📢 مهمترین تحرکات معامله گران تا این لحظه؛

بیشترین خریدهای #حقیقی از حقوقی: #کاما، #کیا، ##تنوین، #واعتبار، #خاهن، #صبا، #فولاد، #شکام، #غفارس و #بوعلی

عمده ترین خریدهای #حقوقی از حقیقی: #شبندر، #اسیاتک، #ارفع، #کرومیت، #وبانک، #کگل، #تاپیکو، #فسبزوار، #خزامیا و #شپنا

#⃣ #نبض_بازار
🔗 نبض بازار سهام
@bourse24ir

📢 تا این لحظه 40 درصد از حجم مبنای 3,8 میلیون سهمی #ارفع کامل شده و در حالی این سهم را حدود 2,995 تومان 1,1 درصد مثبت می خرند که قیمت پایانی آن حوالی 0,6 درصد مثبت است. قدرت خریداران بیشتر از فروشنده هاست.
تا این لحظه 65 درصد از این سهم را حقیقی خریده اما 80 درصد از فروشنده هایش حقوقی اند.
تراز پول خرد ارفع به حدود مثبت 2 میلیارد تومان رسیده است.

#⃣ #نبض_بازار
🔗 نبض بازار سهام
@bourse24ir

📢 #ارفع در محدوده 2,920 تومان و روی صفر تابلو دنبال می شود. قدرت خریدار 1,5 برابر فروشنده هاست.
ارفع در فروردین ماه 1,617 میلیارد تومان محصول فروخت.

#⃣ #نبض_بازار
🔗 نبض بازار سهام
@bourse24ir

#ارفع حمایت 2400 تومان را از دست داد

به تازگی یکی از مهم ترین سطوح حمایتی خود در قیمت 2400 تومان را از دست داده و برآورد می شود که تا حمایت روانی 2000 تومان و یا پس از آن 1600 تومان افت قیمتی داشته باشد ؛ چرا که قیمت های فعلی برای ورود به سهم چندان جذاب نیست و ریسک سرمایه گذاری بالایی به همراه دارد.

@bourse24ir

گزارش ناامید کننده #ارفع در 1402

❌ در اسکیل 12 ماهه ، از محل 18.2 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی ، بیش از 5.5 همت سود خالص ساخته ، تقریبا 460 تومان به ازای هر سهم. نکته قابل ملاحظه آن است که بیزینس نسبت به نرخ تورم محیط اقتصاد کلان عقب مانده و ارزش درآمد ها و سود خالص در قیاس با دوره مشابه به ترتیب 35% و 48% رشد را نشان می دهد ؛ حال آنکه نرخ تورم در همین مدت حداقل 50% گزارش شده است.

❗️بودجه چندان جذابی ارائه نکرده است ؛ بدین صورت که برای دوره 1403 رقم درآمدی 24.7 هزار میلیارد را تارگت کرده و در صورت تحقق این رقم ، شاهد رشد 36% ارزش درآمد ها خواهیم بود که با نرخ تورم فعلی اصلا صرفه اقتصادی ندارد.

⭕️ در بحث تولید ، گندله ماده اولیه اصلی شرکت است. در بودجه تولید 1403 نرخ هر تن گندله مصرفی 5.5 میلیون تومان گزارش شده است. در دوره 1402 خرید این ماده اولیه به نرخ 4.9 میلیون تومان در هر تن انجام شده و این یعنی با فرض ثابت ماندن نرخ گندله ، با توجه به مصرف 1.68 میلیون تن ، شاهد جامپ 893 میلیاردی بهای تمام شده خرید این ماده نسبت به دوره 1402 خواهیم بود که این رویداد اثر نامساعدی بر حاشیه سود ناخالص بیزینس خواهد داشت.

🚫 هزینه های شرکت داری به طرز عجیبی افزایش یافته و شاهد جهش 107% این سرفصل مهم صورت سود و زیان نسبت به دوره 1401 هستیم. علاوه بر جامپ شدید هزینه های اداری تشکیلاتی ، سرفصل سایر هزینه های عملیاتی نیز نسبت به دوره قبل پرش 4.3 برابری را ثبت کرده و از 57 به 251 میلیارد رسیده است. دو رویدادی که تاثیر منفی قابل توجهی بر حاشیه سود عملیاتی بیزینس خواهد گذاشت.

