#актуальный_комментарий

Российский фондовый рынок обвалился почти до годовых минимумов на фоне геополитической напряжённости. То есть акции российских компаний подешевели в среднем на 20% только из-за слухов о возможной войне с Украиной. А по сравнению с январём 2017-го мы видим рост всего лишь 17% (и это за 5 лет!). Что это показывает? 🤔

1️⃣ Зарубежные инвесторы не расценивают российскую политику как предсказуемую и безопасную для своих капиталов, поэтому выводят деньги при первых признаках проблем.
2️⃣ Российский рынок действительно недооценён по фундаментальным показателям, но не просто так, а именно из-за политических рисков.
3️⃣ В случае введения дополнительных санкций могут прямо или косвенно пострадать крупнейшие компании России, а следовательно - и их акционеры.
4️⃣ Да, на американском рынке 🇺🇸 сейчас тоже коррекция - но она пока не превысила 5% и не пробила даже месячные минимумы.

Если вы уже "сидите" в российских акциях - дёргаться и фиксировать убытки смысла мало. ✋Бумаги уже подешевели.

Фондовый рынок - это не "денежный фонтан", который всегда растёт и вечно будет давать прибыль. Это рискованный инструмент для профессионалов и тех, кто готов сидеть в убытках и ждать роста годами. 🙈

Если же у вас в запасе год-другой - куда лучше воспользоваться надёжными методами получения дохода, например через залоговое кредитование (в КПК Народный доход или Фонд Залоговая недвижимость, как вы наверное догадалась 😏). Там тоже есть нюансы, которые важно учитывать, но это уже совсем другая история...

#особое_мнение

Что такое реальная доходность и чем она отличается от номинальной? Как достичь реальной доходности?

В рекламе банковских вкладов и инвестиционных предложений мы видим много цифр, и они даже могут показаться привлекательными. Однако отражённая в них доходность - номинальная. Реальная отличается от неё тем, что учитывает уровень инфляции и комиссии.

Например, если вы получили за год 8% по своему вкладу или облигации, но за это время инфляция составила те же 8% - то реальная доходность таких вложений будет нулевой. Именно это - основной недостаток подобных высоконадёжных инструментов. Они помогают сохранить капитал, но никак его не приумножают.

При нынешней инфляции, чтобы получить реальную доходность выше нуля, нужно иметь номинальную доходность выше 10% в рублях или 5% - в долларах. Причём при расчёте номинальной доходности важно учитывать также возможные потери. Например, если вы приобрели 10 разных облигаций с доходностью в 12% годовых, но одна из них ушла в полный дефолт (деньги вам никто не вернёт) - это значит, что номинальная доходность такого портфеля составит в лучшем случае 9% годовых. Таким образом, мера риска также должна закладываться в расчёты.

Например, вы можете давать в долг бизнесу - ему всегда нужны средства на развитие. Но где гарантии, что завтра предприятие не обанкротится? В этом случае вы потеряете все вложенные средства. А значит, лучше давать в долг сразу нескольким предпринимателям - причём под залог, для того чтобы иметь реальные гарантии возврата.

Конечно, самостоятельно разбираться со всем этим, контролировать периодичность выплат, заключать договоры, взыскивать неустойки и реализовывать (при необходимости) залог - дело непростое. Этим обычно занимаются профессионалы, причём работать они могут в разных организационно-правовых формах. И не все они одинаково полезны надёжны. Но об этом мы расскажем в следующий раз.

#особое_мнение

Что делать, когда фондовые рынки падают?

За последние годы в общественном мнении сформировалось представление о том, что рост фондового рынка будет бесконечным, а инвестиции ведут к быстрому приумножению капитала. 📈 Конечно же, это не так: коррекции на рынках столь же естественны, как и периоды рецессии в экономиках, а исторические данные показывают безусловный рост только на длинных дистанциях - от 20 лет.

В январе 2022 года российские ценные бумаги обвалились на 20-25%, а американские - на 5-10%, что же теперь делать?

😱 Не нервничать. Исследование Гарвардского университета показало, что быстрый рост стоимости активов оказывает на мозг человека воздействие сродни кокаину. Что, как и иные пагубные привычки, толкает на неразумные действия с печальными результатами. Продажа ценных бумаг по текущим ценам приведёт лишь к фиксации убытков и лишним издержкам на комиссии. Выдержите паузу и принимайте решение на холодную голову.

