کارگزاری بورس بیمه ایران
#کاوه ⛓️کاوه در دوره 9 ماهه به سود 835 ریالی رسید. ⛓️سود فصل بهار 315 ریال، تابستان 255 ریال و پاییز 265 ریال بوده است. ⛓️مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 632 ریال بوده است. ⛓️حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل پاییز 19 درصد و در تابستان 20 بوده است که…
#کاوه
⛓کاوه در دوره 9 ماهه به سود 835 ریالی رسید.
⛓سود فصل بهار 315 ریال، تابستان 255 ریال و پاییز 265 ریال بوده است.
⛓مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 632 ریال بوده است.
⛓حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل پاییز 19 درصد و در تابستان 20 بوده است که نشان از ثبات رویه در عملیات شرکت دارد.
⛓این شرکت در بهمن فروش 10.435 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم به ترتیب 32 و 42 درصد کمتر از فروش ماه گذشته و میانگین فروش 11 ماه اخیر است.
⛓کل درآمد سال گذشته 188.048 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین کاوه در دوره 11 ماهه موفق شده 5 درصد بیشتر از بودجه سال گذشته محقق کند.
⛓بیلت بیشترین وزن سبد فروش این مجموعه را تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصول در بهمن با رشد 4 درصدی در مقایسه با ماه گذشته، 156 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
⛓شرکت در دو ماه نخست زمستان عملکرد جذابی تحت تاثیر قطعی گاز نداشته اما احتمالا اسفند جذابی داشته باشد. ضمن اینکه به لطف بهبود بازارهای جهانی و تغییر نرخ دلار نیمایی، سود سال آتی دستخوش تحولات مثبت بااهمیتی خواهد شد.
@bimehiranbroker
⛓کاوه در دوره 9 ماهه به سود 835 ریالی رسید.
⛓سود فصل بهار 315 ریال، تابستان 255 ریال و پاییز 265 ریال بوده است.
⛓مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 632 ریال بوده است.
⛓حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل پاییز 19 درصد و در تابستان 20 بوده است که نشان از ثبات رویه در عملیات شرکت دارد.
⛓این شرکت در بهمن فروش 10.435 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم به ترتیب 32 و 42 درصد کمتر از فروش ماه گذشته و میانگین فروش 11 ماه اخیر است.
⛓کل درآمد سال گذشته 188.048 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین کاوه در دوره 11 ماهه موفق شده 5 درصد بیشتر از بودجه سال گذشته محقق کند.
⛓بیلت بیشترین وزن سبد فروش این مجموعه را تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصول در بهمن با رشد 4 درصدی در مقایسه با ماه گذشته، 156 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
⛓شرکت در دو ماه نخست زمستان عملکرد جذابی تحت تاثیر قطعی گاز نداشته اما احتمالا اسفند جذابی داشته باشد. ضمن اینکه به لطف بهبود بازارهای جهانی و تغییر نرخ دلار نیمایی، سود سال آتی دستخوش تحولات مثبت بااهمیتی خواهد شد.
@bimehiranbroker
#شگویا
🏭شگویا در دوره 9 ماهه سود 134 ریالی را محقق کرد.
🏭سود بهار 438 ریال، تابستان 397 و پاییز 134 بوده است.
🏭مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 1.237 ریال بوده است.
🏭حاشیه سود ناخالص شرکت در تابستان 21 درصد و در پاییز 10 درصد بوده است. دلیل اصلی این موضوع کاهش نسبی نرخ فروش محصولات بوده است.
🏭این شرکت در بهمن رکود فروش 19.644 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم به تریتب 19 و 5 درصد بیشتر از فروش ماه گذشته و همچنین میانگین فروش 11 ماه اخیر است.
🏭کل درآمد سال گذشته 170.464 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین شگویا در دوره 11 ماهه موفق شده 16 درصد بیشتر از بودجه سال گذشته محقق کند.
🏭گرید الیاف و گرید بطری بیشترین وزن سبد فروش این شرکت را تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصولات در بهمن با افزایش 7 و 28 درصدی در مقایسه با ماه گذشته 310 و 393 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
🏭با توجه به رشد جدی نرخ محصولات و به تبع آن افزایش میزان تولید و فروش شرکت انتظار می‌رود شگویا در 3 ماهه آخر سال از سود بهتری در مقایسه با دوره گذشته برخوردار باشد.
@bimehiranbroker
🏭شگویا در دوره 9 ماهه سود 134 ریالی را محقق کرد.
🏭سود بهار 438 ریال، تابستان 397 و پاییز 134 بوده است.
🏭مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 1.237 ریال بوده است.
