🇺🇸 Новый пузырь уже надут? Когда он лопнет и что за междусобойчик устроили IT гиганты в США?

Компании инвестируют друг в друга, чтобы построить нужную инфраструктуру для нейросетей. Nvidia квладывает деньги в десятки стартапов в сфере ИИ, многие из которых используют их же графические процессоры для разработки и запуска своих моделей. Бизнес выгода тут очевидна)

Очевидным остаётся тот факт, что ИИ имеет огромный потенциал. Однако, он до сих пор не доказал свою эффективность в плане получения прибыли. Именно это нам и показывает недавний отчёт Oracle, где не оправдались ожидания инвесторов касательно высокой маржи облачного бизнеса компании. Хоть Oracle и заработала 900млн на аренде серверов с чипами Nvidia, её валовая прибыль составил 14 центов на каждый доллар продаж

1. Что произойдёт, если внедрение AI не окажет значимых результатов на прибыль компаний?

📈 Руководители технологических компаний утверждают, что такие нестандартные деловые отношения необходимы для удовлетворения беспрецедентного спроса на услуги искусственного интеллекта.

2. Если предположить, что позже компании осознают ненужность внедрения ИИ в каждую сферу нашей жизни, что произойдёт со спросом? Например из-за сложности и неэффективности в плане рентабельности из 1 вопроса

Nvidia предприняла шаги для поддержки партнёров, в том числе CoreWeave, согласившись выкупить любые избыточные облачные мощности, не используемые её клиентами.

‼️ По подсчётам, чтобы удовлетворить спрос и построить нужные мощности, компании должны заработать 2трлн.$ к 2030 году, но по прогнозам смогут только 1,2трлн

OPEN AI вообще не расчитывает на положительный денежный поток до конца десятилетия)

⚠️ Сравнение с пузырём доткомов и какие ещё существуют риски?

Главная параллель – это необоснованный ажиотаж. Компании, которые просто добавляют к своему названию "AI", видят рост акций, хотя реальной прибыли от их технологий пока мало, как когда-то было с ".com"

Однако ключевое отличие – в фундаменте. В отличие от доткомов, которые были часто просто сайтами без работающей бизнес-модели, нынешний бум ИИ поддерживают гиганты вроде Microsoft и Google – крайне прибыльные компании с огромными деньгами. Их инвестиции идут в реальную инфраструктуру: дата-центры, мощные чипы и исследования. Так что вероятнее не полный крах, как в 2000 году, а серьезная очистка и переоценка: слабые и спекулятивные проекты провалятся, а сильные игроки, создающие реальные технологии, останутся и продолжат расти

❓ Пара вопросов, которые меня напрягают уже написаны выше. Но есть ещё моменты, которые смущают:

• Зависимость от одной компании: Nvidia стала "несущей опорой" всей индустрии. Ее капитализация достигла $5 трлн. Проблемы одной этой компании могут иметь системные последствия для всей экономики

• Строительство дата-центров требует колоссальных затрат. Согласно отчетам Morgan Stanley, к 2028 году задолженность для финансирования этой инфраструктуры может достичь $1.5 трлн. Компании как Meta привлекают десятки миллиардов долларов в долг для строительства AI-кампусов

🙂 Пока что так, нужно определённо следить за ситуацией и цепляться за все мелочи. Пузырь может и не лопнуть, но большая переоценка рано или поздно промзойдёт, если компаниям не удасться существенно увеличить маржу благодаря ИИ

Статья Bloomberg:
https://www.bloomberg.com/news/features/2025-10-07/openai-s-nvidia-amd-deals-boost-1-trillion-ai-boom-with-circular-deals

Update: OpenAI готовится к IPO — CFO

У компании собственных средств на финансирование контрактов не хватит, она всеми силами пытается привлечь федеральные средства, убеждая всёх, что за ИИ будущее и Китай начинает обгонять США в гонке нейросетей.

Morgan Stanley пишет, что технологическим компаниям потребуется $800 млрд от частных компаний.

