📊 Эпоха коротких денег: почему россияне перестали делать долгосрочные вклады?

🔸 Доля коротких вкладов (до 180 дней) достигла рекордных 30% от общего объема сбережений.

🔸 Объем коротких депозитов вырос более чем вдвое за год — с 6,9 до 16 трлн рублей.

🔸 Лидеры по коротким деньгам: Совкомбанк (75%), ВТБ (55%), банк «Дом.РФ» (44%).

По данным ЦБ, ставки по коротким вкладам «существенно выше» долгосрочных из-за ожиданий снижения ключевой ставки, что создает риск для долгосрочного кредитования при запасе ликвидности в 27 трлн рублей.

Ситуация напоминает финансовую игру в «горячую картошку» — вкладчики гоняются за высокими ставками, а банки не могут планировать долгосрочные инвестиции. Ожидается, что доля коротких вкладов сократится только при снижении ключевой ставки ниже 14%, но не раньше II кв. 2026 года.

🎥 ProБанки

❗️Криптовалютный периметр: зачем ЦБ выводит цифровые активы из тени?

👉 ЦБ разработает законодательство для регулирования крипторынка к 2026 году с лицензированием посредников.

👉 С 2027 года введут ответственность за нелегальный оборот, включая блокировку иностранных платформ.

👉 Все сделки должны проходить через идентифицированных операторов с прозрачностью происхождения средств.

По словам первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, у участников рынка будет год на «обеление» структур, после чего нелицензированная деятельность станет основанием для уголовного преследования.

Как показывает международный опыт, когда государство начинает регулировать крипторынок, объемы легальных операций падают на 60-80%, но растет прозрачность.

🎥 ProБанки

📈 Цифровой прорыв: зачем ВТБ развивает рынок ЦФА?

🔸 Объем рынка цифровых финансовых активов в России может превысить 2 трлн рублей к 2026 году.

🔸 ВТБ уже выпустил ЦФА на 160 млрд рублей и запустил собственную платформу с объемом 50 млрд рублей.

🔸 Банк предлагает создать «кредитные ЦФА» для секьюритизации портфелей и ведет переговоры с ЦБ.

По оценкам ВТБ, текущий спрос на ЦФА формируют преимущественно корпоративные заемщики, при этом банк разрабатывает «коробочные» решения для клиентов и планирует интеграцию инструментов в розничные каналы.

ЦФА становятся «цифровым товаром» со стандартизированными характеристиками и упрощенной процедурой выпуска. Как показывает практика, когда традиционное кредитование дорожает, компании массово обращаются к альтернативным инструментам привлечения средств.

🎥 ProБанки

🏠 Ценовой порог: становится ли вторичное жилье в городах-миллионниках доступнее?

▪️ Средняя цена «квадрата» на вторичке в городах-миллионниках превысила 100 тыс. рублей, годовой рост составил лишь 0,7%.

▪️ Лидеры доступности: Челябинск, Волгоград и Воронеж сместили с первых мест Омск и Волгоград.

▪️ Москва остается аномалией — вторичка дороже новостроек из-за премиального сегмента.

По данным «Яндекс Недвижимости», медианная стоимость в 16 миллионниках достигла 145 тыс. рублей при снижении предложения на 2,6%, что связано с отложенным спросом на фоне снижения ключевой ставки.

Как показывает статистика, когда ипотека становится доступнее на 1-2%, покупатели массово возвращаются на вторичку, предпочитая реальные метры виртуальным проектам.

🎥 ProБанки

📉 Российский рынок акций: в ловушке стагнации.

👉 Мощная поддержка 30 млн частных инвесторов после ухода нерезидентов в 2022 году постепенно сходит на нет.

👉 Фундаментальные показатели ослабевают: прибыль компаний в I полугодии упала на 7% (по данным Росстата), а геополитика и высокая ключевая ставка душат рост.

👉 Эксперты сходятся в консенсусе «боковика» 2600–3000 для индекса Мосбиржи, где единственным якорем для инвестора остаются дивиденды.