🏭حاشیه سود ناخالص شرکت در تابستان 21 درصد و در پاییز 10 درصد بوده است. دلیل اصلی این موضوع کاهش نسبی نرخ فروش محصولات بوده است.
🏭این شرکت در بهمن رکود فروش 19.644 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم به تریتب 19 و 5 درصد بیشتر از فروش ماه گذشته و همچنین میانگین فروش 11 ماه اخیر است.
🏭کل درآمد سال گذشته 170.464 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین شگویا در دوره 11 ماهه موفق شده 16 درصد بیشتر از بودجه سال گذشته محقق کند.
🏭گرید الیاف و گرید بطری بیشترین وزن سبد فروش این شرکت را تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصولات در بهمن با افزایش 7 و 28 درصدی در مقایسه با ماه گذشته 310 و 393 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
🏭با توجه به رشد جدی نرخ محصولات و به تبع آن افزایش میزان تولید و فروش شرکت انتظار می‌رود شگویا در 3 ماهه آخر سال از سود بهتری در مقایسه با دوره گذشته برخوردار باشد.
@bimehiranbroker
#خودرو
🚗خودرو در دوره 9 ماهه سود 4 ریالی ساخت.
🚗زیان بهار (65) ریال، سود تابستان 52 ریال و پاییز 17 ریال بوده است.
🚗مجموع زیان دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته (295) ریال بوده است.
🚗حاشیه سود ناخالص شرکت در پاییز اندکی بهتر شده اما همچنان منفی است که نشان از عدم تناسب نرخ فروش با بهای تمام شده دارد.
🚗خودرو در بهمن فروش 153.574 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم 22 و 14 درصد بیشتر از فروش ماه قبل و میانگین فروش 11 ماه اخیر است.
🚗کل فروش سال گذشته 1.098 هزار میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین خودرو در دوره 11 ماهه سال جاری موفق شده 34 درصد بیشتر از بودجه سال گذشته را پوشش دهد.
🚗گروه پژو و دنا همچنان بیشترین وزن در سبد فروش محصولات را دارد. نرخ فروش این محصولات در بهمن ماه به ترتیب با افزایش و کاهش 5 درصدی، 3.6 و 1.9 میلیارد ریال گزارش شده است.
🚗انتظار می‌رود این شرکت در کوارتر چهارم با تحویل خودرو‌های فروخته شده از سود به مراتب بهتری از دوره گذشته برخوردار باشد. لذا ادامه عرضه خودرو در بورس کالا ضامن تداوم سودهی شرکت در دوره‌های آتی خواهد بود.
@bimehiranbroker
🚗خودرو در دوره 9 ماهه سود 4 ریالی ساخت.
🚗زیان بهار (65) ریال، سود تابستان 52 ریال و پاییز 17 ریال بوده است.
🚗مجموع زیان دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته (295) ریال بوده است.
🚗حاشیه سود ناخالص شرکت در پاییز اندکی بهتر شده اما همچنان منفی است که نشان از عدم تناسب نرخ فروش با بهای تمام شده دارد.
🚗خودرو در بهمن فروش 153.574 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم 22 و 14 درصد بیشتر از فروش ماه قبل و میانگین فروش 11 ماه اخیر است.
🚗کل فروش سال گذشته 1.098 هزار میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین خودرو در دوره 11 ماهه سال جاری موفق شده 34 درصد بیشتر از بودجه سال گذشته را پوشش دهد.
🚗گروه پژو و دنا همچنان بیشترین وزن در سبد فروش محصولات را دارد. نرخ فروش این محصولات در بهمن ماه به ترتیب با افزایش و کاهش 5 درصدی، 3.6 و 1.9 میلیارد ریال گزارش شده است.
🚗انتظار می‌رود این شرکت در کوارتر چهارم با تحویل خودرو‌های فروخته شده از سود به مراتب بهتری از دوره گذشته برخوردار باشد. لذا ادامه عرضه خودرو در بورس کالا ضامن تداوم سودهی شرکت در دوره‌های آتی خواهد بود.
@bimehiranbroker
کارگزاری بورس بیمه ایران
بروزرسانی تحلیل #چکارن ❌در تحلیل ارائه شده قبلی، با توجه به برگشت قیمت از کف کانال صعودی بلند مدت، انتظار رشد قیمت تا میدلاین کانال صعودی (سطوح 380 تومانی) داشتیم. که متاسفانه محقق نشد. بروزرسانی 📜با توجه به اینکه هیچ قانون موثقی در رابطه با اندازه قیمتی…
🎉🎉#چکارن با ثبت بازدهی 100 درصدی در فرای هدف خود ایستاده است🎉🎉
✅در تحلیل ارائه شده قبلی گفتیم از ریزش سریع قیمت می‌توان پی به اتمام شاخه F برد. لذا انتظار داشتیم با خاتمه آخرین زیر موج از شاخه G در سطوح 220 تومانی چکارن در قالب حرکت پساالگویی تا هدف 310 تومانی افزایش قیمت را تجربه کند که عینا محقق شد.
