📊 ЦБ РФ подготовил пакет предложений, чтобы стимулировать бизнес активнее выходить на рынок акционерного капитала. Среди ключевых мер — предоставление налоговых льгот для компаний, которые проходят через IPO и SPO, а также приоритетный доступ к программам государственной поддержки.

📈Банк России также считает необходимым развивать механизм субсидирования долевого финансирования как альтернативу субсидированию кредитов. В дополнение к этому, регулятор предлагает обдумать специальные стимулы для госкомпаний, чтобы поддержать их выход на рынок капитала.

📣 Тема активного использования рынка акционерного капитала поднималась главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной еще в прошлые годы. Она неоднократно подчеркивала, что зависимость от банковских кредитов приводит к закредитованности бизнеса, и на фоне этого выход на биржу становится жизненно важным для привлечения долгосрочных денег.

В июле на Финансовом конгрессе первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин отметил, что стимулы для эмитентов должны обсуждаться активнее. В числе предложенных мер он упомянул возможность предоставления налоговых льгот и государственных субсидий для компаний, которые выходят на биржу и обладают высоким показателем free float. 🏦

📑 В августе Центробанк направил конкретизированные предложения по этому вопросу в Минфин и Минэкономразвития для дальнейшего рассмотрения и внедрения этих стимулов.

📈 Перспективы онлайн-площадок для pre-IPO: новые возможности для бизнеса и инвесторов

С 2022 года российский рынок IPO столкнулся с серьезными изменениями, и одним из ключевых трендов стало активное развитие онлайн-площадок для pre-IPO. Это дает компаниям шанс привлекать капитал на ранних стадиях, а инвесторам — возможность войти в проекты до выхода на биржу.

💡 Почему развиваются площадки pre-IPO?

После экономических потрясений 2022 года и нерешительности эмитентов с выходом на IPO, рынок начал восстанавливаться. Увеличилось количество частных инвесторов, которые активно участвуют в инвестициях. В результате рынок pre-IPO начал быстро расти, предоставляя бизнесу альтернативу для привлечения средств на фоне жесткой денежно-кредитной политики.

Примером успеха является компания Hyper, которая через платформу Zorko привлекла более ₽127 млн для строительства зарядной инфраструктуры. Этот случай демонстрирует, как стартапы могут эффективно использовать такие площадки для развития.

🏦 Мосбиржа и поддержка pre-IPO

В июле 2024 года Мосбиржа запустила платформу Moex Start, которая позволяет непубличным компаниям привлекать капитал на ранних этапах через закрытую подписку на акции. Это шаг к поддержке бизнеса и привлечению частных инвесторов, но стоит помнить, что наряду с новыми возможностями появляются и новые риски.

🚀 Оптимистичный взгляд на развитие

Развитие онлайн-площадок для pre-IPO — это важная поддержка для стартапов, особенно в условиях высокой конкуренции. Успешные кейсы и инициативы, такие как Moex Start, подтверждают растущий интерес к этому сегменту. В ближайшие годы мы можем ожидать, что онлайн-площадки pre-IPO станут ключевым элементом российского рынка инвестиций.

Pre-IPO YouTool: инвестиционная возможность с высоким потенциалом роста 🚀

Компания YouTool — лидер в сфере аренды инструмента, активно развивающаяся платформа шеринг-оборудования, которая стремится сделать этот рынок технологичным, удобным и выгодным как для арендаторов, так и для владельцев оборудования. В 2026 году компания намерена выйти на IPO, став первой публичной компанией в России в своем сегменте 📈

Основные инвестиционные показатели:
🔹 Планируемая доходность по EBITDA к 2025 году составляет 45%.
🔹 В 2026 году ожидается рост капитализации компании до 1,7 млрд руб., при этом цена акции прогнозируется на уровне 540 руб.
🔹 YouTool готова выплачивать дивиденды: в 2025 году планируется распределение 70% от чистой прибыли компании среди акционеров.

