Инвестиционные риски простым языком. Риск как плата за доходность.

Когда речь заходит о рисках, большинство людей сразу думают: «Это означает, что я могу всё потерять»!

На самом деле риск — это просто возможность отклонения результата от ожиданий. И если понимать его природу, инвестирование становится спокойнее и предсказуемее.

Есть несколько основных видов рисков, которые должен знать каждый инвестор.

1. Рыночный риск. Стоимость акций и облигаций может временно падать — это нормально. Рынок не растёт по прямой линии наверх - это скорей загзаги.

2. Валютный риск. Если ваши цели в рублях, но вы храните деньги в иностранной валюте, колебания курса могут как помочь, так и навредить.

3. Инфляционный риск. Самый недооценённый. Даже если вы «ничего не делаете» и держите деньги на счёте, вы теряете покупательную способность.

4. Риск конкретной компании. Любая отдельная акция может упасть сильнее рынка — поэтому важна диверсификация (расскажу позже)

5. Риск мошенничества. Мы живём в мире, где «инвестиционных гениев» в интернете больше, чем настоящих инвесторов. Ошибка с брокером или «слишком выгодным предложением» может стоить дорого.

Но есть важная мысль: риск — это не враг, а плата за доходность. Его можно контролировать.

Диверсифицировать портфель, выбирать надёжные инструменты, соблюдать горизонт и не поддаваться эмоциям. Когда вы понимаете, какие риски существуют и как ими управлять, инвестирование перестаёт пугать и становится обычным, рабочим процессом.

Если вы освоите логику рисков, вы уже будете понимать больше, чем 80% начинающих инвесторов.

Если пост был полезен — поставьте реакцию 🔥 и напишите в комментариях: какой риск вы считаете самым непонятным или пугающим? Тогда я попробую это объяснить.


#разобраться_в_инвестициях

Акции — базовое объяснение

Акции — это первый инструмент, о котором слышит человек, когда начинает интересоваться инвестициями. Но парадокс в том, что большинство так и не понимает, что именно они покупают. Поэтому начнем с простого!

Когда вы покупаете акцию, вы покупаете долю в компании. Маленькую, но настоящую долю в работающем бизнесе. Компания зарабатывает деньги — и вы зарабатываете вместе с ней.

Именно поэтому акции исторически дают самую высокую доходность среди всех финансовых инструментов: в долгосрочной перспективе бизнес растёт, экономика развивается, люди тратят больше — и стоимость компаний повышается.

Важно помнить: цена акций может меняться каждый день, потому что рынок реагирует на новости, отчёты, ожидания и эмоции людей. Поэтому акции подходят только тем, кто готов инвестировать на срок от 5–7 лет. Чем длиннее горизонт, тем выше шанс получить хороший результат.

Есть два вида дохода:

1. Рост стоимости.Купили дешевле — продали дороже.
2. Дивиденды. Это часть прибыли, которую компания делится с акционерами.

Но не нужно пытаться угадывать «ту самую» акцию. Это подход, который приводит к потерям и разочарованию. Гораздо эффективнее владеть набором разных компаний, чтобы не зависеть от одной.

Акции — это не казино и не способ «обогатиться быстро». Это инструмент для тех, кто хочет создать капитал и готов инвестировать системно, спокойно и без попыток "угадать" будущее.

Если разобраться в логике акций, все остальные инструменты будут восприниматься намного проще — это фундамент.

Если пост был полезен — поставьте реакцию 🔥🔥 и напишите, какие вопросы про акции вам всё ещё непонятны.

#разобраться_в_инвестициях

Календарь отчётностей США (кап. > $50 млрд): важные отчеты компаний на рынка США на следующей неделе - ожидайте волатильности в этих именах.

Во вторник - отчитываются CrowdStrike и Marvell
В среду - C3 AI, Salesforce и Snowflake.
В четверг - Dollar General и DocuSign

ДОХОДЫ РОССИЯН И ДОЛЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ДОХОДОВ

Россияне заработали в 2024 году 96,4 трлн руб., следует из данных Федеральной налоговой службы, которую проанализировал РБК.

