Долговой рынок в отличие от рынка акций и товарных рынков подчинен довольно четким законам, а потому он легче поддается просчету, моделированию и прогнозированию. Недооцененные облигации можно довольно точно вычислить, и, как правило, при их покупке можно получить доходность выше средней по рынку. О моделях оценки облигаций и размере доходности к погашению, которую они могут дать, — в аналитическом обзоре соавтора канала CORPBONDS Алексея Реброва, подготовленном для портала Boomin.
Подробнее на нашем сайте.
Подробнее на нашем сайте.
Главное на рынке облигаций на 16.08.2023
🚗 «ЭкономЛизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 100 млн рублей. Ставка купона была увеличена с 14,75% до 15,5% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. Номинал одной бумаги — 1000 рублей. Цена размещения — 100% от номинала. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
⚖️ «Агентство судебного взыскания» (АСВ) установило ориентир ставки купона по дебютному выпуску трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 200 млн рублей на уровне 17% годовых. Облигации включены Третий уровень котировального списка. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-00048-L-001P. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Планируемая дата размещения — 18 августа 2023 г. Организатор — «Риком-Траст».
🖥 «Селектел» установил ставку купона по выпуску облигаций серии 001P-03R объемом 3 млрд рублей на уровне 13,3% годовых. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 14 августа 2023 г. Организатор и андеррайтер — Газпромбанк. Дата начала техразмещения — 18 августа 2023 г.
💡«Энергоника» увеличила размер ставки купона пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 300 млн рублей, с 14% до 16% годовых, на весь период обращения, купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1000 рублей. Цена — 100% от номинала. Размещение выпуска пройдет по открытой подписке. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 10% от номинальной стоимости погашается в даты окончания 5, 6, 9, 10, 13, 14, 17, 18-го купонных периодов, 20% — в дату окончания 20-го купонного периода. Дата размещения — 17 августа 2023 г. Организатор — ИК «Ива Партнерс».
🚪Компания «Феррони» выкупила по оферте 8 штук облигаций серии БО-01 по цене 100% от номинала. Сумма выкупа составила 8000 рублей плюс накопленный купонный доход. Все заявки были удовлетворены в полном объеме.
☎️ «МаксимаТелеком» приобрела в рамках внеплановой оферты облигации серии БО-П01 на 48,2 млн рублей. Цена приобретения — 100% от непогашенной части номинальной стоимости, которая составляет 1000 рублей.
🕳 «Новые технологии» завершили размещение выпуска пятилетних облигаций серии БО-02 объемом 1 млрд рублей. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 12,65% годовых. Купоны полугодовые. По выпуску предусмотрена оферта через три года. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организаторы — Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара».
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #ЭкономЛизинг #Агентство_судебного_взыскания #Селектел #Энергоника #Феррони #МаксимаТелеком #Новые_Технологии
🚗 «ЭкономЛизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 100 млн рублей. Ставка купона была увеличена с 14,75% до 15,5% годовых на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. Номинал одной бумаги — 1000 рублей. Цена размещения — 100% от номинала. Организатор — ИК «Иволга Капитал».
⚖️ «Агентство судебного взыскания» (АСВ) установило ориентир ставки купона по дебютному выпуску трехлетних облигаций серии БО-01-001P объемом 200 млн рублей на уровне 17% годовых. Облигации включены Третий уровень котировального списка. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-00048-L-001P. Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов. Планируемая дата размещения — 18 августа 2023 г. Организатор — «Риком-Траст».
🖥 «Селектел» установил ставку купона по выпуску облигаций серии 001P-03R объемом 3 млрд рублей на уровне 13,3% годовых. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Купоны полугодовые. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 14 августа 2023 г. Организатор и андеррайтер — Газпромбанк. Дата начала техразмещения — 18 августа 2023 г.
💡«Энергоника» увеличила размер ставки купона пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 300 млн рублей, с 14% до 16% годовых, на весь период обращения, купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1000 рублей. Цена — 100% от номинала. Размещение выпуска пройдет по открытой подписке. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 10% от номинальной стоимости погашается в даты окончания 5, 6, 9, 10, 13, 14, 17, 18-го купонных периодов, 20% — в дату окончания 20-го купонного периода. Дата размещения — 17 августа 2023 г. Организатор — ИК «Ива Партнерс».
