Что у нас по жилью? Объем строительства пока еще растет на фоне падения спроса. С января по август в стране началось строительство более 28 млн квадратов жилья – на 92% больше, чем за тот же период 2020 года. Больше всего стали возводить в Москве (16 млн кв. м), Подмосковье и Петербурге (по 9 млн кв. м). На долю этих рынков приходится 38% всех строящихся новостроек.

Впрочем, частичное сворачивание льготной ипотеки и бешеный рост цен дают о себе знать. К концу лета в ряде крупных регионов, включая Петербург (минус 4,5% в августе), Татарстан (минус 9,3%) и Красноярский край (минус 8%), число новых проектов начало сокращаться. Причин несколько: это и низкая маржинальность проектов в регионах, и отсутствие готовых площадок под застройку. Но главное, конечно, снижение платежеспособного спроса, который был ажиотажным еще в начале года.

Удивительно, но факт. Спиртные напитки стали вторым товаром после микрочипов, дефицит которых возник из-за пандемии. Le Figaro отмечает, что на фоне коронакризиса в штатах США, где действует монополия на продажу горячительного, не хватает алкоголя. Так, власти Пенсильвании с начала недели ограничили продажу спиртного двумя бутылками на человека в день. Это ограничение касается алкомаркетов, баров и ресторанов.

Причем с причинами все довольно сложно. Проблемы с поставками в штатах Вермонт, Огайо, Нью-Джерси, Алабама начались еще в июле на фоне повышенного спроса со стороны потребителей, баров и ресторанов. Другие участники рынка говорят о нехватке рабочей силы и проблемах в глобальной цепочке поставок – у некоторых алкогольных брендов возникли проблемы со стеклом для бутылок и крышками. Если уже начали немного сочувствовать американцам, то не переживайте – не хватает, как правило, продукции отдельных брендов и ограничения на продажу обещают снять уже в ближайшее время.

Brexit плюс пандемия – страшная смесь. Жители Великобритании стоят в огромных очередях на заправках, опасаясь нехватки бензина. Паника началась после того, как нефтегазовые компании начали закрывать станции из-за дефицита водителей бензовозов. Часть шоферов покинула страну после выхода Лондона из ЕС, кто-то уехал из-за пандемии, а взять новых неоткуда – от нехватки рабочих рук страдает почти весь Евросоюз. Пока вариантов решения проблемы не видно, так что ситуация, вероятно, будет усугубляться. От нехватки водителей уже страдают торговые сети, заведения общепита и производители – так, местные фермеры вынуждены выливать молоко, потому что его некому вывозить и негде хранить.

Компании, продающие обувь и одежду, восстановили спрос, но столкнулись с новыми пандемийными проблемами. Nike предупредил ритейлеров и покупателей, что часть товаров на какое-то время может пропасть из магазинов. Проблемы возникли из-за закрытия заводов на фоне пандемии, а также из-за серьезных задержек в транспортном секторе. Большинство продукции компании поступает из Вьетнама – а мы уже писали о том, что заводы в стране по-прежнему простаивают. В итоге гигант снизил ожидания продаж по итогам года и предполагает рост только на 5%, хотя ранее назывался показатель от 10 до 15%. Примерно такие же цифры роста мы сможем увидеть и на ценниках в магазинах, если проблема не решится в ближайшее время.

Интернет-компании тянут вверх рекламную отрасль даже в офлайне. Российский рынок наружной рекламы по итогам года составит 45,1 млрд рублей – это на 40% больше уровня 2020-го и на 3% превышает уровень докризисного 2019-го, спрогнозировал оператор наружной рекламы ГК Russ Outdoor. Участники отрасли и аналитики цифры подтверждают – по данным измерительной компании Admetrix, рынок наружной рекламы вышел на докризисный уровень к концу июля.

