🚀 Как pre-IPO спасает бизнес в России

Рынок pre-IPO в России — явление относительно новое, но уже доказавшее эффективность.

➡️ Механизм и мотивы IPO прозрачны. Компания заходит на биржу и выпускает акции, купить которые может любой инвестор или фонд.

Малому и среднему бизнесу выйти на IPO не всегда просто. Это связано с большими затратами и долгим процессом на подготовку — от полугода до нескольких лет.

📈 Чтобы поддержать частный бизнес, который пострадал из-за ухода зарубежных игроков, используется pre-IPO. Это шаг, предшествующий IPO. Ценные бумаги покупают до момента, когда бизнес станет публичным. Вся процедура проходит быстрее - за 3-4 месяца. Это позволяет привлекать средства на развитие гораздо быстрее.

После завершения pre-IPO статус компании изменится — она будет АО с числом акционеров более 50. Это накладывает обязательство раскрывать финансовую отчетность и проводить аудит.

⚡️IPO МТС-банка стало рекордным по объему спроса и количеству заявок инвесторов

МТС-банк провел рекордное по объему спроса и количеству заявок инвесторов IPO. Спрос инвесторов превысил объем IPO в 15 раз по верхней границе ценового диапазона. Итоговый объем IPO со стабилизационным пакетом составил 11,5 млрд руб. Цена размещения - 2,5 тыс. руб. за акцию.

Всего в рамках размещения было подано более 200 тыс. заявок от розничных и институциональных инвесторов на общую сумму около 168 млрд руб.

🔷 Доля акций МТС-банка в свободном обращении (free-float) по результатам IPO составит около 13,3%.

МТС-банк сообщил о включении своих акций в первый уровень ценных бумаг Мосбиржи 18 апреля. Были выпущены почти 7,19 млн акций по открытой подписке. Торги акциями МТС-банка начались на Мосбирже 26 апреля около 15:00 под тикером MBNK.

📈Привлеченные в результате IPO средства банк планирует направить на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса.

💼 24 апреля прошел митап «Инвестиционная среда: бум на IPO», в котором принял участие вице-президент BITL FINANCE Владимир Сонников

💡 Инвестиционная среда — новое прочтение знакомого формата тематических дискуссий, направленное на поддержку начинающих инвесторов и предпринимателей.

В рамках митапа лидеры и участники рынка обсуждали перспективы IPO и затронули горячие вопросы инвестиционного рынка:

🔷Возрождение рынка IPO – фикция, яркая вспышка или долгосрочный тренд?

🔷Как устроен современный спрос на рынке IPO?

🔷Как спрос на рынке IPO влияет на стратегию работы инвестбанков и эмитентов?

💬 На митапе спикеры обсудили, как устроен современный спрос на рынке IPO и как он влияет на стратегию работы инвестбанков и эмитентов. Поговорили и об актуальных проблемах: завышение стоимости компаний и высокие риски использования инвестиционных платформ для начинающих инвесторов.

💼 Команда BITL FINANCE входит в рабочую группу по венчурным инвестициям при Уполномоченном по защите прав предпринимателей в г. Москве, который работает над системными проблемами ведения предпринимательской деятельности в столице.

📈 Благодаря участию в рабочей группе мы владеем наиболее актуальной информацией о данном направлении, принимаем участие в тематических дискуссиях и разработке нормативно-правовых актов, а также продвигаем важные для предпринимателей идеи, способствующие совершенствованию делового и инвестиционного климата в Москве.

⚡️Самые ожидаемые IPO в 2024 году

По состоянию на апрель 2024 года IPO с начала года провели Калужский ликероводочный завод «Кристалл» и сервис каршеринга «Делимобиль», а также МТС банк, IPO которого вызвало огромный ажиотаж.

➡️ Из потенциальных участников ближайших IPO стоит выделить:
• ювелирную сеть Sokolov;
• группу компаний Skyeng;
• медицинские центры «Медси»;
• агрохолдинг «Степь»;
• гостиничную сеть Cosmos Hotel Group;
• фармкомпанию «Биннофарм».
Четырьмя последними компаниями владеет АФК «Система». 

