Будущее денег
Аналитики банка Bernstein подтвердили свой прогноз о том, что биткоин достигнет $150.000* в этом бычьем цикле**, несмотря на коррекцию актива в последние недели. * Напомню что в двух предыдущих бычьих циклах от 2017 и от 2021 прогнозы по максимальной цене…
"Пoкaзaтeли биткoинa укaзывaют нa здopoвый цикл, кoтopый вcё eщё нaxoдитcя нa paнниx cтaдияx. Cooтнoшeниe pиcкa и вoзнaгpaждeния здecь ocтaётcя пpивлeкaтeльным"
— cчитaют aнaлитики банка Bernstein Гaутaм Чxугaни и Maxикa Caпpa.
— cчитaют aнaлитики банка Bernstein Гaутaм Чxугaни и Maxикa Caпpa.
Крупные держатели цифровой валюты не заинтересованы в обвале биткоина, отмечают аналитики CryptoQuant. По оценкам аналитиков, цена пока не может приблизиться к $74.000. Индекс SOPR остается выше 1. То есть большинство трейдеров продает криптовалюту с прибылью, что минимизирует риски массового сброса BTC.
Куда пойдет BTC
Мой прогноз на основе фундаментального и ончейн-анализа (более важно) и технического анализа (менее важно).
Фундаментальненько
Большое значение, если не главное, в ближайшие месяцы сыграет политика ФРС США. Главный вопрос - будут ли они печатать новые доллары? Вероятнее всего будут. Почему это важно? Мы измеряем BTC в долларах, если количество долларов увеличивается (а количество BTC точно не увеличится, что заложено в ограничениях майнинга), то соответственно, цена BTC в таких условиях может только расти, по законам рынка.
Ставка ФРС по прежнему 5,5%. Повысить они её пока не могут (ибо начинают лопаться банки), но и понизить тоже не могут (иначе держатели распродают их бумаги). Бюджет США при этом дефицитный, деньги заканчиваются, а взять их пока негде. Единственный вариант на горизонте это запустить печатный станок. Делать они это не хотят, так как печать новых денег обязательно создает инфляцию, которую сейчас экспортировать как раньше не получится. По причине дедолларизации, которую устроили страны глобального Юга, и останавливать её они явно не намерены. Проще говоря, США будут тянуть резину сколько смогут, но в итоге всё равно придется начать печатать и вызвать внутреннюю инфляцию. Рынки рисковых активов, включая и крипту, взлетят сразу как только будет объявлено о печати новых долларов. Как то скрыть эту инфу о начале печати новых долларов невозможно и не нужно.
Очень маловероятно что США смогут тянуть эту резину до конца года. Куда вероятнее что они начнут печать уже летом или осенью 2024. Но даже если я не прав, и этого не произойдет - всё равно им когда то придется включить станок, и значит этот прогноз сработает просто попозже, но сработает.
Совсем другая тема это военное обострение, которое может случится и на Ближнем Востоке, и на Тайване (хотя там по заявлению СИ планируется военная операция до 2027 года включительно). Если США вступает в войну (крайне маловероятно что в Украине), то это вызовет сильнейшую волатильность на всех рынках. На рынке крипты это может оказать и негативный эффект, и может наоборот позитивный (как убежище для капиталов крипта подходит). Более вероятно что рынок крипты в случае войны США сначала резко упадёт, а потом будет довольно быстро расти, и превысит максимумы. Но никакой войны США может и не быть.
Техничненько
Снижение цены BTC до $56.000 всё еще недостаточное падение для здоровой коррекции. А коррекций не было уже более года, что нетипично долго. Впрочем, большой коррекции ждать и не стоит. По технике цена BTC должна скорректировать до $52.000, прежде чем возобновится рост. Так как цена BTC любит собирать стоп-лоссы на круглых цифрах, то весьма вероятно сходить чуть-чуть ниже $50.000, и не надолго. Кроме того, на уровне примерно (очень примерно) $53.000 находится граница окупаемости майнинга, которая вряд ли снизится в ближайшие месяцы. Она поможет удержаться цене на отметках выше $50.000.
Итого
Будем наблюдать "летний флет" (летом традиционно волатильность на рынках рисковых активов ниже среднего), который можно сказать уже и начался. Цена BTC будет болтаться в диапазоне от $52.000 до $67.000 следующие 4 месяца.
