【“新股神”：错过 AI 超级周期或代价巨大，光子学、存储与 Neoclouds 值得关注】

比推消息， “新股神”Serenity 在 X 平台发文表示，其好奇投资者错过 AI 超级周期后将作何感想。Serenity 认为，光子学、存储器以及以 Nebius（NBIS）为代表的 Neocloud（新型云计算服务商）均有望受益于 AI 超级周期的发展机遇。其同时调侃称，部分投资者仍在持有“拥有无尽 60 亿美元 ATM 融资能力”的 IREN，而忽视了 AI 产业链中的潜在机会。

来源：https://x.com/aleabitoreddit/status/2069214132415652048?s=20

【SpaceX 单日跌超 16%，市值较高点蒸发超 9000 亿美元】

比推消息，美股周一收盘，SpaceX 大跌 16.43%，跌破 IPO 首日收盘价，市值蒸发约 4000 亿美元，创有史以来全球企业单日市值损失第二大纪录。该股已连续三个交易日下跌，累计跌幅逾 23%，市值较高点蒸发超 9000 亿美元。SpaceX 股价仍较 135 美元 IPO 发行价高出 14.5%，目前市值为 2.03 万亿美元。SpaceX 正寻求通过首次债券发行募资至少 200 亿美元，作为其预计规模庞大的借贷计划的一部分，所得资金将用于支持其在 AI 领域扩张。今年 2 月，SpaceX 完成对马斯克旗下 xAI 的收购，正式将 AI 业务纳入核心战略版图。Oppenheimer 分析师 Timothy Horan 表示，债务融资预计将成为 SpaceX 主要资金来源。其预计，到 2031 年，SpaceX 净债务将增加超过 4000 亿美元，远超目前几乎所有美国公司的账面债务水平，并超过甲骨文公司债务总额的 3 倍。

【数据：某钱包从 BitGo 接收 500 枚 BTC，约合 3231 万美元】

比推消息，据 Onchain Lens 监测，一个钱包沉寂一年后苏醒，从 BitGo 接收了 500 枚 BTC（3231 万美元）。此外，摩根士丹利从 Coinbase 收到 166.24 枚 BTC（1074 万美元），目前持有 4515 枚 BTC（2.884 亿美元）。

【韩国 KOSPI 指数日内跌幅达 2%】

比推消息，据 Bitget 数据显示，韩国 KOSPI 指数日内跌幅达 2%。

【两巨鲸今日做多 2754 枚 BTC，仓位价值 1.75 亿美元】

比推消息， 据链上分析师余烬监测，两个巨鲸今日做多 BTC，仓位总价值 1.75 亿美元。其中，某巨鲸做多 1654 枚 BTC，仓位价值 1.05 亿美元，开仓价格为 64130 美元，目前浮亏 50 万美元，清算价为 59076 美元；另一巨鲸做多 1100 枚 BTC，仓位价值 7020 万美元，开仓价格为 64508 美元，目前浮亏 75 万美元，清算价为 61723 美元。

来源：https://x.com/EmberCN/status/2069217152335532069

【美国数十年来首次允许伊朗以美元出售石油，为期两个月】

比推消息，美国政府宣布暂时解除对伊朗石油长达数十年的制裁，允许其以美元进行原油交易并向美国买家出口，这一历史性让步标志着中东地缘政治与全球能源市场格局的重大转折。据新华社与央视新闻报道，美国财政部已发布为期 60 天的一般许可，全面豁免伊朗原油及石化产品的生产与销售制裁，同时伊朗确认将立即解冻 120 亿美元的海外资产。据华尔街日报消息，美国副总统万斯透露，作为交换，伊朗已同意允许国际核查人员重返其核设施，尽管德黑兰方面尚未公开承认这一让步。分析指出，这一政策逆转对全球投资者和原油市场产生了直接且深远的影响。豁免不仅实质性地合法化了伊朗庞大的影子舰队，更允许伊朗中央银行等实体绕过反恐制裁接收美元付款。然而，核问题谈判仍存在重大分歧，伊朗国内强硬派对核查人员重返问题明确表示反对，最终协议能否落地仍面临不确定性。与此同时，黎巴嫩真主党与以色列的冲突降级机制能否有效执行，仍是决定该协议能否长期存续的核心风险点。

