🚫 Фаундер может верить в продукт, жить им, гореть, но одна презентация способна всё обнулить. Инвестору важно не только вдохновение, а чёткий ответ на вопрос: «Куда пойдут деньги и какой будет результат?»

Директор по маркетингу BITL, Евгения Генералова, делится ошибками, которые чаще всего ставят крест на переговорах и рассказывает, как их избежать.

🔸 Слишком сложно
Если инвестору нужно гуглить термины на первом слайде дальше он просто не пойдёт. Вложиться хочется в понятное. Объясняйте продукт, как будто говорите с умным человеком вне вашей индустрии.

🔸 Проект без бизнес-модели
Кейс из практики: предприниматель с опытом в такси пришёл с идеей летающего такси на дронах и запросил 1 млрд ₽. Но:
— нет команды,
— нет финмодели,
— нет договоров,
— нет понятной стратегии выхода на рынок.

На вопросы о сроках, себестоимости и сертификации — ответов не было.

Инвестору важно видеть не только идею, но и структурированный план, как команда реализует проект и доведёт его до результата. Без этого диалог не состоится.

🔸 Одинокий герой
«Я придумал», «я сделал», а где команда?
Инвестор не ищет сольный концерт. Он инвестирует в систему, структуру, команду, а не в одного вдохновлённого фаундера. Покажите роли, экспертизу, синергию.

✔️ Что помогает:
— Упростить подачу.
— Чётко показать выгоду инвестору.
— Расписать, куда пойдут деньги, и как это принесёт рост.

Сохраняйте, если готовите свой Pitch Deck. А в комментариях расскажите, с какими ошибками сталкивались вы?

❓ Почему Pre-IPO ≠ IPO и почему это важно проговаривать

В мировой практике термин pre-IPO означает подготовительный инвестиционный раунд, который происходит за 12–24 месяца до выхода на биржу. Инвестор на этом этапе понимает, что ликвидность наступит в обозримом будущем, через публичное размещение акций.

В российской реальности термин используется шире.
СМИ и инвестиционные платформы называют pre-IPO практически любое размещение.

По сути, термин стал маркетинговым, а не стратегическим, и именно поэтому важно быть точными и честными в коммуникации с инвестором.

В большинстве случаев в России pre-IPO не означает, что IPO произойдет в ближайшие 1–2 года, а иногда и вовсе не планируется.

Проект считает, что даёт доступ к ранней стадии масштабирования, инвестор ожидает быстрой ликвидности. Результат — недоверие, даже если сам проект сильный.

Поэтому мы в своих проектах четко доносим текущую стадию развития, обозначаем стратегию выхода для инвестора и проговариваем реалистичный горизонт событий.

Даже если СМИ или платформа называют раунд pre-IPO, важно объяснять:

– На какой стадии сейчас проект и что будет дальше.
– Когда можно ожидать следующий раунд или окно ликвидности.
– Будет ли IPO вообще или фокус на другие инструменты: M&A, вторичный рынок, дивиденды.

Со стороны инвестора тоже полезно уточнять:
– Что именно скрывается под термином pre-IPO в этом кейсе?
– Где описан механизм выхода?
– Каков горизонт и как он подкреплён действиями и планами?

Pre-IPO — это не просто термин, это часть сделки и зафиксированных ожиданий. Чем точнее они будут проговорены, тем надёжнее выстраивается доверие между инвестором и проектом.

➡️ А вы как понимаете, когда проект пишет «pre-IPO»? Ждёте ли вы IPO в течение пары лет? Давайте обсудим в комментариях.

🔔Коллеги, подготовили для вас полезные посты по темам, которые выходили на нашем канале. Это база, которую точно стоит сохранить, чтобы не потерять.

➡️ Оценка компании и структура сделки
— Краудинвестинг, краудлендинг, краудфандинг — в чём разница?
— Сколько стоит выйти на pre-IPO: честно про расходы
— 25 терминов, которые нужно знать перед сделкой
— Стадии роста компании
— Post-money ≠ Pre-money: как не перепутать

➡️ Меры поддержки
— Налоговые льготы при IPO и SPO: новый импульс для частного рынка
— До 5 млн ₽ можно вернуть при размещении через инвестплатформу

➡️ Финансовая модель
— Финмодель — это не Excel, это стратегия на цифрах
— Одна финмодель — четыре адресата: инвесторы, банки, брокеры, инвестплатформы.
— Типовые ошибки в финмоделях и как их «лечить»

➡️ Инвестиционная упаковка
— Pitch Deck: 3 минуты, чтобы зацепить инвестора
— Три критические ошибки в питч-деке
— 5 частых ошибок фаундеров в коммуникациях с инвесторами

ℹ️ℹ️ Коллеги, уже сегодня в 16:00 — открытая встреча с ФРИИ.

Поговорим о том, как технологическому бизнесу выйти на публичный рынок и при этом не потерять контроль, динамику и инвесторский интерес.

