Компании

• Полюс: публикация производственных и финансовых результатов по МСФО за второе полугодие 2024 года.

• Хэдхантер: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

• МТС: публикация финансовых результатов по МСФО за четвертый квартал 2024 года.

• МТС Банк: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

💵USD/RUB: 89,24 (-0,01%).
💸EUR/RUB: 93,90 (+1,13%).
💸CNY/RUB: 12,19 (+0,20%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

🟢Urals: 63,09 (-0,57%).
🟢Brent: 70,66 (-0,37%).
🥇Золото: 2 912,09 (-0,20%).
🔋Газ: 4,303 (-1,08%).

Что еще

• Сегодня (в 19:00 мск) Росстат опубликует данные по недельной инфляции в России. За период с 18 по 24 февраля 2025 года рост цен в стране составил 0,23% после 0,17% неделей ранее. С начала года к 24 февраля инфляция достигла 1,94%, а в годовом выражении выросла до 10,11%. ЦБ РФ прогнозирует инфляцию в России в 2025 году на уровне 7,0—8,0%, а в 2026-м — 4,0%.

• По итогам февраля 2025 года поставки газа в Евросоюз по газопроводу «Турецкий поток» достигли 1,55 млрд кубометров. Это на 26% больше, чем годом ранее. Кроме того, среднесуточный объем прокачки в прошлом месяце составил 55,4 млн кубометров — рекордный показатель с момента запуска трубопровода в 2020 году. Между тем с начала года по «Турецкому потоку» было экспортировано 3,1 млрд кубометров (+26,5% год к году). Основные факторы роста поставок российского газа в этом году в ЕС — холодная погода в Европе, повышенный спрос на энергоресурс и активное использование запасов из подземных хранилищ. При этом эксперты прогнозируют сохранение высокого уровня объема поставок в ближайшие месяцы, поскольку Евросоюзу необходимо пополнять газовые запасы.

• Корпоративные заемщики продолжают активно привлекать финансирование на долговом рынке. По итогам прошлого месяца объем размещений облигаций превысил 627 млрд рублей — лучший результат для февраля в истории. По мнению экспертов, высокой активности на долговом рынке способствуют ожидания смягчения денежно-кредитной политики Банка России на фоне улучшения геополитического фона и укрепления рубля. Ожидается, что объемы привлечений финансирования корпоративными заемщиками продолжат расти на фоне существенной доли погашений в 2025 году, а также высоких ставок по кредитам.

• После январских санкций США поставки российской нефти в Индию начали постепенно снижаться. В январе импорт составил 1,67 млн баррелей в сутки, а в феврале достиг 1,46 млн — на 18,4% ниже среднемесячного уровня 2024 года. Несмотря на санкции, затронувшие менее 20% поставок, аналитики ожидают нормализации объемов во втором полугодии 2025-го. После введения санкций в Китае наблюдалась схожая ситуация: кратковременное снижение импорта в январе сменилось адаптацией рынка и восстановлением объема поставок.

#новости

Компании

• Московская биржа: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

• Диасофт: публикация финансовых результатов по МСФО за третий квартал 2024 финансового года.

• Юнипро: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

• Банк Санкт-Петербург: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

💵USD/RUB: 89,79 (+0,61%).
💸EUR/RUB: 95,70 (+1,92%).
💸CNY/RUB: 12,29 (+0,81%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

🟢Urals: 61,97 (+0,36%).
🟢Brent: 69,50 (+0,49%).
🥇Золото: 2 918,35 (-0,03%).
🔋Газ: 4,404 (-1,03%).

Что еще

• Этой ночью президент Франции Эмманюэль Макрон выступил со срочным обращением к нации. В своей речи глава страны заявил о необходимости продолжить поддержку Украины. Макрон также отметил, что Россия остается угрозой для Франции и всей Европы. В связи с этим было предложено разместить европейские войска на Украине после заключения мирного соглашения с РФ, а также начать дискуссию о возможном использовании ядерного оружия Франции для защиты всего ЕС.

• Минфин РФ досрочно выполнил план заимствований на долговом рынке. За первый квартал предполагалось привлечь 1 трлн рублей. При этом с начала года и по 5 марта включительно ведомство уже разместило облигации федерального займа (ОФЗ) на 1,011 трлн рублей. Досрочно выполнить план размещения на первый квартал Минфину удалось исключительно за счет продажи облигаций с фиксированной ставкой купона (ОФЗ-ПД). Между тем в 2024 году ведомство разместило ОФЗ на общую сумму 4,37 трлн рублей по номиналу, объем выручки составил 4,002 трлн рублей при плане в 3,921 трлн рублей.

