📊 Бегство в золото: почему инвесторы массово переходят в драгметаллы?

👉 Декабрьский фьючерс на золото впервые превысил $4000, спотовая цена достигла $3977.

👉 Рост на 51% с начала года обусловлен покупками центробанков и ETF на фоне геополитики.

👉 Goldman Sachs повысил прогноз до $4900 к 2026 году благодаря ожидаемому снижению ставки ФРС.

По данным Bloomberg, политический кризис во Франции и шатдаун в США спровоцировали рекордный приток в защитные активы, при этом центробанки Китая, Индии и Турции продолжают наращивать золотые резервы как альтернативу доллару.

Золото превращается в универсальный страховой полис от геополитики и инфляции. Ожидается, что к концу 2025 года цена достигнет $4200, но рублевая стоимость останется волатильной из-за укрепления национальной валюты.

🎥 ProБанки

💳 Финансовая мобильность: почему россияне перестали бояться менять банки?

🔹 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила о фактическом исчезновении явления «банковского рабства».

🔹 Право выбора зарплатного банка законодательно закреплено с 2014 года с усилением ответственности работодателей в 2019.

🔹 Технологии и конкуренция упростили смену финансовых организаций.

По словам Набиуллиной, цифровизация банковских услуг создала условия, когда «людям действительно стало проще выбирать и менять банк, если они видят, что где-то сервисы лучше», что кардинально изменило баланс сил между клиентами и кредитными организациями.

Как показывает практика, когда смена банка занимает три клика, а не три недели, финансовые организации вынуждены конкурировать качеством услуг, а не административными барьерами.

🎥 ProБанки

🚨 Битва за платежи: почему банки бросили вызов системе «МИР»?

🔹 Крупные банки предложили создать новую платежную систему как альтернативу НСПК.

🔹 Модель предполагает консорциум из 4-5 банков, мобильных операторов и IT-компаний.

🔹 ЦБ отреагировал скептически, предложив улучшать существующую систему.

По информации «Коммерсантъ», инициатива стала ответом на закон о универсальном QR-коде, который закрепил монополию НСПК, при этом банки рассматривают технологию на основе счетов и биометрии вместо устаревших карт.

Платежный рынок стоит на пороге битвы титанов: государственная монополия против коалиции частных игроков. Как показывает история, когда регулятор и бизнес начинают спорить об инфраструктуре, победителем выходит потребитель.

🎥 ProБанки

💵 Кредитный аппетит: почему россияне стали брать больше наличными?

👉 Средняя запрашиваемая сумма кредита достигла ₽795,7 тыс. — максимум с февраля 2025 года.

👉 Число заявок выросло на 11% в III кв, при этом средний срок кредита сократился до 37,8 месяцев.

👉 Доля мужчин-заемщиков увеличилась до 68%, а средняя ПСК снизилась до 31,05% годовых.

Согласно данным маркетплейса «Финуслуги», годовой рост средней суммы кредита составил 8,2%, что свидетельствует о растущей уверенности заемщиков несмотря на сохранение высокой стоимости заемных средств.

Когда экономическая неопределенность растет, люди предпочитают брать больше сейчас, и при этом расплачиваться быстрее.

🎥 ProБанки

❗️ Золотая лихорадка: как драгметалл стал лучшей инвестицией сентября?

▪️ Золото показало рекордную доходность 15% за месяц благодаря росту до $3768 за унцию.

▪️ Акции российских компаний обвалились: индекс Мосбиржи просел на 6%, «Аэрофлот» (-11,7%), «Магнит» (-12,9%).

▪️ Единственный рост показали акции «Фосагро» (+2%) на фоне роста цен на удобрения на 30%.

По данным «Денег», с начала года золото подорожало на 44%, тогда как акции «Газпрома» потеряли 10,1% из-за пессимистичных геополитических ожиданий и роста капзатрат на «Силу Сибири-2».