بروزرسانی
📜چکارن پس از یک رشد خوب و رسیدن به محدوده معمول قیمت پس از یک دیامتریک همچنان از تقاضای خوبی برخوردار است. بنابراین می‌توان انتظار یک رشد 5-10 درصدی دیگر را تا محدوده مقاومتی 510 تومانی از او داشت. لذا چنانچه چکارن موفق به نفوذ و تثبیت بالای مقاومت مذکور نشود احتمال افزایش عرضه‌ها و کاهش تا محدوده 390 تومانی دور از انتظار نخواهد بود.
@bimehiranbroker
✅در تحلیل ارائه شده قبلی گفتیم از ریزش سریع قیمت می‌توان پی به اتمام شاخه F برد. لذا انتظار داشتیم با خاتمه آخرین زیر موج از شاخه G در سطوح 220 تومانی چکارن در قالب حرکت پساالگویی تا هدف 310 تومانی افزایش قیمت را تجربه کند که عینا محقق شد.
بروزرسانی
📜چکارن پس از یک رشد خوب و رسیدن به محدوده معمول قیمت پس از یک دیامتریک همچنان از تقاضای خوبی برخوردار است. بنابراین می‌توان انتظار یک رشد 5-10 درصدی دیگر را تا محدوده مقاومتی 510 تومانی از او داشت. لذا چنانچه چکارن موفق به نفوذ و تثبیت بالای مقاومت مذکور نشود احتمال افزایش عرضه‌ها و کاهش تا محدوده 390 تومانی دور از انتظار نخواهد بود.
@bimehiranbroker
#سکرما
🌀سکرما پس از تکمیل یک مثلث انقباضی در محدوده 770 تومانی حرکت پساالگویی خود را به شکل بی‌نقصی پاس کرده است. لذا با در نظر گرفتن رفتار معمول قیمت پس از یک مثلث انقباضی (حداقل 113 و حدکثر 168 درصد از پهنای کل الگو) انتظار می‌رود سکرما در گام نخست تا سطوح 2.200 تومانی و در صورت تثبیت تا محدوده 2.640 تومانی افزایش قیمت را تجربه کند.
@bimehiranbroker
🌀سکرما پس از تکمیل یک مثلث انقباضی در محدوده 770 تومانی حرکت پساالگویی خود را به شکل بی‌نقصی پاس کرده است. لذا با در نظر گرفتن رفتار معمول قیمت پس از یک مثلث انقباضی (حداقل 113 و حدکثر 168 درصد از پهنای کل الگو) انتظار می‌رود سکرما در گام نخست تا سطوح 2.200 تومانی و در صورت تثبیت تا محدوده 2.640 تومانی افزایش قیمت را تجربه کند.
@bimehiranbroker
کارگزاری بورس بیمه ایران
بروزرسانی تحلیل #شفن ✅در پست تحلیلی قبلی گفتیم الگوی شفن در درجه بزرگتر هنوز واضح نیست. با این حال از روی الگوی شاخه B و حدود پیش روی قیمت پس از یک مثلث خنثی اذعان داشتیم شفن می‌تواند برای تکمیل شاخه C تا سطوح 510 تومانی (تعدیل شده) کاهش قیمت را تجربه کند.…
🎉🎉رشد 43 درصدی قیمت #شفن را به اولین تارگت اعلامی رساند🎉🎉
✅در پست تحلیلی قبلی گفتیم الگوی شفن در درجه بزرگتر هنوز واضح نیست. با این حال از روی الگوی شاخه B و حدود پیشروی قیمت پس از یک مثلث خنثی اذعان داشتیم شفن می‌تواند برای تکمیل شاخه C تا سطوح 510 تومانی کاهش قیمت را تجربه کند. همچنین با خاتمه شاخه مذکور انتظار رشد شفن تا سطوح 690-700 تومانی را داشتیم که عینا محقق شد.
بروزرسانی
🏭شفن چنانچه موفق به تثبیت بالای مقاومت 700 تومانی گردد، مسیر همواری برای رشد تا قیمت‌های نزدیک به 900 تومانی خواهد داشت.