Ключевые факторы успеха YouTool:
🔹Инновации и технологии. YouTool управляет оборудованием через собственную систему Fleet Management, позволяя эффективно контролировать парк инструментов с помощью смартфона 📱 Также компания внедряет искусственный интеллект для анализа и управления
🔹 Удобство и доступность. Аренда инструмента доступна онлайн в 3 клика, а доставка по Москве занимает всего 38 минут благодаря партнерству с Яндекс Доставка.
🔹 Сильная поддержка. В YouTool уже инвестировали такие крупные игроки, как Сбер 500, Сколково, Зерно VC. Эти партнеры видят огромный потенциал в модели шеринга оборудования, на которой базируется бизнес компании.

Достижения YouTool:
🔹 Более 17 000 сделок и 1 500+ единиц оборудования под управлением компании 🛠️
🔹 Масштабная география: компания активно работает более чем в 50 городах России.
🔹Успешное привлечение крупных инвесторов и партнеров, среди которых лидеры российского бизнеса.

🚀 BITL Finance - надежный партнер в подготовке к инвестициям и IPO!

Команда BITL Finance предоставляет полный спектр услуг по подготовке компаний малого и среднего бизнеса к инвестиционным раундам ранних стадий, Pre-IPO и IPO.

Мы являемся официальными партнерами инвестиционных платформ Rounds, Zapusk и Zorko, что позволяет нам предоставлять качественное консалтинговое сопровождение и подготовку проекта к успешному выходу на рынок.

Мы работаем с частными фондами, крупными банковскими брокерами и инвестиционными платформами, что обеспечивает всестороннюю поддержку на каждом этапе подготовки. Мы осуществляем:

🔹 Сопровождение создания АО
🔹 Реорганизацию в АО
🔹 Сопровождение дополнительной эмиссии ценных бумаг

Наши клиенты привлекают от 50 млн до 1 млрд рублей инвестиций. Благодаря проверенной бизнес-модели наши клиенты имеют возможность выхода на IPO в течение 3-5 лет под контролем Банка России.

🔹 Наличие подтвержденной бизнес-модели
🔹 Среднегодовой темп роста не менее 50%
🔹 Выход на IPO в течение 3-5 лет
🔹 Потенциал роста годовой выручки до 10 млрд рублей
🔹 Текущая выручка не менее 100 млн рублей в год

Наши кейсы:

🔹 Бери заряд! - лидер рынка аренды пауэрбанков - привлечено 750 млн ₽
🔹 Car Money - современный онлайн-сервис автозаймов - привлечено 230 млн ₽
🔹 Neiry - ведущий российский разработчик уникальных ИТ-продуктов на базе нейротехнологий - привлечено 300 млн ₽

С BITL Finance ваш путь к успешному инвестиционному раунду или IPO будет максимально комфортным и эффективным ✅

⚡️Платформа Lender Invest 12 сентября закрыла книгу заявок на свой первый инвестиционный раунд. Компания продала инвесторам 15% доли бизнеса и привлекла 150 млн рублей, при этом оценка post-money составила 1 млрд рублей. В сделке приняли участие крупные частные инвесторы. Выйти на IPO компания намерена в 2026 году.

В организации считают, что успешная pre-IPO сделка стала позитивной оценкой квалифицированных инвесторов, а раунд воспринимают как стимул для расширения географии присутствия и привлечения новых групп аудиторий.

📈По словам генерального директора Lender Invest Дмитрия Исакова, Центробанк и Минфин заинтересованы в росте pre-IPO сектора финансового рынка. Это объясняется тем, что внебиржевые инвестиции представляют собой значительную поддержку для отечественных перспективных компаний. Pre-IPO будет расти и трансформироваться, исходя из потребностей и спроса аудитории, полагает он.

🚀Возможностей для заработка сейчас довольно много; например, при существующих высоких ставках у всех на слуху банковские инвестиционные продукты. Однако они не закрывают все потребности тех россиян, которые хотят сохранить и преумножить свои деньги. Это связано с тем, что ряду инвесторов выгоднее покупать акции, чем открывать вклады в банках: в долгосрочной перспективе акции могут принести больше дохода, чем ограниченные по времени продукты с фиксированной ставкой.

"Акция способна несколько лет подряд приносить на капитал по 25% и больше, — говорит Дмитрий Исаков. — За счёт этого на рынок и идут деньги. Тем более, что рынок сейчас агрессивный, горячий, и до перегрева ему ещё далеко. Полагаю, что ещё 3-5 лет этот рынок у нас будет развиваться. И перегреется только где-то к 2030-м годам".