Рост общей суммы доходов составил 27% по сравнению с 2023 годом. При этом доля трудовых доходов (зарплаты, премии и выплаты, связанные с работой) составили 50 трлн руб.

Другую большую часть составили инвестиционные доходы — 44 трлн руб. (операции с ценными бумагами, дивиденды). Ниже структура и распредление доходов по классическим инструментам инвестирования.

Подумайте,
30 триллионов рублей россияне заработали на акциях,
7 триллионов в полученных дивидендах в этих акциях
и 2,5 триллиона на фондах ликвидности, которые многие полюбили (РЕПО)

Динамика тоже радует! Доля инвестиционных доходов растет - она увеличилась на 2 п.п. по сравнению с предыдущим годом, а доля трудовых доходов — сократилась на 2,8 п.п.

Получается, что несмотря не непростое, мягко говоря, время на рынке - число людей, которые понимают важность создания капитала и "замены себя деньгами" увеличилось.

И лично меня это очень радует! Нельзя "апатии" разрушать ваши планы в инвестировании. Согласны?

Расскажите в комментариях, а каким был ваш инвестдоход в 2024 и какую долю в общих доходах семью он составил? Есть ли у нас здесь такие, у которых доход от инвестиций уже перекрыл зарплату в найме? Расскажите - это будет полезно всем, не только бывалым но и новичкам.

Лучше один раз увидеть (прочитать) чем услышать 100 раз.

ОБМЕН "ЗАМОРОЗКОЙ" - ПОСЛЕДНИЕ НОВОСТИ

В понедельник, 1 декабря, БКС разместил сообщение о начале приема заявок на обмен заблокированными активами. Брокер БКС опубликовал условия обмена замороженных бумаг США, но у сделки будет ряд ограничений. Например, предъявить к обмену можно только 25 иностранных акций, а обменяны они будут только на бумаги Сбербанка

Схема предполагает, что брокер сам находит иностранного контрагента, договаривается с ним об условиях, берет на себя обязательства по получению всех необходимых разрешений от властей, а также взимает вознаграждение с клиента.

Как следует из публикации на сайте брокера, предъявить к обмену можно не все бумаги США, а только определенные, которые хранились по схеме СПБ — НРД — Euroclear. Еврооблигации не участвуют.

Принять участие в обмене могут те клиенты, которые держали бумаги через БКС по состоянию на 17 ноября 2022 года и владели ими на 2 июня 2022 года. Инвесторам нужно подписать согласие на обработку персональных данных и поручение на участие в обмене с 1 по 21 декабря.

Публиковать полный список активов, допущенных к обмену ?

Ставьте - 👍 если надо.
Или 😢если больше не верите в обмен.

Результаты этой встречи определят настроение рынка и инвесторов.

Рынок не будет ждать мирного соглашения, подписание будет еще не скоро. Вертикальный рост и ускорение возникнут на других событиях, которые произойдут задолго до подписания мирных соглашений.

Когда же произойдет непосредственное подписание мирного соглашения, нужно будет продавать рынок, где бы он ни был. (Отличный пример поговорки "Покупай на слухах - продавай на новостях")

Главное, не ожидать многого и не "зачаровываться". Больше всего инвестору требуется терпение и дисциплина. И лучше без эмоций.

Эээх, подводим итоги ноября на Мосбирже.

Как же летит время - еще один месяц, даже меньше, и все, год закончился! Всем бы хотелось чтобы было больше, быстрее, легче, но что имеем, то имеем. Кстати, ноябрь оказался лучше октября и нарисовал таки зеленую свечку на графике, сигнализируя надежду на разворот рынка. Уже можно потихонечку начинать подводить итоги пока не за весь год, пока за ноябрь.

Как видите было 5 бумаг которые оказались выше рынка и выросли больше 20% за ноябрь.