@bimehiranbroker
✅در پست تحلیلی قبلی گفتیم الگوی شفن در درجه بزرگتر هنوز واضح نیست. با این حال از روی الگوی شاخه B و حدود پیشروی قیمت پس از یک مثلث خنثی اذعان داشتیم شفن می‌تواند برای تکمیل شاخه C تا سطوح 510 تومانی کاهش قیمت را تجربه کند. همچنین با خاتمه شاخه مذکور انتظار رشد شفن تا سطوح 690-700 تومانی را داشتیم که عینا محقق شد.
بروزرسانی
🏭شفن چنانچه موفق به تثبیت بالای مقاومت 700 تومانی گردد، مسیر همواری برای رشد تا قیمت‌های نزدیک به 900 تومانی خواهد داشت.
@bimehiranbroker
🎉🎉#دزهراوی با رشد 61 درصدی به تارگت اولیه خود رسید🎉🎉
✅در تحلیل ارائه شده قبلی که در کانال کارگزاری نیز موجود است گفتیم دزهراوی در حال تکمیل آخرین شاخه اصلاحی از دیامتریک خود است. از این رو انتظار داشتیم دزهراوی پس از تکمیل شاخه G در سطوح 325 تومانی برای تکمیل حرکت پساالگویی تا محدوده 530 تومانی افزایش قیمت داشته باشد. خوب است بدانید قیمت پس از چندین بار نفوذ به سطوح یاد شده اکنون در ارتفاع 528 تومانی ایستاده است.
بروزرسانی
💊به نظر می‌رسد اصلاح در دزهراوی به صورت جاری در حال رخ دادن باشد. بنابراین انتظار می‌رسد قیمت با ساختن کف و سقف‌های بالاتر به سمت هدف 665 تومانی حرکت کند.
@bimehiranbroker
✅در تحلیل ارائه شده قبلی که در کانال کارگزاری نیز موجود است گفتیم دزهراوی در حال تکمیل آخرین شاخه اصلاحی از دیامتریک خود است. از این رو انتظار داشتیم دزهراوی پس از تکمیل شاخه G در سطوح 325 تومانی برای تکمیل حرکت پساالگویی تا محدوده 530 تومانی افزایش قیمت داشته باشد. خوب است بدانید قیمت پس از چندین بار نفوذ به سطوح یاد شده اکنون در ارتفاع 528 تومانی ایستاده است.
بروزرسانی
💊به نظر می‌رسد اصلاح در دزهراوی به صورت جاری در حال رخ دادن باشد. بنابراین انتظار می‌رسد قیمت با ساختن کف و سقف‌های بالاتر به سمت هدف 665 تومانی حرکت کند.
@bimehiranbroker
#پیش‌بینی_بازار
#روزنه
✍🏻بورس تهران چهارمین روز از هفته جاری را متعادل و همراه با رگه‌هایی از تردید آغاز کرد. رفته‌رفته اما با بهبود تقاضا در نماد‌های مورد توجه حرکت روبه جلو اما آهسته و پیوسته شاخص کل شروع شد. با پیوستن کگل به گردونه معاملات نیز شاخص با جامپ حدودا 8 هزار واحدی از نقطه شروع خود فاصله گرفت و سهامداران را به حاشیه امنی برد. به این ترتیب در انتهای جلسه معاملاتی روز گذشته شاخص کل با ثبت یک رشد حدود 30 هزار واحدی در ارتفاع یک میلیون و 838 هزار واحدی قرار گرفت. نماگر هم‌وزن اما چند گام عقب‌تر از دماسنج اصلی بازار با ثبت بازدهی 0.81 درصدی به کار خود خاتمه داد.
📄گرچه بازار از آن همبستگی و انسجام ابتدای روند صعودی فاصله گرفته اما همچنان تحرکات مثبت خریداران و تغییر رویکرد فروشندگان مشهود است. البته خوب است بدانید بازار هنوز نتوانسته حتی یک سقف از ارزش دلاری خود را فتح کند که نشان از جاماندگی جدی و رشد نامتقارن بازار در مقابل دلار دارد. از طرف دیگر بار‌ها بار‌ها در یادداشت‌های مختلف به این موضوع پرداختیم که شرکت‌های بازار سرمایه با دلار نیمای 37 هزار تومانی ارزشگذاری می‌شوند و کاهش نرخ دلار در بازار آزاد بجز بُعد روانی تاثیر چندانی نخواهد داشت.
