замедлится, ставку могут снизить до 20%.
- ПМЭФ (12 июня) — возможны позитивные новости для рынка.

- Рубль пока держится, но к осени может ослабнуть:
- Сейчас: 78–82 ₽/$ (боковик).
- Осенью: 85–90 ₽/$ (из-за снижения экспорта и роста импорта).

- Нефть и газ — турбулентность продолжается:
- Brent: упала до $68, но может отскочить к $70–72.
- Газ (NG): упал ниже $3,7 — интересно для спекулянтов.

▪️ Акции, на которые стоит смотреть
📱 ВК (+7%)
- Взлетела из-за новостей про госмессенджер.
- Может дойти до 280–340 ₽, но бумага очень волатильная.

🏦 Банк Санкт-Петербург (+2,6%)
- Пробил важный уровень 275 ₽, теперь цель — 400–406 ₽.
- Аналитики повысили таргет до 500 ₽.

🏦 ВТБ (+2,1%)
- Растёт перед дивидендами (доходность ~25%).
- Может достичь 120 ₽ в ближайшие недели.

⛽️ Татнефть (+0,7%)
- Зависит от нефти: если Brent отскочит, акция может подрасти до 660 ₽.

▪️ Что делать инвесторам?

📈 Если верите в рост рынка:
- Брать банки (ВТБ, Банк СПб) и нефть (Татнефть, Лукойл).
- Следить за ВК — может дать резкий скачок.

⚠️ Если ждёте коррекции:
- Держать ликвидные активы (доллары, золото).
- Присматриваться к газу (NG) — если начнёт расти.

Как думаете, куда пойдёт рынок?
👍- Вверх
🗿- Вниз

📱 Инвестидея: VK и национальный мессенджер

1. Почему акции VK выросли?
📌 Закон о национальном мессенджере – президент подписал документ, который может сделать VK (через свой мессенджер Max) ключевой платформой для:
- Госуслуг (идентификация через ЕСИА, подписание документов).
- Образования (чаты вузов, школы, онлайн-курсы).
- Коммерции (платежи, подтверждение возраста для покупок).

📌 Потенциальная монетизация:
- Реклама (таргетированная на основе госданных).
- Комиссии за транзакции (если мессенджер станет платёжным сервисом).
- Госзаказы (развитие и поддержка платформы).

2. Плюсы для VK

📌 Государственная поддержка – проект будет внедряться через выбранную правительством организацию (VK – главный кандидат).

📌 Монополия на госмессенджер – аналог WeChat в Китае, который стал супер-приложением.

📌 Новые доходы – если проект раскрутится, это может добавить 10–20% к выручке VK.

3. Риски

📌 Неясность с монетизацией – пока нет точных данных, как именно VK будет зарабатывать.

📌 Конкуренция – Сбер может продвигать СберМессенджер, Telegram – останется альтернативой.

📌 Технические сложности – масштабирование платформы под госуслуги потребует больших затрат.

4. Технический анализ
Текущая цена: ~270–300 ₽.
Ключевые уровни:
- Поддержка: 250–260 ₽ (если будет коррекция).
- Сопротивление: 330–350 ₽ (первая цель при позитивных новостях).
- Долгосрочный таргет: 450–470 ₽ (если монетизация подтвердится).

5. Что делать?
Держать акции – если верите в долгосрочный потенциал госмессенджера.
Докупать на откатах – если цена упадёт к 250–260 ₽.
Следить за новостями – ключевой драйвер – детали монетизации.

Вывод
VK получает уникальный шанс стать главной платформой для госуслуг и коммерции в России. Если проект удастся, акции могут вырасти на 50–70%. Но пока есть риски – важно следить за развитием ситуации.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

📲 Диасофт снижают темпы роста

Диасофт отчитался по МСФО за 2024 г. Акции компании теряют 2,7%, так как результаты оказались заметно хуже консенсус-прогноза.

Ключевые показатели:
• Выручка: 10,1 млрд руб., +10% г/г;
• Законтрактованная выручка: 21,7 млрд руб., +13% г/г; • EBITDA: 2,9 млрд руб., -24,7% г/г;
• Рентабельность по EBITDA: 29,3% (43% в 2023 г.);
• Чистая прибыль: 2,4 млрд руб., -14,3% г/г;

Cнижение показателя EBITDA компания связывает с расширением бизнеса, ростом численности персонала и выходом на новые рынки.