Хуже индекса оказались компании IT сектора. Они все в группе анти-"миркойнов" - плюс все сроки по оплатам и отгрузкам все сдвигаются и сдвигаются вправо.

Скоро опубликуем Народный портфель за ноябрь. Ну а из графика ниже видите что в основном объемы шли в Лукойле - все мы знаем почему.

Расскажите чего ждете от рынка в декабре? Лично я надеюсь на хорошие новости и новогоднее ралли.

Ну тут "знакомые все лица" - большие объемы в Лукойле тоже понятный факт, хотя состав тройки лидеров почти не меняется.

Облигации — что, как, зачем

Если акции — это доля в бизнесе, то облигации — это долг. Когда вы покупаете облигацию, вы фактически даёте деньги государству или компании в долг. А они обязуются вернуть сумму обратно и платить процент пока вы ждете.

Именно поэтому облигации считаются самым понятным и предсказуемым инструментом для новичков. Вы заранее знаете, когда получите деньги и сколько заработаете.
Никаких «взлетов и падений», как в акциях, — доходность фиксирована, а срок вложений чётко определён.

Есть три основных вида облигаций:
1. Государственные — самые надёжные. Выпускаются Минфином. Отлично подходят для создания финансовой подушки и целей до 3 лет.
2. Корпоративные — выпускают компании. Доходность выше, чем у государственных, но и риск немного больше.
3. Муниципальные — долги регионов и городов.

Почему облигации важны в портфеле?

Во-первых, они снижают общую волатильность — ваш капитал не будет «скакать» вместе с рынком.
Во-вторых, они позволяют формировать более стабильный и предсказуемый доход.
В-третьих, облигации помогают соблюдать сроки: если цель через 2–3 года, лучше выбирать что-то более надёжное, чем акции.

Многие думают, что облигации «слишком скучные». Но в реальности это инструмент, который помогает пережить кризисы, защищает капитал и добавляет баланс в портфель. А для начинающего инвестора они часто становятся первым шагом к уверенности: да, я могу инвестировать спокойно и без лишних эмоций.

Если вы понимаете, как работают облигации, управлять своим портфелем становится намного проще — это основа грамотной стратегии.

Если пост был полезен — поставьте реакцию 🔥и напишите: у вас уже были облигации или вы пока только присматриваетесь?

#разобраться_в_инвестициях

А вот и новая инфографика от Визуального Капиталиста. Про мой любимый сектор последние 15 лет - сектор полупроводников. Последние 3 года эти бумаги лежали в "заморозке" и я не особо за ними следила - продать их все равно нельзя. Тем не менее в модельном портфеле они есть.

В разное время в зарубежных портфелях у меня были разные имена. Сейчас остались только Бродком Нвдия,АМС и Майкрон (+175%- очень удивило)

Доходность некоторых из них за последение 3 года действительно удивила - сразу вспоминаются выводы исследования Банк оф Америка, что "лучший инвестор - мертвый инвестор", то есть тот который купил и НИЧЕГО с портфелем не делает. Либо потому что не может (например из-за блокировки и санкций) или потому что его уже нет в живых (не дай бог!).

Рассказать подробней об этом исследовании? Ставьет 🔥 если хотите подробности и выводы нашемевшего исследования Банк оф Америка.

В ДОЛГАХ КАК В ШЕЛКАХ

Крупнейшие экономики работают в долг как никогда раньше -

● Долг правительства Японии составляет около 215% ВВП — это самый высокий показатель среди крупных экономик.

● США следуют за ней с уровнем долга около 125% ВВП, что близко к историческому максимуму.

● Государственный долг стран Еврозоны (EMU) также остаётся повышенным — около 95% ВВП.

● Тем временем долг Китая достигает рекордных 93% ВВП.

● Этот показатель удвоился за последние 10 лет.

Глобальный долговой кризис реален. Глобальный долговой кризис — это ситуация, когда совокупный долг стран становится настолько большим, что ставит под угрозу глобальную финансовую стабильность, и многие страны не могут его погасить.