📍 در حالیکه در بسیاری از شرکت های بازار ، شاهد بهبود قابل ملاحظه حاشیه سود عملیاتی از محل کنترل هزینه ها هستیم ، در #ارفع این نسبت تنها 6% بهبود داشته و از 29% به 31% رسیده است.

🔻 در دوره 1401 مجموعا 948 هزار تن محصول در بازار به فروش رسید. در دوره 1402 تناژ فروش بیزینس 853 هزار تن گزارش شده و این یعنی میزان فروش محصولات تقریبا 10% افت پیدا کرده است.
@bourse24ir

🔴 #ارفع و افت نقدینگی

🔻 مهمترین معیار نقدینگی یعنی وجوه نقد حاصل از فعالیت های عملیاتی بیزینس نسبت به دوره 1401 افت سنگینی را ثبت کرده و از 3.4 به 1.1 هزار میلیارد تومان رسیده و این یعنی کاهش دسترسی مدیریت به نقدینگی مورد نیاز برای پیشبرد و تکمیل پلن های توسعه ای و درآمدی. در سایه همین کاهش نقدینگی ، شرکت به سمت تسهیلات بانکی رفته و بیش از 5 برابر دوره 1401 وام گرفته است. در دوره 1402 مجموعا 3.2 همت تسهیلات به بیزینس وارد شده که در قیاس با دوره 1401 ، جامپ 5.3 برابری را نشان می دهد.
@bourse24ir

سهامدار در مجمع #ارفع : همه شرکت های فولادی در این حوزه در حال سرمایه گذاری و تکمیل زنجیره و ظرفیت هستند در حالی که در فولاد ارفع از سایر رقبا جا مانده ، برنامه ای برای سرمایه‌گذاری دارید؟

پاسخ دبیر مجمع : ارفع در سال ۹۰ به بهره برداری رسیده و در ده سال اخیر طرح توسعه نداشته ، امیدواریم از این پس طرح توسعه در دستور کار قرار بگیرد. در این زمینه در زنجیره فعالیت هایی داشته است.
@bourse24ir

مجمع #ارفع

سهامدار : در مورد فولاد رهام پارس به عنوان سهامدار قانع نشدیم،ما با توجه به اطلاعات موجود در آهن اسفنجی مازاد عرضه داریم و در گندله کمبود عرضه داریم. چرا باید در شرکتی سرمایه گذاری کنید که با فاصله چند صد کیلو متری از شما اسفنجی تولید کند؟

سال گذشته هم در این مورد اعتراض بود در حالی که امسال بدون توجه به اظهارات سهامداران ، سهامداری خود را ۲۲ درصد اضافه کردید

از طرفی بهره وری نیروی کار شرکت نسبت به شرکت های مشابه پایین تر است و سرانه حقوق و دستمزد تان هم بالاتر است.
@bourse24ir

نماینده سازمان بورس در مجمع #ارفع:
شکایاتی به سازمان بورس در خصوص عدم رعایت صرفه و صلاح سهامدار، طرح رهام پارس و مسائل پرسنلی و استخدامی و حقوق های شرکت و مسائل حاکمیت شرکتی ارسال شد که ما هم جلسات متعددی با هیات مدیره داشتیم.
@bourse24ir

#کچاد بهترین عملکرد در گروه معدنی را به نمایش گذاشت

🔥 معدنی صنعتی چادرملو در دوره 1402 توانست بیش از 5.8 میلیون تن کنسانتره به بازار عرضه کند و از این حیث در جایگاه نخست کشوری بیاستد. به لحاظ ارزش بازار دومین شرکت برتر در گروه کانه های فلزی است، در هفته گذشته با برگزاری مجمع سالیانه، پرونده دوره 1402 را بست.


🔖 در جلسه مجمع مدیرعامل شرکت اقای امیر علی طاهر زاده که یکی از بهترین عملکردها را در میان رقبا ثبت کرده در اظهاراتی بیان کرد: « به لحاظ بنیادی، سالی به شدت مثبت را پشت سر گذاشتیم. هم در شرکت اصلی و هم در شرکت های زیرمجموعه تحولات مثبت بی شماری تحقق یافته، از پیشرفت درصد تکمیل نیروگاه های برقی و استارت احداث نیروگاه 100 مگاواتی گرفته تا تکمیل پروژه کلاف سازی در آهن و فولاد سرمد ابرکوه ، رشد 48% سودآوری در #ارفع، افزایش 61% سودخالص در #فغدیر و… »