Прорыв выше $67.000 скорее всего будет означать начало булрана, в котором быстро превысят ATH. И более вероятно это произойдет после "летнего флета" в сентябре.
Если цена надолго опустится ниже $50.000, то я буду сильно удивлен, и значит прогноз неверный.
С сентября до конца года будет не плохой рост, к концу 2024 года цена будет от $75.000 до $90.000. Хотя в моменте вполне может выпргынуть и выше $100.000.
С начала января 2025 начнется самый быстрый рост и кульминация. Если нам повезет то этот сильный рост закончится во второй половине 2025 года, когда и образуется пик пузыря этого цикла. Если повезет меньше то всё закончится уже в первой половине 2025 года. Максимальная цена на пике скорее всего окажется ниже консенсус-прогноза аналитиков, который находится на $150.000.
Мой прогноз на основе фундаментального и ончейн-анализа (более важно) и технического анализа (менее важно).
Фундаментальненько
Большое значение, если не главное, в ближайшие месяцы сыграет политика ФРС США. Главный вопрос - будут ли они печатать новые доллары? Вероятнее всего будут. Почему это важно? Мы измеряем BTC в долларах, если количество долларов увеличивается (а количество BTC точно не увеличится, что заложено в ограничениях майнинга), то соответственно, цена BTC в таких условиях может только расти, по законам рынка.
Ставка ФРС по прежнему 5,5%. Повысить они её пока не могут (ибо начинают лопаться банки), но и понизить тоже не могут (иначе держатели распродают их бумаги). Бюджет США при этом дефицитный, деньги заканчиваются, а взять их пока негде. Единственный вариант на горизонте это запустить печатный станок. Делать они это не хотят, так как печать новых денег обязательно создает инфляцию, которую сейчас экспортировать как раньше не получится. По причине дедолларизации, которую устроили страны глобального Юга, и останавливать её они явно не намерены. Проще говоря, США будут тянуть резину сколько смогут, но в итоге всё равно придется начать печатать и вызвать внутреннюю инфляцию. Рынки рисковых активов, включая и крипту, взлетят сразу как только будет объявлено о печати новых долларов. Как то скрыть эту инфу о начале печати новых долларов невозможно и не нужно.
Очень маловероятно что США смогут тянуть эту резину до конца года. Куда вероятнее что они начнут печать уже летом или осенью 2024. Но даже если я не прав, и этого не произойдет - всё равно им когда то придется включить станок, и значит этот прогноз сработает просто попозже, но сработает.
Совсем другая тема это военное обострение, которое может случится и на Ближнем Востоке, и на Тайване (хотя там по заявлению СИ планируется военная операция до 2027 года включительно). Если США вступает в войну (крайне маловероятно что в Украине), то это вызовет сильнейшую волатильность на всех рынках. На рынке крипты это может оказать и негативный эффект, и может наоборот позитивный (как убежище для капиталов крипта подходит). Более вероятно что рынок крипты в случае войны США сначала резко упадёт, а потом будет довольно быстро расти, и превысит максимумы. Но никакой войны США может и не быть.
Техничненько
Снижение цены BTC до $56.000 всё еще недостаточное падение для здоровой коррекции. А коррекций не было уже более года, что нетипично долго. Впрочем, большой коррекции ждать и не стоит. По технике цена BTC должна скорректировать до $52.000, прежде чем возобновится рост. Так как цена BTC любит собирать стоп-лоссы на круглых цифрах, то весьма вероятно сходить чуть-чуть ниже $50.000, и не надолго. Кроме того, на уровне примерно (очень примерно) $53.000 находится граница окупаемости майнинга, которая вряд ли снизится в ближайшие месяцы. Она поможет удержаться цене на отметках выше $50.000.
Итого
Будем наблюдать "летний флет" (летом традиционно волатильность на рынках рисковых активов ниже среднего), который можно сказать уже и начался. Цена BTC будет болтаться в диапазоне от $52.000 до $67.000 следующие 4 месяца.
Прорыв выше $67.000 скорее всего будет означать начало булрана, в котором быстро превысят ATH. И более вероятно это произойдет после "летнего флета" в сентябре.
Если цена надолго опустится ниже $50.000, то я буду сильно удивлен, и значит прогноз неверный.
С сентября до конца года будет не плохой рост, к концу 2024 года цена будет от $75.000 до $90.000. Хотя в моменте вполне может выпргынуть и выше $100.000.