📄و اما در ادامه قصد داریم در رابطه با دماسنجی که تب بازار را با آن اندازه می‌گیرند صحبت کنیم. به واقع جمع کثیری از فعالان بازار معتقدند که آهنگ رشد شاخص با سرعت افزایش قیمت نماد‌ها همخوانی ندارد یا به زبان ساده‌تر شاخص کل نمایان‌گر تغییرات سبد دارایی معامله‌گران نیست. به نظر بازار برای خروج از فضای نوسانی که طی 2 سال گذشته درگیر آن بود، نیاز به چنین رشد پرقدرتی داشت اما انتظار داریم به مرور از شدت رشد قیمت‌ها کاسته شده و با اتمام دوره هیجانی، شاهد توزیع نقدینگی در کلیت بازار باشیم. این جمله بدین معناست که زین پس اهمیت تحلیل شاخص کل کمتر از گذشته خواهد شد و حتی ممکن است در مقاطعی شاخص روند اصلاحی گرفته اما بازدهی پرتفوی معامله‌گران مثبت باشد. بنابراین در چنین شرایطی، می‌بایست علاوه بر لحاظ کردن ارزندگی شرکت‌ها (شرایط بنیادی، ارزش بازاری، p/e، p/s، ارزش دلاری، میزان شناوری و ...) و توجه به شاخص صنایع، روند ورود و خروج نقدینگی در گروه‌های مختلف را با دقت بیشتری دنبال کرد.
📄و اما برای امروز احتمالا بازاری متعادل توام با رگه‌هایی از عرضه را داشته باشیم. چراکه از یکسو افت قیمت دلار در بازار آزاد و از سوی دیگر عدم پذیرش ریسک روزهای پایانی هفته عاملی برای ضعف تقاضا و حضور بیشتر فروشنده‌ها خواهد بود.
@bimehiranbroker
#روزنه
✍🏻بورس تهران چهارمین روز از هفته جاری را متعادل و همراه با رگه‌هایی از تردید آغاز کرد. رفته‌رفته اما با بهبود تقاضا در نماد‌های مورد توجه حرکت روبه جلو اما آهسته و پیوسته شاخص کل شروع شد. با پیوستن کگل به گردونه معاملات نیز شاخص با جامپ حدودا 8 هزار واحدی از نقطه شروع خود فاصله گرفت و سهامداران را به حاشیه امنی برد. به این ترتیب در انتهای جلسه معاملاتی روز گذشته شاخص کل با ثبت یک رشد حدود 30 هزار واحدی در ارتفاع یک میلیون و 838 هزار واحدی قرار گرفت. نماگر هم‌وزن اما چند گام عقب‌تر از دماسنج اصلی بازار با ثبت بازدهی 0.81 درصدی به کار خود خاتمه داد.
📄گرچه بازار از آن همبستگی و انسجام ابتدای روند صعودی فاصله گرفته اما همچنان تحرکات مثبت خریداران و تغییر رویکرد فروشندگان مشهود است. البته خوب است بدانید بازار هنوز نتوانسته حتی یک سقف از ارزش دلاری خود را فتح کند که نشان از جاماندگی جدی و رشد نامتقارن بازار در مقابل دلار دارد. از طرف دیگر بار‌ها بار‌ها در یادداشت‌های مختلف به این موضوع پرداختیم که شرکت‌های بازار سرمایه با دلار نیمای 37 هزار تومانی ارزشگذاری می‌شوند و کاهش نرخ دلار در بازار آزاد بجز بُعد روانی تاثیر چندانی نخواهد داشت.
📄و اما در ادامه قصد داریم در رابطه با دماسنجی که تب بازار را با آن اندازه می‌گیرند صحبت کنیم. به واقع جمع کثیری از فعالان بازار معتقدند که آهنگ رشد شاخص با سرعت افزایش قیمت نماد‌ها همخوانی ندارد یا به زبان ساده‌تر شاخص کل نمایان‌گر تغییرات سبد دارایی معامله‌گران نیست. به نظر بازار برای خروج از فضای نوسانی که طی 2 سال گذشته درگیر آن بود، نیاز به چنین رشد پرقدرتی داشت اما انتظار داریم به مرور از شدت رشد قیمت‌ها کاسته شده و با اتمام دوره هیجانی، شاهد توزیع نقدینگی در کلیت بازار باشیم. این جمله بدین معناست که زین پس اهمیت تحلیل شاخص کل کمتر از گذشته خواهد شد و حتی ممکن است در مقاطعی شاخص روند اصلاحی گرفته اما بازدهی پرتفوی معامله‌گران مثبت باشد. بنابراین در چنین شرایطی، می‌بایست علاوه بر لحاظ کردن ارزندگی شرکت‌ها (شرایط بنیادی، ارزش بازاری، p/e، p/s، ارزش دلاری، میزان شناوری و ...) و توجه به شاخص صنایع، روند ورود و خروج نقدینگی در گروه‌های مختلف را با دقت بیشتری دنبال کرد.