Что будет:
— Обсудим, как правильно использовать pre-IPO;
— Покажем, что ждёт инвестор и как выстроить трек привлечения капитала;
— Расскажем, как выбрать площадку (MOEX Start, Zorko, Rounds);
— И какие меры поддержки доступны уже сейчас.

➡️ Регистрация по ссылке: https://clck.ru/3MuHA9

До встречи сегодня!

🎊🎊🎊🎊🎊

Один из наших эмитентов, разработчик BI-платформы Visiology, запускает инвестиционный раунд объёмом 200 млн рублей. Сделка проходит на платформе «Поток».

Visiology — один из лидеров российского рынка бизнес-аналитики и полноценная альтернатива западным BI‑решениям: Power BI, Tableau, SAP BI. Платформа уже используется более чем в 500 организациях, включая Роснефть, Газпром, Минздрав, Самолет, Федеральное казначейство, Positive Technologies и другие компании из списка РБК‑100.

Финансовая модель Visiology предусматривает рост выручки в среднем на 40% в год, достижение выручки 2,39 млрд ₽ к 2029 году и потенциал возврата инвестиций до ×7.

В рамках сделки инвесторам предлагается доля 12,5 % при оценке компании 1,6 млрд ₽.

Привлечённые средства будут направлены на:
• рост команды продаж и партнёрского маркетинга
• запуск международного продвижения
• развитие функций искусственного интеллекта и «мягкой миграции» с Power BI

➡️ Если вам интересны зрелые ИТ-компании с понятной бизнес-моделью и потенциалом роста — переходите на платформу и изучите условия сделки.

🔹Вступайте в закрытый канал для инвесторов, чтобы узнавать все новости первыми — https://t.me/visiology_invest

🔊🔊🔊 Коллеги, лёд тронулся.

Банк России снизил ключевую ставку на 2 п.п., до 18%

Хорошие новости для тех, кто привлекает капитал.

Что это значит для бизнеса:
— стоимость заёмных средств будет снижаться;
— спрос на новые размещения может пойти вверх.

Ставка всё ещё высокая, но направление задано.
А значит, стоит обновить расчёты и пересмотреть стратегию финансирования.

Уже заложили это в свою финмодель?

ℹ️ℹ️ Онлайн-встреча с командой Visiology — 31 июля в 19:00 по (МСК)

Недавно мы анонсировали старт раунда в капитал Visiology — лидера российского рынка BI‑платформ, который уже используют Роснефть, Газпром, Минздрав, Самолет и сотни других компаний.

У Visiology большие планы на 5 лет вперёд: к 2029 году компания намерена увеличить выручку в 5 раз, укрепить позиции №1 в России, запустить новые продукты и выйти на международные рынки.

О том, как они собираются этого достичь, команда расскажет на закрытом онлайн-эфире уже в этот четверг.

Вы узнаете:
— Зачем привлекается капитал;
— как будут использоваться инвестиции;
— каковы условия сделки;
— какие метрики роста заложены в модель.

И сможете задать вопросы менеджменту компании.

Приходите!
31 июля, 19:00 (Мск) Онлайн

➡️Регистрация: https://clck.ru/3NM3kd

Подробнее узнать о сделке Visiology: https://clck.ru/3NLxUf

🔹Вступайте в закрытый канал для инвесторов, чтобы узнавать все новости первыми — https://t.me/visiology_invest

🎊🎊🎊🎊🎊 Ресторанный холдинг Meat_Coin (АО«Гигарест») открывает инвестиционный раунд объёмом 170 млн рублей.

Сделка проходит через платформу Zorko.

Meat_Coin — премиальная сеть мясных ресторанов, специализирующаяся на блюдах из мраморной говядины и баранины. Холдинг полностью интегрирован с собственной мясной компанией Myasoet Meat Company, что обеспечивает контроль качества и минимальные риски поставок.

Сегодня это 3 успешно работающих ресторана:

1️⃣ Meat_Coin Butcher & Grill (Санкт-Петербург)

2️⃣ Meat_Coin Steak & Terrace (Москва)

3️⃣ Meat_Coin Country Club (пос. Комарово, Финский залив)

Выручка за 2024 год составила 775 млн ₽ (+34 % год к году), средний чек — 7,4 тыс. ₽, EBITDA — 181 млн ₽.

Финансовая модель компании предусматривает среднегодовой рост выручки на уровне 40 % и достижение показателя 4,26 млрд ₽ к 2029 году. Потенциал роста капитализации компании — ×2,5 за 5 лет.

Минимальная сумма инвестиций: 28 250 ₽ (25 акций).

🔺 Дополнительная защита инвестора: пут-опцион на обратный выкуп акций с доходностью 16 % годовых, если до 30 июня 2028 года не будет следующего инвестиционного раунда.

✔️ Привлечённые средства будут направлены на:
— запуск 3х новых ресторанов: Meat_Coin Telegraph (Москва), Meat_Coin (дер. Жуковка, МО), Jidai (премиальный азиатский ресторан в Санкт-Петербурге);
— усиление федерального маркетинга и продвижение бренда;
— развитие IT-инфраструктуры, автоматизации и аналитики.