Это может быть вызвано превышением государственных расходов над доходами, внешними шоками, такими как пандемии, а также снижением темпов экономического роста.

Такой кризис может привести к дефолтам по суверенным долгам, банкам и компаниям, а также к спадам производства и росту безработицы. Как защищаться скоро расскажу на вебинаре в конце года. Депозиты здесь точно не спасут!

А что вы думаете по этому поводу и, главное, что делаете в плане подготовки? Расскажите в комментариях.

Фонды — простой инструмент для новичков

Если вы только начинаете инвестировать, фонды — это, пожалуй, самый простой, безопасный и удобный инструмент для старта. Они решают сразу несколько проблем новичков: что покупать, в какой пропорции, как выбирать компании и как снизить риски.

Фонд — это «корзина» из множества активов. Внутри могут быть акции, облигации, золото или даже целые страны и отрасли. Вы покупаете один инструмент — а на самом деле владеете десятками или сотнями компаний. Именно так работает диверсификация, но вам не нужно собирать портфель вручную.

Есть два основных типа фондов:

1. Фонды акций(не путать с распродажей)). Подходят для долгосрочных целей — от 5–7 лет. Они дают потенциально более высокую доходность, но и колебания у них сильнее.

2. Фонды облигаций. Более спокойные, подходят для целей на 2–5 лет и для тех, кому важно снижение риска.

Почему фонды особенно важны для новичков?

1️⃣Во-первых, они экономят время: не нужно разбираться в отчётности каждой компании.

2️⃣Во-вторых, снижают риск: даже если одна компания внутри фонда падает, остальные поддерживают баланс.

3️⃣В-третьих, позволяют начинать с небольших сумм. Вы можете инвестировать хоть 100 рублей и уже владеть частью большого портфеля.

4️⃣Ещё один плюс — фонды помогают избежать типичной ошибки новичков: «куплю то, что на слуху» или «возьму одну компанию, чтобы понять». Фонд — это сразу готовая стратегия, собранная профессионалами.

Если вы хотите начать быстро, без ошибок, без гаданий и без лишних эмоций — фонды лучший вариант. Они создают фундамент, на котором потом можно строить всё остальное.

Если пост был полезен — поставьте реакцию 🔥 и напишите, какие фонды вы уже пробовали или только собираетесь купить.

#разобраться_в_инвестициях

Валюта: защита, а не способ заработка

Многие продолжают относиться к валюте как к «возможности быстро подзаработать». Купил по 90 — продал по 110.

На практике этот подход почти всегда приводит к разочарованию. Курс невозможно предсказать даже профессионалам, а попытки «поймать момент» превращаются в обычное гадание и редко заканчиваются успехом!

Но валюта действительно нужна. Только не для заработка — для защиты капитала.

Когда вы покупаете валюту, вы снижаете риск, связанный с ослаблением рубля. Это финансовая страховка, которая сохраняет вашу покупательную способность. Особенно если у вас есть цели, привязанные к международным расходам: путешествия, образование, техника, медицина, будущий переезд.

Важно понимать несколько принципов.

1. Валюта — это не инвестиция. Она не растёт сама по себе. Она просто сохраняет ценность в периоды нестабильности.

2. Покупать нужно постепенно. Раз в месяц, маленькими суммами. Это убирает стресс и помогает избежать ошибок новичков, когда человек пытается «угадать дно».

3. Валюта нужна в портфеле не всегда. Если ваши цели полностью рублёвые и краткосрочные, её доля может быть минимальной или нулевой.

4. Слишком большой объём валюты — тоже риск. Если вы держите всё в одной валюте (особенно в враждебной юрисдикции), вы зависите от политических решений.

Лучший подход — использовать валюту как элемент стратегии, а не как способ быстрых спекуляций. Тогда она выполняет свою главную функцию: защищает ваш капитал, помогает пережить кризисы и снижает стресс.

