🩺 Мать и Дитя
Разбор пресс-релиза за 9мес. 2025г.

Работаем с тем, что есть, ибо отчётности по МСФО за 1 и 3 кварталы у компании нет. Именно поэтому у нас есть не все данные. Мы не можем точно узнать, какие расходы и что происходит с чистой прибылью

💸Что с выручкой?

С ней всё круто, она составила 30 869млн. руб, компания очень просто её наращивает +28,4%. Берём показатель LFL (т.е. одни и те же площади) и видим стабильный рост +16%. Компания просто перекладываёт инфляцию на потребителя (80% это физ.лица). Средний чек +12,5%. Именно поэтому введение налога на прибыль лишь усилит инфляционное давление, ведь всё это отразится в ценах на услуги

Помимо имеющихся площадей, также прибавляются новые клиники и госпитали, в том числе недавно купленная сеть Эксперт. Она занимает больше 15% от выручки за квартал

🛍 Структура выручки (3кв.)
За квартал 11 605млн. | +40,3%

Госпитали в Москве: 41,5%
Выручка +19%
Клиники в Москве: 8,9%
Выручка +30%

Госпитали в регионах: 26,7%
Выручка +37%
Клиники в регионах: 22,6%
Выручка +127%

Компания активно расширяется, продолжает экспансию в регионы. Показатели площадей вне Москвы и показывают наивысший рост

📊 Ключевые результаты за 9м.

Все они растут, за исключением койко-дней. При этом выручка всё равно +11% (то самое перекладывание инфляции на потребителя).

• Посещения +121%, выручка +59%
• Роды +14%, выручка +29%
• Эко +9%, выручка +16%

💱 Денежный поток и CAPEX

Подробности денежного потока мы не знаем, однако есть пара известных расходов

1. Почти полная выплата сделки по покупке сети "Эксперт". Также добавлю, что рентабельность новой сети несколько ниже, чем в среднем по группе. Однако сейчас цель больше в привлечении клиентов в общую группу компаний (личный ответ Олеси Лапиной)

2. CAPEX за 3кв. 662млн. Доля госпиталей в нём 62%

• Размер денежных средств на счетах сейчас составил 3 792млн. руб

• Заемные средства на балансе Группы отсутствуют. Общий размер арендных обязательств Группы, признаваемых согласно МСФО 16 в составе долга, составил 3 128 млн руб

———————————————————

📈 Итог: у компании всё идет даже лучше ожиданий. Согласно моему прогнозу рост выручки за 2025г. составит около 32-34%.

В 4 кв. компания выплатит дивиденды в размере 3 200млн. руб., после чего продолжит накапливать средства на депозитах, которые дают значимый чистый доход

В 2026г. можно ожидать новые M&A сделки, однако на это нужно поднакопить кубышку. На столе 5 потенциальных идей по приобретению других сетей

Буду благодарен вашим реакциям) Через неделю разберём Северсталь.
@CapitFlow #полезное #MDMG

🥳 Доброе утро друзья, среда 🍁

🚨 Мысли по рынку. Интересные инструменты. Чего можно ожидать 05.11 ⚙️

📊 $IMOEX2 #ОБЗОР #ТФ1Ч [Индекс Московской биржи]

📈 Закрылись на отметке 2571 пунктов, закрытие позитивное. В понедельник индекс Московской биржи закрыл основную сессию на значении 2570 пунктов, по итогу рынок вырос на заявлениях Трампа и пробил сопротивление 2550 пунктов. Рост был довольно быстрый и в моменте доходность была 1,9%. Для выходного дня довольно сильный рост + на рынке было мало участников и легко было унести вверх. Закрылись на хаях четверга и пятницы, не смогли закрепиться над 2575.

☄️ Вечерняя сессия закрылась на отметке 2571 пунктов, по итогу ничего не изменилось с закрытия ОС. Пытаемся поджаться к отметке 2575, должны по сути пробивать вверх. Очень сильно смущает рост индекс на низкой ликвидности в субботу и в понедельник. Выглядит конечно как фальшивый задерг вверх в отсутствии крупных денег в рынке. Само по себе закрытие позитивное, так как поджимаемся к уровню + почти под самый хай.

🟢Товарный рынок – в минусе
🟢Нефть -0,4%
🟢Новостной фон – нейтральный
🟢Технические закрытия – Лонг

✔️ Сегодня будет сложное открытие и дальнейшее движение, так как у нас конфликт факторов. Я даже забыл когда в последний раз у нас его не было, чтобы было все четко и понятно. Технические закрытия у нас Лонговые, закрытие индекса аналогично, факторов за падение в моменте нет, но и за рост драйвера нет. По факту рост пришелся на выходные дни, где было очень мало объемов и соответственно такие движения нельзя со 100% уверенностью считать истинными. При этом отскакивать еще есть куда - вновь запутанная ситуация!

💡 Интересные инструменты

⛽️ $GAZP пробой 117,7, поддержка 116-116,3 (было долгое накопление + треугольник, пытаемся выйти из него вверх и если сделаем это, то потенциал отскока до 121-122 рублей)

📱 $POSI пробой 1130, поддержка 1115-1120 (красиво поджимаемся к уровню 1130 рублей, при выходе вверх есть потенциал до 1155 рублей)

😀 Больше интересных инструментов, видео разбор рынка, прогноз на день и план работы можно посмотреть в закрытом клубе

✏️ Отзывы на клуб от подписчиков

👀 Что публикуется в клубе?

❓ Как использовать аналитику и приоритетные акции

💬 Напоминаю, что у нас есть 👉ЧАТ👈 в котором каждый день проходят обсуждения рынка, идей. Вступайте в лучшее комьюнити!

🤝 Всем удачных торгов и хорошего дня! Если понравился пост - не забудьте поставить реакцию!

🔥Вполне неплохое начало торговой недели!

Заработал сегодня +1,4% к депо

Сегодня работал в основном от Лонга, так как твх в Шорт не было, да и по текущим он был бы не уместен. Результаты подписчиков клуба и отработок самих акций также прикрепил.

🚨В Закрытом Клубе ЕЖЕДНЕВНО выкладываю аналитику, видео разбор рынка ПЕРЕД УС, свои твх входа.

Вступить можно через бота: @Cap_Flow_PRIVATE_BOT