По данным «Известий», аналитики ожидают продолжения «боковика», а шансы на рост зависят от снижения ключевой ставки ЦБ и возвращения нерезидентов, что без геополитической стабилизации маловероятно.

Ожидание перемен становится главным активом. Стратегия инвестора сводится к тому, чтобы, пришвартовавшись в гавани дивидендных бумаг, переждать непогоду. Без внешних стимулов рынок ждет не бурный рост, а вялотекущее восстановление в рамках все того же «боковика», где любое движение вверх будет скорее отскоком от дна.

🎥 ProБанки

🏦 Биткоин как цифровое золото: почему центробанки изменят своим принципам к 2030 году?

🔹 Аналитики Deutsche Bank прогнозируют, что к 2030 году центробанки мира начнут формировать биткоин-резервы наравне с золотом.

🔹 Дедолларизация ускоряет процесс: доля доллара в резервах упала с 60% до 41% за 25 лет, подталкивая капитал в BTC и золото.

🔹 Правительства уже действуют: на балансах государственных кошельков, по данным Bloomberg, находится 515 тыс. BTC ($62,8 млрд), а США планируют стратегический резерв из конфискованных активов.

Спотовые ETF на биткоин и золото в июне привлекли рекордные $4,7 млрд и $5 млрд соответственно, что сигнализирует о фундаментальном сдвиге в предпочтениях институциональных инвесторов на фоне геополитической неопределенности.

Биткоин окончательно перестает быть маргинальным активом и вступает в фазу легитимации на высшем финансовом уровне. Прогноз Deutsche Bank выглядит логичным: мы стоим на пороге эры, где диверсификация резервов будет означать не просто выбор между долларом, евро и золотом, а включение в эту корзину принципиально нового, децентрализованного актива.

🎥 ProБанки

📊 Неделя испытаний: почему российский рынок оказался на дне года?

👉 Российский рынок достиг годовых минимумов на фоне геополитической напряженности и ожиданий сохранения ключевой ставки на уровне 17%.

👉 Неделю определят данные по инфляции от Росстата и корпоративные события: дивидендные отсечки «Газпром нефти», X5 и Novabev, а также отчеты НОВАТЭКа и Мосгорломбарда.

👉 Аналитики прогнозируют давление на индекс Мосбиржи с риском снижения до 2500-2600 пунктов и стабильность валют в диапазоне 80-82 руб./долл.

По прогнозу «Цифра брокер», индекс гособлигаций RGBI сохранится в диапазоне 112-113 пунктов, а ключевым драйвером недели станут данные Росстата по инфляции, которые определят настроения инвесторов перед заседанием ЦБ.

Рынок замер в ожидании: с одной стороны — дивидендные надежды, с другой — суровые реалии высокой ставки и геополитики. Пока инвесторы будут следить за отсечками и отчетами, главной интригой останется инфляция, способная либо усугубить «медвежий» тренд, либо дать надежду на просветление.

🎥 ProБанки

💳 Финансовый лимит: почему с декабря россиянам ограничат выпуск карт?

🔸 С декабря 2025 года могут заработать лимиты: не более 5 карт в одном банке и 20 карт суммарно на человека.

🔸 Мера направлена против дропперов — только за 2024 год через их схемы похитили 27,5 млрд рублей (+73% к 2023 году).

🔸 Параллельно запустят сервис контроля, позволяющий увидеть все свои карты и найти выпущенные без ведома владельца.

По данным AMarkets, к концу 2024 года в дропперские схемы было вовлечено около 700 тыс. человек, а ежемесячно криминальному рынку требуется до 80 тыс. новых карт, цены на которые на черном рынке достигают 150 тыс. рублей.

Закон действует по принципу «лучше предотвратить, чем лечить» — усложняя создание «карточных ферм», он бьет в самое сердце преступных схем.

🎥 ProБанки

📉 Дорогой рубль: как инфляция и кредитование откладывают смягчение ЦБ?

▪️ Большинство экспертов прогнозируют снижение ключевой ставки лишь в декабре 2025 года — до 16% (-1 п.п.).