💰 Сформировать подушку безопасности из валюты. Одним из классических вариантов является бивалютная корзина с соотношением треть в евро и две трети в долларах.

📊 Диверсифицировать вложения, используя инструменты с высокой надёжностью, например облигации с высоким рейтингом (правда, их доходность - на уровне инфляции) или инвестиции в залоговые (это важно!) займы. Это сбалансирует портфель и обеспечит вас пассивным доходом.

❗️Доллар выше 79 рублей впервые с ноября 2020

#актуальный_комментарий

В СМИ пишут, что "налог с миллиона" будут платить и те, у кого на вкладах меньшая сумма 😱

На самом деле, ничего удивительного в этом нет - ведь налогом облагается разница между полученным за год доходом со вклада и не облагаемым налогом лимитом. За 2021 год это 42,5 тысяч рублей. Откуда же берётся этот лимит?

А формула была прописана изначально - размер ключевой ставки на начало года (в десятичном выражении), умноженный на миллион рублей. Соответственно, если ставка и доходность депозитов росли уже в течении года, то лимит остался прежним. А значит, доходность с миллиона уже превысит лимит за год, и с разницы придётся заплатить-таки налог. 👮‍♂️

Впрочем, это должно работать в обратную сторону. В текущем 2022 году не облагаемый налогом лимит составит 85 тысяч (ключевая ставка-то сейчас 8,5%). Если инфляция в течении года снизится (хотелось бы!) и доходность депозитов упадёт - лимит также останется прежним, и, по сути, не облагаться налогом будет процент с бОльшей суммы, чем миллион рублей. 🎉

Впрочем, радоваться пока рано - на данный момент даже выросшая доходность банковских вкладов нивелируется практически двузначной инфляцией, что ставит под вопрос даже их функцию сбережения. Реальная доходность банковских вкладов сейчас - около нуля, и это понимают все. Скорее всего, мы увидим постепенный отток средств россиян со вкладов в другие надёжные инструменты сбережения и инвестиций: облигации высокого рейтинга, кредитные кооперативы, фонды залоговой недвижимости и так далее. 📈

#новости

С 1 января начинают действовать новые правила расчёта налоговых вычетов при покупке недвижимости

1️⃣ В декларации 3-НДФЛ теперь можно не указывать доход от продажи недвижимости или другого имущества 💸 (кроме ценных бумаг) до истечения 3 или 5 лет с момента приобретения. Однако касается это только дохода, не превышающего 1 млн. рублей в год при продаже жилых домов, квартир, комнат, земельных участков и садовых домов (либо доли в этих объектах), 250 тыс. руб. - от реализации иной недвижимости и тех же 250 тысяч - от продажи других активов.

2️⃣ Теперь при покупке недвижимости 🏠 право на налоговый вычет возникает после подписания документа о передаче объекта долевого строительства. В этом случае получить вычет после регистрации права собственности на недвижимость.

3️⃣ Семьи с детьми 👪 (до 18 лет или до 24 в случае очного обучения) теперь освобождаются от НДФЛ при продаже недвижимости.

#новости

Введена единая методика расчёта кредитного рейтинга. На что это повлияет? 🤔

С1 января вводится единая система рейтингования заёмщиков. 🟢 🟡 🔴 Раньше каждое бюро кредитных историй использовало свою методику, а единых стандартов не существовало. Это было неудобно, так как оценки могли банально не совпадать.🤷🏻‍♂️

Теперь кредитный рейтинг оценивается по шкале от 1 до 999 баллов, причём она разбита на сегменты: низкий - 1-179 баллов, средний - 179-623, высокий - 623-912 и очень высокий - 912-999.

Впрочем, на саму оценку кредитоспособности всё это повлиять не должно - если раньше вы оценивались как надёжный заёмщик, то и с новой системой останетесь им же.

На данный момент в России функционируют 7 бюро кредитных историй. Крупнейшими считаются НБКИ и ОКБ. Там можно бесплатно посмотреть, каков ваш кредитный рейтинг, почему он именно таков, и изучить свою кредитную историю.