С начала января 2025 начнется самый быстрый рост и кульминация. Если нам повезет то этот сильный рост закончится во второй половине 2025 года, когда и образуется пик пузыря этого цикла. Если повезет меньше то всё закончится уже в первой половине 2025 года. Максимальная цена на пике скорее всего окажется ниже консенсус-прогноза аналитиков, который находится на $150.000.
Аналитики портала SoSo Value сообщили, что спотовые биржевые фонды на биткоин, созданные недавно в Гонконге, начали терять клиентов: за последние сутки впервые случился отток средств.
PS: Как и ожидалось (мною) гонконгские ETF на биткоин это будет пшик, и не повод для роста цена.
PS: Как и ожидалось (мною) гонконгские ETF на биткоин это будет пшик, и не повод для роста цена.
Инвестиционная компания Franklin Templeton считает, что Solana #SOL в перспективе сможет занять третье место в рейтинге криптовалют. На данный момент монета на пятом месте и в топ-3 никогда не бывала.
Привлекательность Solana растет, и уже во второй половине прошлого года приток капитала в экосистему Solana увеличился, благодаря активизации разработчиков децентрализованных приложений, использующих ее мощности.
Привлекательность Solana растет, и уже во второй половине прошлого года приток капитала в экосистему Solana увеличился, благодаря активизации разработчиков децентрализованных приложений, использующих ее мощности.
Новая версия WhiteBox
По многочисленным просьбам. В течении месяца опубликую новый апдейт бота WhiteBox. Будет добавлена поддержка всех пар, включая спотовые.
По многочисленным просьбам. В течении месяца опубликую новый апдейт бота WhiteBox. Будет добавлена поддержка всех пар, включая спотовые.
Пo cлoвaм aнaлитикoв CrуptoQuant, "биткoин-киты пoкa нe гoтoвы пpoдaвaть, пocкoльку цикл eщё нe зaкoнчилcя".
Rekt Capital считает, что цена биткоина достигла локального дна на отметке $57.000.
После рекордного оттока средств из биткоин-ETF в начале мая инвесторы вернулись к покупкам паев ETF. Более 95% держателей паев ETF на биткоин не стали продавать свои активы, отмечает аналитик по ETF в Bloomberg Эрик Балчунас.
Путин задекларировал цель повышать МРОТ опережающими темпами, к 2030 году он должен вырасти до 35 тыс. рублей, как минимум.
Grayscale отозвала заявку на фьючерсный ETF на Ethereum #ETH
Подчеркну что речь про менее важные фьючерсные ETF, а не спотовые. Фьючерсные ETF обязаны покупать для своих клиентов фьючерсы, а не реальный актив - то есть фьючерсные ETF не создают дополнительного дефицита на рынке, а значит не повышают цену на актив.
Подчеркну что речь про менее важные фьючерсные ETF, а не спотовые. Фьючерсные ETF обязаны покупать для своих клиентов фьючерсы, а не реальный актив - то есть фьючерсные ETF не создают дополнительного дефицита на рынке, а значит не повышают цену на актив.
Основатель компании Pomp Investments Энтони Помплиано (Anthony Pompliano) в интервью телеканалу CNBC, цитата:
«В долгосрочной перспективе биткоин продолжает дорожать, хотя на ежедневной основе его цена волатильна. Он как никогда силен. Благодаря качественным монетарным принципам капитализация биткоина превзойдет капитализацию золота»
«В долгосрочной перспективе биткоин продолжает дорожать, хотя на ежедневной основе его цена волатильна. Он как никогда силен. Благодаря качественным монетарным принципам капитализация биткоина превзойдет капитализацию золота»
Полная доходность (с учетом выплаты дивидендов) американского индекса акций S&P500 за последние 20 лет составила в среднем 10,01% годовых. В долларах, разумеется. Будет удобно считать, значит, так и запишем - акции в среднем дают 10% годовых. Инфляция у них колеблется около 3-5% годовых, так что эта доходность в 2-3 раза выше инфляции. Но... им еще дофига налогов надо с этой прибыли платить, так что 10% годовых в реальности не получить.
Обанкротившаяся криптовалютная биржа FTX планирует переплатить всем клиентам, вернув около 15 миллиардов долларов наличными.
Можно предположить что значительная часть клиентов получив деньги закупят крипту, что снова же поднимет цены.
Можно предположить что значительная часть клиентов получив деньги закупят крипту, что снова же поднимет цены.