🗓 08 октября рейтинговое агентство АКРА проведет ключевую конференцию по рынку IPO в России - IPO Форум

➡️ В рамках проводимого Форума его участники обсудят процесс выхода на IPO – основные этапы, справедливая оценка акций, структура инвесторов, стратегии успешных размещений, возможности, которые это даёт компаниям и инвесторам. Помимо этого, состоятся отдельные круглые столы для встреч компаний с инвесторами.

Среди спикеров:
🔹Абашеева Е.Н., Директор Департамента корпоративных отношений Банка России
🔹Аксаков А.Г., Председатель комитета Государственной Думы по финансовым рынкам
🔹Хотимский С.В., первый заместитель председателя правления, ПАО «Совкомбанк»
🔹Швецов С.А., Председатель Наблюдательного Совета Московской биржи
🔹Чебесков И.А., Заместитель Министра финансов Российской Федерации
🔹Чистюхин В.В., первый заместитель Председателя Банка России
🔹Шишлянникова О.Ю., Директор Департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России

Подробная информация на сайте: https://ipo-forum.ru/

➡️ При регистрации до 4.10 в примечаниях можно указать "Rounds", чтобы получить особые условия.

🔸11 сентября 2024 года прошла рабочая встреча, посвященная проблематике pre-IPO финансирования. В мероприятии были задействованы представители Банка России, Московской биржи, крупнейших инвестиционных банков-организаторов размещений, инвестиционных платформ, а также венчурных фондов и клубов частных инвесторов.

❗️На встрече обсуждались различные аспекты термина pre-IPO, само определение которого вызывает разногласия среди участников. Также поднимались вопросы необходимости введения дополнительного государственного регулирования этого рынка, а также возможные меры его поддержки, привлечения новых эмитентов и защиты неквалифицированных инвесторов.

Все участники сошлись во мнении, что, с одной стороны, необходимо вводить требования к эмитентам, предлагающим свои акции инвесторам в рамках таких сделок, но при этом не следует добавлять излишнего госрегулирования на только зарождающийся рынок. Кроме того, было обращено внимание регулятора, представленного Банком России, на недобросовестные практики, приводящие к рекламе размещаемых по закрытой подписке акций, что запрещено законом.

➡️ Представитель инвестиционной платформы bizmall выразил сомнение в необходимости присутствия на этом рынке монополиста в лице Московской биржи, акцентировав на этом внимание регулятора.

По итогам мероприятия будут сформированы предложения как для государственных регуляторов данного рынка, так и для его участников, которые будут предложены к обсуждению на следующих встречах.

Кирилл Косминский, исполнительный директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ, отметил:

«Важным шагом для развития рынка pre-IPO является создание прозрачной и безопасной среды для всех участников. Мы должны стремиться к тому, чтобы новые эмитенты могли эффективно выходить на рынок, а инвесторы стали защищенными и информированными».

🔹15-16 октября пройдет 4-я ежегодная онлайн-конференция для финансовых директоров и предпринимателей "КонФин 2024: Финансы бизнеса"

В рамках конференции будут обсуждаться актуальные вопросы связанные с финансами. CEO инвестиционной платформы Rounds Антон Утехин будет рассказывать о привлечении инвестиций через pre-IPO. В рамках выступления осветим следующие вопросы:

🔹 Что такое pre-IPO и для чего оно нужно компании;
🔹 Кто участвует в pre-IPO и какие у них роли;
🔹 Как подготовиться к pre-IPO.

Приглашаем принять участие!

🚀 Всех участников ещё ждут различные бонусы и доступ к каналу для нетворкинга. Регистрируйтесь по ссылке и приглашайте друзей-финансистов.

Регистрация

⭐️ EdTech-группа Ultimate Education хочет привлечь 600 млн рублей на pre-IPO

Образовательный холдинг Ultimate Education выходит на рынок pre-IPO: 15 октября начинается прием заявок, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на источник на фондовом рынке.

Размещение проходит на инвестиционной платформе регистратора «НРК- Р.О.С.Т.». Агентом по привлечению капитала в рамках сделки выступили «Альфа-Инвестиции». Уточняется, что в Ultimate Education планируют привлечь 600 млн рублей. Другие детали сделки не сообщаются.