#новости

Снизилась средняя максимальная ставка депозитов у топ-10 банков

По данным Банка России, за вторую декаду января средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших банках страны составила всего 7,7% годовых против 7,74% в самом начале года.📉 Разница небольшая, но всё-таки не может не удивлять снижение доходности и без того не дотягивающего до уровня инфляции инструмента.

Средняя максимальная ставка рассчитывается не сложно: через среднее арифметическое максимальных ставок у 10 крупнейших по объёму вкладов российских банков.

Напомним, что даже по официальным данным, инфляция на 21 января 2022 года составила 8,64%. А это значит, что банковский депозит под 7,7% не сможет даже сохранить ваши деньги, не то что приумножить. 👎

В этих условиях ожидаем ещё большего интереса к не банковским кредитным инструментам с двузначной доходностью: факторингу, облигациям, кредитным кооперативам, закрытым паевым фондам недвижимости.

#финансовая_безопасность

Новые схемы телефонного мошенничества

Телефонные мошенники перешли на двухуровневые схемы обмана, в которых участвуют сразу несколько злоумышленников. 👥

Теперь ими организуется целая телефонная постановка: сначала вам звонит якобы представитель бюро кредитных историй и интересуется, оформляли вы заявку на кредит, либо теряли ли доступ к банковской карте. На этом этапе деньги никто переводить не просит, усыпляют бдительность.

Однако чуть позже перезванивает второй человек, представляется сотрудником полиции/банка/СК и просит перевести средства на "безопасный счёт". ⚠️

Также продолжается использование "автоматизированного" обзвона от имени банка, когда вам звонит "робот" 🤖, предупреждает о якобы имеющейся заявке на кредит, после чего уже соединяет с оператором мошенником.

Вообще, не следует недооценивать применяемые методы психологических манипуляций. Вспоминается случай, когда бабулю даже реальные полицейские 👮‍♂️ и работники банка не смогли отговорить её от передачи денег мошенникам.

Рекомендуем: при малейших сомнениях самостоятельно связывайтесь со своим банком! 🔐

#актуальный_комментарий

Не время для недвиги: платежи по ипотеке могут вырасти на 21% 😱

Эксперты по недвижимости и участники рынка подсчитали, что, с учётом роста ипотечных ставок, подорожания стройматериалов и дефицитом квалифицированных строителей, итоговый ежемесячный платеж по ипотеке в этом году вырастет в среднем на 21%. Около 15% будет объясняться именно инфляционными факторами, и оставшиеся 6 - именно ростом банковских ставок. В этом случае итоговая переплата за пользование кредитом увеличится на все 32% по сравнению с нынешней. 🙈

Впрочем, есть и оптимистичный сценарий: если международная напряженность перестанет нарастать, а инфляция замедлится - рост ипотечных платежей ограничится "всего" 15% за год.

Впрочем, допускаем, что застройщики намеренно сгущают краски в медиапространстве чтобы пролоббировать продление льготной ипотеки и поддержать платежеспособный спрос на жилую недвижимость. 🏠

Но так или иначе, времена, когда выгоднее было платить за ипотеку, чем снимать жильё, или можно было перекрывать ипотечный платёж деньгами арендатора, ушли в прошлое. Вернутся ли они, и когда - большой вопрос.

Сейчас куда интереснее выглядят инвестиции в займы с обеспечением в виде объектов недвижимости. Важная их особенность в том, что практически отсутствует зависимость от внешних условий. Рост экономики - займы берут, кризис - займы берут. Возвращают - хорошо, не возвращают (редкость, но всё же) - тоже неплохо, т.к. реализуется ликвидный залог.

#актуальный_комментарий

Каждый год журнал The Economist публикует свой "индекс Биг Мака и каждый год по интернетам расходится волна обсуждений того, как же рубль недооценён по сравнению с долларом. В этот раз оказалось, что на целых 70%. 😳

Логика такая: если Биг Мак стоит у нас в 3,28 раза дешевле, чем в США, значит и рубль в столько же раз недооценён по сравнению с долларом, а средний россиянин богаче американца, если менять в тех самых Биг Маках. Что же тут не так? Да примерно всё. 🙈

Во-первых, не учитываются трудозатраты на производство пресловутого сэндвича, во-вторых - налоги, в-третьих - политико-экономичечкие риски обладания валютой страны.