Cоздатель Twitter и генеральный директор компании Block Джек Дорси, цитата:
«Цена биткоина достигнет минимум $1млн к 2030 году, и выйдет за ее пределы»
Примерно тоже самое часто говорит генеральный директор инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд.
Джек Дорси еще раз подчеркнул, что компания Block до конца 2024 года будет направлять 10 % валовой прибыли, связанной с биткоинами, на приобретение новых монет.
«Цена биткоина достигнет минимум $1млн к 2030 году, и выйдет за ее пределы»
Примерно тоже самое часто говорит генеральный директор инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд.
Джек Дорси еще раз подчеркнул, что компания Block до конца 2024 года будет направлять 10 % валовой прибыли, связанной с биткоинами, на приобретение новых монет.
Аналитики компании CoinShares представили отчет, где делают вывод, что на цену BTC ближайшее время будет оказывать влияние поведение ФРС США.
Глава исследовательского подразделения CoinShares Джеймс Баттерфил (James Butterfill), цитата:
"Изучение торговых сделок за прошедшие сорок суток выявило высокое соотношение между ценой биткоина и ожиданиями трейдеров и инвесторов от изменения ключевой ставки ФРС. Такое уже было в 2023 году. В преддверии майского заседания ФРС курс биткоина упал ниже отметки $57.000. После того, как ФРС оставил ставку неизменной, стоимость биткоина поднялась выше $60.000. Если ФРС примет решение о снижение процентной ставки в 2024 году, цена биткоина продемонстрирует значительный рост."
PS: Следующее заседание ФРС состоится через месяц 12 июня, однако, очень вряд ли они понизят ставку на нём. Более того, сам же Пауэлл говорил что ставку вряд ли понизят в 2024 году вообще. Причиной является дедолларизация и другие вряд ли решаемые в ближайшие годы проблемы.
Глава исследовательского подразделения CoinShares Джеймс Баттерфил (James Butterfill), цитата:
"Изучение торговых сделок за прошедшие сорок суток выявило высокое соотношение между ценой биткоина и ожиданиями трейдеров и инвесторов от изменения ключевой ставки ФРС. Такое уже было в 2023 году. В преддверии майского заседания ФРС курс биткоина упал ниже отметки $57.000. После того, как ФРС оставил ставку неизменной, стоимость биткоина поднялась выше $60.000. Если ФРС примет решение о снижение процентной ставки в 2024 году, цена биткоина продемонстрирует значительный рост."
PS: Следующее заседание ФРС состоится через месяц 12 июня, однако, очень вряд ли они понизят ставку на нём. Более того, сам же Пауэлл говорил что ставку вряд ли понизят в 2024 году вообще. Причиной является дедолларизация и другие вряд ли решаемые в ближайшие годы проблемы.
Аналитики компании Grayscale Research полагают, что стоимость биткоина и прочих цифровых активов может до конца 2024 года вырасти, цитата:
«По нашему мнению, прогноз роста стоимости биткоина и общей капитализация рынка цифровых активов по-прежнему кажется благоприятным: экономика США находится на пути к мягкой посадке, а представители ФРС дают понять, что снижение ставки рефинансирования может произойти, но не будет резким. При этом ноябрьские выборы президента вряд ли приведут к усилению бюджетной дисциплины»
«По нашему мнению, прогноз роста стоимости биткоина и общей капитализация рынка цифровых активов по-прежнему кажется благоприятным: экономика США находится на пути к мягкой посадке, а представители ФРС дают понять, что снижение ставки рефинансирования может произойти, но не будет резким. При этом ноябрьские выборы президента вряд ли приведут к усилению бюджетной дисциплины»
С 26 апреля клиенты биржи Beribit (не путайте с биржей Deribit) живут у дверей офиса в «Москва-Сити», потому что не могут вывести свои деньги и получить внятный ответ, когда решится ситуация. По словам клиентов Beribit, реальный владелец криптобиржи — Сергей Витальевич Курченко, украинский предприниматель. Настоящее руководство Beribit обитает в особняке на Хохловском переулке, который принадлежит компании, связанной с Курченко.
PS: Хохлы с хохловского переулка... Когда же они наконец закончатся то? - Одни проблемы только для людей от этих хохлов.
PS: Хохлы с хохловского переулка... Когда же они наконец закончатся то? - Одни проблемы только для людей от этих хохлов.