Тройка крупнейших рекламодателей осталась прежней (недвижимость, торговля, туризм и развлечения), но их доля уменьшились за счет интернет-компаний, которые увеличили расходы на «наружку» более чем вдвое. Рекламные расходы интернет-сервисов, экосистем, e-commerce, банков на фоне пандемии растут быстрее всех. И их выход «на улицу» не удивляет: цифровым платформам уже тесно в привычной среде, и они нашли зону роста – наружная реклама.

Росавиация радует цифрами. На фоне снятия санитарных ограничений и бума внутреннего туризма авиаперевозки по России в августе подскочили на 31% к доковидному 2019 году. Зарубежные перевозки пока далеки от восстановления – в прошлом месяце они были на 47,7% ниже, чем 2 года назад. Всего авиакомпании РФ в августе перевезли 13,9 млн пассажиров – лишь на 3,3% меньше показателя августа 2019-го и на 49,7% больше, чем в августе 2020-го.

Цифры вроде бы хорошие, даже общее число пассажиров почти сравнялось с доковидным периодом, но говорить о восстановлении отрасли еще рано. Во-первых, август – это пик внутренного туризма, осенью цифры будут куда ниже. Во-вторых, международные перелеты еще далеки от прежних цифр, а именно они приносят перевозчикам хорошую прибыль. Билеты же по России (а их продано действительно много) довольно дешевые – ковидные дыры большинству авиакомпаний на эти деньги не закрыть.

А сейчас вкратце о том, почему Краснодарский край (и другие регионы с жесткими запретами) будет серьезно страдать от санитарных ограничений, связанных с прививками. Аналитики «Тинькофф» выяснили, что исключительно ради возможности путешествовать вакцинировались от коронавируса или планируют это сделать лишь 15% россиян, причем 6% планируют привиться ради зарубежных поездок. При этом 18% респондентов готовы привиться, если вакцинация станет обязательным условием для путешествий по России.

Что получаем в итоге? Тотальный запрет на путешествия по стране без прививки нас вряд ли ждет. Те, кто сам хотел или кому нужно было по работе, уже укололись – и они нужный поток туристов Кубани не дали. А заставить остальных вакцинироваться будет непросто – как мы видим, отдых в России здесь серьезным стимулом не является.

Дефицит товара и рост цен не помешали рынку автокредитования вырасти в последний месяц лета. В августе количество купленных на заемные средства машин выросло на 1,5% по сравнению с июлем.

Кажется, эффект снижения ставок и ажиотажного спроса на фоне инфляционных ожиданий постепенно сходит на нет. Посмотрим, как пойдет дальше, но сообщения дилеров и жалобы клиентов на дефицит машин при выросших ценах не позволяют прогнозировать значительный подъем рынка в ближайшее время. Тем более что отрасль сейчас как раз на уровне прошлых лет – разница с показателями 2020 года составляет около 2%.

Тут «Интерфакс» выдал удивительную новость – пишут, что спрос на вакцинные туры в Россию упал. В ассоциации «Турпомощь» заявили, что в конце 2020-го (то есть почти год назад) интерес к российской вакцине был большим – операторы получали от 100 до 120 тыс. заявок. Сегодня спрос ниже, но «свои 25-30 тыс. заявок туроператоры имеют в онлайн-режиме».

Эти заявления всерьез даже комментировать сложно. РФ первой в мире создала вакцину – конечно, интерес к ней был огромным. Но можно ли называть именно «спросом» звонки иностранцев в конце прошлого года, когда даже в России массовая вакцинация еще не началась? С тех пор прошел год, ситуация кардинально изменилась – и не только для нас. Прививочный туризм как таковой жил всего несколько месяцев – сейчас вакцина доступна почти всем жителям более или менее развитых стран. А российские препараты (хотя дело тут не в качестве) еще и мало какие страны признают. Может быть, отрасли пора оставить мечты о толпах непривитых иностранцев, а заняться тем, что действительно поможет развитию сектора?