🚪Компания «Феррони» выкупила по оферте 8 штук облигаций серии БО-01 по цене 100% от номинала. Сумма выкупа составила 8000 рублей плюс накопленный купонный доход. Все заявки были удовлетворены в полном объеме.
☎️ «МаксимаТелеком» приобрела в рамках внеплановой оферты облигации серии БО-П01 на 48,2 млн рублей. Цена приобретения — 100% от непогашенной части номинальной стоимости, которая составляет 1000 рублей.
🕳 «Новые технологии» завершили размещение выпуска пятилетних облигаций серии БО-02 объемом 1 млрд рублей. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 12,65% годовых. Купоны полугодовые. По выпуску предусмотрена оферта через три года. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Организаторы — Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара».
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #ЭкономЛизинг #Агентство_судебного_взыскания #Селектел #Энергоника #Феррони #МаксимаТелеком #Новые_Технологии
🔥 Коротко об итогах торгов на первичном рынке облигаций за 15.08.2023
15 августа прошло размещение второго выпуска БО-02 компании «Новые технологии». Весь объем в 1 млрд рублей был размещен в один день за 9 087 сделок. Срок обращения бумаг — пять лет с офертой в августе 2026 г. Выплаты купона будут проходить с полугодовой периодичностью по ставке 12,65% годовых. Выплата тела долга пройдет в дату погашения.
В июне АКРА повысило компании кредитный рейтинг с BBB+(RU) до А-(RU) со стабильным прогнозом. Размещение дебютного выпуска объемом 1 млрд рублей и пятилетним сроком обращения прошло в ноябре 2022 г. Период выплат по купону также полугодовой со ставкой 13,5% годовой.
Также вчера началось размещение четвертого выпуска ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» (Завод КЭС). За первый день торгов была размещена треть выпуска 001Р-04 объемом 300 млн рублей за 1 431 сделку. Ставка купона 14,5% годовых с ежеквартальной выплатой. Напомним, что кредитный рейтинг компании был повышен в апреле 2023 г. с B+(RU) до BB-(RU) и прогноз был изменен с «негативного» на «стабильный».
Стоит отметить, что по второму выпуску Завода КЭС 001P-02 выплата купона со ставкой 14% годовых пройдет 27 октября 2023 г. с первой 20-процентной амортизацией номинала. Текущая цена — 101,15%. Третий выпуск 001Р-03 объемом 150 млн рублей с датой погашения 13 октября 2026 г. и ежеквартальной купонной доходностью 20% годовых торгуется с премией по цене 118,88% от номинала.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка #Новые_Технологии #Завод_КЭС
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
15 августа прошло размещение второго выпуска БО-02 компании «Новые технологии». Весь объем в 1 млрд рублей был размещен в один день за 9 087 сделок. Срок обращения бумаг — пять лет с офертой в августе 2026 г. Выплаты купона будут проходить с полугодовой периодичностью по ставке 12,65% годовых. Выплата тела долга пройдет в дату погашения.
В июне АКРА повысило компании кредитный рейтинг с BBB+(RU) до А-(RU) со стабильным прогнозом. Размещение дебютного выпуска объемом 1 млрд рублей и пятилетним сроком обращения прошло в ноябре 2022 г. Период выплат по купону также полугодовой со ставкой 13,5% годовой.
Также вчера началось размещение четвертого выпуска ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» (Завод КЭС). За первый день торгов была размещена треть выпуска 001Р-04 объемом 300 млн рублей за 1 431 сделку. Ставка купона 14,5% годовых с ежеквартальной выплатой. Напомним, что кредитный рейтинг компании был повышен в апреле 2023 г. с B+(RU) до BB-(RU) и прогноз был изменен с «негативного» на «стабильный».
Стоит отметить, что по второму выпуску Завода КЭС 001P-02 выплата купона со ставкой 14% годовых пройдет 27 октября 2023 г. с первой 20-процентной амортизацией номинала. Текущая цена — 101,15%. Третий выпуск 001Р-03 объемом 150 млн рублей с датой погашения 13 октября 2026 г. и ежеквартальной купонной доходностью 20% годовых торгуется с премией по цене 118,88% от номинала.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка #Новые_Технологии #Завод_КЭС
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Коротко об итогах торгов на вторичном рынке облигаций за 15.08.2023
В список лидеров по объему торгов попал выпуск с Эталон-Финанс 002Р-01. Объемы торгов на этой неделе у бумаги повышенные — на уровне 40 млн рублей в день. С 11 августа цена снизилась со 103,2% до 101,56% от номинала, и чистая доходность теперь находится на уровне 13,59% годовых (ежеквартальный купон — 13,7%). Ближайшая выплата купона будет 23 августа.