➡️ Если вам интересны премиальные ресторанные проекты с проверенной финансовой моделью, высоким потенциалом роста и защитой инвестиций — переходите на платформу и изучите детали размещения.
https://zorko-exchange.ru/catalog/meat_coin

🔔 Коллеги, если хотите узнать больше о проекте Meat_Coin — рекомендуем посмотреть интервью с основателями, Владимиром Эккелем и Нодаром Узарашвили.

Это возможность почувствовать атмосферу бизнеса изнутри и понять, как устроена премиальная ресторанная модель.

В ролике обсуждают:
— как команда готовит 65 000 стейков в год и удерживает качество;
— сколько приносит ресторанный бизнес;
— как открыть премиальный проект, который не прогорит;
— почему такие рестораны быстро окупаются;
— и что отличает успешные команды на этом рынке.

⬇️ Посмотреть интервью:
Youtube
RuTube
VK

Не является инвестиционной рекомендацией.

Когда фаундер впервые задумывается о привлечении капитала, один из первых страхов звучит так:

«Я буду владеть меньшей долей, значит, потеряю влияние и деньги».

Но как это выглядит на практике?

Допустим, у вас 40% в компании, оценённой в 100 млн ₽. Это 40 акций из 100, и ваша доля сейчас стоит 40 млн ₽.

Вы привлекаете инвестиции. Новый акционер входит в капитал, доли перераспределяются.

Теперь у вас 25%, но бизнес оценивается в 400 млн ₽.
Ваша доля уже стоит 100 млн ₽.
Это в 2,5 раза больше, чем было.

✔️ Здесь важно не то, какой у вас процент, а сколько реально стоят ваши акции сейчас и в перспективе. Допэмиссия на затрагивает количество ваших акций, а значит и их капитализация остается прежней. А при удачном сборе раунда она еще и подтверждается публично.

Иногда попытка сохранить «свою» долю приводит к тому, что компания не может привлечь нужные ресурсы для масштабирования. В итоге фаундер остаётся с формально крупной долей, но в бизнесе, который не растёт.

🔺 Опытные фаундеры мыслят иначе:
— во сколько будут оценены мои акции на момент выхода?
— какие ресурсы получит компания сейчас, чтобы вырасти в 3–5 раз?

Инвесторы заходят не ради контроля. Они заходят, чтобы вместе с вами растить капитализацию. И если структура сделки выстроена грамотно — все в выигрыше.

Понимаете ли вы, сколько будет стоить ваша доля после следующего раунда?

❗️ Президент поручил правительству ускорить запуск программы поддержки IPO и SPO российских компаний.

Особое внимание президент распорядился уделить поддержке таких размещений малыми технологическими компаниями.

Об этом говорится в перечне поручений, опубликованном на сайте Кремля.

Главный акцент — развитие внутреннего рынка.

Что это означает на практике?

🔺 IPO в России постепенно превращается не просто в возможный шаг, а в приоритетное направление с государственным участием.

🔺 В центре внимания — компании из сегмента МСП и IT, которым планируется упростить выход на публичный рынок.

🔺 В ближайшее время ожидаются конкретные меры: от субсидирования затрат на подготовку до механизмов стимулирования спроса со стороны инвесторов.

Для технологических фаундеров это важный сигнал: если вы строите бизнес с амбициями, путь к IPO на Мосбирже скоро станет короче и доступнее.

А вы готовы к публичному рынку, если завтра условия станут благоприятными?

🎊🎊🎊🎊🎊
Открыт приём заявок на инвестиции в Altairika — лидера в сфере VR-образования, который уже сегодня формирует новую реальность в EdTech.

Altairika создаёт и масштабирует VR-энциклопедию — образовательную платформу с научно-популярными программами для детей.

Контент лицензирован Минпросвещения, переведён на 15 языков и используется в школах, кружках и детских центрах. Более 3 миллионов детей уже посмотрели VR-программы Altairika.

Ключевые данные:
— 130+ VR-программ по естественным наукам, анатомии, биологии и астрономии;
— 100+ франчайзи в России и за рубежом (Казахстан, ОАЭ, Вьетнам, Индия, Южная Корея);
— рост выручки +67% за 2024 год;
— маржинальность на уровне 50%;
— масштабируемая модель, основанная на лицензировании, франшизах и международных продажах.

Сделка:
— объём раунда: 40 млн ₽
— доля для инвесторов: 5%
— оценка компании: 770 млн ₽ до сделки
— цель: выход на IPO на Мосбирже к 2029 году

Это первая EdTech-компания в России с такой бизнес-моделью, доходной франчайзинговой сетью и трекшеном в детской аудитории.

Altairika уже открыла сбор предварительных заявок в разделе Pre-IPO на платформе Lender Invest.

➡️ Подать заявку можно здесь: https://lk.lender-invest.ru/index.php/investor/login