#лонгрид о небанковских финансовых организациях, ч. 2

Разбирать каждый вид финансовых организаций подробно мы не будем. Ключевой для нас вопрос - чем же все они отличаются? Разберём ключевые моменты:

1. С кем вы работаете - иначе говоря, кому вы отдаёте деньги? 💵

В одном случае вы как кредитор работаете с заёмщиком напрямую, а организация-посредник лишь осуществляет отбор заёмщков и сопровождает сделку. Но прямой ответственности за неё не несёт.

В другом случае вы работаете с финансовой организацией и она берёт на себя все или почти все заботы по работе с заёмщиком, ведению переговоров, оформлению документов, проверке залога, судебному или досудебному взысканию, и так далее.

Например, в случае выдачи займа через инвестиционную платформу или обычного ИП/ООО вы, как правило, работаете с заёмщиком напрямую, а посредник лишь помогает с документами, минимально проверяет их содержание и достоверность. То есть сопровождает сделку и получает немалую комиссию за неё, но ни за что толком не отвечает и не имеет толком интереса в возврате выданного займа. Все риски ложатся на вас.

Формально, такие организации вообще не предоставляют займов, а лишь оказывают консультационные и посреднические услуги. Таким образом, избегая регулирования ЦБ и оставляя клиентов не защищёнными. При этом, доход клиенты таких организаций получают соотносимый с тем, какой получили бы при вложении средств через приличную, легальную организацию с разрешением на прямую выдачу займов - около 20% годовых. То есть никакой “премии за повышенный риск” инвестор не получает.

А вот клиенты организаций, напрямую и легально выдающих займы (а значит и подпадающих под регулирование), куда более защищены с правовой точки зрения, так как не работают с заёмщиком напрямую, а лишь предоставляют средства в рост.

2. Степень регулирования - она напрямую влияет на надёжность организации и сохранность ваших вложений. 🔨

Например, часть из организаций регулируются в соответствии со специальными федеральными законами, работают по лицензии ЦБ либо находятся в специальном реестре, обязаны регулярно предоставлять отчётность регулятору (тому же ЦБ) и СРО (саморегулируемой организации):

Из специальных законов о небанковских финансовых организациях можно вспомнить:
✓ ФЗ "Об инвестиционных фондах" N 156
✓ ФЗ "О кредитной кооперации" N 190
✓ ФЗ "О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ..." N 259
Наиболее жёсткое регулирование (после банков, конечно же) имеют паевые инвестиционные фонды и кредитные (не путать с обычными потребительскими!) кооперативы.

⚡️Ключевые тезисы из выступления председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной:
✓ Одной из ключевых целей денежно-кредитной политики остаётся снижение инфляции до целевого значения в 4% годовых
✓ Вслед за снижением инфляции будет снижаться и ключевая ставка - а вслед будут снижаться ставки по кредитам и доходность большинства долговых инструментов
✓ Инфляция уже снижается, но признаков дефляционной спирали регулятор не видит

#лонгрид о небанковских финансовых организациях, ч. 3

3. Размер доходности - и с ним всё далеко не так просто, как может показаться.☝️

Зачастую думается, что чем он выше - тем лучше. Однако бесплатный сыр бывает только в мышеловке, а доходность выше 100% годовых - только в рекламе финансовых пирамид. Поэтому нужно очень осторожно относиться к обещаниям доходности, в разы превышающей актуальный уровень инфляции.

Например, вы можете выдать 10 займов по 1000 рублей под 20% годовых, и теоретически доход должен составить 2000 рублей. Однако, если один из займов не вернут (т.е. наступит дефолт заёмщика) - итоговая доходность составить лишь 8% вместо 20, то есть вы получите 10 800 руб вместо 12 000. А если не вернут два займа из десяти - вы уже окажетесь в минусе и получите лишь 9 600 из вложенных 10 000 руб.

Поэтому очень важно принять все меры по недопущению безвозвратных потерь. Для этого нужно хорошо понимать правовые и экономические нюансы предоставления залоговых займов. Самостоятельная деятельность в этом смысле несёт в себе большие риски.

4. Надёжность инвестиций - ключевой вопрос. ⚠️

Ведь никакие проценты доходности не будут важны, если вы потеряете свои вложения! А надёжность обеспечивается либо поручительством, либо залогом. Первый метод работает, но далеко не всегда. Взыскать что-либо с поручителя зачастую бывает крайне проблематично, если вообще возможно. А вот залог - другое дело. Это метод проверенный и надёжный.