📄و اما برای امروز احتمالا بازاری متعادل توام با رگه‌هایی از عرضه را داشته باشیم. چراکه از یکسو افت قیمت دلار در بازار آزاد و از سوی دیگر عدم پذیرش ریسک روزهای پایانی هفته عاملی برای ضعف تقاضا و حضور بیشتر فروشنده‌ها خواهد بود.
@bimehiranbroker
#بورس_کالا
#صنعت_فولاد
⚫️ طی روزهای اخیر تداوم تقاضای خوب برای شمش عرضه شده در بورس کالا را داشتیم. 86% این کالا بدون رقابت و با قیمت 208,097 ریال معامله شد.
⚪️ در هفته‌ای که گذشت تنها برای 29% تختال عرضه شده در بورس کالا تقاضا وجود داشت که 14% آن بدون رقابت و با قیمت پایه 220.800 ریال معامله شد.
⚫️ برای میلگرد نیز کماکان تقاضای خوبی وجود دارد. طی روزهای اخیر 51% میلگرد عرضه شده در بورس کالا معامله شد.
⚪️ در هفته‌ای که گذشت، فولاد مبارکه اصفهان هیچ عرضه‌ای در بورس کالا نداشت و ورق گرم عرضه شده عمدتا برای شرکت فولاد کاویان بود که تقاضای کافی برای آن عرضه وجود نداشت. لازم به ذکر است که معمولا برای ورق گرم عرضه شده توسط فولاد مبارکه اصفهان تقاضا و رقابت قیمتی جدی وجود دارد.
⚫️ در هفته گذشته تمام ورق سرد عرضه شده در بورس کالا با رقابت 19 درصدی معامله شد. با احتساب قیمت جهانی 785 دلاری برای این محصول در واقع معامله با دلار حدود 47 هزار تومان صورت گرفته است !
⚫️لازم به ذکر است مبنای دلار برای محاسبه قیمت جهانی، دلار 30 هزار تومانی می‌باشد.
@bimehiranbroker
#صنعت_فولاد
⚫️ طی روزهای اخیر تداوم تقاضای خوب برای شمش عرضه شده در بورس کالا را داشتیم. 86% این کالا بدون رقابت و با قیمت 208,097 ریال معامله شد.
⚪️ در هفته‌ای که گذشت تنها برای 29% تختال عرضه شده در بورس کالا تقاضا وجود داشت که 14% آن بدون رقابت و با قیمت پایه 220.800 ریال معامله شد.
⚫️ برای میلگرد نیز کماکان تقاضای خوبی وجود دارد. طی روزهای اخیر 51% میلگرد عرضه شده در بورس کالا معامله شد.
⚪️ در هفته‌ای که گذشت، فولاد مبارکه اصفهان هیچ عرضه‌ای در بورس کالا نداشت و ورق گرم عرضه شده عمدتا برای شرکت فولاد کاویان بود که تقاضای کافی برای آن عرضه وجود نداشت. لازم به ذکر است که معمولا برای ورق گرم عرضه شده توسط فولاد مبارکه اصفهان تقاضا و رقابت قیمتی جدی وجود دارد.
⚫️ در هفته گذشته تمام ورق سرد عرضه شده در بورس کالا با رقابت 19 درصدی معامله شد. با احتساب قیمت جهانی 785 دلاری برای این محصول در واقع معامله با دلار حدود 47 هزار تومان صورت گرفته است !
⚫️لازم به ذکر است مبنای دلار برای محاسبه قیمت جهانی، دلار 30 هزار تومانی می‌باشد.
@bimehiranbroker
#کگل
⛓کگل در دوره 9 ماهه سود 331 ریالی را محقق کرد.
⛓سود بهار 134 ریال، تابستان 53 و پاییز 144 بوده است.
⛓مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 779 ریال بوده است.
⛓حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل تابستان 13 درصد و در پاییز 22 درصد بوده که نشان از کاهش و بهبود بهای تمام شده محصولات دارد.
⛓این شرکت در بهمن فروش 24.099 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. گرچه این رقم 50 درصد بیشتر از درآمد ماه گذشته است اما نسبت به میانگین فروش 11 ماه اخیر کاهش 24 داشته است.
⛓کل درآمد سال گذشته 490,875 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین کگل در دوره 11 ماهه موفق شده تنها 63 درصد از بودجه سال گذشته را محقق کند.
⛓گندله محصول اصلی این شرکت است. نرخ این محصول در بهمن ماه با افزایش 8 درصدی نسبت به ماه گذشته 32 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
⛓کگل عملکرد ضعیفی در دی و بهمن ماه داشته است. اما با توجه موجودی انبار خوب شرکت و همچنین افزایش نرخ کامودیتی‌ها انتظار تقویت فروش در اسفند ماه و تحقق سود نسبتا باثباتی را در انتهای 3 ماهه سوم خواهیم داشت.