Наше мнение:
Выручка компании выросла сдержанно – сказалась все-таки высокая ставка, из-за которой клиенты корректируют/переносят бюджеты на ПО. А рост себестоимости продаж на 46%, до 5,2 млрд руб. (львиная доля - оплата труда сотрудников) привел к снижению валовой прибыли. Несмотря на сокращение общих и финансовых расходов на 13% до 1,76 млрд руб., компания не смогла нарастить операционную прибыль, а из-за роста в 2,15 раза расходов по налогу на прибыль сократилась чистая прибыль. Сохраняем нейтральный взгляд на Диасофт. Учитывая некоторые проблемы с бюджетами заказчиков и торможение программы импортозамещения в мелких и средних банках (по данным Диасофта), выйти на целевые 30% темпов роста компании может быть сложно. В то же время у Диасофта есть неоспоримый плюс в текущих условиях – это отрицательный чистый долг и дивидендные выплаты.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

⚡️ Повышение тарифов на газ с 1 июля 2025 года: кто выиграет?

С 1 июля 2025 года тарифы на газ в России вырастут на 21,3% — это самое значительное повышение за последние годы. Одновременно могут подорожать на 15% цены на мощность для промышленных потребителей. Это окажет влияние на электроэнергетику, цены на электричество и доходы генерирующих компаний.

▪️ Кто в плюсе?
Основными бенефициарами роста тарифов станут эффективные генерирующие компании, особенно:
1. Интер РАО – лидер сектора с высокой ликвидностью акций. Рост цен на электроэнергию увеличит выручку, но высокие инвестиционные расходы могут ограничить дивиденды .
2. Юнипро – аналитики улучшили прогноз до «Позитивного» из-за устойчивых финансовых показателей .
3. Мосэнерго и ТГК-1 – выиграют от роста маржи, но дивидендные выплаты остаются под вопросом .
4. ГЭС и АЭС – низкая себестоимость генерации позволит им получить дополнительную прибыль от роста цен на электроэнергию .

▪️ Кто в минусе?
- РусГидро и ОГК-2 – высокие долги и инвестиционные программы снижают привлекательность акций .
- ФСК Россети – негативный прогноз из-за высоких затрат на инфраструктуру .

▪️ Что это значит для рынка?
- Рост цен на электроэнергию – особенно в Европейской части России, где газ играет ключевую роль в генерации .
- Увеличение выручки генераторов – но без гарантии высоких дивидендов из-за инвестиционных программ .
- Риски для потребителей – промышленные предприятия и население столкнутся с подорожанием коммунальных услуг .

❗️ Вывод
Повышение тарифов на газ поддержит доходы Интер РАО, Юнипро и ТГК-1, но не приведет к резкому росту дивидендов. Инвесторы могут рассмотреть эти бумаги для среднесрочных вложений, однако стоит учитывать высокую капиталоемкость сектора и регуляторные риски.

Если было полезно, обязательно поставьте ❤️

📱 Ростелеком: почему акции стали лидерами роста и что ждать дальше?

В пятницу бумаги Ростелекома оказались в топе роста среди акций индекса МосБиржи. Разбираем, почему компания в фокусе инвесторов и какие перспективы открываются.

📈 Триггеры роста
На прошлой неделе Владимир Путин поручил подготовить новые меры поддержки ИТ-сектора, включая:
✔️ Отмену ограничений по сроку владения и доходу для акций, купленных на IPO/SPO
✔️ Стимулы для выхода IT-компаний на биржу
✔️ Регуляторные послабления для участников рынка, инвестирующих в технологический суверенитет

Эти инициативы особенно выгодны Ростелекому — флагману цифровизации и телеком-рынка.

✔️ Ключевые инвестиционные тезисы
Обновление стратегии
Компания готовит новую стратегию, включая дивидендную политику, которую представит в 2024 году.

Перспектива IPO облачного бизнеса (РТК-ЦОД)
Запуск зависит от снижения ставок, и тренд на их смягчение делает размещение всё более вероятным — возможно, уже в этом году.

Дивидендная привлекательность
Привилегированные акции могут принести доходность свыше 10%. Закрытие реестра — 13 августа.

🛍 Что делать инвесторам?
Мы считаем Ростелеком перспективным активом для долгосрочного портфеля. Компания:
✔️Выигрывает от господдержки ИТ-сектора
✔️Готовит IPO перспективного облачного направления
✔️Сохраняет высокую дивидендную доходность

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Жаркие дивиденды июля: дивдоходность до 24%

Рынок акций на пике летних дивидендных отсечек. Еще можно успеть получить щедрые годовые выплаты по ликвидным бумагам. Вот топ акций по дивдоходности.