Конечно, большое значение имеет вид залога и качество его проверки. Например, заложенный автомобиль может иметь дефекты, значительно подешеветь ввиду рыночных колебаний или просто оказаться невостребованным при реализации. Тогда этот залог окажется низколиквидным.

Зато всегда ликвидной в нашей стране будет недвижимость. Её всегда можно продать, она никогда значительно не падает в цене и в целом имеет куда меньше рисков. Именно на залоговые займы и стоит обратить основное внимание, если вы хотите сохранить и приумножить свои накопления.

Таким образом, займы под залог недвижимости - проверенный и весьма высокодоходный инструмент. Однако большое значение имеет то, как и через кого вы вкладываете свои деньги. Мы рекомендуем работать с проверенными организациями, которые имеют право выдавать займы и указаны в реестре Банка России.

Выбрать наиболее подходящий именно Вас инструмент для инвестиций помогут специалисты группы финансовых компаний «Банкербук» – 8 812 2095110.

🔥 Основатель группы финансовых компаний "Банкербук" Александр Воскобойников дал обстоятельное интервью youtube-каналу Finversia, в котором рассказал, как можно заработать на недвижимости в 2022 году.

Разобрали целый ряд популярных инструментов: от прямой покупки и сдачи в аренду различных объектов недвижимости до банкротных торгов и инвестиционных фондов. Обсудили преимущества и недостатки, нюансы и подводные камни.

Главный вопрос – как диверсифицировать свой инвестиционный портфель и получать надёжную доходность выше 20% годовых даже в нынешние неспокойные времена? 📈

👉 Переходите по ссылке и узнаете!

Получить бесплатную консультацию по безопасному инвестированию в займы под залог недвижимости можно у специалистов ГФК «Банкербук» – 8 812 2095110.

⚡️ Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 150 б.п., до 8,00% годовых.

https://cbr.ru/press/keypr

Мнение экспертов. Специалист  в области финансов, председатель инвестиционного комитета фонда «Залоговая недвижимость (https://pif.realty/)» Александр Воскобойников – о перспективах частных инвестиций в России.

Очень высока вероятность, что уже в этом году требования к квалифицированным инвесторам увеличат в пять раз — с 6 млн до 30 млн. Пока не явно, будут ли распространены новые требования на ранее квалифицированных инвесторов, но надеемся, что нет.

Что это значит для бизнеса и экономики?

У этого шага будет немало разных последствий: малому и  среднему бизнесу будет фактически закрыт рынок высокодоходных облигаций, потому что в него почти что некому будет вкладываться.
Прежде всего, с дефицитом ликвидности столкнутся микрофинансовые и лизинговые компании, но также и другие малые и средние предприятия, по тем или иным причинам не имеющие возможности получить банковские кредиты. Эти предприниматели обратятся к другим источникам заемных средств: инвестиционным фондам и платформам-посредникам.
Как правило, финансовые инструменты с повышенной доходностью пользуются большим спросом в периоды экономического роста, когда склонность инвесторов к риску увеличивается, а компании имеют возможность не только наращивать свой бизнес, но и рефинансировать задолженность на приемлемых условиях. Сегодня наша экономика находится в иной ситуации — даже сам Банк России ожидает падения ВВП на 8-10% в нынешнем году и еще на 3% – в следующем. Это еще довольно оптимистичный прогноз по сравнению с другими.
В такой экономической ситуации короткие долговые бумаги предприятий с низким кредитным рейтингом и ограниченной ликвидностью становятся довольно опасным инструментом для инвесторов, а премия за риск вполне может его и не компенсировать. Ведь в случае «успеха» инвестор получает заранее известную доходность, а в случае дефолта – с высокой вероятностью теряет большую часть вложенных средств. При этом волатильность рынка мешает и эмитентам, так как делает условия привлечения средств менее предсказуемыми.

Чего еще ждать частным инвесторам?

Планируют ограничить также и покупку иностранных ценных бумаг. Таким образом, для инвесторов с накоплениями до 30 млн рублей будут закрыты многие инвестиционные инструменты. А это огромная, самая массовая, часть всего сообщества.

