bitkogan
51.2K members
1.22K photos
13 files
1.21K links
Профессор ВШЭ, инвестбанкир Евгений Коган. Авторский канал о деньгах и всём, что с ними связано.

Написать Евгению: @kogans

По бизнес-вопросам: @Bitkogans

По ВП, рекламе: @ketkos

Лекции: https://2stocks.ru/2.0/evgeniy-kogan
Download Telegram
to view and join the conversation
Хочу обратить внимание моих читателей: акции «экологического» сектора последние месяц-два находились под прессингом продаж. Цены стагнировали.
Есть ощущение, что новые подъёмы не за горами.

Держу старые позиции, вскоре буду формировать новые. Подробную статью по тематике опубликую на днях.

@bitkogan
Не зря мы сегодня говорили о «временно забытых» рынком историях. Стоило только их упомянуть, как сегодня зажглись эти «звездочки» нашего российского дивидендного ралли в 2019-ом году.

Инвесторы изначально сосредоточили внимание на бодро растущем Сбербанке, летящем вверх Газпроме, переписывающим 7-летние максимумы. Как только Сбербанк (у Сбербанка сегодня дивидендная отсечка) и Газпром "ушли со сцены", Сургутнефтегаз и ГМК тут же напомнили о себе: почти 3% роста в ГМК и более 1.5% в префах Сургутнефтегаза.

По всей видимости (разумеется, можно лишь предполагать), ожидаем продолжения банкета.
Все идет по плану🤗

@bitkogan
Совет Федерации представил доклад о вмешательстве США в дела России.

Очень верно подмечено в документе.
В качестве дополнения и санкционного воздействия, предлагаю заморозить многочисленные рублевые счета американских конгрессменов, скрывающих у нас свои неофициальные авуары. Кроме того, предлагаю запросить документы, подтверждающие происхождение средств, на которые куплены американскими сенаторами (точнее, их женами и прочими родственниками) пентхаузы. И, наконец, предлагаю запретить им лечиться у нас и прекратить уже поток их деток, обучающихся в наших вузах и остающихся у нас на ПМЖ. Своим рабочих мест не хватает!

@bitkogan

https://t.me/rt_russian/15881
Премьер-министр России Дмитрий Медведев, выступая на форуме Международной организации труда, высказался за переход на 4-дневную рабочую неделю.

Предлагаю облегчить жизнь бизнесу - о чем все так много говорят, но так мало делают - и перевести ВСЕХ чиновников на 2-дневную. Разницы никакой, а предпринимателям сплошная польза.

Кто там у нас в Правительстве такие решения принимает? Подумайте, пожалуйста.

@bitkogan

https://www.eg.ru/society/742069-dmitriy-medvedev-vyskazalsya-za-perehod-na-4-dnevnuyu-rabochuyu-nedelyu/
Сегодня немного фиксировал прибыльные позиции. По 21,5- 22 примерно прикупал TVIX. С тем, чтобы продать через день-два.
Есть подозрение, что вторая половина недели будет немного более нервная.

@bitkogan
Президент США потребовал ослабить доллар и обвинил ФРС в неадекватности.

Великий Комбинатор продолжает шокировать: теперь он выступил в роли Укротителя ФРС. Точнее, эта роль ему очень понравилась. Он, как говорится, «вошел» в нее.
Пока ему все удавалось: по мановению волшебной палочки ястребы, рычащие тигры и свирепые гризли превращались в добрых голубей и послушных зайчиков. Есть шанс, что удастся и на этот раз.

Почему происходящее важно для каждого из нас?
1. Ослабление доллара может произойти в результате 2-х факторов: снижения процентной ставки и QE 4. Если со снижением все более или менее понятно, то QE сегодня - это что? Опять печатание денег? При стагнирующей экономике все понятно. Но при экономике и без того неплохо растущей, это быстро приведет к серьезному росту инфляции и инфляционных ожиданий.
2. Снижение ставок - рост цен на длинные облигации и соответствующее снижение доходностей (фактически оно уже произошло). Доходности десятилеток и так на минимальных за последний год уровнях.
3. Золото - один из самых серьезных бенефициаров данного процесса. Как инфляционных ожиданий, так и снижения ставок. При таких раскладах цена на него может легко пробить все возможные уровни сопротивления и улететь как минимум (для начала) на 1500. Нынешний рост с 1270 на 1335 - это так, микроскопическая разминка.