• Сегодня последний день (до 18:00 мск) приема заявок на обмен бумаг CIAN PLC на обыкновенные акции МКПАО «Циан». Участвовать в процедуре могут владельцы акций и американских депозитарных расписок Cian Plc вне зависимости от цепочки хранения и даты приобретения бумаг. За одну ценную бумагу Cian акционеры получат одну акцию МКПАО «Циан». Клиентам Т-Инвестиций для обмена ничего делать не нужно, все пройдет автоматически.

• Норникель не рассматривает выход на рынок редкоземельных металлов. Об этом сообщил директор департамента по работе с инвестиционным сообществом компании Михаил Боровиков. Мы не производим ни один из редкоземельных металлов, к сожалению, и планов таких у нас нет, отметил он.

• Минфин и Минстрой совместно с основным оператором льготных госпрограмм Дом.РФ планируют до 25 марта проработать варианты расширения семейной ипотеки на семьи с одним ребенком до 18 лет и проанализировать эффекты от реализации данной меры. Ранее такое поручение сформулировал президент России Владимир Путин. Кроме этого, он также поручал правительству распространить семейную ипотеку со ставкой не более 6% на вторичную недвижимость в населенных пунктах с недостаточным объемом жилищного строительства.

• Германия не планирует снова налаживать поставки природного газа из России и восстанавливать газопровод «Северный поток — 2». Об этом заявил официальный представитель правительства ФРГ Штеффен Хебештрайт. Никакой газовой зависимости от России нет, и нет никаких планов снова стать зависимыми от российского газа или наладить его поставки в Германию, отметил немецкий чиновник.

#новости

Компании

• Совкомфлот: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

• ТГК-1: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

💵USD/RUB: 89,57 (-0,24%).
💸EUR/RUB: 96,60 (+0,93%).
💸CNY/RUB: 12,29 (+0,00%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

🟢Urals: 61,87 (+0,19%).
🟢Brent: 69,35 (+0,49%).
🥇Золото: 2 910,90 (-0,01%).
🔋Газ: 4,259 (-1,00%).

Что еще

• Товарооборот Китая и РФ в январе — феврале 2025 года снизился на 7,1% год к году, до $34,7 млрд. Закупки российских товаров Китаем за указанный промежуток времени составили $19,7 млрд (-3,9%). Китайский экспорт в Россию снизился до $14,9 млрд (-10,9%). Между тем основная часть товаров из РФ, поставляемых в КНР, — нефть, природный газ и уголь. Китай экспортирует в Россию широкий перечень продукции: от автомобилей, тракторов, компьютеров и смартфонов, а также промышленного и специализированного оборудования до детских игрушек, одежды и обуви.

• Американская и украинская делегации встретятся на следующей неделе в Саудовской Аравии, чтобы обсудить основы сделки по урегулированию конфликта на Украине. Об этом заявил спецпредставитель президента США Дональда Трампа по Ближнему Востоку Стив Уиткофф. На повестке переговоров будет прекращение огня с Россией. По информации Bloomberg, Дональд Трамп увязал подписание сделки по совместной разработке украинских полезных ископаемых с обещанием Киева пойти на прекращение огня.

• Правительство ФРГ продлило срок внешнего управления немецкими активами Роснефти до 10 сентября 2025 года. Один из основных активов российской нефтяной компании в стране — перерабатывающий завод PCK в Шведте, который снабжает нефтепродуктами большую часть востока Германии, включая аэропорт Берлина. Немецкие власти ожидают, что в конечном итоге Роснефть продаст свои активы в стране. Между тем до введения внешнего управления компания была третьим по величине игроком на рынке нефтепереработки в ФРГ.

• Экспорт пиломатериалов из России в январе — феврале 2025 года превысил 3,5 млн кубометров. Это на 7,1% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. В дружественных государствах продолжает расти спрос на лесоматериалы из России, отметило Федеральное агентство лесного хозяйства РФ. При этом крупнейшим покупателем российской обработанной древесины является Китай. Также среди крупных импортеров — Турция, Индия, Саудовская Аравия и ОАЭ.