Как считать правильнее? Через уровень оплаты труда, например.

В России федеральный МРОТ составляет 13 617 руб, это примерно 81 рубль в час, в США - 7,25$ в час. То есть россиянину нужно работать два часа чтобы купить Биг Мак, а американцу - меньше часа.

В общем, не рубль недооценён, а труд в России (ну и недостаточно производителен, да). 🤔

#актуальный_комментарий

Вчера ставка рефинансирования Банка России была повышена с 8,5 до 9,5% в годовом выражении. Что это значит для всех нас? Как это отразится на наших сбережениях и инвестициях? 🤔

Как мы уже отмечали ранее, с помощью повышения ставки ЦБ пытается если не остановить, то хотя бы замедлить рост цен. Чтож, какое-то влияние решения в области денежно-кредитной политики имеют, однако причины двузначной инфляции лежат скорее в сфере глобальной экономики и политических рисков. 🌏

В очередной раз подорожают кредиты вообще и ипотека в частности. Незначительно вырастет доходность банковских вкладов и облигаций, зато значительно вырастет доходность сбережения средств в кредитных кооперативах. Ведь она, как мы знаем, ограничена двукратным значением ключевой ставки, а теперь это целых 19 (9,5%*2) процентов.

Конечно, далеко не каждый КПК может предложить доходность, близкую к максимальной, тем более если работает исключительно под залог недвижимости. Однако это как раз наш случай. 👌

#актуальный_комментарий

В кулуарах конференции "Финансовый рынок-2022" говорят о скорой замене столь популярного у малых инвесторов налогового вычета первого типа по ИИС на куда менее выгодную льготу.

Сейчас инвестор может ежегодно получать налоговый вычет из НДФЛ в размере 13% от вложенных через ИИС средств. Максимум - 52 из 400 тысяч в год. Условие - инвестиции от 3 лет.

Предлагается заменить на налоговый вычет в 6%. Максимум - 24 из 400 тысяч в год. Условие - инвестиции от 10 ⚠️ лет. Согласитесь, уже далеко не так "вкусно"!

6% дополнительной доходности на дороге так же не валяются, как и 13, но для многих из нас не стоят того, чтобы ограничивать себя в распоряжении капиталом аж на 10 лет.

Да, новый вычет будет учитывать вложения в паевые фонды, инвестиционные платформы, пенсионные фонды и так далее, то есть станет более универсальным. Но утешение это слабое.

Впрочем, следовало ожидать сокращения щедрот государевых, так как количество инвесторов в последние годы росло семимильным шагами (5 миллионов ИИС уже!), а на вычетов на всех, как известно, не напасёшься. Вот и решили подрезать крылышки простому человеку. 😟

Также не стоит забывать, что сама сумма вычета становится всё менее значимой год от года, так как вслед за инфляцией не индексируется, а покупательная способность рубля только за прошедший год просела на 10-15%, а то и более.

В случае осуществления этой меры, ждём оттока инвесторов из фондовых инструментов (акции, облигации и пр.) в иные, более понятные многим инструменты.

#актуальный_комментарий

Наш канал - не про политику. Однако ввиду политических факторов мы видим очередное ослабление национальной валюты (доллар уже преодолел планку в 80 рублей) и обрушение капитализации российского рынка на триллион рублей (более 10%). Причём это ещё не конец - после введения европейских и американских санкций вероятно дальнейшее пике. 😱

Что же делать в этих условиях? Закупать доллары "на всю котлету"? Возможно, вчера. Но сейчас торопиться уже некуда. Лучше подумать о том, как обогнать инфляцию, которая теперь явно ускорится ещё больше. 🤔

Что будет делать Банк России, что бы хоть как-то сдержать её? Правильно, дальше повышать ставку. 📈 А так как деньги бизнесу и населению всё равно нужны - занимать будут по повышенным ставкам.

Вот почему инструменты залогового кредитования являются действительно интересными даже в столь непростые времена. Имея доходность в разы выше, чем у банковских вкладов, они обеспечены ликвидной недвижимостью, то есть имеют повышенную надёжность.