【美 CFTC 就期货 24/7 交易及能源永续合约公开征求意见】

比推消息， 据美国商品期货交易委员会（CFTC）公告，CFTC 已正式就两项能源衍生品市场相关议题公开征求意见，包括将标准期货合约交易时间延长至 7×24 小时，以及推出以原油等可存储能源大宗商品为标的的永续合约。CFTC 主席 Michael S. Selig 表示，此举旨在收集数据驱动的市场反馈，更好评估相关创新对市场的影响，在支持创新的同时维护市场免受操纵和干扰。本次意见征集主要涵盖两方面内容：一是标准期货合约延长至全天候交易但保留固定到期日机制；二是研究涉及实物交割能源商品的永续合约可行性。相关意见需在《联邦公报》发布后 30 天内提交。

来源：https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/9259-26

【大摩：流动性紧缩是美股面临的主要威胁】

比推消息，据金十报道，摩根士丹利首席投资官兼首席美国股票策略师迈克·威尔逊表示，流动性而非加息才是美股近期面临的主要风险。他指出，储备管理计划的规模已较峰值下降约 75%，国债回购规模也已缩减 50%。威尔逊预计，7 月份美国股市走势将波动不定，并可能出现回调，由盈利驱动的牛市下一轮上涨将推迟到流动性阻力消除之后。

【SemiAnalysis：AI 需求推高芯片基础价格，单位算力成本正在上升】

比推消息，半导体与 AI 独立研究机构 SemiAnalysis 发文表示，短期内 AI 需求正在超过摩尔定律带来的成本下降速度。2001 年至 2020 年间，摩尔定律曾推动计算机和半导体进口价格下降 52%。但随着 AI 需求大幅上升，计算机和半导体进口价格在 5 月上涨 3.6%，同比上涨 14.4%。这一涨幅与历史记录相距甚远，仅用史上最快已不足以形容。进口价格经过享乐调整，即已计入芯片速度和容量提升，因此在摩尔定律作用下，这类价格通常会随时间下降。但当前真正的芯片短缺正在推高这些经过享乐调整后的价格，这意味着市场正在为每单位算力支付更高价格，而不仅仅是为更好的芯片支付更高价格。进口价格是在关税前计算的，因此这些涨价反映的是加征关税前的基础价格，而非关税加价后的结果。

来源：https://x.com/SemiAnalysis_/status/2069163790185234453

【a16z 支持的去中心化信贷协议 Goldfinch 宣布将逐步关闭】

比推消息，据 Cryptopolitan 报道，a16z 支持的去中心化信贷协议 Goldfinch 宣布将逐步关闭。上周五，化名投资者 Edward Morra 公开指控该协议管理不善，导致超 5,000 万美元用户资金损失，称借款人违约和贷款重组失败使存款人几乎无法收回资金。就在该帖子发布后的第二天，项目宣布将进入逐步关闭阶段。
该协议原生代币 GFI 从 2022 年 1 月峰值 32.94 美元跌至 0.07 美元以下，跌幅 99.8%，市值从逾 3.9 亿美元跌至不足 600 万美元。Goldfinch 于 2021 年由前 Coinbase 员工创立，旨在连接加密资本与传统银行忽视的信用企业，a16z 于 2022 年 1 月领投其 2,500 万美元融资。问题在融资后数月内开始浮现：肯尼亚摩托车融资公司 Tugende Kenya 违约，美国信贷基金 Stratos 的 20 亿美元贷款中两个底层头寸几乎归零，新加坡借款人 Lend East 仅能偿还 58% 本金。随着贷款组合恶化，该协议转向机构信贷基金，但最终无法挽回局面。