В топ-5 по доходности попал выпуск 001P-02 МФК «ВЭББАНКИР», начало размещения которого стартовало в августе 2022 г. Объем 100 млн рублей был размещен только в феврале текущего года. Разрыв цены от номинала составил 0,88%. Ежемесячная купонная выплата по ставке 18% годовых состоится 26 августа, а в сентябре произойдет снижение ставки купона-«лесенки» — до 16% годовых.
В лидерах роста цены выпуск РКК-БО-01 от «Русской Контейнерной Компании». После повышения ключевой ставки интерес к бумаге вырос, и при дневном объеме торгов почти в 6 млн рублей цена на закрытии составила 109,57% от номинала, дневной прирост — 1,98%. Ближайшая выплата ежеквартального купона по ставке 19% годовых состоится 22 августа. Амортизационные выплаты начнутся только в мае 2025 г. — по 25%.
Также в лидерах роста цены дебютный выпуск БО-01 компании «Истринская Сыроварня» с кредитным рейтингом на уровне BB-(ru). После снижения цены до 109,49% в начале недели во вторник цена вновь начала торговаться с премией более 11%. Объем торгов составил 996 тыс. рублей при общем объеме выпуска 100 млн. Ежемесячная выплата купона в 18% годовых состоится уже 18 августа, а в середине января пройдут первые пятипроцентные амортизационные выплаты. Также напомним, что в начале августа были изменены параметры размещения по планируемому второму выпуску. Объем выпуска сократили со 150-ти до 100 млн рублей.
И еще раз напомним о выпуске Племзавод Победа-001P-01 из-за высокой волатильности (диапазон цены за день 80,8–86%) . По итогу торгового дня цена составила 84% от номинала — с приростом 4% и объемом торгов 10,8 млн рублей. Уже завтра ожидается очередная выплата купона, и еще есть шанс в случае, если будет дефолт, получить хотя бы НКД при продаже, почти в размере купона, потеряв на номинале.
В лидерах по снижению цены — свежий выпуск ПО-5-боб компании «Уральский оптико-механический завод». Снижение цены за день составило 4,8%, и теперь бумага торгуется с дисконтом 4%. При этом объем торгов за 15 августа составил всего 65,5 тыс. рублей. Размещение облигаций объемом 2,5 млрд рублей прошло 8 июня 2023 г., срок обращения — 10 лет. Первая выплата купона со ставкой 10,5% состоится только 7 декабря 2023 г., следующая выплата — через полгода. Вероятно, с ростом процента ключевой ставки цены по «длинным» бумагам с низкой доходностью продолжат снижаться.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 323 выпускам составил 1328,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,35%.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #вторичка #Эталон_Финанс #Вэббанкир #Русская_контейнерная_компания #Истринская_Сыроварня #Агрофирма_племзавод_Победа #УОМЗ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Продолжение🔽
В список лидеров по объему торгов попал выпуск с Эталон-Финанс 002Р-01. Объемы торгов на этой неделе у бумаги повышенные — на уровне 40 млн рублей в день. С 11 августа цена снизилась со 103,2% до 101,56% от номинала, и чистая доходность теперь находится на уровне 13,59% годовых (ежеквартальный купон — 13,7%). Ближайшая выплата купона будет 23 августа.
В топ-5 по доходности попал выпуск 001P-02 МФК «ВЭББАНКИР», начало размещения которого стартовало в августе 2022 г. Объем 100 млн рублей был размещен только в феврале текущего года. Разрыв цены от номинала составил 0,88%. Ежемесячная купонная выплата по ставке 18% годовых состоится 26 августа, а в сентябре произойдет снижение ставки купона-«лесенки» — до 16% годовых.
В лидерах роста цены выпуск РКК-БО-01 от «Русской Контейнерной Компании». После повышения ключевой ставки интерес к бумаге вырос, и при дневном объеме торгов почти в 6 млн рублей цена на закрытии составила 109,57% от номинала, дневной прирост — 1,98%. Ближайшая выплата ежеквартального купона по ставке 19% годовых состоится 22 августа. Амортизационные выплаты начнутся только в мае 2025 г. — по 25%.