Инвесторы голосуют деньгами за безопасность, разворачиваясь от рисковых активов к проверенным временем хранителям стоимости. Интересно, что фондовый рынок демонстрирует разнонаправленную динамику: пока ритейлеры и авиакомпании теряют двузначные проценты, сырьевой сектор показывает устойчивость.

🎥 ProБанки

🏠 Живые деньги против ипотеки: как изменилась структура сделок с новостройками?

👉 60% сделок на первичном рынке Москвы проходят без банков, доля трейд-ин выросла с 8% до 19%.

👉 Рассрочки сократились с 75% до 50%, а единовременная оплата выросла до 17%.

👉 Девелоперы отказываются от длинных рассрочек из-за рисков для эскроу-счетов и дорогого финансирования.

По данным «Инком-Недвижимости», классический трейд-ин стал главной альтернативой ипотеке — покупатели фиксируют цену на новостройку на 2 месяца, продавая вторичное жилье, чья стоимость в условиях инфляции часто покрывает разницу без привлечения кредитов.

Рынок недвижимости проходит естественную очистку — от кредитной зависимости к сделкам с живыми деньгами.

🎥 ProБанки

📊 Эпоха коротких денег: почему россияне перестали делать долгосрочные вклады?

🔸 Доля коротких вкладов (до 180 дней) достигла рекордных 30% от общего объема сбережений.

🔸 Объем коротких депозитов вырос более чем вдвое за год — с 6,9 до 16 трлн рублей.

🔸 Лидеры по коротким деньгам: Совкомбанк (75%), ВТБ (55%), банк «Дом.РФ» (44%).

По данным ЦБ, ставки по коротким вкладам «существенно выше» долгосрочных из-за ожиданий снижения ключевой ставки, что создает риск для долгосрочного кредитования при запасе ликвидности в 27 трлн рублей.

Ситуация напоминает финансовую игру в «горячую картошку» — вкладчики гоняются за высокими ставками, а банки не могут планировать долгосрочные инвестиции. Ожидается, что доля коротких вкладов сократится только при снижении ключевой ставки ниже 14%, но не раньше II кв. 2026 года.

🎥 ProБанки

❗️Криптовалютный периметр: зачем ЦБ выводит цифровые активы из тени?

👉 ЦБ разработает законодательство для регулирования крипторынка к 2026 году с лицензированием посредников.

👉 С 2027 года введут ответственность за нелегальный оборот, включая блокировку иностранных платформ.

👉 Все сделки должны проходить через идентифицированных операторов с прозрачностью происхождения средств.

По словам первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина, у участников рынка будет год на «обеление» структур, после чего нелицензированная деятельность станет основанием для уголовного преследования.

Как показывает международный опыт, когда государство начинает регулировать крипторынок, объемы легальных операций падают на 60-80%, но растет прозрачность.

🎥 ProБанки

📈 Цифровой прорыв: зачем ВТБ развивает рынок ЦФА?

🔸 Объем рынка цифровых финансовых активов в России может превысить 2 трлн рублей к 2026 году.

🔸 ВТБ уже выпустил ЦФА на 160 млрд рублей и запустил собственную платформу с объемом 50 млрд рублей.

🔸 Банк предлагает создать «кредитные ЦФА» для секьюритизации портфелей и ведет переговоры с ЦБ.

По оценкам ВТБ, текущий спрос на ЦФА формируют преимущественно корпоративные заемщики, при этом банк разрабатывает «коробочные» решения для клиентов и планирует интеграцию инструментов в розничные каналы.

ЦФА становятся «цифровым товаром» со стандартизированными характеристиками и упрощенной процедурой выпуска. Как показывает практика, когда традиционное кредитование дорожает, компании массово обращаются к альтернативным инструментам привлечения средств.

🎥 ProБанки

🏠 Ценовой порог: становится ли вторичное жилье в городах-миллионниках доступнее?