▪️ Рост цен на бензин (+10% с начала года) и активное кредитование бизнеса не оставляют ЦБ пространства для маневра уже в октябре.

▪️ Дальнейшее смягчение до 12–13% ожидается во II половине 2026 года, но лишь при замедлении инфляции и укреплении рубля.

По данным опроса «Известий», 7 из 9 аналитиков ожидают снижения ставки в декабре, при этом все единодушны в сохранении паузы на заседании 24 октября, что продлит период сверхжесткой денежно-кредитной политики.

Как заметил один из экспертов, длительная жёсткая ДКП похожа на лечение тяжелым препаратом — она подавляет «болезнь» инфляции, но истощает «организм» экономики.

🎥 ProБанки

📈 Ипотечный навет: почему просрочка по жилью бьет рекорды, но паника преждевременна?

👉 Доля проблемных ипотечных кредитов выросла до 1,6%, а объем просрочки достиг исторического максимума — 156,9 млрд рублей.

👉 Основная причина — «созревание» рискованных льготных кредитов 2023–2024 годов, выданных заемщикам с высокой долговой нагрузкой.

👉 Новый риск — массовые рассрочки от застройщиков: 11% продаж в I полугодии 2025 года против 4% в 2023-м.

По данным ЦБ, доля ипотек с низким первоначальным взносом (≤20%) сократилась с 54% в IV кв. 2022 года до 5% во II кв. 2025-го, что предотвратило более масштабный кризис, но не смогло полностью остановить рост просрочки.

Хотя текущие показатели далеки от катастрофических (в США в 2008 году доля проблемных кредитов достигала 25%), тренд настораживает: рассрочки от застройщиков создают «второй фронт» рисков, который может ударить по рынку в 2026-м, если ставки не снизятся до 11–12%.

🎥 ProБанки

🚫 Контроль над подписками: почему банкам предложили дать клиентам кнопку «стоп»?

🔹 Вице-спикер Госдумы Борис Чернышов предложил ввести механизм самозапрета на автоматические списания с карт.

🔹 Инициатива позволит блокировать регулярные платежи через мобильное приложение банка, повышая осознанность трат.

🔹 Механизм станет дополнением к другим антимошенническим мерам, включая возможное ограничение количества карт.

По данным РИА Новости, инициатива предполагает, что пользователь сможет самостоятельно активировать опцию «Запрет регулярных списаний», а для совершения подписки потребуется временно отключать этот режим, что исключит случайные или забытые платежи.

Если инициатива будет реализована, это заставит бизнес менять модель монетизации, делая процессы отписки максимально простыми и понятными, ведь деньги клиентов окажутся под настоящей защитой.

🎥 ProБанки

📉 Эффект охлаждения: как сентябрь стал рекордным месяцем падения кредиток?

👉 В сентябре 2025 года выдачи кредитных карт сократились на 12%, а общий лимит — на 35%, до 141,5 млрд рублей.

👉 Средний лимит упал до 109 тыс. рублей — минимум с апреля 2024 года, снизившись на 40 тыс. рублей за месяц.

👉 Основные причины — период «охлаждения» для лимитов свыше 50 тыс. рублей и выход на рынок карт маркетплейсов с небольшими лимитами.

По данным ОКБ, средний лимит в сентябре достиг минимального значения за 17 месяцев, при этом доля карт маркетплейсов (Ozon, Яндекс) с небольшими лимитами усилила общее снижение показателя.

Это не просто сезонный спад, а результат многослойного давления: регулятор нажал на тормоза, банки испугались «эффекта отложенного риска», а маркетплейсы размыли статистику массовыми картами с символическими лимитами.

🎥 ProБанки

❗️Платежи без границ: зачем три крупнейших банка создают альтернативу «МИРу»?

👉 Три крупнейших частных банка («Сбер», Альфа-банк, Т-банк) создают новую платежную систему с фокусом на QR-платежах, биометрии и NFC-технологиях.

