⛏ Причины не покупать ЮГК
• В сравнении с Полюсом ⛏ 

Мы с вами уже проанализировали две идеи инвестиций в растущие компании на нашем рынке, это "Озон" и "Мать и Дитя". Давайте теперь поговорим про тех, к кому не стоит даже присматриваться

У Полюса самая низкая себестоимость добычи на унцию и высокое содержание руды в месторождениях, чего нет у ЮГК. У первого также нет проблем с закрытием шахт

1. P/E 8,4 против 10,1 у ЮГК

2. Рентабельность по EBITDA 76% против 35%

3. Рентабельность собственного капитала 241% против 19%

У ЮГК в целом проблемы с денежным потоком. Непонятно, каким образом он должен удвоиться к 2028 году (со слов некоторых аналитиков), если качество месторождений не поменяется

В последнем отчёте компании весь рост прибыли был на переоценке валютного долга. Так бы остались символические 700млн

🏛 Банк России выдал Росимуществу предписание провести обязательное предложение о выкупе акций у миноритарных акционеров, так как агентство пропустило установленный законом 35-дневный срок на эту процедуру

• Что будет делать Росимущество со своими 67,25% в компании?

Этим летом компанию национализировали, а прошлому владельцу Струкову предъявлен ряд обвинений

Со слов Моисеева, Росимущество планирует продать ЮГК (апсайда к цене акций всё равно нет) крупному миноритарию – структуре Газпромбанка. На рынке также ходят слухи, что возможным покупателем станет УГМК

❗️ Здесь кроется ещё одна проблёма

В 2024 году ЗПИФ "Фиалка" купил 22% акций ЮГК у Струкова. В декабре 2024г. сообщалось, что этим фондом управляет компания «ААА Управление капиталом» из группы Газпромбанка (мол это и самый крупный миноритарий)

Однако на текущий момент неизвестно, является ли ЗПИФ «Фиалка» акционером ЮГК

Да и посколько ПИФ этот закрытого типа, мы и не знаем кто именно сидит в нём. Отсюда и слухи о продаже бизнеса не Газпромбанку, а УГМК, который возможно находится в составе акционеров

❌ Если у человека стоит выбор, в какую золотодобывающую компанию инвестировать, то даже ради диверсификации я бы не посоветовал ЮГК. Зачем покупать дорогие акции при непонятной перспективе компании, когда есть стабильно рентабельный Полюс

Надеюсь эта информация заставит вас задуматься, а правда ли нужно покупать, если акции находятся на самом дне?

Будем ради вашим реакциям ❤️
#UGLD #полезное @CapitFlow

🕯Пришли к поддержке по цели коррекции, нужен отскок, но сил мало из-за поступивших новостей.

Прошли пик ATR, что также говорит о необходимости отскока. Индекс не спешит отскакивать, хоть и крупного продавца нет.

🙂 На рынке затишье, индекс продолжает торговаться у 2660 пунктов. Пока такая тишина рекомендую поучаствовать в моем розыгрыше на 4000 подписчиков!

😏Условия и сам розыгрыш ТУТ

https://t.me/capitflow/7894

👆Участвуй👆

⚡️ Что по рынку к вечеру, вечерние мысли?!

📊 $IMOEX #обзор #ТФ1Ч [Индекс Московской биржи]

📈 На данный момент индекс убавляет ~1,2% к закрытию прошлой торговой сессии. Сегодня на утренней сессии индекс открылся ожидаемым гэпом вверх из-за позитивных новостей на выходных днях + на торгах выходного дня в Тиньке многие бумаги дали +1-1,5%. Данный позитив сохранился у физиков и перенесся на сегодняшнее открытие, ну и утреннюю сессию соответственно. Пробили максимумы 2710 и верхнюю границу нисходящего канала с августа, но за истинный пробой я не считал это движение.

☄️ Поэтому я просто набрал 3 шорта по хаям и поставил относительно короткие стопы. Как оказалось позже взял не совсем те акции, они бы меня вынесли по стопу, поэтому я быстро закрылся в небольшой плюс. Я ждал закрытия гэпа и падения, но акции начали показывать силу, просто попал совсем не в те акции - такое бывает. А индекс к ОС пришел на поддержку 2700 пунктов и пытался пробить, а на открытии ОС силы кончились удерживать этот импульс. Как итог коррекция после необоснованного задерга и закрытие гэпа.

✔️ План работы был от Шорта при задерге на УС и он отработал изумительно. К сожалению я взял $AFKS $AFLT , которые совсем не хотели падать и более того выбили бы стопы. Только $NLMK хорошо сегодня провалился, у меня твх была 106,86 рублей. Как итог — сессию удалось закончить в плюс.

❗️ После закрытия гэпа я ждал отскок по рынку, правда начали лить негативные новости и шанс на отскок таял. Индекс просто задавили негативными новостями, он взял мою цель коррекционного движения на 2660 и сейчас оказался ниже этой поддержки. Конечно когда подписание этого мирного плана встает под вопрос рынок не будет позитивным. Ведь весь этот рост пришелся буквально на эти новости. Если мы так плохо закроемся, а то есть ниже 2660, то завтра вполне вероятно увидим продолжение коррекционного движения.

🗣️ А что вы думаете рынку? Не забудьте поддержать пост реакцией! 👍

⭐️ PRIVATE | ⭐️ ЧАТ | ⭐️ Donate | ⭐️ Отзывы