CEO Nvidia заявляет, что Китай опередит США в области ИИ и одновременно призывает США разрешить экспорт в КНР передовых ИИ чипов



🔔Ожидаемые события на сегодня

Selectel: Финансовые результаты за 9 мес. 2025 г.
POSI: Отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года
SberCIB: эфир с топ-менеджментом Ozon
OZON: Отчет МСФО 3 кв 2025 г
VEON-RX: Операционные результаты и отчет по МСФО за 3 квартал 2025 года

🚀 РАСПРОДАЖА 11.11 В ТРЕЙДИНГ-КЛУБЕ!

Ждали подходящего момента? Он здесь!

🔥 СКИДКА 15🛍 НА ВСЕ ТАРИФЫ

Я создал место, где трейдинг перестает быть одиноким занятием. Моя цель — не дать вам рыбу, а научить рыбачить. И вот что вы получите, став частью команды:

✔️Не просто идеи, а живое общение. Ваши вопросы не останутся без ответа благодаря ежедневной поддержке в общем чате.
✔️ Глубокие видео-разборы. Вы не просто получите прогноз, а поймете логику каждой сделки и плана на день.
✔️Быть в потоке рынка. Три разбора в течение дня (утро, день, вечер) помогут вам не упустить ключевые движения.

Я уверен, что клуб вам понравится, и вы захотите остаться надолго. А начать этот путь со скидкой — отличный бонус!

➡️Успей забрать свою скидку по ссылке:
https://t.me/Cap_Flow_PRIVATE_BOT?start=pc_PuyzVqbpehmF59QV

Торопись! Акция закончится 13 ноября, и других скидок в этом месяце больше не будет.

P.S. Если что-то не получается, то просто напиши мне @capital_flow

P.S.S Скидка рассчитывается при нажатии на определенный выбираемый вами тариф! Не смотрите на первоначальную цену!

👀Забавно, что с утра мы росли на Сбере и Газпроме, а теперь падаем на Лукойле)

По факту другие акции тупо ходят за индексом. Там ничего интересного нет, ведь движений они никаких не создают.

Вся суть сессии в одном предложении.

⚡️ Что по рынку к вечеру, вечерние мысли?!

📊 $IMOEX #обзор #ТФ1Ч [Индекс Московской биржи]

📈 На данный момент индекс убавляет ~0,8% к закрытию прошлой торговой сессии. Сегодня на утренней сессии индекс открылся гэпом вверх и сразу пошел в рост, тем самым сломав красивую техническую картину на Лонг и точки входа. В такой ситуации я принял решение ждать нормальных твх и одновременно с этим Шортанул $TATN , которая очень красиво отработала коррекцию. Индекс немного спустился вниз перед следующей волной роста, где я подобрал немного Лонгов.

☄️ Далее пошел отскок на росте $SBER + $GAZP , эти две акции тащили весь рынок вверх. Правда тут очень странная ситуация случилась со стоянием остальных акций на месте. Индекс никак не мог поднять за собой другие акции, зато на любой микро коррекции все летело вниз. Это был первый звоночек, который заставил меня задуматься о закрытии Лонгов. Потом вовсе потеряли Лонговый импульс, Сбербанк уже прошел свой atr, Газпром аналогично, а индекс подошел к 2600. Я просто принял решение закрыть Лонг.

✔️ План и прогноз частично отработал. По факту рост случился, но вот сами акции вообще не двинулись. Из-за этого заработать нормально не получилось, опять какая-то шляпа на рынке. Ушел в -0,45% к депозиту благодаря своевременному закрытию Лонгов! Никак индекс не хочет нормально двигаться.

❗️ После ретеста уровня 2600 индекс активно начал падать вниз на факте коррекции Сбербанка с Газпромом. Далее вообще вышел негатив по $LKOH и добавила масла в огонь. Мы пошли закрывать утренний гэп, тестировать 2575 пунктов и пробили вниз по итогу. Теперь идем к отметке 2550 пунктов, где проходит пик atr по ММВБ на сегодня. Ниже уходить по сути не должны, но Лучок уж сильно давит вниз. Акции, грубо говоря, просто тащатся за индексом. В них нет движений от слова совсем, целый день основные локомотивы толкают в разные стороны рынок!

🗣️ А что вы думаете рынку? Не забудьте поддержать пост реакцией! 👍

⭐️ PRIVATE | ⭐️ ЧАТ | ⭐️ Donate | ⭐️ Отзывы