Еще есть группа компаний, чей процесс первичного размещения акций поставлен на паузу. Вероятность того, что они войдут в календарь IPO 2024 года, невысока, но она есть. Среди них «Азбука Вкуса», «Сибур», «Металлоинвест», Invitro, «Иви», «Вкусвилл».

🚀Российский рынок IPO активизировался. Он был доступен и раньше, но не был столь востребован. В условиях избытка денег и дефицита инструментов этот рынок становится более привлекательным.

В прошлом году состоялось восемь IPO почти на 41 млрд руб., а за четыре месяца 2024 года — 6 размещений сразу на 37,6 млрд руб.

📈Желание приобрести актив с большим роста увеличивает интерес инвесторов к более ранним этапам финансирования — венчурным и прямым инвестициям. Их доходность может быть выше, чем на IPO: инвесторы ожидают 40–60% и 25–50% годовых соответственно.

Развитию направления будет способствовать и выход в него крупных игроков. 9 февраля зарегистрирован «Тинькофф Инвест Лаб», который будет предлагать клиентам участие в пре-IPO. На Мосбирже в течение года проведут 5–10 сделок со средним чеком 500 млн руб.

📊Активное развитие рынка пре-IPO может стимулировать и рост рынка IPO, так как упростит доступ портфельных компаний на биржу.

💼 С 16 по 26 мая в Москве пройдет Московская неделя предпринимательства – масштабное событие, на площадках которого встретятся тысячи талантливых предпринимателей, представителей компаний-лидеров российского рынка, инвесторов, экспертов и гостей.

⚡Главная тема форума в этом году — “Предпринимательство — это выбор”. Компании и стартапы получат возможность найти партнеров и инвестиции. Также участники и гости обсудят задачи, которые сегодня стоят перед бизнес-сообществом, и обменяются опытом.

Мероприятия состоятся в кластере «Ломоносов».

➡️ Инвестиции — это внешнее финансирование, которое поддерживает бизнес, пока тот не начнет приносить прибыль. Особенно это актуально для стартапов. Это один из самых рисковых видов вложений — его еще называют венчурным.

49% предпринимателей считают инвестиции ключевым ресурсом для развития.

❗️Инвесторы специализируются на отдельных отраслях и стадиях развития компании - необходимо сосредоточить усилия на тех, в чью сферу интереса попадает проект.

Следует определить и тип финансирования:

🔹долевое — инвестиции в обмен на долю в компании. Это делает инвестора совладельцем бизнеса;
🔹долговое — это займы, которые подлежат возврату с процентами.

📈 Плюс долгового финансирования в том, что не нужно делиться прибылью и контролем над компанией. Но если бизнес только запускается, предприниматель вряд ли получит кредит от банка или частного инвестора.

Венчурным инвесторам долевое финансирование также выгодно: в случае успеха они смогут заработать сверхприбыль, составляющую тысячи процентов от вложенных средств.

⚡ О новшествах для малого бизнеса расскажут на ПМЭФ-2024

IX Российский форум малого и среднего предпринимательства пройдёт 5 июня в рамках Петербургского международного экономического форума.

В мероприятии примут участие представители федеральной и региональной власти, банковского сектора, институтов развития и бизнес-объединений, а также предприниматели со всех регионов страны и из дружественных государств.

Для участников пройдут различные сессии, мастер-классы, дебаты и практикумы.

❗️Тему качественного роста МСП раскроют четыре блока программы мероприятия: внешнеэкономическая деятельность, выход на новый уровень, стратегии продвижения бизнеса и отраслевое развитие. Объединит их центральное событие Форума – пленарная сессия «ПРОдвижение качественного роста: стратегии и инструменты для МСП». Здесь также подведут итоги деловой программы мероприятия. Всего на Форуме запланировано более 20 тематических сессий.

Подробнее о ПМЭФ2024 можно прочитать по ссылке.

⚡В подкасте «Причиняем пользу» Rounds - платформа, которая помогает инвесторам, компаниям малого и среднего бизнеса быстро и безопасно провести сделки по привлечению капитала в России

CEO Rounds посетил подкаст ФРИИ «Причиняем пользу» с Дмитрием Николаевым. Поговорили о том, как компании могут привлекать капитал, если он не венчурный, какое будущее ждет краудинвестинг, а еще — обсудили риски компаний и инвесторов и как их минимизировать.