Также в лидерах роста цены дебютный выпуск БО-01 компании «Истринская Сыроварня» с кредитным рейтингом на уровне BB-(ru). После снижения цены до 109,49% в начале недели во вторник цена вновь начала торговаться с премией более 11%. Объем торгов составил 996 тыс. рублей при общем объеме выпуска 100 млн. Ежемесячная выплата купона в 18% годовых состоится уже 18 августа, а в середине января пройдут первые пятипроцентные амортизационные выплаты. Также напомним, что в начале августа были изменены параметры размещения по планируемому второму выпуску. Объем выпуска сократили со 150-ти до 100 млн рублей.
И еще раз напомним о выпуске Племзавод Победа-001P-01 из-за высокой волатильности (диапазон цены за день 80,8–86%) . По итогу торгового дня цена составила 84% от номинала — с приростом 4% и объемом торгов 10,8 млн рублей. Уже завтра ожидается очередная выплата купона, и еще есть шанс в случае, если будет дефолт, получить хотя бы НКД при продаже, почти в размере купона, потеряв на номинале.
В лидерах по снижению цены — свежий выпуск ПО-5-боб компании «Уральский оптико-механический завод». Снижение цены за день составило 4,8%, и теперь бумага торгуется с дисконтом 4%. При этом объем торгов за 15 августа составил всего 65,5 тыс. рублей. Размещение облигаций объемом 2,5 млрд рублей прошло 8 июня 2023 г., срок обращения — 10 лет. Первая выплата купона со ставкой 10,5% состоится только 7 декабря 2023 г., следующая выплата — через полгода. Вероятно, с ростом процента ключевой ставки цены по «длинным» бумагам с низкой доходностью продолжат снижаться.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 323 выпускам составил 1328,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,35%.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #вторичка #Эталон_Финанс #Вэббанкир #Русская_контейнерная_компания #Истринская_Сыроварня #Агрофирма_племзавод_Победа #УОМЗ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное на рынке облигаций на 17.08.2023
💡Сегодня «Энергоника» начинает размещение пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 300 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 16% годовых на весь период обращения, купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1000 рублей. Цена — 100% от номинала. Размещение выпуска пройдет по открытой подписке. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 10% от номинальной стоимости погашается в даты окончания 5, 6, 9, 10, 13, 14, 17, 18-го купонных периодов, 20% — в дату окончания 20-го купонного периода. Организатор — ИК «Ива Партнерс».
💊 «Озон» 21 августа начнет размещение трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 700 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых на весь срок обращения, купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 15 августа. Организатор — ООО «Джи Ай Солюшенс».
💊 «Промомед» принял решение о выводе из состава группы компаний, находящихся в недружественных юрисдикциях, в том числе «Промомед Холдингс (Сайпрус) Лимитед». Реализация таких изменений может привести к возникновению прав требований досрочного погашения у владельцев облигаций серии 001Р-01 и 001Р-02, о чем эмитент планирует уведомить инвесторов надлежащим образом.
☎️ «МаксимаТелеком» приобрела в рамках внеплановой оферты облигации серии БО-П01 на 28,6 млн рублей плюс НКД. Цена приобретения — 100% от непогашенной части номинальной стоимости, которая составляет 1000 рублей.
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Озон #Промомед_ДМ #Энергоника #МаксимаТелеком
💡Сегодня «Энергоника» начинает размещение пятилетних облигаций серии 001P-04 объемом 300 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 16% годовых на весь период обращения, купоны ежеквартальные. Номинальная стоимость каждой ценной бумаги — 1000 рублей. Цена — 100% от номинала. Размещение выпуска пройдет по открытой подписке. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение: по 10% от номинальной стоимости погашается в даты окончания 5, 6, 9, 10, 13, 14, 17, 18-го купонных периодов, 20% — в дату окончания 20-го купонного периода. Организатор — ИК «Ива Партнерс».
💊 «Озон» 21 августа начнет размещение трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 700 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых на весь срок обращения, купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 15 августа. Организатор — ООО «Джи Ай Солюшенс».