В октябре гендиректор Ultimate Education Павел Мосейкин в разговоре с «Коммерсантом» сообщил, что в 2026–2027 годах компания рассчитывает провести IPO, а перед этим — выпустить облигации и выйти на pre-IPO.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

Ⓜ️ Министерство финансов России готовит перечень потенциальных компаний для выхода на IPO. Об этом сообщил директор департамента финансовой политики Минфина РФ Алексей Яковлев на стратегической сессии IPO-Форума АКРА.

"На сегодняшний день мы уже ведем работу по формированию перечня потенциальных кандидатов (для выхода на IPO - прим. ТАСС). Понятно, что все те мероприятия и планы, которые войдут в состав федерального проекта, они должны быть еще утверждены на уровне правительства и соответственно пройти все необходимые процедуры, чтобы стать тем самым федеральным проектом. Но уже есть некий шорт-лист компаний", - сказал он.

📈 Ранее заместитель министра финансов России Иван Чебесков в интервью "Известиям" сообщил, что некоторые госкомпании из различных секторов готовы провести первичное публичное размещение акций. При этом на форуме Capital Markets в сентябре замминистра отметил, что 30 компаний с государственным участием до 2030 года могут разместить свои акции на сумму до 1 трлн рублей.

⚡️16-17 ноября в Москве пройдет eXit 2.0 — конференция для тех, кто интересуется технологиями, бизнесом и инвестициями. Этой осенью eXit стал партнером Investment Leaders Forum, объединив две ключевые аудитории на одной площадке.

Что такое eXit 2.0?
🔸200+ технологических стартапов от pre-seed до series B;
🔸100+ инвесторов из крупнейших корпораций и фондов;
🔸40+ спикеров из ведущих компаний;
🔸1500+ участников.

Экспертный совет конференции:
🔹Николай Антонов (SLP Russia);
🔹Наталия Дегтярева (Акселератор ВТБ);
🔹Дмитрий Твердохлебов (МТС);
🔹Никита Бугров (ex. HeadHunter);
🔹Максим Кашулинский (Reminder Media);
🔹Николай Евченко (венчурный фонд ХАЙВ).

Спикеры, которые поделятся своим опытом и инсайтами:
🔸Антон Утехин (инвестиционная платформа Rounds);
🔸Елена Волотовская (Softline);
🔸Игорь Кузнецов (VK Знакомства);
🔸Евгений Борисов (Kama Flow);
🔸Егор Назаров (венчурный фонд «Восход»).

Что вас ждет на eXit 2.0?
🔹Возможность познакомиться с перспективными стартапами и их основателями.
🔹Лекции о последних трендах в технологиях и бизнесе, которые помогут быть на шаг впереди.
🔹Нетворкинг — возможности для общения и поиска новых партнеров. Николай Антонов (SLP), Наталья Дегтярева (Акселератор ВТБ) и Максим Кашулинскй (Reminder) из экспертного совета конференции ждут вас.

🚀Для вас действует промокод на 20% скидку на билеты любой категории — rounds30.

Регистрация по ссылке

⚡️АО «Кофе будущего» под управлением группы компаний Invellect стало владельцем 100% сети кофеен Coffee Like, которую основал Аяз Шабутдинов, рассказали Forbes в последней.

В периметр сделки вошли управляющая компания ООО «Кофе Лайк» — торговый дом ООО «Логистика Кофе» и 25% в ООО «СТМ Кофе», совместном предприятии с Tasty Coffee по обжарке кофейных зерен. Стороны не раскрыли сумму продажи. Бывший директор по франчайзингу в сети кофеен «Правда кофе» Денис Мещеряков оценивает ее в 1,5–5 млрд рублей.

🔸Собеседники Forbes называют Coffee Like лидером среди кофейных сетей. По собственным данным, выручка сети в 2023 году достигла 5,8 млрд рублей. В марте 2024 года Coffee Like нарастила количество точек до 1100 за счет покупки конкурирующей франчайзинговой кофейной сети Coffee Moose.