▪️ Средняя цена «квадрата» на вторичке в городах-миллионниках превысила 100 тыс. рублей, годовой рост составил лишь 0,7%.

▪️ Лидеры доступности: Челябинск, Волгоград и Воронеж сместили с первых мест Омск и Волгоград.

▪️ Москва остается аномалией — вторичка дороже новостроек из-за премиального сегмента.

По данным «Яндекс Недвижимости», медианная стоимость в 16 миллионниках достигла 145 тыс. рублей при снижении предложения на 2,6%, что связано с отложенным спросом на фоне снижения ключевой ставки.

Как показывает статистика, когда ипотека становится доступнее на 1-2%, покупатели массово возвращаются на вторичку, предпочитая реальные метры виртуальным проектам.

🎥 ProБанки

📉 Российский рынок акций: в ловушке стагнации.

👉 Мощная поддержка 30 млн частных инвесторов после ухода нерезидентов в 2022 году постепенно сходит на нет.

👉 Фундаментальные показатели ослабевают: прибыль компаний в I полугодии упала на 7% (по данным Росстата), а геополитика и высокая ключевая ставка душат рост.

👉 Эксперты сходятся в консенсусе «боковика» 2600–3000 для индекса Мосбиржи, где единственным якорем для инвестора остаются дивиденды.

По данным «Известий», аналитики ожидают продолжения «боковика», а шансы на рост зависят от снижения ключевой ставки ЦБ и возвращения нерезидентов, что без геополитической стабилизации маловероятно.

Ожидание перемен становится главным активом. Стратегия инвестора сводится к тому, чтобы, пришвартовавшись в гавани дивидендных бумаг, переждать непогоду. Без внешних стимулов рынок ждет не бурный рост, а вялотекущее восстановление в рамках все того же «боковика», где любое движение вверх будет скорее отскоком от дна.

🎥 ProБанки

🏦 Биткоин как цифровое золото: почему центробанки изменят своим принципам к 2030 году?

🔹 Аналитики Deutsche Bank прогнозируют, что к 2030 году центробанки мира начнут формировать биткоин-резервы наравне с золотом.

🔹 Дедолларизация ускоряет процесс: доля доллара в резервах упала с 60% до 41% за 25 лет, подталкивая капитал в BTC и золото.

🔹 Правительства уже действуют: на балансах государственных кошельков, по данным Bloomberg, находится 515 тыс. BTC ($62,8 млрд), а США планируют стратегический резерв из конфискованных активов.

Спотовые ETF на биткоин и золото в июне привлекли рекордные $4,7 млрд и $5 млрд соответственно, что сигнализирует о фундаментальном сдвиге в предпочтениях институциональных инвесторов на фоне геополитической неопределенности.

Биткоин окончательно перестает быть маргинальным активом и вступает в фазу легитимации на высшем финансовом уровне. Прогноз Deutsche Bank выглядит логичным: мы стоим на пороге эры, где диверсификация резервов будет означать не просто выбор между долларом, евро и золотом, а включение в эту корзину принципиально нового, децентрализованного актива.

🎥 ProБанки

📊 Неделя испытаний: почему российский рынок оказался на дне года?

👉 Российский рынок достиг годовых минимумов на фоне геополитической напряженности и ожиданий сохранения ключевой ставки на уровне 17%.

👉 Неделю определят данные по инфляции от Росстата и корпоративные события: дивидендные отсечки «Газпром нефти», X5 и Novabev, а также отчеты НОВАТЭКа и Мосгорломбарда.

👉 Аналитики прогнозируют давление на индекс Мосбиржи с риском снижения до 2500-2600 пунктов и стабильность валют в диапазоне 80-82 руб./долл.

По прогнозу «Цифра брокер», индекс гособлигаций RGBI сохранится в диапазоне 112-113 пунктов, а ключевым драйвером недели станут данные Росстата по инфляции, которые определят настроения инвесторов перед заседанием ЦБ.