Куда пойдут эти инвесторы? На тот же рынок предоставления займов, причем лучше – залоговых, поскольку они намного надежнее. Основные инвестиционные инструменты на этом рынке – это кредитные кооперативы и инвестплатформы, которые (по крайней мере, пока) могут работать с обычными, неквалифицированными, инвесторами и сберегателями.

Что это за инструменты?

Кредитный потребительский кооператив – это полностью легальный инструмент приумножения средств одних участников через выдачу займов другим, его доходность ограничена 1,8 * 8% (актуальная ключевая ставка), то есть 14,4%. Это – потолок. Важно, чтобы КПК получал доход именно с займов, залогом которых является именно ликвидная недвижимость, имел действующую лицензию ЦБ и состоял в саморегулируемой организации.
Инвестиционные платформы – более новый инструмент, и, по большей части, он специализируется на выдаче беззалоговых займов малому бизнесу или займов под залог права требования (факторинг). Это существенно более рискованный подход, но потенциально он может обеспечивать и более высокую доходность.

Как сейчас поступить частному инвестору?

В свете озвученных планов Центробанка получить статус квалифицированного инвестора лучше уже сейчас. Показать наличие 6 млн на счете гораздо проще, чем 30.

ЗПИФы - лидеры роста объёмов и числа пайщиков во 2 квартале этого года.
ЗПИФ в целом остаются ориентированными больше на клиентов из высокодоходных групп, но средний «входной билет» снижается.

В целом по рынку 90% притока средств пришлось на 11 ЗПИФ, у четырех из них объект инвестирования определен как «недвижимость» или в названии есть слова «девелопмент», «аренда».
Приток средств в ЗПИФ, в названии которых есть слово «недвижимость», превысил 5 млрд рублей.

При этом фонды недвижимости – единственная категория ПИФ, доходность по которой была положительной в I и II кварталах 2022 года.

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер: «Криптовалюты – это ценные бумаги»

🏛 Глава SEC выступил на саммите в Нью-Йорке, организованном Институтом юридической практики. Он в очередной раз отметил, что криптовалюты должны регулироваться так же, как ценные бумаги.

💬 «Законы о ценных бумагах должны распространяться на криптоактивы. Криптовалютные организации тоже управляются предпринимателями, которые стремятся привлечь широкую аудиторию. Криптовалютный рынок вполне совместим с законами о ценных бумагах, ведь защита инвесторов все так же актуальна, независимо от использования новейших технологий», – заявил Генслер.

В случае, если у SEC получится добиться своего, криптовалюты ждёт жёсткое регулирование, и самые популярные из них могут потерять значительную долю стоимости.

#новости

📊 ЦБ РФ снизил ключевую ставку с 8 до 7,5%

Потребительские кредиты уже вряд ли вернутся к январскому уровню, однако некоторого снижения ставок ждать можно. Доходность банковских депозитов продолжит снижаться.

Инвестиции в 2022: как выгодно вложить деньги и не потерять их

Эксперт в области финансов, председатель инвестиционного комитета фонда «Залоговая недвижимость» Александр Воскобойников рассказал, какие возможности инвестиций в недвижимость имеются на 2022 год и на какие из них стоит обратить внимание прежде всего. Для удобства, мы предлагаем Вам изложение интервью в серии тезисов.

Один из самых популярных инвестиционных инструментов среди частных лиц — это приобретение недвижимости с целью её сдачи в аренду (наем).

🏢 Чаще всего, выбор падает на студии и однокомнатные квартиры по причине более низкого порога входа. Кроме того, они пользуются стабильным спросом.

Особенностью петербургского рынка недвижимости является наличие большого количества коммунальных квартир, что позволяет выкупать и сдавать комнаты в них. В ряде случаев, их даже переделывают в мини-студии, устанавливая в них мокрую зону. Однако это спорное с точки зрения закона решение и оно требует известных предпринимательских способностей.

В случае приобретения студии с отделкой и сдачи её в аренду по рыночной ставке, доходность составит в районе 4-4,5% годовых. Это при условии заполняемости на 95% в неделю и уплаты 4% от суммы дохода налога в качестве самозанятого. Стоимость недвижимости в крупных городах традиционно растёт, однако с учётом инфляции прибавка стоимости объекта недвижимости составляет не более 1-2% в год. И даже с учётом этого, доходность не превышает 5% годовых, что даже ниже, чем у большинства банковских депозитов.