📈 В то же время дальнейшее развитие сети было бы невозможно без партнеров. По словам Мещерякова, компания может расти на 5–7% ежегодно, но это неощутимо с точки зрения прибыли. Масштабировать сеть можно за счет M&A-сделок, но собственных ресурсов у нее уже не хватает, рассказал Forbes источник в одной из сети кофеен. Поэтому акционеры задумывались о продаже бизнеса более крупному игроку в течение последнего года, добавил он.

Основатель Invellect Давид Тащян, в свою очередь, назвал покупку Coffee Like стратегической.

«В планах на ближайшее время — укрепить лидерство сети на российском рынке кофе с собой и максимально отстроиться от конкурентов», — говорит предприниматель.

🟢23 октября в Москве состоится очередной Форум розничных инвесторов. Тема этого года — «Надежды и реалии».

Форум розничных инвесторов — это уникальная площадка, которая объединяет регулятора рынка ценных бумаг, эмитентов, розничных инвесторов и других участников рынка для открытой дискуссии.

⚡На мероприятии выступят спикеры из разных сфер: представители Государственной Думы, министерств и ведомств, компании-дебютанты на бирже, финансовые эксперты, ведущие инвестиционные блогеры. Каждый из них поделится своим взглядом на развитие фондового рынка и его взаимосвязи с экономическими реалиями.

Деловая программа включает три тематические сессии, а также площадку «Открытый диалог» — встречи с экспертами в формате блиц-интервью. На протяжении всего форума будет работать экспо-зона, где участники смогут пообщаться с эмитентами и другими партнерами.

📍 Форум пройдет по адресу: Центр событий РБК, Космодамианская набережная, 52, стр. 7.

Участие бесплатное. Необходима предварительная регистрация.

➡️ Узнать о мероприятии подробнее можно на официальном сайте форума.

💡 Сбербанк стал владельцем российской части школы программирования «Алгоритмика». По данным Forbes, сумма сделки могла составить около 1 млрд рублей. Основатель школы Андрей Лобанов сосредоточится на развитии международной части бизнеса, где также участвуют такие компании, как Skyeng и венчурный фонд Winter Capital.

💼 По информации от трех топ-менеджеров EdTech-компаний, сделка была заключена несколько месяцев назад. В октябре 2024 года «Сбер» искал кандидата на позицию CEO российской «Алгоритмики», так как Лобанов полностью переключился на международные проекты. Сам Лобанов подтвердил продажу российской части бизнеса, но отметил, что покупателем выступил частный инвестор, а не сам «Сбер». Тем не менее школы продолжают сотрудничать с банком в рамках ряда образовательных инициатив. «Сбер» отказался от комментариев.

📊 Эксперты оценивают сделку в 1-1,5 годовых выручек компании. В 2023 году выручка двух связанных с «Алгоритмикой» юрлиц составила около 700 млн рублей при убытке чуть более 100 млн рублей. Партнеры венчурных фондов считают, что «Сбер» мог заплатить за российский бизнес школы до 1,5 млрд рублей. В выписке ЕГРЮЛ указано, что в марте 2024 года 14,3% компании было передано ООО «Управление и развитие», данные о бенефициарах этой компании скрыты.

⚡️ «Алгоритмика» привлекла «Сбер» своим технологическим подходом к организации образовательных процессов, особенно в работе с франчайзи. Один из топ-менеджеров EdTech-компаний считает, что банк планирует объединить «Алгоритмику» со своими курсами «Школа 21» и создать единое образовательное пространство для обучения программированию.

🏫 Расширение в EdTech — часть общей стратегии Сбербанка. Ранее банк приобрел платформы «Нетология» и «Фоксфорд», которые входят в «Севергрупп» Алексея Мордашова, и эта сделка могла стоить 4–6 млрд рублей. Эксперты отмечают, что банк реализует концепцию «lifelong learning» — непрерывного образования на протяжении всей жизни.

📈Российский сервис управленческого учета и бизнес-аналитики “Финансист” привлек 100 млн рублей от ФРИИ. Как отметили в фонде, инвестиции были предоставлены на условиях конвертируемого займа и увеличения доли ФРИИ до 12,75%.