👉 Проект стоимостью до 10 млрд рублей будет технологически независимым и откроется для партнеров из ритейла, финтеха и телекома.

👉 Главная цель — вернуть комиссионные доходы и данные о поведении клиентов, которые перехватывают маркетплейсы через собственные платежные решения.

По оценкам участников рынка, проект может стоить до 10 млрд рублей, но для банков это инвестиция в сохранение бизнеса, который теряет маржинальность из-за роста доли СБП и агрессии маркетплейсов в платежной сфере.

Новая система станет полигоном для инноваций, где карты уступят место биометрии и мгновенным переводам.

🎥 ProБанки

💵 Зарплата в цифре: когда россияне массово перейдут на цифровой рубль?

▪️ Массовое получение зарплат в цифровых рублях начнется не раньше чем через год — после поэтапного внедрения технологии.

▪️ Около трети розничных платежей россияне в перспективе будут совершать в цифровой валюте, а годовой объем транзакций может достичь 50 млрд рублей.

▪️ Главные преимущества для пользователей — отсутствие комиссий и доступ к счету через приложение любого банка при единой платформе ЦБ.

По данным опросов, более половины россиян готовы получать зарплату в цифровых рублях, однако сохраняются опасения по поводу отслеживания операций государством и зависимости от интернета.

Очевидно, что крупные госкомпании и бюджетный сектор станут драйверами перевода зарплат в цифровой рубль, которые через 2-3 года создадут критическую массу для повсеместного распространения технологии.

🎥 ProБанки

💳 Финансовый минимализм: как россияне используют карты на фоне грядущих лимитов?

👉 50% россиян имеют не более двух банковских карт, причем 19% обходятся всего одной картой.

👉 41% опрошенных используют от 3 до 5 карт для оптимизации кэшбэка и распределения финансов.

👉 Только 2% респондентов владеют более 10 картами, что подтверждает ограниченность аудитории, которая затронута предлагаемыми лимитами.

Согласно опросу kp.ru среди 6,1 тыс. человек, 88% респондентов имеют до пяти карт, что демонстрирует незначительное влияние планируемого лимита в 20 карт на большинство населения.

Таким образом введение лимитов не окажет массового влияния, но станет эффективным барьером против создания «карточных ферм» мошенниками, одновременно подталкивая банки к повышению ценности каждого продукта для клиента.

🎥 ProБанки

🏠 Цена ожидания: как ключевая ставка опускает цены на вторичку?

🔸 В ноябре 2025 года цены на вторичное жилье в России могут снизиться на 1–2% из-за недоступной ипотеки и отсутствия льгот.

🔸 Сильнее всего подешевеют трёхкомнатные квартиры (–2-4%), тогда однокомнатные сохранят стабильность (–0,5–1%).

🔸 Застройщики будут удерживать цены в прайсах, но предлагать скрытые скидки до 15% через субсидирование ставок и акции.

По оценке экспертов, разрыв в стоимости между первичным и вторичным рынком, уже достигающий 50-60%, к ноябрю увеличится еще на 2-3 п.п., что усилит переток спроса в новостройки несмотря на их формально более высокие цены.

Рынок недвижимости замер в ожидании снижения ставки: вторичка медленно «сползает» под грузом экономической реальности, а первичка держится за счет маркетинговых уловок.

🎥 ProБанки

🏠 Ипотечный передел: как снижение ставки для многодетных изменит рынок?

👉 Снижение ставки до 4% для многодетных компенсируют повышением ставок с 6% до 10-12% для семей с одним ребенком, чья доля в выдаче достигает 40%.

👉 Ежемесячный платеж сократится на 20-25%, но барьерами останутся высокий первоначальный взнос и рост цен на жилье.

👉 Бюджет не пострадает: перераспределение ставок сохранит финансовую нагрузку, так как многодетные семьи составляют менее 1% заемщиков.

Власти стимулируют не просто рождаемость, а многодетность, делая ставку на качество, а не количество программ.