🚗 Инвестиции в приобретение и сдачу в аренду гаража могут дать доходность несколько выше, по сравнению с жилой недвижимостью. Однако этот вариант также сопряжён и со специфическими рисками. Гараж не является полноценной собственностью, и приобретается через вхождение в состав соответствующего кооператива. В том же Петербурге регулярно возникают ситуации, когда кооператив сталкивается с проблемами дальнейшего пользования земельным участком. Эти риски стоит учитывать. Гаражи плохо масштабируются, т.к. администрировать сдачу нескольких гаражей уже куда труднее, да и их продажа займёт больше времени, чем продажа квартиры.

Банкротные торги могут стать источником выгодных инвестиций, но требуют для этого полного включения в процессы, опыта и профессиональной подготовки. Объекты недвижимости могут иметь изъяны и обременения, о которых далеко не всегда известно заранее. Процесс оформления прав требует нескольких месяцев. Кроме того, торги могут быть оспорены другими кредиторами или самим банкротом. Таким образом, это весьма сложный инструмент для профессионалов.

🏦 Инвестиционные фонды недвижимости могут обеспечить инвесторам от 5 до 10% годовых. Одни из них работают с жилой недвижимости, другие - с коммерческой, но их доходность более-менее схожа.

Другое дело - выдача займов под залог недвижимости. Яркий пример такого подхода - ЗПИФ “Залоговая недвижимость”. Среди предпринимателей неизменно популярны краткосрочные и среднесрочные кредиты под залог, выдаваемые существенно быстрее и проще, чем в банках. Ставка таких займов достигает 40-50% годовых, при этом они обеспечены ликвидным залогом. Это позволяет фонду “Залоговая недвижимость” показывать впечатляющую доходность. Доступен он только квалифицированным инвесторам, минимальный порог входа составляет 100 тыс. рублей.

В отличие от краудлендинг-платформ, где дефолт части заёмщиков приводит к прямым убыткам инвесторов, аналогичная ситуация в таком ЗПИФ приведёт лишь к реализации залогового имущества с полной компенсацией вложений и доходности инвесторов фонда. Это - огромное преимущество.

✅ Таким образом, которые напрямую или косвенно работают с недвижимостью, не только зачастую могут предложить интересную доходность, но и отлично подходят для диверсификации любого инвестиционного портфеля. А вложения в займы под залоговую недвижимость могут предложить уникальное для рынка сочетание доходности и надёжности инвестиций.

https://www.youtube.com/watch?v=69gZiPSD-IY

⚡️ Добрый день! Здесь будут публиковаться результаты деятельности группы компаний «Банкербук» - в частности, КПК «Народный Доход» и ЗПИФ «Залоговая недвижимость».

✅ За сентябрь ЗПИФ «Залоговая недвижимость» было выдано займов на 9 100 000 руб., что в два раза больше чем в октябре 2021 г. (4 620 000 руб.). После августовского сезонного спада выстраивается картина стабильного повышения клиентского потока и выдачи займов.

⚠️ Была выявлена и предотвращена мошенническая схема получения у нас займа на сумму 3 000 000,00 руб. после проведения встречи с потенциальным заемщиком, ему было отказано в получении займа. К сожалению, впоследствии займ им был получен в банке. Возбуждено уголовное дело.

Также, сейчас осуществляется переход ЗПИФ «Залоговая недвижимость» под управление компании «Тринфико» - одной из крупнейших независимых управляющих компаний страны. Это профессиональная организация с почти 30-летним опытом работы на финансовом рынке. Она обладает высоким рейтингом надёжности и управляет капиталом более чем в 56 млрд. рублей.

📈 "Апгрейд" Управляющей компании позволит сократить расходы на администрирование, и откроет возможности по выводу паёв фонда на биржу. Увеличение количества инвесторов приведёт к росту доходности фонда и увеличению ликвидности паёв.

ЗПИФ “Залоговая недвижимость” переходит под управление инвестиционной группы “Тринфико”

Апологеты фондового рынка любят спекулировать на тему "если бы вложил в Apple 10 лет назад 1 000 долларов - сейчас имел бы уже 10 000 $!".