@bimehiranbroker
⛓کگل در دوره 9 ماهه سود 331 ریالی را محقق کرد.
⛓سود بهار 134 ریال، تابستان 53 و پاییز 144 بوده است.
⛓مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 779 ریال بوده است.
⛓حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل تابستان 13 درصد و در پاییز 22 درصد بوده که نشان از کاهش و بهبود بهای تمام شده محصولات دارد.
⛓این شرکت در بهمن فروش 24.099 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. گرچه این رقم 50 درصد بیشتر از درآمد ماه گذشته است اما نسبت به میانگین فروش 11 ماه اخیر کاهش 24 داشته است.
⛓کل درآمد سال گذشته 490,875 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین کگل در دوره 11 ماهه موفق شده تنها 63 درصد از بودجه سال گذشته را محقق کند.
⛓گندله محصول اصلی این شرکت است. نرخ این محصول در بهمن ماه با افزایش 8 درصدی نسبت به ماه گذشته 32 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
⛓کگل عملکرد ضعیفی در دی و بهمن ماه داشته است. اما با توجه موجودی انبار خوب شرکت و همچنین افزایش نرخ کامودیتی‌ها انتظار تقویت فروش در اسفند ماه و تحقق سود نسبتا باثباتی را در انتهای 3 ماهه سوم خواهیم داشت.
@bimehiranbroker
#هرمز
⛓هرمز در دوره 9 ماهه به سود 1.244 ریالی رسید.
⛓سود فصل بهار 483 ریال، تابستان 519 و پاییز 242 بوده است.
⛓مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 2.507 ریال بوده است.
⛓حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل تابستان 27 درصد و در پاییز 13 درصد بوده که دلیل آن افت نرخ محصولات بوده است.
⛓این شرکت در بهمن ماه درآمد 17.056 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم به ترتیب 29 و 7 درصد کمتر از فروش ماه گذشته و میانگین فروش 11 ماه اخیر است.
⛓کل فروش سال گذشته 221,404 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین هرمز در دوره 11 ماهه موفق شده 82 درصد از درآمد سال گذشته را تکرار کند.
⛓اسلب بیشترین وزن سبد فروش این مجموعه را تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصول در بهمن ماه با افزایش 11 درصدی در مقایسه با ماه گذشته 137 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
⛓شرکت در مجموع 2 ماه نخست زمستان موفق شده بیش از 80 درصد از فروش پائیز را تکرار کند. از طرف دیگر شاهد تقویت نرخ محصولات تحت تاثیر جهش نرخ ارز هستیم. لذا انتظار می‌رود هرمز در کوارتر چهارم با رشد سود و برای سال 1402 با جهش بیش از دو برابری سود روبرو شود.
@bimehiranbroker
⛓هرمز در دوره 9 ماهه به سود 1.244 ریالی رسید.
⛓سود فصل بهار 483 ریال، تابستان 519 و پاییز 242 بوده است.
⛓مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 2.507 ریال بوده است.
⛓حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل تابستان 27 درصد و در پاییز 13 درصد بوده که دلیل آن افت نرخ محصولات بوده است.
⛓این شرکت در بهمن ماه درآمد 17.056 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم به ترتیب 29 و 7 درصد کمتر از فروش ماه گذشته و میانگین فروش 11 ماه اخیر است.
⛓کل فروش سال گذشته 221,404 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین هرمز در دوره 11 ماهه موفق شده 82 درصد از درآمد سال گذشته را تکرار کند.
⛓اسلب بیشترین وزن سبد فروش این مجموعه را تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصول در بهمن ماه با افزایش 11 درصدی در مقایسه با ماه گذشته 137 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
⛓شرکت در مجموع 2 ماه نخست زمستان موفق شده بیش از 80 درصد از فروش پائیز را تکرار کند. از طرف دیگر شاهد تقویت نرخ محصولات تحت تاثیر جهش نرخ ارز هستیم. لذا انتظار می‌رود هرمز در کوارتر چهارم با رشد سود و برای سال 1402 با جهش بیش از دو برابری سود روبرو شود.
@bimehiranbroker
#شغدیر
🏭شغدیر در دوره 9 ماهه به سود 7.725 ریالی رسید.
🏭 سود فصل بهار 3,816 ریال، تابستان 809 ریال و پاییز 3.100 ریال بوده است.
🏭 مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 10.720 ریال بوده است.