Рынок замер в ожидании: с одной стороны — дивидендные надежды, с другой — суровые реалии высокой ставки и геополитики. Пока инвесторы будут следить за отсечками и отчетами, главной интригой останется инфляция, способная либо усугубить «медвежий» тренд, либо дать надежду на просветление.

🎥 ProБанки

💳 Финансовый лимит: почему с декабря россиянам ограничат выпуск карт?

🔸 С декабря 2025 года могут заработать лимиты: не более 5 карт в одном банке и 20 карт суммарно на человека.

🔸 Мера направлена против дропперов — только за 2024 год через их схемы похитили 27,5 млрд рублей (+73% к 2023 году).

🔸 Параллельно запустят сервис контроля, позволяющий увидеть все свои карты и найти выпущенные без ведома владельца.

По данным AMarkets, к концу 2024 года в дропперские схемы было вовлечено около 700 тыс. человек, а ежемесячно криминальному рынку требуется до 80 тыс. новых карт, цены на которые на черном рынке достигают 150 тыс. рублей.

Закон действует по принципу «лучше предотвратить, чем лечить» — усложняя создание «карточных ферм», он бьет в самое сердце преступных схем.

🎥 ProБанки

📉 Дорогой рубль: как инфляция и кредитование откладывают смягчение ЦБ?

▪️ Большинство экспертов прогнозируют снижение ключевой ставки лишь в декабре 2025 года — до 16% (-1 п.п.).

▪️ Рост цен на бензин (+10% с начала года) и активное кредитование бизнеса не оставляют ЦБ пространства для маневра уже в октябре.

▪️ Дальнейшее смягчение до 12–13% ожидается во II половине 2026 года, но лишь при замедлении инфляции и укреплении рубля.

По данным опроса «Известий», 7 из 9 аналитиков ожидают снижения ставки в декабре, при этом все единодушны в сохранении паузы на заседании 24 октября, что продлит период сверхжесткой денежно-кредитной политики.

Как заметил один из экспертов, длительная жёсткая ДКП похожа на лечение тяжелым препаратом — она подавляет «болезнь» инфляции, но истощает «организм» экономики.

🎥 ProБанки

📈 Ипотечный навет: почему просрочка по жилью бьет рекорды, но паника преждевременна?

👉 Доля проблемных ипотечных кредитов выросла до 1,6%, а объем просрочки достиг исторического максимума — 156,9 млрд рублей.

👉 Основная причина — «созревание» рискованных льготных кредитов 2023–2024 годов, выданных заемщикам с высокой долговой нагрузкой.

👉 Новый риск — массовые рассрочки от застройщиков: 11% продаж в I полугодии 2025 года против 4% в 2023-м.

По данным ЦБ, доля ипотек с низким первоначальным взносом (≤20%) сократилась с 54% в IV кв. 2022 года до 5% во II кв. 2025-го, что предотвратило более масштабный кризис, но не смогло полностью остановить рост просрочки.

Хотя текущие показатели далеки от катастрофических (в США в 2008 году доля проблемных кредитов достигала 25%), тренд настораживает: рассрочки от застройщиков создают «второй фронт» рисков, который может ударить по рынку в 2026-м, если ставки не снизятся до 11–12%.

🎥 ProБанки

🚫 Контроль над подписками: почему банкам предложили дать клиентам кнопку «стоп»?

🔹 Вице-спикер Госдумы Борис Чернышов предложил ввести механизм самозапрета на автоматические списания с карт.

🔹 Инициатива позволит блокировать регулярные платежи через мобильное приложение банка, повышая осознанность трат.

🔹 Механизм станет дополнением к другим антимошенническим мерам, включая возможное ограничение количества карт.

По данным РИА Новости, инициатива предполагает, что пользователь сможет самостоятельно активировать опцию «Запрет регулярных списаний», а для совершения подписки потребуется временно отключать этот режим, что исключит случайные или забытые платежи.

