События на сегодня

❗️ C 9 марта по 9 сентября в россиянам можно будет снять до $10 тыс в наличной валюте, а остальные средства -  в рублях по рыночному курсу
❗️Cуд в Швеции вынесет решение в споре «Газпрома» и польской PGNiG о цене поставок российского газа в Польшу.
❗️На Мосбирже нет торгов

Отчетности

🌐 Vertex, ZIM Integrated Shipping Services

Макро

18:00 Число открытых вакансий в США
19:00 Инфляция в России

Важное за ночь

❗️США не намерены создавать "ограниченную бесполетную зону" над Украиной.
❗️Путин подписал указ об ограничениях на вывоз из РФ и ввоз продукции и сырья.
❗️Банки запросили у ЦБ решение для синдицированных кредитов из-за санкций.
❗️Fitch понизило рейтинг России до "С".

▫️Coca-Cola приостановила бизнес в РФ.
▫️PepsiCo прекращает рекламную деятельность и продажи в РФ.
▫️Starbucks приостановит бизнес и закроет кофейни в РФ.
▫️Universal Music приостанавливает деятельность в РФ.
▫️Япония изучит подход к проекту "Сахалин-1" на фоне объявления Exxon Mobil о выходе из него.
▫️Лидеры СА и ОАЭ отказались от переговоров с президентом США.

США пообещали разрушительные меры для китайских компаний, работающих с Россией в обход западных экспортных ограничений.

🈲 В первую очередь, речь идет о поставках в РФ высокотехнологичной продукции: чипы, телекоммуникационное оборудование, компьютеры, лазеры и др. Мы уже писали, что китайцам новые санкции со стороны Запада не нужны. Так что, скорее всего, китайцы свернут продажи "санкционки" в Россию - по крайней мере, через легальные каналы.
Кому совсем нечего терять, так это Huawei. В свете последних событий российский рынок открывает для этой компании новые возможности.
#Китай #теперь_так

Торги по никелю на LME вряд ли возобновятся раньше 11 марта.

😱Бирже нужны «операционные процедуры для безопасного возобновления», она также изучает возможность ликвидации длинных и коротких позиций перед открытием торгов.
Да, повеяло чем-то очень знакомым.
Вчера появлялись сообщения, что подразделению China Construction Bank, которое является одним из брокеров Tsingshan, дали дополнительное время для внесения сотен миллионов долларов по маржин-коллу, которые он не внес в понедельник.
Эти миллионы были внесены. Однако вторник был гораздо жестче понедельника, тут речь может идти уже о (многих) миллиардах. И неясно, есть ли смысл их вносить?
#никель

💸 Американская валюта на Московской Бирже растёт в цене на 12,35% до 117,35 рубля. Курс доллара на FOREX растёт на 3,8% и держится в районе 133 рублей.
🛢 Нефть Brent в моменте растёт на 0,45% до $124,5. Санкции США против российской нефти определяют настрой на этом рынке.

Борис Джонсон предложил правительству Великобритании отметить мораторий 2019 года на фрекинг. Проще говоря, вернуться к добыче сланцевого газа.

🐼Три года назад реальные и воображаемые опасения экологов имели больший вес, чем экономическая целесообразность. Но времена меняются, надо снижать зависимость.
Может быть и в Польше реанимируют отрасль, впавшую в кому после исхода американских гигантов в 2015 году. Бороться с экологами гораздо проще в ожидании сверхприбыли в компании замерзших сограждан, чем подсчитывая убытки в окружении довольных жизнью бюргеров.
#газ

❗️Путин подписал законы о новом этапе амнистии капитала в России.

Это абсолютно правильная инициатива. Только непонятно, почему для этого нужно было дожидаться таких экстремальных событий? Сейчас этого уже недостаточно, нужно принимать больше мер.
#теперь_так #Коган

МИД РФ: "Надеемся, что на следующих раундах переговоров будет сделан более существенный шаг вперед".

🙏 Видим рост во фьючерсах на американский рынок и снижение золота. Рубль на Forex также несколько укрепился.
Соответствующим образом реагируют и товарные рынки. Газ в Европе упал до $2000, палладий до $3000, остальные драгметаллы тоже корректируются. Даже пшеница снижается впервые за пару недель. Самое главное, началось снижение и в нефти.
Похоже, надеется не только наш МИД, но и рынки.

❓Подскажите, пожалуйста, какова вероятность наступления дефолта в стране и как к нему можно подготовиться?

💬 Вероятность наступления технического и выборочного дефолта - высокая. Но это несколько отличается от реального дефолта, например, 1998 года. Тогда денег не было, платить по долгам было нечем. Сейчас деньги есть для обслуживания долга, но в текущей ситуации Россия может просто "не захотеть" платить или не сможет сделать это технически, в случае, например, если иностранные инвесторы не примут рубли в качестве выплат. Дефолт технически и выборочный - это явно лучше обычного дефолта, но хорошего все равно ничего в этом нет.
Как подготовиться? Иметь защитные активы. Валюту, может быть, золото. Не торопиться расплачиваться с кредитами. Подразумевается высокая инфляция. На некоторые импортные товары рост цен может быть в несколько раз. Их как раз может быть разумно купить сейчас, хотя цены уже могут быть высоки, как например, на автомобили.
#ответы_на_вопросы

❓ В случае дефолта в иностранной валюте что произойдет с валютными вкладами и просто валютными счетами?
А так же брокерскими счетами в USD, является ли этот дефолт угрозой для них?