【Nakamoto 关停医疗业务，全面转型为比特币运营公司】

比推消息， 据官方公告，David Bailey 旗下比特币财库公司 Nakamoto 宣布，其医疗诊所业务已于 2026 年 6 月 19 日正式结束运营，相关行政收尾工作预计将在 2026 年第三季度完成。Nakamoto 表示，此举标志着公司传统医疗业务逐步关闭，并全面转型为比特币运营公司。未来公司将专注于媒体与信息服务、资产管理及咨询服务等业务，通过经常性收入推动各业务线持续增长。首席执行官 David Bailey 表示，公司已构建覆盖全球领先比特币媒体、资管和咨询业务的差异化平台，目前正全力扩展相关业务，以创造长期股东价值。

来源：https://nakamoto.com/updates/nakamoto-announces-closing-of-legacy-healthcare-clinics

【灰度：若美联储暂缓加息，比特币或将迎来上涨】

比推消息，灰度研究主管 Zach Pandl 发文表示，如果美联储暂缓加息，比特币或将迎来上涨。自 2 月底伊朗战争开始以来，美股上涨 9%，比特币下跌 1%，黄金下跌 20%。尽管 AI 相关大额支出支撑了股票市场，但比特币和黄金表现落后，部分原因在于市场预期美联储可能加息以应对通胀。灰度不认同这一预期，其基本情景是美联储将暂缓加息。若判断正确，比特币价格可能追上股票表现。Zach Pandl 称，自伊朗战争开始以来，1 年期美联储利率预期已上升约 60 个基点，约半数美联储官员认为 2026 年加息可能是合适的。欧洲央行已加息。作为不产生利息的货币资产，黄金和比特币与法币竞争，而法币实际利率上升会提高持有比特币和黄金的机会成本，进而压制需求。比特币在投资组合中具有双重用途：一方面是稀缺数字商品，可作为长期价值储存；另一方面是公链资产，可提供对加密行业长期增长的敞口。因此，比特币在投资组合中的功能类似但不完全等同于黄金和成长股。Zach Pandl 表示，若加息可能性下降，符合灰度基本情景，比特币或将追上股票表现。

来源：https://www.grayscale.com/the-stack/bitcoin-poised-to-rally-if-fed-holds-off-on-rate-hikes

【分析：比特币连续三周周线收于 6.3 万美元上方，或释放筑底信号】

比推消息，比特币自触及约 59,000 美元的 2026 年新低后，已连续三周周线收于 63,000 美元上方，显示技术结构仍相对稳固。这一走势类似此前熊市阶段趋势反转前的筑底形态。数据显示，比特币期货未平仓合约较 6 月高点下降 19.5%，资金费率从 6 月初的 0.1% 降至 0.02%，现货比特币 ETF 过去两周流出约 5.4 亿美元，较此前一个月 55 亿美元流出明显放缓。这些数据表明市场正在释放过剩卖压，同时仍维持在关键支撑区间附近。从周线图看，比特币当前走势与 2022 年末至 2023 年初相似。当时周线 RSI 进入超卖后回升，并形成更高低点，而价格创出更低低点，形成看涨背离，并成为 2023 年上行趋势前的关键转折点。当前市场关注 63,000 美元区域，比特币在该位置附近形成正向 RSI 背离，且多次周线收于 63,000 美元上方，使价格维持在近期低点 59,000 美元之上。链上数据方面，分析师 Axel Adler Jr. 表示，长期持有者已实现供应量近期升至 1242 万枚 BTC，显示供应持续成熟并流向更强持有者。与此同时，比特币销售压力指标已连续 1256 天处于非活跃状态，为有记录以来最长周期，显示比特币可能正在潜在周期低点附近企稳。

来源：https://cointelegraph.com/markets/bitcoin-holds-63k-as-three-market-signals-remain-supportive