#новости

Компании

• Полюс: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за четвертый квартал 2025 года.

• Диасофт: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения выплаты дивидендов. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 53,3 рубля на акцию.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

💵USD/RUB: 89,14 (-0,49%).
💸EUR/RUB: 96,86 (+0,27%).
💸CNY/RUB: 12,24 (-0,41%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

🟢Urals: 62,25 (+0,08%).
🟢Brent: 69,71 (-0,31%).
🥇Золото: 2 909,68 (+0,00%).
🥇Газ: 4,640 (+4,64%).

Что еще

• В конгрессе США анонсировали законопроект о новых санкциях против России. Речь идет об ограничениях в отношении банковского и энергетических секторов РФ. Об этом сообщил американский сенатор-республиканец от штата Южная Каролина Линдси Грэм — автор документа. Он заявил, что возможное ужесточение санкций — мера, которая может подтолкнуть Россию сесть за стол переговоров. Грэм также выразил обеспокоенность решением администрации президента Дональда Трампа приостановить военную помощь Украине и обмен разведданными. Ранее, на прошлой неделе, Reuters сообщало, что Белый дом поручил Госдепартаменту и Минфину представить список ограничений в отношении РФ, которые могут быть смягчены.

• Цены на все виды российского угля снизились до уровня 2021 года. Все из-за профицита энергоресурса на мировом рынке, снижения объемов производства стали в Китае, а также растущей конкуренции в угольной отрасли со стороны Монголии. Эксперты прогнозируют, что негативный тренд будет продолжаться весь 2025 год.

• По данным Банка России, количество закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФов) за три последних года выросло в 1,8 раза, до 2 828. Основной фактор роста популярности ЗПИФов — санкции, заставившие российских и иностранных инвесторов искать альтернативные схемы владения активами в РФ, считают эксперты. При этом у дружественных нерезидентов наибольший интерес вызывают инвестиции в российскую коммерческую недвижимость, сырьевые активы, инфраструктурные проекты, технологии и IT.

• Российские застройщики снижают кредитную активность третий месяц подряд. Эксперты считают, что такой тренд сохранится в течение всего 2025 года и, вероятно, даже усилится на фоне высоких ставок на рынке, а также снижающегося спроса на ипотеку. По прогнозам аналитиков, в результате этого к 2027 году может возникнуть дефицит предложения на рынке недвижимости РФ, когда ставки по рыночной ипотеке вновь снизятся до 8%.

#новости

Компании

• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за февраль 2025 года.

• Аэрофлот: публикация операционных данных за февраль 2025 года.

• Яндекс: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2024 год. Ранее менеджмент компании рекомендовал дивиденды за прошлый год в размере 80 рублей на акцию.

• НОВАТЭК: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2024 год.

• Henderson: публикация данных о выручке за февраль 2025 года.

• Мосгорломбард: заседание совета директоров. На повестке рассмотрение бизнес-плана на 2025—2030 годы.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

💵USD/RUB: 88,39 (-0,84%).
💸EUR/RUB: 95,44 (-1,46%).
💸CNY/RUB: 12,08 (-1,30%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

🟢Urals: 64,37 (+0,49%).
🟢Brent: 69,12 (+0,38%).
🥇Золото: 2 898,09 (+0,30%).
🔋Газ: 4,440 (-1,14%).

Что еще

• По итогам февраля волатильность курса рубля оказалась максимальной с 2022 года. В прошлом месяце доллар снизился на 10,5% по отношению к российской валюте, до 87,7 рубля, китайский юань — на 10,6%, до 11,96 рубля. В ЦБ РФ высокую волатильность на валютном рынке в прошлом месяце связывают с растущими ожиданиями относительно снижения геополитической напряженности и вероятного сокращения объема импорта.

• По данным Bloomberg, спецпосланник президента США Стив Уиткофф планирует прибыть в Москву для встречи с президентом России Владимиром Путиным на этой неделе. Его поездка будет приурочена к встрече украинских чиновников с госсекретарем Марко Рубио и советником по национальной безопасности Майком Уолтцем в Саудовской Аравии.

• Согласно прогнозу ЦБ РФ, рост цен на новостройки в России в 2025 году может оказаться ниже уровня инфляции на фоне ограниченного спроса со стороны покупателей недвижимости. Регулятор также ожидает, что застройщики и банки будут снижать объем фактического запуска проектов в этом году, чтобы уравновесить спрос и предложение.