Это напоминает перераспределение карт в колоде: тем, кто только начинает семейный путь, условия ужесточат, а тем, кто доказал демографическую ответственность, дадут существенные льготы.

🎥 ProБанки

📉 Окно возможностей: почему «золотой век» высоких ставок по вкладам закрылся?

🔸 Средние ставки по вкладам в топ-10 банков упали с 14,7% до 10,1% с начала года, а в топ-50 — с 15,8% до 11,4%.

🔸 Длинные депозиты стали наименее выгодными: банки не готовы сохранять высокие проценты на фоне ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки.

🔸 Крупные банки предлагают скромную доходность, тогда как средние и нишевые игроки используют накопительные счета как инструмент конкуренции.

По данным «Банки.ру», совокупная доходность по всем банкам снизилась с 15,1% до 11,1% годовых, причем наиболее существенное падение произошло в крупнейших банках — на 4,6 п.п. за период с начала года.

Рынок сбережений вступил в фазу «мягкой посадки»: лучшие предложения уже ушли, и теперь нужно искать альтернативы. Ожидается, что к концу 2025 года средние ставки по рублевым вкладам опустятся до 8-9%, что ускорит переток средств вкладчиков в облигации и фонды денежного рынка.

🎥 ProБанки

💵 Кредитная оттепель: как снижение ключевой ставки разбудило кредитный спрос россиян?

▪️ 18,2% россиян взяли новые кредиты после снижения ключевой ставки, а 42,8% хотя бы раз пользовались заемными средствами с июня по октябрь 2025 года.

▪️ Топ-3 цели кредитования: недвижимость (18,2%), автомобили (16,4%) и рефинансирование старых долгов (13,8%).

▪️ Только 2,5% заемщиков считают ставки достаточно низкими — большинство берут кредиты из-за крайней необходимости.

Согласно опросу WEBBANKIR, 35,8% россиян готовы отложить кредитные планы до дальнейшего снижения ставок, а 39% вообще не пользуются кредитованием, что показывает сохраняющуюся осторожность населения.

Снижение ставки стало не столько сигналом к действию, сколько спасательным кругом для тех, кто и так был готов взять кредит. Большинство заемщиков действуют по необходимости, а не по возможностям.

🎥 ProБанки

📊 Рынок просрочки: как долги МФО стали самым быстрорастущим активом для коллекторов?

👉 Коллекторы за 9 месяцев 2025 года купили просроченных долгов МФО на 82,7 млрд рублей — на 26% больше, чем за аналогичный период 2024 года.

👉 В III кв. объем сделок достиг 33,3 млрд рублей, что в 2 раза превышает показатели III кв. 2023 года.

👉 Рост обеспечен выходом на рынок новых игроков и возвращением ранее ушедших агентств, активизировавшихся на фоне экономической нестабильности.

Коллекторы действуют как кризисные инвесторы: скупают «токсичные» долги с дисконтом, рассчитывая на возросшую платежеспособность должников после снижения ключевой ставки.

Это напоминает золотую лихорадку, только вместо самородков — просроченные микрокредиты.

🎥 ProБанки

💳 Кризис импульсных покупок: как россияне отказались от кредитов в магазинах?

🔹 Выдачи POS-кредитов в сентябре 2025 года сократились на 44% в количестве и на 44% в объеме год к году — до 208,88 тыс. кредитов на 13,43 млрд рублей.

🔹 Средний срок кредита уменьшился с 22 до 14 месяцев, а средний чек сохранился на уровне 64 тыс. рублей.

🔹 Москва лидирует по объему выдач (1,33 млрд рублей), а самые крупные чеки — в Чеченской Республике (90 тыс. рублей).

По данным ОКБ, за 9 месяцев 2025 года рынок POS-кредитов сократился на 58% в денежном выражении — до 109,77 млрд рублей, что свидетельствует о фундаментальном изменении поведения заемщиков.

Рынок товарного кредитования переживает не просто спад, а структурный перелом: из импульсного инструмента «купить здесь и сейчас» он превращается в осознанный финансовый продукт с укороченными сроками.

🎥 ProБанки