Дорвавшиеся до заморских курортов россияне не собираются останавливаться. Спрос на туры за рубеж во второй половине сентября оказался на 25-40% выше показателя за аналогичный период прошлого года. Туроператоры сообщают, что горящих путевок на рынке нет, а на даты школьных каникул в октябре-ноябре уже сложно найти места в популярных отелях Турции и Египта. У некоторых операторов показатели продаж превышают цифры сентября двухлетней давности на 50%.

Впрочем, виной тому не только пандемийная «жажда» зарубежного отдыха. Эксперты ссылаются также на холодную погоду в Москве, природные катаклизмы в Краснодарском крае (часть туристов сейчас меняет планы) и действующие в России ковидные запреты. В свете этих событий нашим южным курортам и местным властям есть над чем задуматься. Летний сезон на югах уже закончен, и перспективы рынка зависят от новогодних праздников: пока бронирований на них в Сочи нет из-за ограничений, а Крым традиционно не рассматривается россиянами как зимнее направление. Опять теряем деньги.

Вы наверняка уже много слышали о том, как пандемия чуть ли не сформировала в России (и не только) «класс частных инвесторов». И формально это действительно так: количество инвесторов на фондовом рынке России по итогам 2020 года выросло в 2,3 раза и продолжает расти сейчас. Однако причина скачка – избыток не денег (звучали и такие мнения), а скука во время самоизоляции. Во время санитарных запретов многие решили «поиграть в инвесторов», но скоро бросили это дело. Формально число клиентов брокеров приближается к 14 млн, но на 62% счетов отсутствуют активы, еще на 19% счетов сумма активов – не больше 10 тыс. рублей. Дальнейшие выводы о реальном интересе россиян к инвестированию делайте сами.

Традиционного осеннего бума на покупку квартир в этом году не наблюдается. Спрос, обычно подскакивающий в сентябре, нынче вырос незначительно, а где-то и вовсе упал. По сравнению с августом интерес к жилью снизился в Самаре (27%), в Перми (20%), в Тюмени (на 14%), Нижнем Новгороде (на 6%), говорят в компании «Этажи». В столице активность покупателей тоже пошла на убыль – «Инком-Недвижимость» в первой половине сентября получила на 40% меньше авансов, чем за начало августа.

Хотя есть и обратные ситуации. Спрос по сравнению с августом вырос в Челябинске (+30%), Волгограде (+25%), Воронеже (+18%), Екатеринбурге (+17%), Казани и Петербурге (+12%). И хотя различия по регионам очевидны, общий тренд на успокоение рынка прослеживается, говорят риелторы. Уровень дисконта при продаже вторички в большинстве крупных городов растет (настойчивый покупатель может получить скидку в 4-5%). О снижении платежеспособного спроса говорит и выросший интерес к однокомнатным квартирам. Плюс рынок (кроме цен, естественно) охлаждает повысившаяся заболеваемость – потенциальные покупатели помнят, как в прошлом году потеряли часть доходов, и не торопятся со сделками.

Кажется, о наступлении четвертой волны можно объявлять официально. Российские регионы начали друг за другом вводить ковидные ограничения. Власти Пермского края, Чувашии и Удмуртии решили ввести QR-коды для посещения соревнований, учреждений культуры и общепита. Самарская область добавит к QR-кодам усиление масочного режима, Курская область переведет часть детей на дистанционку, Саратовская область закрывает фуд-корты. В Москве усилили контроль за соблюдением масочного режима.

Мы не будем сейчас углубляться во взаимосвязь ужесточения ковидных мер с прохождением выборов – если что-то и было, то оно лишь отодвинуло неизбежное. Но все идет к тому, что запреты в этих регионах – только начало. Нам обещали скачок заболеваемости в октябре и он, вероятно, будет – особенно с учетом того, как «охотно» россияне вакцинируются и соблюдают антиковидные меры.

