🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 14.08.2023

14 августа новых размещений не было.

🟧 На вторичном рынке

Выпуск Каршеринг Руссия 001P-02 продолжает торговаться с повышенными объемами, что привело его на первую сточку рейтинга лидеров объема торгов. За вчерашний день объем торгов составил более 100 млн рублей при общем объеме размещения 4,5 млрд. Цена снизилась со 100,66% до 99,6%. Напоминаем, что 25 августа пройдет купонная выплата по ставке 12,7%.

Также сразу два выпуска компании ГК «Самолет» попали в лидеры по объему торгов.

По выпуску БО-П11 с датой погашения 8 февраля 2028 г., купонной доходностью 12,7% и полугодовой периодичностью выплат объем торгов составил около 50 млн рублей. За вчерашнюю сессию цена снизилась на 1,43%, до 100,9% от номинала. Ближайшая выплата купона — 15 августа. И более свежий выпуск БО-П12, размещенный в июле 2022 г. с ежеквартальным купоном 13,25%, закончил торговый день с объемом 54 млн рублей. Полное погашение состоится только в 2025 г.

В лидерах по росту цены — выпуск ЛКМБ-РТ 001P-01. С момента размещения цена впервые торгуется с премией. За понедельник цену вытянули вверх на минимальных объемах, с 98,42% до 100,47%; впрочем, на крайне малом объеме — чуть более 51 тыс. рублей. Дебютное размещение трехлетних облигаций общим объемом 100 млн рублей состоялось 23 декабря 2021 г. с ежеквартальной купонной выплатой по ставке 12,5% годовых.

Также в лидерах роста цены — дебютный выпуск Артген БО-01 (ранее ИСКЧ) общим выпуском 300 млн рублей. Цена вновь торгуется выше 102%, дневной прирост составил 0,9%. Напомним, что в конце июля АКРА подтвердила кредитный рейтинг компании на уровне BB+(ru). В октябре будет ближайшая ежеквартальная выплата купона со ставкой 10,75% годовых.

Лидером топ-5 по снижению цены стал выпуск ООО Озон 001Р-01. За понедельник цена опустилась на 5,25% п.п. и по итогу торгов составила 116,51%. Рост ключевой ставки приведет к снижению интереса к подобным историям на рынке ВДО, и, вероятно, цену скорректируют к адекватным значениям. Напомним, что эмитент недавно зарегистрировал второй выпуск, планируемая дата размещения — 18 августа 2023 г., но дополнительной информации о параметрах пока нет.

Вероятно, новости о внеплановом собрании директоров Банка России негативно отразились сразу на двух выпусках компании «Центр-резерв». Цена выпуска БО-01 снизилась на 4,46%, до 128,83% от номинала. При чистой доходности 7,1%, бумаги всё равно остаются малоинтересными. Цена второго выпуска БО-02 снизалась с 114,38% до 110% от номинала. Чистая доходность увеличилась до 13,15%. Ближайшая выплата купона — 10 сентября.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 325 выпускам составил 1809,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,63%.

📊 Подробнее в ВДОграфе

#размещения #итоги_торгов #первичка #вторичка #Каршеринг_Руссия #ГК_Самолет #Центр_Резерв #ЛКМБ_РТ #Артген #Озон

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Продолжение🔽

🔥 Коротко об итогах торгов на вторичном рынке облигаций за 15.08.2023

В список лидеров по объему торгов попал выпуск с Эталон-Финанс 002Р-01. Объемы торгов на этой неделе у бумаги повышенные — на уровне 40 млн рублей в день. С 11 августа цена снизилась со 103,2% до 101,56% от номинала, и чистая доходность теперь находится на уровне 13,59% годовых (ежеквартальный купон — 13,7%). Ближайшая выплата купона будет 23 августа.

В топ-5 по доходности попал выпуск 001P-02 МФК «ВЭББАНКИР», начало размещения которого стартовало в августе 2022 г. Объем 100 млн рублей был размещен только в феврале текущего года. Разрыв цены от номинала составил 0,88%. Ежемесячная купонная выплата по ставке 18% годовых состоится 26 августа, а в сентябре произойдет снижение ставки купона-«лесенки» — до 16% годовых.

В лидерах роста цены выпуск РКК-БО-01 от «Русской Контейнерной Компании». После повышения ключевой ставки интерес к бумаге вырос, и при дневном объеме торгов почти в 6 млн рублей цена на закрытии составила 109,57% от номинала, дневной прирост — 1,98%. Ближайшая выплата ежеквартального купона по ставке 19% годовых состоится 22 августа. Амортизационные выплаты начнутся только в мае 2025 г. — по 25%.

