Всем доброго дня.

Прошу прощения,выпал из эфира по делам.

Что имеем?

#DXY
Как вчера и обсуждали, идем вниз на проверку 100 - 100,8

#BRENT
Комментарий из футбола : "ЭТО МОМЕНТ!"
Короче,это шанс пробить ценовой диапазон для ОПЕК ,чтобы штаты закупались дороже. А будут ли закупать или уже закупились 5 раз на нижней границе коридора?

Nasdaq,Snp500,Russell2000 - пока без изменений особо. Отмечу что уже сегодня абсолютно диаметрально противоположная ситуация и ,если Насдак растет,то Полупроводники валятся вниз, а шорт SOXS возвращает вчерашние убытки

#MGNT
Проверяйте,Что вчера писал про него

Такое ощущение,что Магнит единственный по технике хоть немного работает

Как рынок отреагирует на завтрашний CPI согласно Goldman, JPM Traders

За последний месяц цены на казначейские облигации (и японскую иену) упали, что казалось неумолимым ежедневным падением, которое подтолкнуло 2-летние облигации к самому высокому уровню с 2007 года, намного выше 5%, в то время как доходность 10-летних облигаций подскочила более чем на 4% в первый раз. время после мартовского банковского кризиса на фоне резкой переоценки ожиданий повышения ставок, которая свела на нет любое снижение ставок в краткосрочном и среднесрочном календаре. А затем все изменилось, доходность на этой неделе снизилась, особенно после неожиданных новостей в понедельник из отчета Manheim Used Vehicle, который обнаружил почти рекордное падение цен на подержанные автомобили (и рекордное падение за июнь).

Именно это неожиданное падение цен на подержанные автомобили побудило такие банки, как Goldman и JPM, предупредить, что мы можем получить неожиданно слабые результаты завтрашнего отчета по индексу потребительских цен. Во-первых, в своем предварительном обзоре CPI JPM написал, что « мы ожидаем, что снижение индекса Manheim отразится на CPI подержанных автомобилей в ближайшие месяцы ... CPI подержанных автомобилей снизится на 5,7% в сентябре. Учитывая, что подержанные автомобили составляют 12% основных товаров (3,35% от общего индекса потребительских цен), это может усилить дезинфляционный импульс в краткосрочной перспективе ». Goldman поддержал это мнение, добавив, что « мы ожидаем снижения цен на подержанные автомобили на 1,2% и снижения цен на новые автомобили в июне на 0,2%, что отражает более низкие аукционные цены на подержанные автомобили и продолжающееся усиление рекламных стимулов автодилеров».Хотя сегодня мы еще добавим в наш полный предварительный просмотр индекса потребительских цен, дело в том, что, хотя BLS по-прежнему сообщает о резком повышении цен на автомобили, ценовая среда в реальном времени явно ниже, как и на жилье в конце 2022 года, и именно поэтому В JPM заявили, что «вчерашний отчет о подержанных автомобилях Manheim был интересным, а также подчеркивает расхождение между реальными и официальными показателями инфляции » .

Суть вышеизложенного заключается в том, что вместо ястребиного риска июньский отчет по потребительским ценам должен быть опубликован завтра в 8:30 утра по восточному времени, где консенсус предполагает, что общая инфляция упадет до 3,1% с 4,0% в годовом исчислении, в то время как базовый показатель, как ожидается, упадет на более скромные 0,3. % до 5,0% - в настоящее время рассматривается как потенциально очень голубиный катализатор (в то время как июльское повышение ставки на 25 б. бычий). На данный момент ниже мы приводим несколько ключевых наблюдений трейдеров двух ведущих банков США.

Итак,как обычно,вот сценарии и вероятности

Общий индекс потребительских цен в годовом исчислении составляет 3,7% или выше. Для реализации первого сценария мы, вероятно, испытаем значительный рост базовой инфляции, что создаст тревожную тенденцию для ФРС. Здесь можно ожидать значительного увеличения доходности облигаций, объема облигаций, объема акций и распродажи акций. Кроме того, ожидания того, что ФРС сделает 50 б.п. в июле, возникают с некоторыми дополнительными повышениями в цене на оставшихся заседаниях. Вероятность 5%; SPX теряет 2% - 2,5%.