Деловой туризм, который практически полностью прекратился в начале пандемии, стал восстанавливаться. По данным «Аэроклуба», к командировкам внутри страны в полном объеме вернулись 37,5% российских компаний. При этом 52% опрошенных отправляют сотрудников в командировки в сервисных целях (настройка и ремонт оборудования), 39% – для организации продаж и обучения персонала. Для участия в мероприятиях отрывают персонал от основной работы только 23% предприятий. При этом международные деловые поездки в полной мере не возобновил никто, а с тратами ситуация неоднозначная – 45% компаний во II квартале увеличили бюджеты, а 32% начали экономить.

Помогали восстановлению отрасли не только смягченные ковидные меры, но и консервативные предприниматели из регионов – бизнесмены из Москвы и Петербурга часто ездили к коллегам, которые не привыкли вести дела без личных контактов. Тем не менее, 15-20% мероприятий и встреч ушли в онлайн и вряд ли ситуация изменится. На полное восстановление активности в сегменте может уйти около трех лет, говорят участники рынка – прогноз вполне реалистичный, особенно с учетом того, что нас скоро может накрыть очередная (и явно не последняя) волна пандемии.

От ковидных проблем во Вьетнаме страдают не только производители одежды. Покупателям поступившего в продажу iPhone 13 приходится дольше ждать доставку из-за пандемийных сбоев в цепочке поставок. Дело в том, что во Вьетнаме, где собираются компоненты для камеры нового смартфона, встала часть заводов. Сейчас время ожидания iPhone 13 mini, компактной модели новой линейки, составляет от семи до десяти дней на крупнейших рынках продажи iPhone (в Китае, США и Японии). Другие модели можно прождать почти полтора месяца. Любопытно, как быстро решатся эти проблемы и каким путем: телефоны – не кофточки, их производство за несколько дней в другую страну не перенесешь.

На фоне первой волны пандемии экономика страны переживала спад, но в 2021 году мы наблюдаем восстановление. В Москве процесс идет особенно быстро. С начала года объемы промпроизводства в столице выросли на 24,3% по сравнению с аналогичным периодом 2020-го. В лидерах обработка – отрасль увеличилась на 25,1%. Хорошая динамика роста у продуктов, бытовой химии, одежды и лекарств, телекоммуникационных товаров.

Бизнес наращивает производство продукции, на которую в «ковидное затишье» повышенный спрос. Это одежда (показатели в сфере производства текстильных изделий увеличились в 2,1 раза год к году), бумага (рост на 95%, в том числе благодаря подъему онлайн-торговли), электрическое оборудование (операторы обновляют инфраструктуру). Если все еще не уверены, что это очень много, взгляните на общероссийские цифры – там промка выросла только на 4,5%.

Несмотря на довольно успешный туристический сезон в России, не все операторы справились с последствиями пандемии. Представители отрасли просят правительство перенести срок исполнения обязательств по несостоявшимся турам на начало 2023 года. Пока они обязаны до конца 2021 года отправить туристов в туры либо вернуть деньги. Если норму исполнить, обанкротится около 200 туркомпаний.

Представителей отрасли отчасти можно понять: большую часть долгов они выплатили (осталось 7 из 44 млрд), однако оставшиеся распределяются неравномерно. Больше всего должны компании, которые работали с одним направлением. Например, около 70 туроператоров из Сибири и Дальнего Востока работают на Китай, который не готов принимать туристов раньше 2022 года. Еще около 100 компаний работают с какой-то одной страной в Европе – почти все они сейчас закрыты для обычных россиян. И хотя все это не должно волновать туристов, заплативших за несостоявшуюся поездку, советуем быть готовыми к очередному переносу – еще полгода туроператорам вполне могут дать.