Также в лидерах роста цены дебютный выпуск БО-01 компании «Истринская Сыроварня» с кредитным рейтингом на уровне BB-(ru). После снижения цены до 109,49% в начале недели во вторник цена вновь начала торговаться с премией более 11%. Объем торгов составил 996 тыс. рублей при общем объеме выпуска 100 млн. Ежемесячная выплата купона в 18% годовых состоится уже 18 августа, а в середине января пройдут первые пятипроцентные амортизационные выплаты. Также напомним, что в начале августа были изменены параметры размещения по планируемому второму выпуску. Объем выпуска сократили со 150-ти до 100 млн рублей.

И еще раз напомним о выпуске Племзавод Победа-001P-01 из-за высокой волатильности (диапазон цены за день 80,8–86%) . По итогу торгового дня цена составила 84% от номинала — с приростом 4% и объемом торгов 10,8 млн рублей. Уже завтра ожидается очередная выплата купона, и еще есть шанс в случае, если будет дефолт, получить хотя бы НКД при продаже, почти в размере купона, потеряв на номинале.

В лидерах по снижению цены — свежий выпуск ПО-5-боб компании «Уральский оптико-механический завод». Снижение цены за день составило 4,8%, и теперь бумага торгуется с дисконтом 4%. При этом объем торгов за 15 августа составил всего 65,5 тыс. рублей. Размещение облигаций объемом 2,5 млрд рублей прошло 8 июня 2023 г., срок обращения — 10 лет. Первая выплата купона со ставкой 10,5% состоится только 7 декабря 2023 г., следующая выплата — через полгода. Вероятно, с ростом процента ключевой ставки цены по «длинным» бумагам с низкой доходностью продолжат снижаться.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 323 выпускам составил 1328,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,35%.

📊 Подробнее в ВДОграфе

#размещения #итоги_торгов #вторичка #Эталон_Финанс #Вэббанкир #Русская_контейнерная_компания #Истринская_Сыроварня #Агрофирма_племзавод_Победа #УОМЗ

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Продолжение🔽

🔥 Коротко об итогах торгов на вторичном рынке облигаций за 16.08.2023

В список лидеров по объему торгов попал выпуск ВИС ФИНАНС БО-П04 со сроком обращения 3 года, размещение которого прошло 30 июня. Объем торгов за вчерашний день составил 22,6 млн рублей при общем объеме 2 млрд рублей. Дата выплаты купона 23 августа, ставка установлена на уровне 12,9%, цена облигации — 99,42% от номинала. Напомним, что в августе рейтинг кредитоспособности эмитента был повышен с А(ru) до ruA+.

В лидерах по доходности и росту цены по-прежнему находится выпуск Агрофирма-племзавод Победа 1Р1. Все еще присутствует высокая волатильность (диапазон цены 85,5 – 92%), по итогам торгов прирост цены составил1,77%, цена закрытия — 87,77% от номинала. Судя по динамике, инвесторы оптимистично настроены в ожиданиях выплаты купона 9,75%, которая должна пройти сегодня. Негативным сценарием будет технический дефолт, за которым может последовать распродажа облигаций.

Топ-5 по снижению цены вчера возглавил выпуск ООО Озон 001Р-01. Цена опустилась на 3,4%, закрытие торгов прошло на уровне 108,8% от номинала. Чистая доходность сейчас составляет всего 9,63%, а ближайшая дата выплаты купона (13%) 27 сентября. Вероятно, дальнейшее сокращение премии на фоне роста ключевой ставки продолжится, однако, финансовые показатели компании имеют более чем положительную динамику, а ставка купона 13% — это премия, в том числе за отсутствие рейтинга.

По итогам 6 месяцев прирост выручки составил 2,2%, с 8,8 до 9 млрд рублей. Операционная прибыль выросла на 17,9% (с 1,9 до 2,2 млрд рублей), однако этот показатель был бы лучше, если сокращение себестоимости продаж -21,3% (с 4,21 до 3,31 млрд.), не было бы компенсировано увеличением коммерческих расходов на 30% (с 2,5 до 3,2 млрд рублей).

Основные средства снизились на 7,32% (с 3,05 до 2,83 млрд.), но в основном это связано со снижением активов по договорам аренды на 12,7% (до 1,35 млрд рублей). В оборотных активах прирост готовой продукции составил 21,8% (с 2,5 до 3,1 млрд рублей), а дебиторская задолженность сократилась на 11% (с 1,16 до 1,03 млрд рублей.).

В долгосрочных обязательствах на 30 июня 2023 года отражается облигационный заём, размещенный 29.03.2023 на сумму 1 млрд рублей, но при этом, общий финансовый долг снизился на 7,6% (с 5,8 до 5,3 млрд рублей) за счет снижения краткосрочных обязательств на 1,5 млрд рублей ( с 3,05 до 1,54). В целом промежуточный результат работы компании достаточно хороший, прирост чистой прибыли за первое полугодие составил 2,6% (с 886 до 910 млн рублей).

Суммарный объем торгов в основном режиме по 278 выпускам составил 759,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,48%.

📊 Подробнее в ВДОграфе

#размещения #итоги_торгов #вторичка #ВИС #Агрофирма_племзавод_Победа #Озон

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Продолжение🔽