در ادامه مدیرعامل این غول معدنی فلزی افزود: « یکی از مهمترین رویداد های بنیادی در 1402 افزایش سرمایه اسمی بود. سرمایه شرکت دو مرتبه از محل سود انباشته افزایش یافت و از 19.2 به 32.4 هزار میلیارد تومان رسید. در واقع، با هدایت این منابع نهفته در دل شرکت به سمت فعالیت های اصلی، پتانسیل های عملیاتی، سرمایه گذاری و در نتیجه سودآوری بیزینس تقویت شده و علاوه بر آنکه از کاهش ارزش این منابع جلوگیری شده ، معافیت مالیاتی قابل توجهی نیز نصیب بیزینس شده است ( 2 همت معافیت مالیاتی)؛ فلذا این رویداد تاثیر مثبتی بر چرخه نقدینگی شرکت نیز داشته است. در ضمن تیم مدیریتی در تدارک افزایش سرمایه به 37.1 همت از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی سهامداران است. »

💸 بررسی صورت های مالی سالانه شرکت گویای آن است که در این دوره، در اسکیل گروه از محل 66.1 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی، سود خالصی به ارزش 26.2 همت شناسایی شده، رقمی که در قیاس با دوره مشابه جامپ 2.2 همتی را نشان می دهد. شرکت اصلی نیز از محل 60 هزار میلیارد تومان درآمد، تقریبا 25.5 همت سود خالص کسب کرده که گویای رشد 2.5 همتی نسبت به دوره 1401 است.
@bourse24ir

✅ رضایت سهامداران از مجمع چادرملو و چند نکته بنیادی

معدنی صنعتی چادرملو در دوره 1402 توانست بیش از 5.8 میلیون تن کنسانتره به بازار عرضه کند و از این حیث در جایگاه نخست کشوری بیاستد. به لحاظ ارزش بازار دومین شرکت برتر در گروه کانه های فلزی است، در هفته گذشته با برگزاری مجمع سالیانه، پرونده دوره 1402 را بست. 

در جلسه مجمع مدیرعامل شرکت اقای امیر علی طاهر زاده که یکی از بهترین عملکردها را در میان رقبا ثبت کرده در اظهاراتی بیان کرد:  « به لحاظ بنیادی، سالی به شدت مثبت را پشت سر گذاشتیم. هم در شرکت اصلی و هم در شرکت های زیرمجموعه تحولات مثبت بی شماری تحقق یافته، از پیشرفت درصد تکمیل نیروگاه های برقی و استارت احداث نیروگاه 100 مگاواتی گرفته تا تکمیل پروژه کلاف سازی در آهن و فولاد سرمد ابرکوه ، رشد 48% سودآوری در #ارفع، افزایش 61% سودخالص در #فغدیر و… »

🔗 ادامه مطلب ...

@bourse24ir

🔴🔴 آمار ناامیدکننده #ارفع در بهار 1403

🔻 در صورت های مالی شرکت، اساسی ترین فاکتور توسعه بیزینس ها یعنی رشد بیشتر درآمدها نسبت به هزینه ها نقض شده و در بهار 1403 شاهد رشد 53% بهای تولید با وجود رشد محدود 17% درآمدهای عملیاتی هستیم!

🔻 در شرایطی که نسبت به یک سال قبل، ارزش درآمدهای عملیاتی تنها 844 میلیارد تومان افزایش یافته، بهای صرف شده بابت تولید محصولات از 2.7 به 4.2 همت رسیده و این یعنی پرش 1.46 همتی بهای تولید!

🔻 ثمره این دستاورد!، افت 26% سود ناخالص از 2.4 به 1.7 همت بوده است.

🔻 البته توجه فرمایید که هزینه های اداری تشکیلاتی نیز جهش سنگینی را ثبت کرده اند و عملا چندین برابر تورم رشد داشته اند. در این مدت که نرخ تورم بین 50 الی 60% اعلام شده بود، هزینه های عمومی اداری #ارفع از 73 به 162 میلیارد تومان رسیده و این یعنی جهش 122% در یکی از اصلی ترین مجاری خروج نقدینگی شرکت!

🔻 در سایه این رویداد منفی، سود عملیاتی بیزینس نسبت به بهار 1402 کاهش چشمگیری را ثبت کرده و از 2.4 به 1.69 همت کاهش یافته است!
@bourse24ir

🔴🔴 #ارفع و میانگین متحرک 120 هفته ای

🔸 به لحاظ قیمت سهم، روندی بر خلاف بازار سرمایه داشته و در این مدت که وضعیت بازار چندان مساعد نبوده، سهم روند صعودی خوبی را حفظ کرده است. از آبان 1401 تا به امروز قیمت سهم تقریبا 133% رشد داشته است.