💼 “Финансист” был основан в 2016 году Станиславом Кутузовым, Александром Тешебаевым и Никитой Сухачевым. Это облачный сервис для собственников компаний и финансистов малого и среднего бизнеса. Продукт совместим с 1С, интегрируется с более чем 50 конфигурациями учетных систем и сам сводит управленческую отчетность. На сайте “Финансиста указано, что его услугами пользуются Ulysse Nardin, Nissan, Renault, Birkenstock.

Согласно данным Rusprofile, ООО “Финансист” было образовано в 2016 году. Ирина Кутузова владеет 28,34%. ООО Фрии инвест” принадлежит 12,75%, Денису Цыпулеву - 11,32%. У Михаила Баженова 8,2%. Виктор Савюк владеет 7,12%. Антон Долгов - 6%, Александр Тешебаев - 5,38%, Никита Сухачев - 5,21%. Александру Моносову и Александру Семенову принадлежит по 4,5% соответственно. Антонина Соколова владеет 3,26%, Роман Калинкин - 3%, Станислав Мешков - 0,42%. Выручка компании в 2023 году составила 92 млн рублей, чистый убыток - 30 млн рублей.

🔸В 2020 году “Финансист” привлек 37 млн рублей. В проект вложились создатель Dendy, член совета директоров Сinemood Виктор Cавюк, бизнес-ангел Павел Орлов, партнер одной из аудиторских компаний “большой четверки” в России Михаил Баженов, инвестор и эксперт в области разработки ПО Александр Cоколов, а также вице-президент банка “Санкт-Петербург”, основатель Fantasy Invest Михаил Гаврилов.

➡️ В 2022 году проект получил еще 120 млн рублей от основателя компании “Первый БИТ” Антона Долгова, директора акселератора First Bit Lab Романа Калинкина, гендиректора ГК “КОРУС Консалтинг” Александра Семенова и гендиректора компании “БФТ” Александра Моносова. Кроме того, ранее в “Финансист” уже вкладывал 2,5 млн рублей ФРИИ.

⚡Московская биржа создаст экспертный совет для pre-IPO

Мосбиржа анонсировала создание экспертного совета, который будет состоять из представителей брокеров, инвестиционных банков и профессионалов в области финансов. Совет займется рассмотрением заявок от компаний, желающих провести pre-IPO на внебиржевой платформе Moex Start. Об этом сообщил управляющий директор по фондовому рынку биржи Борис Блохин.

"Мы не планируем менять подход к отбору компаний через изменение объемов сделок, а будем использовать экспертный совет".

❗️Мосбиржа также подтвердила, что запрет на участие неквалифицированных инвесторов в сделках pre-IPO останется в силе. Это решение направлено на защиту интересов инвесторов и обеспечение стабильности рынка.

📈 Мосбиржа планирует провести до пяти сделок pre-IPO до конца 2024 года. Блохин отметил, что поступает множество запросов от компаний из различных отраслей, это говорит о растущем интересе к платформе. В будущем площадка станет важным инструментом для привлечения капитала и развития высокотехнологичных компаний в России.

⚡️Химчистка ООО «Бианка Премиум» первой вышла на биржу

Давид Тащян, основатель группы компаний «Инвеллект», совместно с инвестиционной компанией «Диалот» организовали размещение облигаций компании ООО «Бианка Премиум» на Московской фондовой бирже

📈Объем выпуска составил 200 млн руб., все облигации проданы. В релизе приняли участие частные инвесторы (70%) и юридические лица (30%). Якорным инвестором стал МСП Банк.

Размещение прошло с привлечением облигаций серии БО-01 с номинальной стоимостью 1000 руб. и ставкой купона 23% годовых, сроком на три года.

💰Прогнозная выручка сети в 2024 году составит 1,5 млрд руб.

Производственные мощности позволяют обрабатывать до 5500 изделий в день, при текущей загрузке 4000 изделий.

Компания «Бианка Премиум» активно развивает внутренний рынок и расширяет свое присутствие в крупных российских городах — Москва, Казань и Екатеринбург. Сегодня сеть представлена 35 пунктами приема, это общее число собственных локаций и локаций франчайзи.

💼 «Бианка Премиум» планирует использовать привлеченные средства для увеличения количества пунктов приема, создания новых сервисов, строительства дополнительных производственных мощностей в регионах и выпуска собственной линейки продуктов.