💬 Напрямую дефолт не угрожает валютным вкладам или брокерским счетам в валюте. Однако во время и после дефолта может случиться попутно много неприятностей. Самое худшее - изъятие вкладов валютных и счетов (может быть частичное). Или банкротство крупного банка/брокера. В этом случае потери могут быть вполне. В лучшем случае - будут действовать валютные ограничения по примеру того, что мы увидели сегодня в новых указах ЦБ.
#ответы_на_вопросы

К вопросу об эффективности запрета импорта российской нефти.
И об активности в этом тех, кто теряет меньше других. Statista решила показать это наглядно.
Но стоит все же сделать небольшую оговорку. В 2020 году спрос на топливо в мире резко упал, и российский экспорт в западном направлении тоже снизился относительно нормы.
В то же время Китай резко увеличил покупку нефти в резервы по низким ценам. Это в его стиле. Импорт нефти в Китай подскочил в 2020-м на 7,22% (г/г), в 2021-м снова снизился на 5,38% (г/г).
Так что картинка наглядная, но немного искаженная.
#нефть #теперь_так

США будут и дальше пытаться блокировать способы обхода санкций со стороны России. В разработке уже находится проект по давлению на криптобиржи и финорганизации.

🔐Если новые меры примут, то от американских криптобирж и финорганизаций могут потребовать полной отчетности перед Минфином США по криптокошелькам и их владельцам, а также обо всех транзакциях. Как на это будут реагировать сами криптобиржи, сказать сложно. Сейчас они, в основном, выбрали позицию игры «за всех и ни за кого». Однако, будем честны, у государств вряд ли получится ограничить торговлю криптовалютами. Иначе зачем они создавались?
#tech #санкции

🇺🇸 Американский фондовый рынок открывается резком ростом на фоне улучшения настроений инвесторов. Отчасти это связано с откатом нефтяных цен, хотя президенту Байдену так и не удалось поговорить с арабскими производителями нефти на предмет наращивания добычи нефти. Волатильность высокая, неопределенность тоже.

DJIA +1,95%
S&P 500 +1,97%
NASDAQ +2,35%

❗️В правительстве одобрили идею национализации имущества ушедших компаний.

⛔️ Мне не нравится слово «национализация». Обычно этот процесс заканчивается конфискацией. Однако мир изменился, и в России сейчас действительно важно сохранить рабочие места. Почему бы, уважая право собственности, не взять имущество временно прекративших работу компаний на "ответственное хранение" и не продолжить им управлять? Оставляя этим компаниям возможность вернуться на российский рынок. Такой способ тоже позволит избежать банкротства и сохранить рабочие места, как хотят авторы идеи о национализации.
Хочется верить, что власти в итоге найдут разумный компромисс. Не национализация в исходном смысле слова и конфискация, а некая гибридная форма. Так, чтобы компании могли вернуться и продолжить работать в России.
#Коган #теперь_так

СД Evraz принял решение не платить объявленные ранее промежуточные дивиденды в $0,5 на акцию. Не самые позитивные, но логичные и ожидаемые новости.

◻️Мы не раз писали о том, что компании, которые ранее платили хорошие дивиденды, могут пересмотреть свое демократичное отношение к выплатам. Даже те, кто в последнее время зарабатывал сверхприбыли, такие как Evraz. В условиях неопределенности компании предпочитают оставлять деньги в бизнесе. Правда, так делают не все – к примеру, СД ММК в конце февраля рекомендовал собранию акционеров дивидендные выплаты за 4 квартал 2021 г. в размере 3,55 руб.
#российский_рынок #EVR

Странная вещь рынки... вышли данные по запасам нефти в США

🛢Нефть -1,86 млн баррелей, ожидали -0,84 млн
⛽️Бензин -1,41 млн, ожидали -1,58 млн
♨️Дистилляты -5,23 млн, ожидали -1,36 млн

Запасы в Кушинге упали до 22,2 млн баррелей и уже в полушаге от 7-летнего минимума.
В обычные времена данные можно было бы назвать экстремально бычьими, но сейчас нефть упала ниже $120. Потому что направление рынка определяют совсем другие факторы. Мы о них уже говорили сегодня, и надеемся, что правильная тенденция сформируется.
#нефть

События на сегодня

❗️Саммит ЕС по ситуации в Украине
❗️Телефонные переговоры Эрдогана и Байдена
❗️Переговоры глав МИД России и Украины в Анталье
❗️Путин обсудит с правительством минимизацию последствий санкций
❗️На Мосбирже нет торгов
❗️СПБ Биржа начнет торги международными ценными бумагами с 17:00 мск

Отчетности

🇷🇺 Аэрофлот,
🌐 Hugo Boss, TCS Group, JD

Макро

15:45 Решение ЕЦБ по монетарной политике
16:30 Пресс-конференция главы ЕЦБ
16:30 Инфляция в США

Важное за ночь

❗️Visa и Mastercard прекратили обслуживание российских карт.
❗️Власти РФ предупредили, что торги на фондовом рынке начнутся нескоро.
❗️МВФ выделит Украине $1,4 млрд экстренной помощи.
❗️Палата представителей Конгресса США одобрила выделение Украине $13,6 млрд.

▫️Великобритания усилит санкционное давление на РФ.
▫️BNP Paribas ограничил доступ к своей IT-системе сотрудникам из РФ.
▫️Напитки Coca-Cola могут начать дорожать в РФ с 14 марта.
▫️Amazon прекращает отправку товаров в РФ.
▫️Hilton и Hyatt перестанут открывать отели в РФ.
▫️Caterpillar остановит заводы в РФ.
▫️Nintendo остановит поставки в РФ.
▫️Sony прекращает продажу PlayStation в РФ.
▫️Итальянская Eni приостанавливает закупку нефти РФ.