ИПЦ от 3,3% до 3,6%. Этот сценарий мало поможет развеять опасения, что ФРС скоро прекратит свой цикл повышения, и поставит под сомнение прогнозы инфляции, учитывая ожидаемый рост цен на энергоносители этим летом и по-прежнему высокий уровень потребления. Поскольку базовые эффекты, как ожидается, перейдут от попутного ветра к встречному, мы можем увидеть, как рынок облигаций увеличивает ожидания повышения ставок. Вероятность 15%; SPX теряет 1% - 1,25%.

ИПЦ от 3,0% до 3,2%. Это то, чего в целом ожидает рынок, несмотря на то, что ходят слухи, что мы увидим инфляцию менее 3% . Этот результат представляет собой еще одно значительное снижение инфляции. Хотя отчасти это связано с базовыми эффектами, например, с выходом статистики за июнь 2022 года, где +9,1% ознаменовали максимум цикла. Этот результат продолжает поддерживать повествование о дезинфляции, но вряд ли заставит ФРС подняться на 25 б.п. в июле; но этого может быть достаточно, чтобы исключить ожидания дальнейшего повышения ставок до конца года. Вероятность 45%; SPX добавляет 50-75 базисных пунктов

От 2,8% до 2,9% . Этот результат представляет собой число лишь слухов, указанных выше. Снижение общей инфляции на 110-120 базисных пунктов будет самым большим в цикле. Учитывая изменения PPI, которые также учитывались в ISM Prices Paid, можно сбросить ожидания относительно того, что инфляция останется ниже 3%. Если это так, мы можем увидеть ожидания повышения ставки в июле осенью; по нашему мнению, если вы увидите, что эти ожидания упадут ниже 45%, то мы можем увидеть, как ФРС капитулирует и сделает еще один «ястребиный скачок», поскольку мы бы увидели, как инфляция в значительной степени нормализуется, прежде чем ощутить все последствия цикла ужесточения. Кроме того, мы могли видеть Джексон-Хоул (24–26 августа), знаменующий неофициальное официальное завершение цикла ужесточения.. Наконец, учитывая последние данные о занятости и макроэкономические данные, это будет представлять собой сценарий роста Златовласки без инфляции, аналогичный тому, что США в основном переживали до COVID. Вероятность 25%; SPX добавляет 1,5% - 1,75%.

ИПЦ 2,7% или ниже. Этот результат риска, по-видимому, более вероятностный, чем другой , учитывая индикаторы инфляции в реальном времени, указывающие на общие цифры ниже 2,5%. Если это осуществится, это, вероятно, приведет к двум вещам: Первая - устранит июльское повышение ставки из ожиданий и второе - добавит снижение процентной ставки в 23Q4. Сосредоточившись на втором пункте, если инфляция будет «вылечена», то мы можем увидеть, как ФРС переориентируется на полную занятость и финансовую стабильность, оба из которых выиграют от менее ограничительных ставок. Это может спровоцировать бычий рынок как для акций, так и для инструментов с фиксированной доходностью. Вероятность 10%; SPX добавляет 2,5% - 3%.

ДО открытия в понедельник 24 числа,будет перераспределение веса Мегакапов в индексе Насдак. Особо не жду каких-либо изменений в росте/падении индексов из-за этого действия. Всем доброй ночи. Ждем инфляцию завтра в 15:30

Господа,а на РФ все как всегда. Растем как ни в чем не бывало) Нет ликвидности,нет здравомыслия. Смотрим далее

Помните писал о том,что 6 крупнейших компаний весили порядка 45% в индексе Насдак?

Сейчас вес вырос до 51%. То есть на 6% за месяц. Ну конечно рост будет вечный когда 6 компаний достаточно покупать всего лишь. Через пару месяцев таким ростом веса мегакапов их вес составит под 70%.

Вот это упражнение раз в месяц делай и рынки будут вечно расти.

ММВБ шорт по 2900 добавляем? Или ждем 3000?

#VTBR
Пытается расти ВТБ, до сопротивления 3,5% роста. Там,если пойдем в отвал, я добавлю шорт

#FLOT
Вот уже интереснее посмотреть за 96-97

#NVTK
А вот и Новатэк уже стал интересным. Очень сильный уровень на 1500 с копейками. Там точно должна быть реакция фиксации,как минимум

#AFLT
Я хоть и не очень люблю аэрофлот,но тут прям ракета стрельнуть может. Восходящий клин + поджатие у сопротивления

#DXY
Индекс доллара показал первый спайк,по крайней мере,первую попытку на текущий момент времени)))

Вот сижу,думаю. Тройное дно,что ли будут делать? Или глобально доллар будут пододвигать?

Ладно,готовьте задницы,через 25 минут статистика по инфляции.