💊 «Промомед» принял решение о выводе из состава группы компаний, находящихся в недружественных юрисдикциях, в том числе «Промомед Холдингс (Сайпрус) Лимитед». Реализация таких изменений может привести к возникновению прав требований досрочного погашения у владельцев облигаций серии 001Р-01 и 001Р-02, о чем эмитент планирует уведомить инвесторов надлежащим образом.
☎️ «МаксимаТелеком» приобрела в рамках внеплановой оферты облигации серии БО-П01 на 28,6 млн рублей плюс НКД. Цена приобретения — 100% от непогашенной части номинальной стоимости, которая составляет 1000 рублей.
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Озон #Промомед_ДМ #Энергоника #МаксимаТелеком
🔥 Коротко об итогах торгов на первичном рынке облигаций за 16.08.2023
16 августа прошло размещение выпуска 001Р-05 компании «ЭкономЛизинг». Весь объем 100 млн рублей выкуплен за 1152 сделки. Срок обращения облигаций — три года, ставка ежеквартальных купонов 15,5%. Амортизация не предусмотрена.
Продолжается размещение выпуска Завод КЭС 001Р-04. С 15 августа размещено 39% от общего объема эмиссии (117 млн из 300 млн рублей по плану, при этом в первый день размещения эмитент привлек 98.7 млн руб.). По выпуску установлена ставка купона 14,5%, выплаты ежеквартальные с погашением в марте 2027 года.
У эмитента в обращении находятся еще 2 выпуска с погашением в 2024 и 2026 годах на сумму 200 и 150 млн руб. По выпуску, размещенному в начале этого года эмитент установил ставку 20% годовых, однако цена держится на уровне 118% от номинала, что, учитывая срок до погашения около трех лет, дает доходность менее 14% годовых. Второй выпуск, размещенный в ноябре 2020 года с купоном 14% годовых и погашением в июле 2024 года (то есть менее, чем через год), торгуется по цене 101% от номинала, что дает такую же доходность для инвесторов — менее 14% годовых.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка #ЭкономЛизинг #Завод_КЭС
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
16 августа прошло размещение выпуска 001Р-05 компании «ЭкономЛизинг». Весь объем 100 млн рублей выкуплен за 1152 сделки. Срок обращения облигаций — три года, ставка ежеквартальных купонов 15,5%. Амортизация не предусмотрена.
Продолжается размещение выпуска Завод КЭС 001Р-04. С 15 августа размещено 39% от общего объема эмиссии (117 млн из 300 млн рублей по плану, при этом в первый день размещения эмитент привлек 98.7 млн руб.). По выпуску установлена ставка купона 14,5%, выплаты ежеквартальные с погашением в марте 2027 года.
У эмитента в обращении находятся еще 2 выпуска с погашением в 2024 и 2026 годах на сумму 200 и 150 млн руб. По выпуску, размещенному в начале этого года эмитент установил ставку 20% годовых, однако цена держится на уровне 118% от номинала, что, учитывая срок до погашения около трех лет, дает доходность менее 14% годовых. Второй выпуск, размещенный в ноябре 2020 года с купоном 14% годовых и погашением в июле 2024 года (то есть менее, чем через год), торгуется по цене 101% от номинала, что дает такую же доходность для инвесторов — менее 14% годовых.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка #ЭкономЛизинг #Завод_КЭС
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Коротко об итогах торгов на вторичном рынке облигаций за 16.08.2023
В список лидеров по объему торгов попал выпуск ВИС ФИНАНС БО-П04 со сроком обращения 3 года, размещение которого прошло 30 июня. Объем торгов за вчерашний день составил 22,6 млн рублей при общем объеме 2 млрд рублей. Дата выплаты купона 23 августа, ставка установлена на уровне 12,9%, цена облигации — 99,42% от номинала. Напомним, что в августе рейтинг кредитоспособности эмитента был повышен с А(ru) до ruA+.
В лидерах по доходности и росту цены по-прежнему находится выпуск Агрофирма-племзавод Победа 1Р1. Все еще присутствует высокая волатильность (диапазон цены 85,5 – 92%), по итогам торгов прирост цены составил1,77%, цена закрытия — 87,77% от номинала. Судя по динамике, инвесторы оптимистично настроены в ожиданиях выплаты купона 9,75%, которая должна пройти сегодня. Негативным сценарием будет технический дефолт, за которым может последовать распродажа облигаций.