• Производство стали в России в феврале сократилось на 3,2%, до 5,4 млн тонн. При этом в январе — феврале было произведено почти столько же стали, сколько и годом ранее: 11,3 млн тонн (-0,1% год к году).

• Члены Евросоюза обсуждают возможную конфискацию активов России и поддержку Украины за их счет на фоне изменения политики США после инаугурации Дональда Трампа. Тем не менее Германия, Франция и Бельгия не поддерживают идею изъятия средств. В 2022 году США и ЕС заблокировали около $300 млрд российских активов, треть из которых хранится в бельгийском Euroclear. Часть доходов от этих активов уже направляется Украине.

#новости

Компании

• РусГидро: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

• Делимобиль: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.

Валютные курсы (ЦБ РФ)

💵USD/RUB: 86,62 (+0,06%).
💸EUR/RUB: 93,97 (+0,32%).
💸CNY/RUB: 11,92 (+0,66%).

Товарно-сырьевой рынок (8:40)

🟢Urals: 65,83 (-0,11%).
🟢Brent: 70,54 (-0,27%).
🥇Золото: 2 941,46 (+0,27%).
🔋Газ: 4,067 (-0,42%).

Что еще

• Президент США Дональд Трамп не стал продлевать действие лицензии американского Минфина, позволявшей иностранным компаниям проводить расчеты за энергоресурсы России через российские банки, которые находятся под санкциями. Срок действия документа истек 12 марта 2025 года.

• По данным Bloomberg, иностранные инвесторы делают ставку на то, что российские активы, сильно обесценившиеся из-за конфликта на Украине, могут резко вырасти в цене при смягчении санкций. Так, например, в последние недели трейдеры лондонской брокерской компании начали искать почти недоступный для недружественных нерезидентов актив — российские долговые бумаги, которые были вне мировых финансовых рынков последние три года. В целом по всему миру идет агрессивный поиск ценных бумаг российских эмитентов, отмечают эксперты.

• Мосбиржа готова запустить торги криптоинструментами после появления соответствующего регулирования. О таком намерении также заявили представители СПБ Биржи. ЦБ РФ ранее предложил разрешить ограниченному кругу инвесторов покупать и продавать криптовалютные активы. Соответствующие инициативы были направлены в правительство.

• Газпром готовится выйти на рынок юаневых облигаций. Эксперты оценивают возможный объем первого выпуска долговых бумаг компании в китайской валюте в 3—4 млрд юаней с доходностью 8,5—10,5% годовых. Агентство Эксперт РА присвоило выпуску наивысший кредитный рейтинг — ruAAA. Ранее всего несколько российских компаний выпускали долговые бумаги, номинированные в юанях. Среди них Роснефть и РУСАЛ (на 65 и 16,5 млрд юаней соответственно).

• Правительство РФ прорабатывает формулу автоматической корректировки порога акциза на сталь. Она будет основана на индексации параметров сырьевой и несырьевой составляющих. В конце прошлого года российские металлурги обратились с просьбой к правительству поднять порог цены на сляб, при превышении которого будет взиматься акциз на сталь, до 60 тысяч рублей с текущих 30 тысяч. Против такой корректировки систематически выступает Минфин РФ. За сохранение текущего порога цены в 30 тысяч также выступает Минпромторг РФ.

#новости

💸Росстат расширил список товаров и услуг для расчёта инфляции в 2026 году.

Индекс потребительских цен будут считать по 558 позициям вместо 556, для недельного мониторинга добавили ещё один товар и теперь их 110.

В перечень включили печень птицы, губную помаду, жидкие средства для стирки, кефир, курьерскую доставку, строительные блоки и сжатый природный газ, при этом убрали устаревшие позиции вроде стационарных телефонов, масок и антисептиков.

⏺Индия включилась в гонку за серебром

💸 Инвестор, купивший биткоин в 2013 году, теперь скупает медь тоннами.

По его прогнозу, к 2040 году её может не хватить. Причины просты: дата-центры ИИ вырастут в 10 раз и будут жрать тонны меди для железа и охлаждения.

Электрокары и зелёная энергетика поглотят металл активнее старых технологий, а новые шахты строятся почти 20 лет – времени на исправление ситуации просто нет.