✔️ Все, на сегодня торговую сессию закончил в +8% к депозиту! За неделю удалось заработать +17% к депозиту!

С утра Лонганул Позитив в +1%, потом прокатились на локальных Шортах, на фиксации прибыли. Ну и в конце еще добил Лонгом Позитива на +1% и малую часть на +1,95%.

За ДВА ДНЯ ПРОФИТ +12,2% К ДЕПОЗИТУ - это при том, что не было возможности на новостях вчера прокатиться. Закрытые сделки за два дня описаны ниже:

💰 $AFKS +4,4% ✅
✈️ $AFLT +0,93% х2 депо ✅
🏠 $PIKK +1,9% х2 депо ✅
📱 $POSI +1,9% ✅
📱 $POSI +1,1% ✅
💰 $AFKS +0,83% ✅
💿 $NLMK -0,37% ⛔️

Остальное там по мелочи +0,3% или что-то типо такого, их даже считать не хочу

✏️ Хорошее завершение недели, хороший рост по рынку и довольно понятные движения сегодня - без сюрпризов!

🚀 Прорвались через болото — к отличному доходу!

Эта неделя наглядно показала, как важно держать курс! Преодолели вязкую середину и мощно закрыли последние два дня с отличными результатами. Те, кто доверял моей аналитике и действовал дисциплинированно — сейчас по праву довольны. Ваша прибыль лучшая оценка моей работы!

Дарю 5% скидку на подписку в закрытый клуб в честь этого рывка!

🎁 Промокод: Капитан
⏰ Действует: до конца воскресенья (22:59 по МСК)

Пока в общем канале я даю общую аналитику, в закрытом клубе идет самая ценная работа:

✅ Полноценная аналитика с готовым планом и прогнозом на день
✅ Live-сделки и полная логика всех входов и выходов
✅ Эксклюзивные идеи, которые не публикуются в общем доступе
✅ Только что выложил разбор 20 акций по запросам участников

Присоединяйтесь сейчас, чтобы начинать КАЖДЫЙ ДЕНЬ с готовым планом и реальными рабочими инструментами для прибыли.

➡️Перейти в клуб и активировать скидку "Капитан"

🩺 Мать и Дитя
Разбор отчёта за 1п. 2025

ГК это вертикально-интегрированный медицинский холдинг, который создал замкнутую экосистему услуг для семьи с полным циклом обслуживания (основные показатели на слайдах)

Рентабельность компании на уровне 30%. Это достигается в том числе отсутствием налога на прибыль. Повышение этого самого налога и является одним из главных рисков

Из главных преимуществ выделяю отрицательный долг компании, по заявлениям менеджмента

никакого кредитования при ставке выше 14-15% не рассматривается

всё только на свои ши-ши

———————————————————

❓ Почему чистая прибыль не выросла вслед за выручкой?

У компании было много свободных денежных средств, которые она размещала на депозитах, получая значительный процентный доход. В 2025 году большая часть этих средств была направлена на выплату дивидендов и финансирование приобретения сети клиник «Эксперт», что привело к резкому сокращению денежной "подушки" и, как следствие, падению процентных поступлений. + высокий CAPEX

———————————————————

📈 Стратегия роста бизнеса

У компании есть 5 потенциальных M&A сделок, которые являются основным направлением развития бизнеса. Недавно прошла одна из них

22 Мая компания купила сеть медицинских центров "Эксперт". Сумма сделки составила 8,5 млрд рублей, в периметр вошли три госпиталя и 18 клиник в 13 городах общей площадью 33,6 тыс. кв. м.

Сделка позволила «Мать и дитя» одномоментно увеличить свою сеть более чем на 20% без многолетних затрат на строительство и раскрутку новых клиник, также компания смогла выйти на рынки четырёх новых регионов. Уже во втором квартале 2025 года купленные активы добавили 7.8% к общей выручке Группы

Менеджмент компании будет стремиться к доведению рентабельности новых клиник (24%) до среднего уровня в 30%

🌐 Выход в регионы и новые активы.

В 2024-2025 годах были открыты новые клиники в Хабаровске, Самаре (расширение) и Сургуте

• Региональные госпитали - 5 148млн руб. | +22,9%
• Амбулаторные клиники в регионах - 3 118млн руб. | +39,5%

В Московском регионе:
• Госпиталь "Лапино-3": центр ядерной медицины площадью 4,7 тыс. м² для онкологической службы (ориентировочно 2025-2026 гг.)
• Госпиталь в Домодедово: многопрофильный госпиталь площадью 15,6 тыс. м² (ориентировочно 2025-2026 гг.)
• Клиника в "Москва-Сити": многопрофильная амбулаторная клиника с фокусом на ЭКО (более 74 тыс. приемов и 800 циклов ЭКО в год).

———————————————————

💭 Моё мнение по поводу группы Мать и Дитя очень положительное. Это отличная, надёжная история роста + дивиденды (небольшие, но всё же приятно)

У компании есть замечательный денежный поток (от опер. деятельности +15,8%). Эти деньги идут либо на M&A сделки и высокие капитальные затраты (временно снижают денежную «подушку», но направлены на будущий рост), либо на размещение депозитов, которые генерят чистую прибыль и увеличивают кубышку

🕯 Касательно акций (ТА)
Думаю, что стоит подождать коррекции (P/E = 9) к 1150₽ и там присматриваться к покупке, либо ждать пробоя сопротивление 1300₽ и заходить в продолжение растущего тренда

———————————————————

Буду благодарен вашим реакциям)
@CapitFlow #полезное #MDMG

Update 25 октября:
Посетил смартлаб, конференция в целом понравилась, но было хуже, чем в прошлом году. Мать и Дитя рассказали про высокий уровень технологий и медицины, цифр и показателей было мало.

По личному ответу в кулуарах от директора по связи с инвесторами могу сказатать несколько выводов

1. Компания почти завершила оплату по сделке "Эксперт", осталось около 200млн. в марте следующего года

2. Рентабельность новых клиник сети эксперт, это не приоритет. Первым делом нужно интегрировать бывшую аудитория этих клиник и госпиталей в общий бизнес. Но в целом, через пару лет рентабольность вырастет с 24% до среднего показателя в >30%

3. Развитие бизнеса идёт согласно плану, даже где-то его опережает. По итогам года увидим хороший отчёт с темпами роста больше среднегодовых

4. На карандаше есть ещё потенциальные M&A сделки. Копят кэш