Если относиться к валюте правильно, она становится вашим финансовым амортизатором, а не источником беспокойства.

Если пост был полезен — поставьте реакцию 👍 и напишите: храните ли вы часть сбережений в валюте?

Доходы от инвестиций в России впервые почти сравнялись с доходами от зарплаты.

Умер Сергей Дубинин, возглавлявший ЦБ в 1995-1998 гг

Центробанк сообщил о смерти бывшего председателя Сергея Дубинина. Он умер 4 декабря.

Дубинин руководил Центробанком «в сложный для экономики и финансового сектора страны период» – с 1995 по 1998 год. 17 августа 1998 года правительство и Центробанк объявили о техническом дефолте по долговым обязательствам, и ЦБ перестал поддерживать курс национальной валюты.

Дубинин родился 10 декабря 1950 года в Москве. В 1992—1993 годы был заместителем председателя Государственного комитета по экономическому сотрудничеству с государствами — членами СНГ. С марта 1993 года по январь 1994 года — первый заместитель министра финансов РФ Бориса Федорова. С 11 октября 1995 года по 11 сентября 1998 года — председатель Центрального банка России.

Сергей Дубинин внес большой вклад в реализацию стабилизационной экономической программы, выход экономики из состояния гиперинфляции первых лет переходного периода, оказал значительное влияние на формирование банковской системы страны, говорится в сообщении регулятора.

С 2011 года Дубинин входил в наблюдательный совет госбанка ВТБ, параллельно с 2014 год он был заведующм кафедрой «Финансы и кредит» экономического факультета МГУ.

ИТОГИ НОЯБРЯ.

Вложения физлиц в ценные бумаги на Мосбирже в ноябре выросли более чем на треть

Инвестиции частных инвесторов в ценные бумаги на фондовом рынке Московской биржи в ноябре 2025 года выросли на 36% к ноябрю 2024 года и составили 131,8 млрд рублей. Об этом сообщили в пресс-службе торговой площадки.

При этом, по данным биржи, из них инвестиции в облигации составили 115,6 млрд рублей, в паи фондов - 31,1 млрд рублей. Продажи акций превысили покупки на 14,9 млрд рублей.

"Количество физических лиц с брокерскими счетами на Московской бирже по итогам ноября 2025 года составило 39,7 млн (+260 тыс. за ноябрь), ими открыто 75 млн счетов. Сделки на фондовом рынке Московской биржи в ноябре заключали 2,8 млн человек, из них 320 тыс. - квалифицированные частные инвесторы", - подчеркнули в пресс-службе.

Там также добавили, что доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в ноябре составила 66%, в объеме торгов облигациями - 8%.

Наиболее популярными акциями в портфелях частных инвесторов в ноябре были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (доли 28,6% и 6,9% соответственно), акции "Газпрома" (13,8%), "Лукойла" (13,4%), банка ВТБ (8,4%), "Т-технологий" (6,9%), "Яндекса" (6%), X5 (5,7%), "Роснефти" (5,2%) и "Полюса" (5,1%).

Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) составило 6,14 млн. Торговый оборот на счетах ИИС в ноябре 2025 года составил 228,5 млрд рублей.

В структуре оборота 54% - сделки с акциями, 20% - с облигациями и 26% - с паями фондов.

Золото: когда оно работает

Золото — один из самых мифологизированных инструментов. Кто-то считает его «железной защитой от любых кризисов», кто-то уверен, что оно «ничего не приносит и не нужно». Правда, как всегда, посередине.

Золото — это не про доходность. Это про устойчивость.

Самый главный принцип: золото не растёт постоянно, но оно отлично работает в периоды неопределённости, высокой инфляции и турбулентности на мировых рынках. Именно поэтому грамотные инвесторы используют золото как инструмент защиты, а не как способ разбогатеть.

Золото выполняет три ключевые функции:

1. Стабилизирует портфель.
Когда рынки падают, золото часто ведёт себя спокойнее или даже растёт. Оно снижает волатильность портфеля и даёт время переждать шторм.