Рассмотрели несколько важных вопросов:
🔹 Как работает рынок финансирования компаний ранних стадий и какие стартапы могут привлечь инвестиции
🔹 Может ли стартап выпустить акции и может ли это заменить венчурную модель?
🔹 Являются ли Rounds и Мосбиржа конкурентами и к кому лучше идти стартапу?

➡️ Выпуск можно посмотреть здесь.

⚡Банк России намерен ужесточить требования для компаний, планирующих проведение первичного публичного размещения своих акций на бирже.

Регулятор намерен обсудить введение минимального порога free-float для компаний при выходе на IPO, что позволит увеличить ликвидность и будет способствовать качественному ценообразованию. Также готовится ряд рекомендаций для брокеров и эмитентов, которые нацелены на защиту интересов частных инвесторов.

❗️ЦБ видит потенциал роста рынка IPO, а также уверен в том, что удвоение капитализации российского фондового рынка является хоть и сложной, но реализуемой задачей.

ЦБ также рассматривает ужесточение условий аллокации при проведении первичного размещения акций.

➡️ Ждать сильных изменений на фондовом рынке пока не стоит, поскольку глава ЦБ пока лишь анонсировала те моменты, которые готовы обсуждать.

По мнению экспертов, потребуется еще время для принятия этих в некотором роде спорных решений, а также время для того, чтобы установить их на законодательном уровне.

📈 Увеличение числа pre-IPO - одна из основных возможностей для инвесторов получить прибыль от инвестиций, вложенных в стартапы.

Для основателей стартапов и инвесторов ранних раундов именно IPO становится всё более привлекательным: появится возможность зафиксировать свою прибыль, а у новых инвесторов - мотивация инвестировать на более ранних стадиях. По прогнозам Мосбиржи, ожидается до 40 IPO в 2024 году.

❗️Может показаться, что рост числа первичных размещений должен тормозить pre-IPO. Но это не так, потому что многие компании хотят подрасти до публичного размещения.

Главная проблема рынка — низкая осведомленность о возможностях pre-IPO. Компании не рассматривали этот способ докапитализации. Но за крупными игроками последуют и менее популярные компании. В этом плане знаковыми сделками может стать размещение «Бери заряд» и «Самолета».

⚡Тенденцией является увеличение “громких” имен. Ранее сделки проводились в основном стартапами, а сейчас к pre-IPO присматриваются дочерние и головные компании.

⚡️СПБ Биржа и Rounds будут сотрудничать при выводе эмитентов на IPO

СПБ Биржа и Rounds стали партнерами по выводу эмитентов на IPO, сообщает пресс-служба торговой площадки.

➡️ В релизе торговой площадки говорится, что СПБ Биржа и Rounds договорились помогать российским эмитентам выходить на публичный рынок. Так, компании заключили соглашение о сотрудничестве по вопросам содействия в развитии рынка pre-IPO и IPO.

⚡«Бери заряд!» выходят на Pre-IPO на платформе Альфа-Инвестиций. Банкстеры из Альфы предлагают эксклюзивно вложиться в лидера российского рынка пауэрбанк-шеринга с долей свыше 70% и выручкой более 2 млрд рублей. Уже вчера открылась книга заявок.

🔹Бери заряд! — быстрорастущая сеть аренды зарядных устройств, работающая в России, Белоруссии, Казахстане и Кыргызстане. За последние шесть лет компания заняла 70% рынка, увеличив свою выручку до 1,9 млрд руб. в 2023 г.

Бери заряд! лидирует среди российских приложений аренды зарядных устройств по загрузкам в App Store и Google Play.

➡️ Опыт работы на рынке — 6 лет.
➡️ География бизнеса — четыре страны и более 90 городов.
➡️ Установлено 25,8 тыс. зарядных станций.
➡️ 4,3 млн человек стали клиентами компании.
➡️ +180 тыс. новых пользователей ежемесячно

Компания развивается в нескольких направлениях. Сегмент B2C («бизнес для потребителя») приносит 80% выручки. В планах Бери заряд! нарастить долю выручки в сегменте B2C до 92% к 2029 г.