Если инициатива будет реализована, это заставит бизнес менять модель монетизации, делая процессы отписки максимально простыми и понятными, ведь деньги клиентов окажутся под настоящей защитой.

🎥 ProБанки

📉 Эффект охлаждения: как сентябрь стал рекордным месяцем падения кредиток?

👉 В сентябре 2025 года выдачи кредитных карт сократились на 12%, а общий лимит — на 35%, до 141,5 млрд рублей.

👉 Средний лимит упал до 109 тыс. рублей — минимум с апреля 2024 года, снизившись на 40 тыс. рублей за месяц.

👉 Основные причины — период «охлаждения» для лимитов свыше 50 тыс. рублей и выход на рынок карт маркетплейсов с небольшими лимитами.

По данным ОКБ, средний лимит в сентябре достиг минимального значения за 17 месяцев, при этом доля карт маркетплейсов (Ozon, Яндекс) с небольшими лимитами усилила общее снижение показателя.

Это не просто сезонный спад, а результат многослойного давления: регулятор нажал на тормоза, банки испугались «эффекта отложенного риска», а маркетплейсы размыли статистику массовыми картами с символическими лимитами.

🎥 ProБанки

❗️Платежи без границ: зачем три крупнейших банка создают альтернативу «МИРу»?

👉 Три крупнейших частных банка («Сбер», Альфа-банк, Т-банк) создают новую платежную систему с фокусом на QR-платежах, биометрии и NFC-технологиях.

👉 Проект стоимостью до 10 млрд рублей будет технологически независимым и откроется для партнеров из ритейла, финтеха и телекома.

👉 Главная цель — вернуть комиссионные доходы и данные о поведении клиентов, которые перехватывают маркетплейсы через собственные платежные решения.

По оценкам участников рынка, проект может стоить до 10 млрд рублей, но для банков это инвестиция в сохранение бизнеса, который теряет маржинальность из-за роста доли СБП и агрессии маркетплейсов в платежной сфере.

Новая система станет полигоном для инноваций, где карты уступят место биометрии и мгновенным переводам.

🎥 ProБанки

💵 Зарплата в цифре: когда россияне массово перейдут на цифровой рубль?

▪️ Массовое получение зарплат в цифровых рублях начнется не раньше чем через год — после поэтапного внедрения технологии.

▪️ Около трети розничных платежей россияне в перспективе будут совершать в цифровой валюте, а годовой объем транзакций может достичь 50 млрд рублей.

▪️ Главные преимущества для пользователей — отсутствие комиссий и доступ к счету через приложение любого банка при единой платформе ЦБ.

По данным опросов, более половины россиян готовы получать зарплату в цифровых рублях, однако сохраняются опасения по поводу отслеживания операций государством и зависимости от интернета.

Очевидно, что крупные госкомпании и бюджетный сектор станут драйверами перевода зарплат в цифровой рубль, которые через 2-3 года создадут критическую массу для повсеместного распространения технологии.

🎥 ProБанки

💳 Финансовый минимализм: как россияне используют карты на фоне грядущих лимитов?

👉 50% россиян имеют не более двух банковских карт, причем 19% обходятся всего одной картой.

👉 41% опрошенных используют от 3 до 5 карт для оптимизации кэшбэка и распределения финансов.

👉 Только 2% респондентов владеют более 10 картами, что подтверждает ограниченность аудитории, которая затронута предлагаемыми лимитами.

Согласно опросу kp.ru среди 6,1 тыс. человек, 88% респондентов имеют до пяти карт, что демонстрирует незначительное влияние планируемого лимита в 20 карт на большинство населения.

Таким образом введение лимитов не окажет массового влияния, но станет эффективным барьером против создания «карточных ферм» мошенниками, одновременно подталкивая банки к повышению ценности каждого продукта для клиента.

🎥 ProБанки