Пандемия привела к катастрофической нехватке персонала в отелях, гостиницах, общепите и торговле. По данным HeadHunter, с января по сентябрь спрос на работников для этих отраслей вырос более чем в 2 раза год к году. Востребованность персонала в ритейле выросла на 55%. Конкуренция в сегменте HoReCa (отели, рестораны и кафе) снизилась на 65%, до двух человек на место, в рознице – на 23%, до одного человека на место. И если для ритейла дефицит людей в какой-то степени норма, то общепит, отельеры, строительство, транспорт и логистика столкнулись с такими масштабными проблемами лишь в 2021 году.

Причин несколько. Во-первых, нехватка мигрантов. Из-за нее «провалилось» нижнее звено персонала (рабочие, мойщики, грузчики багажа), а это 60% коллектива, например, отеля. Во-вторых, на рынке происходит перераспределение труда между секторами и регионами: стройка или ритейл готовы платить сотрудникам больше, чем гостиницы – и персонал уходит туда. Такая же ситуация с регионами – часть сотрудников HoReCa уехала, например, в Сочи. В-третьих, ряду отраслей мешает «плохая репутация по ковиду» – в пандемию рестораны не могут гарантировать стабильную занятость. Все это в итоге выливается в «ценовые войны» – зарплаты некоторых категорий персонала подняли в 2 раза. Пожалуй, скоро мы и без HeadHunter увидим, чем этот дефицит грозит – помогут новые ценники, меню и прайсы.

Вот и еще одно доказательство, что московский общепит все ближе к полному восстановлению после ковидных ограничений. Число закрытий ресторанов в столице вернулось на допандемийный уровень – в III квартале прекратили работу 13 точек общепита – это минимальные цифры с середины 2019 года, говорится в обзоре консалтинговой компании JLL. Правда, предприниматели все еще осторожны с открытиями новых заведений – видимо, настораживают прогнозы о наступлении очередной волны заболеваемости осенью.

В JLL отмечают, что «сейчас ситуация на рынке стабилизировалась». Хотя страх ограничений (а у кого его сейчас нет?) сдерживает активный выход операторов общепита в центральный стрит-ритейл Москвы. И все же аналитики прогнозируют снижение доли свободных помещений на 1,5-2,5% к концу года – опять же при отсутствии жестких ковидных запретов. И хотя в полной мере спрогнозировать развитие новой волны не может никто, в наших силах (и бизнеса, и клиентов) попытаться повлиять на ситуацию – что надо делать, уже тысячу раз говорил Роспотребнадзор, так что напоминать не будем.

Пока пандемийный спрос на видеоигры высок, на нем пытаются заработать все. Японская «дочка» IKEA представила линейку мебели для геймеров: регулируемый стол, стулья, светодиодную настольную лампу, подушку для шеи и деревянную подставку для наушников.

Но дополнительно нарастить продажи на пандемийной волне хочет не только шведский гигант – в Японии популярная мебельная сеть Nitori Holdings также вышла на рынок игровой мебели, заявив, что продажи ее доступных игровых стульев растут. Скоро появятся и другие конкуренты – аналитики ожидают, что рынок игровых стульев до 2024-го будет расти на 7% в год. Рынок для презентации новинок IKEA тоже выбрала неслучайно – в Азии популярность игр для ПК растет особенно быстро.

В России не всем нравится ситуация с добровольно-принудительной вакцинацией в отдельных отраслях, но во многих странах требования куда более обширные и жесткие. Например, в США около 46% работодателей планируют ввести обязательную вакцинацию сотрудников. По данным американского сервиса для поиска работы Indeed, число объявлений о найме, в которых среди обязательных требований к кандидату прописана полная вакцинация от COVID-19, за последний месяц выросло в 2,5 раза. При этом 15% компаний готовы даже увольнять тех, кто не привился.

Впрочем, и общего у нас с американцами немало. В Штатах тоже хватает тех, кто не горит желанием вакцинироваться. Число запросов в стиле «работа, где прививка не требуется» за последний месяц выросло в 20 раз.