Как на этом можем заработать? Первое: покупая физические слитки (лишено рациональности, учитывая кучу нюансов вокруг). Второе: покупая различные одинарные, двойные и даже тройные ETF на золото (что вполне возможно и выглядит рационально). Третье: наращивая в своем портфеле долю акций золото производителей (что, очевидно, буду делать я, ведь акции золотопроизводителей при прочих равных - это золото плюс дивидендный поток). Четвёртое: покупая облигации золотопроизводителей. Облигации Петропавловска, к примеру, при данных раскладах могут вырасти в цене как минимум на 10-15%, и давать при этом очень хороший процентный поток. Пятое: приобретая паи фондов, которые инвестируют в сектор (рациональное решение для новичка, но жалко для меня, ибо платить кому-то третьему MF & SF - удавлюсь от жадности).
4. Рынки акций, по всей видимости, продолжат рост. Будет очень нервно. Раз в неделю очередной умник будет выступать с оглашением мрачной теории, что вся эта радость и праздник ненадолго и грядет Апокалипсис (кстати говоря, вполне возможно). В целом рынки неплохо подрастут, особенно развивающиеся.
5. Рынки валют. Если американцам удастся намеченное - увидим рост всех основных валют относительно доллара США. Что далее? Однозначно, валютные войны. Никому не хочется быть лузером. Увидим начало снижения процентных ставок по всему миру. Конкурентоспособность родной экономики никто снижать не захочет. Представляю «рык» Великого Укротителя ФРС, когда те или иные страны или регионы пойдут по тому же пути. Америка начнет вводить в массовом порядке санкции?
6. Все это вопросы риторические, а вот то, что возможная инфляция в USD будет экспортироваться по всему остальному миру - к бабке не ходи. Опять же, это приведет к росту цен на коммодитиз и, одновременно, резко усилит волатильность в мире.

Если ФРС в очередной раз прогнется, ждём сперва ралли на рынке золота, прочих коммодитиз и фондовых рынках, особенно развивающихся стран. Затем, эдак через год-другой (может и ранее, жизнь стремительная нынче) душевного кризиса. Причем, мирового. И хорошенькой такой стагфляции.

Понравилась картинка? Веселая? Порезвимся на славу.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/tramp-obvinil-frs-v-neadekvatnosti-i-potreboval-oslabit-dollar-1028271607
Россиянам грозят штрафы за спутниковый интернет: Минкомсвязь разработала законопроект, предусматривающий взыскания за подключение к спутниковому интернету в обход точек блокировки Роскомнадзора.

Неожиданная и странная новость. Допустим, ваш телефон поймал некую сеть. И чего, на улице будут подходить и требовать предъявить телефон? Будут устраивать рейды? Почему разговор об организациях, должностных лицах и ИП? Речь о ретрансляторах? Или об офисах, которые будут работать на иностранных сетях? Или начнут этот интернет глушить?
О том, как у нас глушат, мы в курсе. В итоге и пользователи обычных сетей перестанут что-либо ловить.
Помню «старые темные времена», когда ловил «Голос Америки» и «Немецкую Волну». Даже вспоминать смешно.

Читая эту новость, у меня множество воспоминаний и только один вопрос: ребята, вы веком не ошиблись?

Насчёт разведки. Представляю картину маслом: ЦРУ с МИ6, и подключившимся к ним Моссадом, тщательно изучают в разведывательных целях переписку в ВК моей дочери с однокласниками.
Да у них, у служивых, полное завихрение мозгов будет!
Можно еще подключиться к Инсте Бузовой. Тоже «обогатит» их понимание России и её военного потенциала.

Лучше уж пусть твиттер Трампа читают😉

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/rossiyan-nachnut-shtrafovat-za-inostranny-sputnikovy-internet-1028271029
Вчера, после того, как опубликовал короткое сообщение https://t.me/bitkogan/3900, получил массу обращений в личку. Что случилось? К чему готовиться? Чего вдруг? И так далее.

Друзья, ничего особенного. Всё в порядке. Просто на носу закрытие июньских деривативов (фьючерсов и опционов). Обычная практика - чуть возрастающая волатильность в предверии этого.
Отчего же не заработать за пару дней 1-2%? В хозяйстве пригодится.

@bitkogan
Foxconn готова быстро перенести производство iPhone из Китая.

А вот и первые результаты торговых войн. Примечательно, что в статье кокетливо обходится стороной важный вопрос: куда, собственно, будет перенесено производство?
Что-то мне подсказывает: уж точно не в США. Да и нам «почему-то» не перепадет.

Думаю, что производство переедет в Никарагуа, Гондурас, Румынию или Монголию.
Куда еще? 🤭

@bitkogan

https://www.ixbt.com/news/2019/06/12/foxconn-pereneset-proizvodstvo-iphone-iz-kitaja-v-sluchae-neobhodimosti.html
Продолжают появляться не самые приятные новости относительно экономик развивающихся стран. Происходит то, о чем постоянно говорю: в мире неспокойно.
На этот раз «отличилась» благополучная, казалось бы, Южная Корея.