Топ-5 по снижению цены вчера возглавил выпуск ООО Озон 001Р-01. Цена опустилась на 3,4%, закрытие торгов прошло на уровне 108,8% от номинала. Чистая доходность сейчас составляет всего 9,63%, а ближайшая дата выплаты купона (13%) 27 сентября. Вероятно, дальнейшее сокращение премии на фоне роста ключевой ставки продолжится, однако, финансовые показатели компании имеют более чем положительную динамику, а ставка купона 13% — это премия, в том числе за отсутствие рейтинга.
По итогам 6 месяцев прирост выручки составил 2,2%, с 8,8 до 9 млрд рублей. Операционная прибыль выросла на 17,9% (с 1,9 до 2,2 млрд рублей), однако этот показатель был бы лучше, если сокращение себестоимости продаж -21,3% (с 4,21 до 3,31 млрд.), не было бы компенсировано увеличением коммерческих расходов на 30% (с 2,5 до 3,2 млрд рублей).
Основные средства снизились на 7,32% (с 3,05 до 2,83 млрд.), но в основном это связано со снижением активов по договорам аренды на 12,7% (до 1,35 млрд рублей). В оборотных активах прирост готовой продукции составил 21,8% (с 2,5 до 3,1 млрд рублей), а дебиторская задолженность сократилась на 11% (с 1,16 до 1,03 млрд рублей.).
В долгосрочных обязательствах на 30 июня 2023 года отражается облигационный заём, размещенный 29.03.2023 на сумму 1 млрд рублей, но при этом, общий финансовый долг снизился на 7,6% (с 5,8 до 5,3 млрд рублей) за счет снижения краткосрочных обязательств на 1,5 млрд рублей ( с 3,05 до 1,54). В целом промежуточный результат работы компании достаточно хороший, прирост чистой прибыли за первое полугодие составил 2,6% (с 886 до 910 млн рублей).
Суммарный объем торгов в основном режиме по 278 выпускам составил 759,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,48%.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #вторичка #ВИС #Агрофирма_племзавод_Победа #Озон
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Продолжение🔽
В список лидеров по объему торгов попал выпуск ВИС ФИНАНС БО-П04 со сроком обращения 3 года, размещение которого прошло 30 июня. Объем торгов за вчерашний день составил 22,6 млн рублей при общем объеме 2 млрд рублей. Дата выплаты купона 23 августа, ставка установлена на уровне 12,9%, цена облигации — 99,42% от номинала. Напомним, что в августе рейтинг кредитоспособности эмитента был повышен с А(ru) до ruA+.
В лидерах по доходности и росту цены по-прежнему находится выпуск Агрофирма-племзавод Победа 1Р1. Все еще присутствует высокая волатильность (диапазон цены 85,5 – 92%), по итогам торгов прирост цены составил1,77%, цена закрытия — 87,77% от номинала. Судя по динамике, инвесторы оптимистично настроены в ожиданиях выплаты купона 9,75%, которая должна пройти сегодня. Негативным сценарием будет технический дефолт, за которым может последовать распродажа облигаций.
Топ-5 по снижению цены вчера возглавил выпуск ООО Озон 001Р-01. Цена опустилась на 3,4%, закрытие торгов прошло на уровне 108,8% от номинала. Чистая доходность сейчас составляет всего 9,63%, а ближайшая дата выплаты купона (13%) 27 сентября. Вероятно, дальнейшее сокращение премии на фоне роста ключевой ставки продолжится, однако, финансовые показатели компании имеют более чем положительную динамику, а ставка купона 13% — это премия, в том числе за отсутствие рейтинга.
По итогам 6 месяцев прирост выручки составил 2,2%, с 8,8 до 9 млрд рублей. Операционная прибыль выросла на 17,9% (с 1,9 до 2,2 млрд рублей), однако этот показатель был бы лучше, если сокращение себестоимости продаж -21,3% (с 4,21 до 3,31 млрд.), не было бы компенсировано увеличением коммерческих расходов на 30% (с 2,5 до 3,2 млрд рублей).
Основные средства снизились на 7,32% (с 3,05 до 2,83 млрд.), но в основном это связано со снижением активов по договорам аренды на 12,7% (до 1,35 млрд рублей). В оборотных активах прирост готовой продукции составил 21,8% (с 2,5 до 3,1 млрд рублей), а дебиторская задолженность сократилась на 11% (с 1,16 до 1,03 млрд рублей.).