Летний дивидендный сезон — самый масштабный, так как компании выплачивают дивиденды по итогам года. Инвесторы ждут этого периода весь год.

Топ-5 ликвидных акций по дивидендной доходности

🏦 ВТБ
Дивидендная доходность: 24%
Размер дивидендов на акцию: 25,58 руб.
Последний день для покупки: 10 июля 2025 г.

🍏 КЦ ИКС 5 (X5)
Дивидендная доходность: 19%
Размер дивидендов на акцию: 648 руб.
Последний день для покупки: 8 июля 2025 г.

⛽️ Сургутнефтегаз ап
Дивидендная доходность: 16%
Размер дивидендов на акцию: 8,5 руб.
Последний день для покупки: 16 июля 2025 г.

📱 МТС
Дивидендная доходность: 15%
Размер дивидендов на акцию: 35 руб.
Последний день для покупки: 4 июля 2025 г.

⛽️ Транснефть ап
Дивидендная доходность: 14%
Размер дивидендов на акцию: 198,25 руб.
Последний день для покупки: дата пока не определена.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

🏦 Сбербанк: умеренный рост на фоне контролируемых рисков

Акции Сбербанка за неделю выросли:
- Обыкновенные: +0,9%
- Привилегированные: +0,7%

Ключевые факторы
1️⃣ Качество кредитного портфеля
- Розничный портфель вырос на 1% с начала года
- Корпоративный портфель остался на прежнем уровне
- Увеличилось число реструктуризаций, но ситуация под контролем

2️⃣ Прогнозы по кредитованию
- Корпоративное: рост 9–11% в 2025 г. (Сбер планирует опережать сектор)
- Розничное: менее 5% (банк намерен расти быстрее рынка)
- Возможен пересмотр прогнозов после отчетности за I полугодие

3️⃣ Макроэкономические риски
- Инфляция может ускориться из-за 12%-го роста тарифов ЖКХ
- ЦБ РФ ожидает смягчения денежно-кредитной политики:
- Ключевая ставка: 22–25% в 2025 г., 16–17% в 2026 г.

4️⃣ Финансовые показатели
- Прогноз чистой прибыли на 2025 г.: 1 627 млрд руб.
- Ожидаемые дивиденды за 2025 г.: 36 руб./акцию (ранее 35,9 руб.)
- Дивиденды за 2024 г.: 34,84 руб. (дата закрытия реестра — 18 июля 2025 г.)

5️⃣ Долговая нагрузка
- Во II полугодии 2025–2026 гг. банку предстоит погасить облигации на 27% от рыночных заимствований
- Вероятно увеличение выпуска валютных и ЦФА-облигаций

Технический анализ и рекомендации
- Справедливая стоимость пересмотрена вверх:
- Обыкновенные акции: 464,83 руб. (+46% потенциал)
- Привилегированные: 446,95 руб. (+42% потенциал)
- Рекомендация: «Покупать»
- На неделе возможен краткосрочный спад из-за геополитики, но «префы» могут показать лучшую устойчивость

Вывод
Сбербанк остается ключевой инвестицией на российском рынке с:
✅ Стабильными дивидендами
✅ Потенциалом роста на фоне снижения ставок
✅ Контролируемыми рисками кредитного портфеля

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

⚡️Рост тарифов ЖКХ: в какие акции инвестировать?

С 1 июля тарифы на ЖКУ в России резко выросли:
⚡ Электричество: +22%
🔥 Отопление: +16%
💧 Вода: +10–15%
🗑️ Вывоз мусора: +15%

Кто на этом заработает? Разберём три ключевые компании.

▪️ 1. Интер РАО (IRAO) – «сейф с деньгами»
📌 Плюсы:
- Монополист на экспорт электроэнергии
- Огромная денежная подушка (~250 млрд ₽)
- Дивидендная доходность за 2024 год – 9,6%

📌 Минусы:
- Прибыль не растёт (чистая прибыль в 1К25 = уровню прошлого года)
- Деньги на счетах сокращаются (было 312 млрд ₽ → стало 250 млрд ₽)
- Дивиденды уже отыграны, следующих ждать ещё год

🔹 Вывод: Без явных драйверов роста. Пока – скорее защитный актив.