2. Защищает от девальвации.
Если национальная валюта слабеет, цена золота в этой валюте обычно растёт. Это прямой способ сохранить покупательную способность.

3. Работает в глобальных кризисах.
Когда экономика замедляется или возникает геополитическая напряжённость, инвесторы уходят в «тихую гавань» — и золото становится именно такой гаванью.

Но важно понимать, что золото — это не про «покупать на всё». Его оптимальная доля в портфеле — обычно 5–15%, в зависимости от вашей стратегии и горизонта.

Способов инвестировать в золото несколько:
— физическое золото (монеты, слитки),
— обезличенные металлические счета,
— биржевые фонды на золото,
— акции золотодобывающих компаний.

Новичкам чаще всего подходят фонды — это удобно, безопасно и не требует хранения.

Золото — это инструмент для тех, кто хочет усилить защиту капитала и снизить зависимость от валютных и рыночных колебаний.

Главное — использовать его с пониманием, а не в попытке «угадать рост». Разобраться с золотом можно здесь.

Если пост был полезен — поставьте реакцию 🔥и напишите: есть ли у вас золото в портфеле?

#разобраться_в_инвестициях

Ну красиво ребята делают инфографику! В данном случае рост цен на недвижимость в Северной Америке. Как видите, Канадские города обскакали американских "коллег" по темпам роста цен на недвижимость.

Вопрос - насколько оно стало недоступным? Мои друзья считают что жилье недоступно. Особенно при 50% налоге на доходы выше 50 тыс канадских долларов в год

Как выбрать брокера и не попасть на мошенников

Выбор брокера — это первый шаг, с которого начинается реальное инвестирование.

И именно на этом шаге люди чаще всего совершают опасные ошибки: попадают к мошенникам, связываются с нелицензированными «псевдоплатформами» или выбирают брокера, который не подходит под их цели. Давайте разберёмся, как сделать этот выбор правильно.

Главное правило №1: у брокера должна быть лицензия.
Проверить её можно на сайте Банка России в реестре профучастников. Если брокер не указан в списке — это 100% мошенничество!
Никаких «европейских лицензий», «международных компаний» и «аккредитаций», «офшоров» и прочей ерунды и сказок! В России действует только лицензия ЦБ.

Главное правило №2: никакого удалённого управления вашим счётом.
Если кто-то просит установить программу удалённого доступа, «подсказывает, что нужно купить», предлагает «всё настроить за вас» — бегите. Легальный брокер никогда не управляет вашими средствами.

Главное правило №3: смотрите на инфраструктуру.
Надёжный брокер имеет:
— удобное официальное приложение,
— прозрачные тарифы,
— быстрый вывод средств,
— чёткую службу поддержки,
— понятный личный кабинет.

Если что-то выглядит странно, запутанно или навязчиво — это тревожный сигнал.

Главное правило №4: не ведитесь на обещания доходности.
Брокер — это не фонд и не управляющий. Он не может гарантировать прибыль. Если вы слышите фразы «доходность 3% в неделю», «быстро удвоим ваш счёт» — это не просто риск, это стопроцентная схема обмана.

Главное правило №5: выбирайте под ваши задачи.
Если вы новичок, вам нужен брокер с простым интерфейсом и доступом к базовым инструментам — акциям, облигациям, фондам. Если у вас крупный капитал, вам может понадобиться расширенная аналитика, личный советник, продвинутые и валютные инструменты.

Выбор брокера — это не про «модность» и не про акции с красивой рекламой. Это про безопасность ваших денег. Потерять можно всё, если ошибиться на этом шаге.

Выбирайте надёжно, проверяйте официальные данные и доверяйте только лицензированным платформам.

Если пост был полезен — поставьте реакцию 🔥и напишите: на какой платформе сейчас инвестируете вы и почему вы ее выбрали?

#разобраться_в_инвестициях