В долгосрочных обязательствах на 30 июня 2023 года отражается облигационный заём, размещенный 29.03.2023 на сумму 1 млрд рублей, но при этом, общий финансовый долг снизился на 7,6% (с 5,8 до 5,3 млрд рублей) за счет снижения краткосрочных обязательств на 1,5 млрд рублей ( с 3,05 до 1,54). В целом промежуточный результат работы компании достаточно хороший, прирост чистой прибыли за первое полугодие составил 2,6% (с 886 до 910 млн рублей).
Суммарный объем торгов в основном режиме по 278 выпускам составил 759,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,48%.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #вторичка #ВИС #Агрофирма_племзавод_Победа #Озон
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Юнисервис Капитал
В настоящее время инвестиционная компания «Юнисервис Капитал» начинает работу по новой услуге и планирует выступать в качестве маркет-мейкера в выпусках облигаций сегмента МСП+.
Первым выпуском, где «Юнисервис Капитал» стал маркет-мейкером, является недавно размещенный выпуск Ультра-БО-01, эту информацию ООО «Ультра» раскрыло на своей странице на сайте «Интерфакс». Оказание данной услуги стало возможным благодаря полученным лицензиям профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности.
Несмотря на то, что в 1-2 эшелоне маркет-мейкер является практически обязательным участником торгов, в третьем эшелоне не более 3х десятков выпусков могут похвастаться наличием маркет-мейкера.
«Низкая ликвидность выпусков третьего эшелона исторически является одним из сдерживающих факторов для потенциальных инвесторов. Уверены, что меры, направленные на повышение ликвидности помогут привлечь новых инвесторов в наш сегмент облигационного рынка», — прокомментировал директор департамента DCM компании «Юнисервис Капитал» Александр Павлов.
В дальнейшем услуги маркет-мейкера планируется оказывать эмитентам третьего эшелона, не ограничиваясь теми выпусками, организатором которых выступала команда «Юнисервис Капитал».
Маркет-мейкер — это профессиональный участник торгов, который обеспечивает спрос на покупку и/или продажу бумаг и, таким образом, поддерживает ликвидность, сохраняет стабильную цену облигаций.
@uniservicecapital
#Юнисервис
#Ультра
Первым выпуском, где «Юнисервис Капитал» стал маркет-мейкером, является недавно размещенный выпуск Ультра-БО-01, эту информацию ООО «Ультра» раскрыло на своей странице на сайте «Интерфакс». Оказание данной услуги стало возможным благодаря полученным лицензиям профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской, брокерской и депозитарной деятельности.
Несмотря на то, что в 1-2 эшелоне маркет-мейкер является практически обязательным участником торгов, в третьем эшелоне не более 3х десятков выпусков могут похвастаться наличием маркет-мейкера.
«Низкая ликвидность выпусков третьего эшелона исторически является одним из сдерживающих факторов для потенциальных инвесторов. Уверены, что меры, направленные на повышение ликвидности помогут привлечь новых инвесторов в наш сегмент облигационного рынка», — прокомментировал директор департамента DCM компании «Юнисервис Капитал» Александр Павлов.
В дальнейшем услуги маркет-мейкера планируется оказывать эмитентам третьего эшелона, не ограничиваясь теми выпусками, организатором которых выступала команда «Юнисервис Капитал».
Маркет-мейкер — это профессиональный участник торгов, который обеспечивает спрос на покупку и/или продажу бумаг и, таким образом, поддерживает ликвидность, сохраняет стабильную цену облигаций.
@uniservicecapital
#Юнисервис
#Ультра
10 июля на Московской бирже был размещен за один день дебютный выпуск облигаций ООО «Электрорешения» объемом 1 млрд рублей. Еще до размещения в апреле 2023 г. АКРА повысило кредитный рейтинг компании до BBB со стабильным прогнозом. Ставка купона установлена на уровне 12,3% годовых на весь период обращения. Несмотря на невысокую премию за дебют, выпуск оказался интересен розничным инвесторам и был размещен в течение одного дня за 2 633 сделки. Организаторами выступили БКС КИБ и Газпромбанк. Аналитики Boomin решили подробно рассмотреть деятельность компании и выяснить, всё ли так действительно радужно в отчетности эмитента.
Подробнее на нашем сайте.
Подробнее на нашем сайте.