#актуальный_комментарий

Депутат от КПРФ заявил тут давече, что банковские вклады россиян могут быть заморожены и/или конфискованы государством из-за санкций. 😱

Считаем, что это крайне маловероятный сценарий, так как такое решение не сильно поможет правительству, а вот банковскую систему развалит. ☠

В санкциях хорошего мало, но их накладывали уже не раз, и на вклады граждан никто не посягал.

А вот что реально угрожает вашим накоплениям - так это серьезное отставание доходности депозитов от темпов роста цен. По вкладу можно получить до 10%, но от этого мало радости, если цены за этот срок вырастут на 20%! 🙈

Поэтому не торопитесь паниковать, забирать деньги со вкладов и прятать под матрас. Лучше используйте их с умом, чтобы не отстать от набирающей обороты инфляции.

#новости

⚡️Курс доллара в СБЕРе превысил 100 рублей. Евро - 130. Наблюдаем крутое пике и не исключаем введения ограничений на покупку валюты.

Клиенты Тинькофф уже сообщают, что столкнулись с проблемами при переводах с рублёвых карт на долларовые.

Похоже, недвижимость и завязанные на нее инструменты остаются одними из немногих защитных активов.

Вчерашний день изменил всё. Разворачивающаяся трагедия отразилась и на экономике. Рубль стремительно дешевеет, а цены — растут. Что делать с рублёвыми накоплениями? Как спасти их от инфляции? 😱

Так совпало, что нашему Фонду исполнился год и мы с гордостью представляем наши достижения именно сейчас, когда такой инструмент может спасти ваш капитал от нарастающей инфляции. В то время, когда другие инструменты утратили стабильность и потеряли доверие.

ЗПИФ “Залоговая недвижимость (https://pif.realty)”:
1. обгоняет худший прогноз по инфляции.
2. защищён залогом в виде конкретных объектов недвижимости.
3. показывает рост доходности при увеличении ставки кредитования.

За 2021 год Фонд показал впечатляющую доходность в 55,94% годовых 💪. Фонд использует средства инвесторов для кредитования бизнеса под ликвидный залог. Это надёжная схема, которая лишь выигрывает от роста ставки кредитования и роста цен на недвижимость. Вкладывайте свои деньги с умом, пока они ещё чего-то стоят! ⚠️

Динамика роста стоимости пая ЗПИФ "Залоговая недвижимость" в 2021 году. Напомним, что это даёт лишь часть итоговой доходности.

Сейчас многие паникуют по поводу счетов у зарубежных брокеров. Особенно после того, как крупнейший из них - Interactive Brokers, в рассылке предупредил клиентов о возможном закрытии доступа к счетам. ⛔️

Однако, надо понимать, что IB этим сообщением только предупреждает о самой возможности и снимает с себя ответственность. Решения ещё нет. И арест всех частных счетов россиян крайне маловероятен.

🇺🇸 США принимают санкции против отдельных организаций, политиков и олигархов, но не против всех граждан России. Такой уж у них подход. А Interactive Brokers - именно американская компания.

🇪🇺 Европа - да, действует более широко, аннулируя визы, вводя запрет на экспорт целых категорий товаров и пр. Хотя и там не арестовывают счета всех россиян подряд.

В случае отключения России от SWIFT, зарубежный брокерский счёт останется активным. Однако вывести с него средства на счёт в российском банке уже не получится.

Подстраховаться можно через открытие счета в зарубежном банке, пополнив с его счёта свой счёт в Interactive Brokers. Это важно, так как вывод средств возможен только на счёт, с которого уже были пополнения.

Есть вероятность, что в случае отключения SWIFT и ареста валютных резервов ЦБ, ваши доллары и евро на российских счетах могут быть автоматически конвертированы в рубли. Причём скорее всего по старому курсу. 🤬

Ранее этот сценарий считался фантастическим, но и в войну тоже никто не верил. Теперь уже возможно всё.

Решения два:
1⃣ Держать валюту в кэше "под подушкой" - норм, если сумма сравнительно небольшая.
2⃣ Перевести валюту на счета зарубежных брокеров и банков. Там капиталу будет безопаснее.

#новости

ЦБ РФ повысил ключевую ставку с 9,5 до 20%.

Это приведёт к примерно двукратному подорожанию кредитов для населения и предприятий.