ВВП страны в 1 квартале 2019 г. сократился на 0,4%, и это – худший показатель со времен кризиса 2008г. Ключевая причина: падение экспорта на фоне снижение цен на полупроводники. Только в мае экспорт Южной Кореи упал на 9,4% в годовом выражении.
Война США и Китая довольно чувствительно аукается соседям Поднебесной (основная причина падения цен на полупроводники).

Возможно, в этой связи имеет смысл обратить внимание на суверенные облигации Южной Кореи или на какие-то интересные идеи среди «корпоратов».
В ближайшее время изучу вопрос.

@bitkogan

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-03/south-korea-economy-shrinks-more-than-expected-in-first-quarter
Сегодня - День России! Всех моих подписчиков-россиян торжественно поздравляю.

Одновременно с этим меня сегодня весь день поздравляют мои ... украинские подписчики. Думал, с нашим замечательным праздником. Очень приятно, и неожиданно: между нашими странами снова L’ amour?
Я ж только за!
Как выяняется, к сожалению, ещё нет. Украина сегодня празднует День работника фондового рынка. Очень мило, учитывая, что о фондовом рынке Украины мы пока говорим в прошедшем или - возможно - будущем времени.

С другой стороны, какая разница? Главное, чтоб у нас всех было с чем друг друга поздравлять. Они нас с Днем России. Мы их - с Днем работника МногоСотТриллионного фондового рынка Украины😄
Это гораздо приятнее, чем ...

Поздравляю!
Со всем вместе. И всех.

@bitkogan
В министерстве обороны США уверены, что в случае, если Штаты не будут продавать оружие ОАЭ и Саудовской Аравии, эти страны станут покупать его у России или КНР. Заявление и.о. министра обороны цитирует NYT. Для реализации таких сделок возможно введение режима чрезвычайного положения.

Белый Дом, конечно, может вводить на пустом месте режим ЧС, чтоб была возможность продать оружие арабам. Однако и Конгресс, в обход которого может произойти данное действо, может достаточно жестко отреагировать.

Похоже, назревает душевный скандал. Садимся в первый ряд партера, достаём попкорн😉

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/12/06/2019/5d00596c9a79472e4ead98d3?from=from_main
Команда @FreshSquad в который раз собирает действительно качественные каналы. Именно эти каналы являются первоисточниками. Они действительно заслуживают Вашего внимания. Советуем к подписке!

@mislinemisli — отличный Telegram-канал о финансах. Его авторы первыми написали о проблемах в банке «Открытие», «Бинбанке», «Промсвязьбанке» и других рухнувших банках. Сейчас канал продолжает следит за банковским сектором, анализировать суровую экономическую действительность России, не забывая про отдельные структуры и регионы

@ctrs2018 — Производство смыслов. Сложные вещи простым языком👩🏻‍💻

@mediatech — Медиаскандалы. Интриги. Расследования. Подпишись и узнай всю подноготную российских медиа, политики и тренды черного пиара. А также читай лучшие тексты во всем телеграме.

@tikandelaki — Персональное СМИ Тины Канделаки, которая умеет создавать резонанс для действительно серьезных тем и не гонится за шумом ради шума. Логично, технологично и с иронией о политике, спорте, обществе и, разумеется, новых медиа. Публицистика 21-го века.

https://t.me/joinchat/AAAAAEjaxriSsf3v1aVcLg "СысоевFM:Привилегии" — Закрытый канал со скидками от 20% и выше в рестораны, отели, магазины, на концерты и спектакли, которые создаются только для подписчиков. От автора канала @SysoevFM.
Продажи автомобилей в Китае продолжают снижаться.

Сперва Корея, теперь китайский автопром. Достаточно неприглядная картинка, и более чем серьезная.

Очевидно, все происходящее - только начало. Китай достаточно жестко подталкивают к соглашению.

@bitkogan

https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/editorcharts/CHINA-AUTOS/0H001PGDM6RJ/index.html
Акции Barrick Gold Corp. (GOLD) уже в который раз подошли к своему сопротивлению на уровне 13.6-13,7.
Сейчас брать немного опасно. А вот если уверенно пробьёт 13,8 – может быть вполне логичная покупка. С таргетом 14,5-15, для начала.

Есть подозрение, что на этот раз уровень сопротивления может быть пробит легко и непринуждённо.
Как говорится, сложились обстоятельства🤗

@bitkogan