▪️2. Юнипро (UPRO) – ждёт смену собственника
📌 Плюсы:
- Прибыльная (P/E ~3, EV/EBITDA ~1,5 – дёшево!)
- Отрицательный чистый долг (денег больше, чем обязательств)
- Если немецкая Uniper (83% акций) продаст долю – возможен скачок цены

📌 Минусы:
- Дивиденды заблокированы из-за иностранного владельца
- Неясность по будущему контролю

🔹 Вывод: Интересная ставка на спекулятивный рост, но не для дивидендов.

▪️ 3. Россети Центр и Приволжье (MRKP) – стабильный дивидендный поток
📌 Плюсы:
- Выручка (+11%) и прибыль (+14%) растут
- Минимальный долг (всего 2,98 млрд ₽)
- Дивдоходность ~11% (P/E ~3 – очень дёшево)

📌 Минусы:
- Нет взрывного роста – это история про стабильность

🔹 Вывод: Лучший выбор для дивидендных инвесторов в секторе.

Если было полезно, обязательно поставьте ❤️

🏠 Акции ПИК вчера показали лучший рост среди всех участников индекса — это связано с позитивным трендом на рынке и ожиданиями снижения ключевой ставки.

Девелоперские бумаги всегда чувствительны к инфляции и ставкам ЦБ. Чем дольше регулятор говорит о рисках рецессии, тем выше шансы их переоценки. Если ставку снизят более чем на 1% 25 июля (как ожидают многие), акции могут превысить уровень в 650 рублей (напомним: при ставке 20% они стоили ~640 руб.).

🆗 Рекомендуем удерживать ПИК в портфеле до начала августа 2025 года.

Компания выигрывает от расширения льготной ипотеки — главного драйвера спроса на жильё. Это поддерживает выручку и денежный поток даже при высоких ставках. Также государство анонсировало усиление мер поддержки стройотрасли через субсидии и улучшение условий финансирования.

👍- Покупаю
❤️- Держу
🗿- Наблюдаю

🔍 2 лидера и аутсайдера недели: что дальше?

Индекс МосБиржи почти не изменился за неделю, колеблясь вокруг уровня 2800 п.
Попытка прорыва вверх до 2860 п. провалилась — начался откат обратно к 2800 п., где прошёл тест поддержки.

Рынок всё ещё в боковике, но вскоре должен определиться с направлением. Ближе к концу июля — после снижения ключевой ставки — может начаться новый тренд. Пока же фокус на движении отдельных бумаг.

📈 Лучшие акции недели

📱 Группа Позитив (+5%)
Самая доходная бумага недели. Курс подскочил выше 1300 руб. — как раз наш ориентир на июль.

🔹 Поддержку дали:
- техническая перепроданность
- меры господдержки ИТ-сектора

Теперь область сопротивления стала зоной рисков — возможна фиксация прибыли.
Фундаментально акция выглядит дорого — реальная оценка около 1200 руб.

🏠 ПИК (+5%)
Стабильно опережает рынок. Рост связан с ожиданиями снижения ставок — это ключ для девелоперов.

🔹 После решения ЦБ 25 июля возможен новый рывок:
- потенциал до 700 руб.
- фундаментальная цель — 800 руб. (к концу года)

Дешевое кредитование и ускорение денежно-кредитного цикла остаются главными драйверами.

📉 Аутсайдеры недели

⛏️ ЮГК (-27%)
Полный обвал на фоне требования Генпрокуратуры передать акции владельца государству.

🔹 Что произошло:
- торги приостановлены по решению Мосбиржи
- цена упала до исторического минимума — 0,46 руб.
- фундаментальные оценки отзываются

После возобновления торгов возможна дальнейшая распродажа. Риски реализовались полностью.

🏦 ВТБ (-6%)
Из лидеров — в аутсайдеры. Недавно акции росли на фоне рекордных дивидендов, но теперь началась фиксация прибыли.

🔹 Основные моменты:
- курс вернулся ниже 100 руб.
- дивгэп 11 июля может спровоцировать волатильность
- поддержка — 85 руб., возможно временное проседание ниже

Перспективы стабильных дивидендов до 2028 г. должны поддержать цену в долгосрочной перспективе.
Фундаментальная оценка — до 120 руб. (до дивгэпа).

Неделя показала, что рынок пока не готов к прорыву. Но уже в конце июля — после снижения ставки — может начаться настоящий тренд.

❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