Ну так вот, если бы вы вложили в Facebook 1 000 долларов 7 лет назад - то сейчас имели бы... 950 $. 😱

Какие возможности потеряны...😏

А если серьёзно - инструменты с даже приблизительно непредсказуемой доходностью являются высокорискованными, всегда учитывайте это.

Meta признана экстремистской организацией в РФ.

📉 Аналитики предсказывают фондовому рынку десятилетие застоя. Согласно прогнозу, за следующие десять лет рынок акций вырастет всего на 5,8%. Почему?

🛢 Экономическая история показывает, что рынок акций слабеет в периоды, когда повышаются цены на сырьё. А сырьё - от нефти и газа до обычных и редкоземельных металлов - продолжают дорожать.

Исторический максимум по индексу S&P 500 был зафиксирован 4 января на уровне 4818,6 пункта. И не факт, что рынок вернется на эти позиции в ближайшие годы.

Напомним, что в случае реализации данного сценария, это будет не первый период застоя фондовых рынков. Например, к уровням 2000 года акции вернулись лишь спустя 8 лет.

🇷🇺 Про российский фондовый рынок говорить что-либо тем более сложно - здесь слишком много факторов и переменных политического свойства.

💰В этих условиях куда больше резона обратить внимание на долговые инструменты вложения средств: облигации, займы компаниям и частным лицам. А залоговые займы могут предложить уникальное сочетание надёжности и дохода.

☝️Инвестиции могут осуществляться как физическими лицами, так и предпринимателями. Самозанятые также могут заниматься инвестициями, однако с этим пока не всё ясно и не все сервисы умеют работать с данным статусом. Однако и ИП открыть не сложно. Так что же выгоднее?

Предположим, вы как “физик” вложили 1 млн. рублей и за год получили 20% годовых дохода (что очень и очень хорошо!). В качестве налога вы уплатите 13% с прибыли (200 тыс.), то есть 26 тыс. руб.

В качестве ИП вы можете пользоваться упрощённой системой налогообложения, а значит платить 6% с дохода. А это - всего 12 тыс. руб. в нашем случае. Однако, это ещё не всё - ещё нужно оплатить обязательные взносы в ПФР и ФФОМС, а это 43 200 руб. (34400+8800). В сумме получается аж 55 200 руб. Кажется, что это явно менее выгодно.

Но и тут есть нюанс - ведь налог по УСН можно уменьшить на величину взносов. В нашем случае взносы уже превышают размер налога, поэтому он, по сути, обнуляется - то есть мы платим только взносы (43 200 руб.). К сожалению, это всё равно менее выгодно, чем заплатить 13% НДФЛ.

🧮 Кроме того, налоговым агентом для “физика” является брокер, УК или инвест. платформа. А вот ИП вынужден сдавать отчётность самостоятельно. Делается это совсем не сложно, но тем не менее.

🤔 Вывод - инвестировать в качестве ИП можно и нужно, но только если вы вкладываете 2 млн. руб. и более.

Впрочем, некоторые инструменты инвестиций и сбережения изначально предназначены только для определенных категорий инвесторов. Например, только физические лица могут участвовать в КПК, а в те же ЗПИФ могут вкладывать средства только квалифицированные инвесторы (физлица или предприниматели).

#актуальный_комментарий

🏢 Налоговый вычет на приобретение жилья и погашение ипотеки планируется увеличить на четверть. Соответствующий законопроект уже внесён в Госдуму.

Последние 10 лет лимит налогового вычета не менялся и составлял 13% от 2 млн. руб. при покупке недвижимости и от 3 млн. при погашении процентов ипотеки. Теперь лимит предлагается повысить до 3 и 4 млн. соответственно.

💰 Таким образом, сэкономить получится не 260 и 390 как раньше, а 390 и 520 тыс. руб.

Учитывая, что инфляция с 2012 года составила около 100% (т.е. покупательная способность рубля упала вдвое), это более чем закономерное решение.

📉 Кроме того, эта мера должна поддержать падающий в последние месяцы спрос на недвижимость.

Друзья! 2022 год выдался объективно непростым во всех отношениях.

Однако жизнь продолжается, экономика продолжает работать, а надёжные инвестиции не просто имеют смысл, а стали ещё более актуальны - они делают нашу жизнь более комфортной и предсказуемой. ☝️

Поздравляем с наступающим Новым годом! Желаем вам в будущем году минимизации любых рисков и устойчивого развития! 🎉💰