🔸 در سه سال اخیر، رقم سود نقدی توزیع شده بین سهامداران رشد خوبی داشته و از 120 تومان در دوره 1400 به 392 تومان در دوره 1402 رسیده است. بنابراین در قیاس با دیگر نماد های بازار بورس، سهامداران #ارفع علاوه بر سود سرمایه، سود نقدی خوبی نیز دریافت کرده اند.

🔸 در نمودار قیمتی سهم پیداست که به خوبی میانگین متحرک 120 هفته ای واکنش داده و هر بار پس از برخورد با این میانگین متحرک، به سمت بالا پرتاب شده است.
@bourse24ir

#ارفع

📌 در 27 شهریور 1403، در بازار سرمایه 21.5 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده است.

💰 با احتساب دلار روز، یعنی 60.000 تومان، مارکت کپ دلاری این شرکت برابر با 358.8 میلیون دلار محاسبه شده است.

🧮 یک سال پیش، در 27 شهریور 1402، این شرکت در بازار بورس تقریبا 32 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده بود. با احتساب دلار آن زمان، یعنی 50.000 تومان، مارکت کپ دلاری «ارفع» برابر 639.6 میلیون دلار بود!

📊 بنابراین، با مقایسه دیتای مذکور، در میابیم که در یک سال اخیر:

🔻 ارزش بازار ریالی «ارفع» تقریبا 10.5 همت افت داشته،

🔻 مارکت کپ دلاری شرکت نیز افت سنگین 281 میلیون دلاری را ثبت کرده،

🔻🔻 همچنین در همین زمان هر برگه سهم «ارفع» از 2200 تومان به 1810 تومان رسیده و این یعنی سهامداران یک ساله شرکت در 18% ضرر اسمی هستند!

🔴 به این میزان ضرر، باید تورم 50% و کاهش قدرت خرید سرمایه را نیز اضافه کرد!
@bourse24ir

🔴🔴 #ارفع و یک گزارش ناامید‌کننده دیگر

🟡 آهن و فولاد #ارفع در شهریور 1403 از محل فروش 54.5 هزار تن محصول، تقریبا 1.35 هزار میلیارد تومان درآمد شناسایی کرده است.

🔻یک سال پیش، در شهریور 1402 تناژ فروش ماهانه در سطح 69 هزار تن بوده و درآمد شهریور ماه نیز برابر با 1.64 هزار میلیارد تومان گزارش شده بود؛ بنابراین در یک سال اخیر، در حالیکه در بسیاری از بیزینس های رقیب شاهد رشد متغیرهای بنیادی هستیم، در #ارفع هم تناژ فروش و هم درآمد فروش کاهش سنگینی را ثبت کرده اند.

🔻 اصلی ترین مجرای درآمدی بیزینس از محل فروش شمش فولادی است. در شهریور 1403 صادراتی نداشته و مجموعا 54.5 هزار تن شمش فولادی در بازار داخل به نرخ 24.7 میلیون تومان در هر تن فروخته است. نرخ معاملاتی داخلی این محصول در شهریور 1402 برابر با 22.7 میلیون تومان در هر تن بوده؛ بنابراین با وجود افزایش نرخ 2.1 میلیون تومانی در هر تن، شرکت نتوانسته درآمد خود را رشد دهد! علت؟ کاهش تناژ فروش!

🔻 البته توجه فرمایید که این کاهش تناژ فروش در سایه افت سنگین تولید اتفاق افتاده است. بدین صورت که در اسکیل 6 ماهه منتهی به شهریور 1403 مجموعا 341 هزار تن شمش فولادی تولید شده، حال آنکه این عدد برای دوره مشابه برابر با 400 هزار تن بوده است!! بنابراین شاهد افت تقریبا 60 هزار تنی میزان تولید محصول استراتژیک بیزینس هستیم!

🔻 در سایه این کاهش تولید و فروش، به نظر می رسد که شرکت بازار صادراتی خود را از دست داده؛ چرا که از ابتدای دوره 1403 هیچگونه فروش صادراتی ثبت نشده است. در دوره مشابه، از محل صادرات، 4.9 همت درآمد شناسایی کرده بود!
@bourse24ir