【Chainlink 推出亚太股票数据流，将三星、SK 海力士等公司实时数据上链】

比推消息，据 Cointelegraph 报道，Chainlink 已推出亚太股票数据流，将三星、丰田、索尼、SK 海力士等亚洲主要公司的实时数据上链。

【数据：某巨鲸开设 22.5 万枚 SOL 和 4723 枚 ETH 多单，合计价值 2434 万美元】

比推消息，据 Onchain Lens 监测，一名巨鲸开设了合计 2434 万美元的多头仓位：22.5 万枚 SOL 的 20 倍多头仓位和 4723 枚 ETH 的 25 倍多头仓位。

【Serenity：OE Solutions 或适合作为大型下游企业收购标的，拥有稀缺激光 IP】

比推消息，Serenity 发文表示，其认为韩国光通信企业 OE Solutions（138080.KQ）最适合作为大型下游企业的收购标的。OE Solutions 当前市值约 2.15 亿美元，而其拥有稀缺的 EML/CW 激光 IP。从垂直整合角度看，类似 Source Photonics 或 Suzhou Dongshan Precision 类型的收购，可能为希望向上游整合的公司带来更多价值。Serenity 还表示，OE Solutions 作为一家小型光通信企业，未来若要扩大晶圆厂产能并推进建设，需要大量昂贵的研发投入和资本开支，因此被大型下游企业收购可能更具合理性。其披露持有相关仓位，并表示该观点仅是向其他公司提出这一想法。

来源：https://x.com/aleabitoreddit/status/2069230221388333366

【ARK Invest 昨日抄底买入 3250 万美元 SpaceX 股票】

比推消息，Cathie Wood 旗下 ARK Invest 昨日增持 210,121 股 SpaceX 股票，约合 3250 万美元。美股周一收盘，SpaceX 大跌 16.4%，收于 154.6 美元，跌破 IPO 首日收盘价，市值蒸发约 4000 亿美元，创有史以来全球企业单日市值损失第二大纪录。

来源：https://x.com/ArkkDaily/status/2069209807911805338

【累计接收 4.25 亿枚 ONDO，某地址 8 小时前再获 Ondo 团队多签转移 1.5 亿枚 ONDO】

比推消息， 据链上分析师 Ai 姨监测，Ondo 团队多签 8 小时前向某地址转移 1.5 亿枚 ONDO，价值 4956 万美元；该地址自 4 月 22 日以来已累计收到 4.25 亿枚 ONDO，总价值达 1.47 亿美元。此前两次收到后，代币均会分批充值进 Coinbase，用途未知。

来源：https://x.com/ai_9684xtpa/status/2069234552472780870

【香港证监会将 Aurum/Aurum 基金会列入可疑虚拟资产交易平台】

比推消息，香港证监会宣布已将 Aurum/Aurum 基金会列入可疑虚拟资产交易平台。香港证监会表示，该公司宣称在香港根据《公司条例》注册，并在相关网站提供虚拟资产、期货合约及衍生工具交易服务，但该公司没有获香港证监会发牌，并涉嫌进行无牌活动。

【SK 海力士、三星日内均跌超 4%】

比推消息，据 Bitget 行情，韩国 KOSPI 指数日内大跌 3%，现报 8840.41 点。SK 海力士日内跌 4.04%，现报 2800000 韩元。三星电子跌 4.1%，现报 339000 韩元。

【ETF Store 总裁：Cboe 正考虑将比特币和以太坊连续期货转为永续期货】

比推消息， ETF Store 总裁 Nate Geraci 在 X 平台发文表示，芝加哥期权交易所（Cboe）正在考虑将其比特币和以太坊连续期货产品转换为永续期货。Nate Geraci 认为，传统金融机构正持续被迫对加密原生创新作出反应。他表示，这仅仅是传统金融吸收加密市场创新成果的开始。

来源：https://x.com/NateGeraci/status/2069235457116835844?s=20