КРУПНЕЙШАЯ МАНИПУЛЯЦИЯ
В ИСТОРИИ КРИПТОВАЛЮТ

(Причины обвала в ночь с 10 на 11 октября)

Около $60–90m USDe были слиты на Binance вместе с wBETH и BNSOL, чтобы воспользоваться уязвимостью в системе ценообразования, где залог оценивался по данным ордербука Binance, а не по внешним оракулам.

Это локальное отклонение цены запустило принудительные ликвидации на $500m–$1b, вызвало каскад на $19b+ по всему рынку и принесло атакующим около 192m прибыли благодаря заранее открытым 1.1b шортам на BTC/ETH на Hyperliquid – за несколько минут до новости о тарифах Трампа.

Это не был провал USDe – проблема в ошибке Binance, которую использовали под шум макро-паники.

То, что выглядело как хаос, на деле оказалось спланированной эксплуатацией внутренней системы ценообразования Binance, усиленной макрошоком и чрезмерным плечом в системе.


1 Подготовка

Binance в рамках Unified Account позволяла использовать USDe, wBETH и BNSOL в качестве залога.

Однако оценка происходила не по оракулам и не по ценам выкупа, а по собственным спотовым котировкам Binance, что стало серьёзной уязвимостью.

6 октября Binance объявила о переходе на ценообразование через оракулы, но внедрение было запланировано лишь на 14 октября, оставив восьмидневное окно для атаки.

2 Эксплуатация

В этот промежуток грамотно организованные участники начали манипулировать ордербуком Binance, слив около 60–90m USDe, из-за чего на Binance курс упал до 0.65, в то время как на других биржах он оставался около 1.

Так как система залога Binance использовала внутренние цены, это мгновенно обнулило маржу и запустило принудительные ликвидации на 500m–1b.

Примерно в это же время вышла новость о 100%-х тарифах Трампа на Китай, усилившая панику и проблемы с ликвидностью.

3 Механизм прибыли

В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли 1.1b шортов по BTC и ETH, профинансированные 110m USDC из источников, связанных с Arbitrum.

Когда каскад ликвидаций на Binance обрушил цены BTC и ETH, эти позиции дали около 192m чистой прибыли после закрытия на минимуме.

Совпадение по времени, точности и каналам финансирования говорит о слаженной координации.

4 Цепная реакция

Ликвидации на Binance привели к массовым продажам BTC, ETH и альткоинов на тонких ордербуках.

Другие биржи начали повторять падение через ботов и алгоритмы кросс-маркетинга.

Маркет-мейкеры, хеджирующиеся на нескольких площадках, были вынуждены сбрасывать позиции повсюду.

Результат: более $19b глобальных ликвидаций, многие альткоины упали на 50–70% за день – всё это из-за менее чем $100m манипулированного залога.

⸻

5 Кто виноват?
• Binance: ошибка в архитектуре и задержка с внедрением оракулов – основная причина

• Атакующие: использовали и синхронизировали манипуляцию, заработав на внешних шортах

• Ethena (USDe): не виновата – протокол оставался полностью обеспеченным, выкупы шли нормально, а курс держался 1:1 на всех остальных площадках

6 Последствия

Binance признала наличие «технических проблем на платформе», пообещала компенсации пострадавшим пользователям (маржинальные, фьючерсные и кредитные счета) и внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами.

USDe продолжил работу без нарушений, а инцидент стал наглядным примером того, как ошибка в системе ценообразования биржи может привести к каскадным ликвидациям по всему рынку.

Итог:
Около $90m слитого USDe на Binance и $1.1b в шортах на другом рынке послужили одной из причин $19b кровавого обвала.

Это не провал стейблкоина, а мастер-класс по эксплуатации дефектной оценки залога в момент макрошторма.

ПРИЧИНА КРАХА 11 ОКТЯБРЯ

Есть еще такая версия причин падения: https://t.me/marketlbs/8580

Думаю правда где-то по середине:

Катализатор - действия Трампа.

Причина - атака на USDe на Binance (пост выше про атаку)

А помог во всем бинанс с их уязвимостями и грязные ручки Маркетмейкеров.

Ну а полетело всё, ибо рынок был перенасыщен плечевиками, многие были на кросс марже и без стопов.

Спотовый ETH продал по текущим в плюс. Не нравится мне слишком быстрый откат рынка.

Вернулся из Дагестана где почти не было интернета🦅

По видео сразу и не понятно, но это Сулацкий каньон (Дагестан) и не летом, а неделю назад😁

Вижу что на рынке сейчас совсем мало активностей для сейфого заработка, но даже при такой конъюнктуре можно зарабатывать к примеру на шортах.

Раздумываю над тем стоит ли снова делать челлендж с 1000$ (напомню во время последнего я сделал с 1000$ -> 15 000$), но на этот раз полностью публично.

Показывать все сделки в бесплатном канале, а не в приватке как раньше.

Как думаете, стоит делать?

Coinglass сообщает что трейдеры встали массово в Лонг позицию

Нижняя отметка ликвидации всех лонгистов находится в диапазоне 94077$ за 1 BTC, при достижение этой цены будет ликвидировано более 6,67 млрд долларов лонгов.

По моему мнению - это сильный медвежий знак.

Будьте аккуратнее с лонговыми позициями.

А помнишь этот пост?

И ведь действительно 6 октября было пиковой ценой по биткоину - 126 200$

Сейчас всего спустя полтора месяца цена 89 000$.

Откупаю BTC с текущих.

Ситуация сейчас обратная от прошлой.

Сверху уйма ликвидаций, снизу почти нет.

Моя точка входа - 89160$

Ну +- дно было прочитано.

Сразу после моей покупки был взлёт до 90800😁

Стоп в бу🤝🏻

Если биткоин не сольют сегодня как вчера думаю что ZEC сделает перехай.

Теория про то, что 10 октября ликвиднуло какие-то инвест-фонды и сейчас они распродают свои оставшиеся спотовые активы перед банкротством уже не кажется конспирологией, согласитесь?)

Я кстати про это писал еще тут (где цитата).

Правда я думал что банкротства всплывут в понедельник, но они не всплыли. Не всплыли они и сейчас, однако массовые беспричинные распродажи криптоактивов наталкивают на мысль что теория о банкротстве кого-то крупного верна.

🚨 JPMorgan выпускает серьёзное предупреждение по MicroStrategy.

Глобальный поставщик индексов MSCI рассматривает новое правило, которое исключит компании, у которых криптоактивы составляют более 50% от общего объёма активов, и это напрямую касается MicroStrategy.

Если MSTR будет исключена из индексов MSCI, пассивные фонды будут вынуждены продавать, что приведёт к предполагаемому оттоку в размере 2,8 млрд долларов.
Если другие поставщики индексов примут такое же правило, общий отток может вырасти до 11,6 млрд долларов.


Мое личное мнение: Пока Дядю Сейлора не ликвиднем и он с позором не обанкротит MSTR - это будет бомба замедленного действия, оказывающая лишь негативное влияние на биткоин.

Компанию расформировать, все биткоины раздать моим подписчикам, Сейлора на расстрел.

Я считаю с такой программой у меня есть Шанс сместить Трампа.

Bitcoin Insider 2028. Голосуйте сердцем.

Все кто откупают биткоин - должны сидеть в Тюрьме.

Я в шорте

Bitcoin Insider. Отписаться.