🏭حاشیه سود ناخالص شرکت تحت تاثیر رشد جدی نرخ محصولات با افزایش 204 درصدی نسبت به تابستان به 45 درصدی رسیده است.
🏭 شغدیر در بهمن ماه فروش 3.815 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. گرچه این رقم 7 درصد کمتر از درآمد ماه قبل است اما نسبت به میانگین فروش 11 ماه اخیر افزایش 11 درصدی داشته است.
🏭کل درآمد سال گذشته 39.094 هزار میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین شغدیر در دوره 11 ماهه موفق شده 97 درصد از بودجه سال گذشته را پوشش دهد.
🏭 بیشترین وزن از سبد فروش این شرکت را pvc تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصول در بهمن ماه با کاهش 21 درصدی در مقایسه با نرخ فروش ماه گذشته 278 میلیارد ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
🏭افزایش تولید و رشد نرخ دلار و عرضه محصولات در بورس کالا عاملی برای افزایش درآمد‌های این شرکت شده و از این رو انتظار می‌رود شغدیر در 3 ماهه آخر سال از سود بهتری نسبت به دوره گذشته برخوردار باشد.
@bimehiranbroke
🏭شغدیر در دوره 9 ماهه به سود 7.725 ریالی رسید.
🏭 سود فصل بهار 3,816 ریال، تابستان 809 ریال و پاییز 3.100 ریال بوده است.
🏭 مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 10.720 ریال بوده است.
🏭حاشیه سود ناخالص شرکت تحت تاثیر رشد جدی نرخ محصولات با افزایش 204 درصدی نسبت به تابستان به 45 درصدی رسیده است.
🏭 شغدیر در بهمن ماه فروش 3.815 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. گرچه این رقم 7 درصد کمتر از درآمد ماه قبل است اما نسبت به میانگین فروش 11 ماه اخیر افزایش 11 درصدی داشته است.
🏭کل درآمد سال گذشته 39.094 هزار میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین شغدیر در دوره 11 ماهه موفق شده 97 درصد از بودجه سال گذشته را پوشش دهد.
🏭 بیشترین وزن از سبد فروش این شرکت را pvc تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصول در بهمن ماه با کاهش 21 درصدی در مقایسه با نرخ فروش ماه گذشته 278 میلیارد ریال به ازای هر تن گزارش شده است.
🏭افزایش تولید و رشد نرخ دلار و عرضه محصولات در بورس کالا عاملی برای افزایش درآمد‌های این شرکت شده و از این رو انتظار می‌رود شغدیر در 3 ماهه آخر سال از سود بهتری نسبت به دوره گذشته برخوردار باشد.
@bimehiranbroke
کارگزاری بورس بیمه ایران
🎉🎉رشد 45 درصدی قیمت #بجهرم را به تارگت رساند🎉🎉 ✅در تحلیلی ارائه شده قبلی گفتیم بجهرم در حال تکمیل آخرین شاخه اصلاحی از دیامتریک خود است از این رو از محدوده 170 تومانی و در حالت بدبینانه‌تر 150 تومانی به عنوان حمایتی برای تحریک تقاضا یاد کردیم. قیمت نیز با…
بروزرسانی تحلیل #بجهرم
✅در تحلیلی ارائه شده قبلی زمانی که بجهرم با رشد 45 درصدی به تارگت اولیه خود رسیده بود گفتیم افزایش حجم معاملات آن هم در سقف قیمتی نشان از یک اصلاح کوتاه‌مدت خواهد داشت. همچنین اذعان داشتیم با پایان اصلاح بجهرم پتانسیل دستیابی به تارگت 275 تومانی را خواهد داشت.
بروزرسانی
🔌قیمت مطابق انتظار پس از یک اصلاح کوتاه‌مدت بار دیگر در یک قدمی سقف قبلی خود قرار گرفته است. لذا چنانچه بجهرم موفق به گذر و تثبیت در سطوحی بالاتر از مقاومت 220 تومانی راه همواری برای دستیابی به تارگت دوم 275 تومانی خواهد داشت.
@bimehiranbroker
✅در تحلیلی ارائه شده قبلی زمانی که بجهرم با رشد 45 درصدی به تارگت اولیه خود رسیده بود گفتیم افزایش حجم معاملات آن هم در سقف قیمتی نشان از یک اصلاح کوتاه‌مدت خواهد داشت. همچنین اذعان داشتیم با پایان اصلاح بجهرم پتانسیل دستیابی به تارگت 275 تومانی را خواهد داشت.
بروزرسانی
🔌قیمت مطابق انتظار پس از یک اصلاح کوتاه‌مدت بار دیگر در یک قدمی سقف قبلی خود قرار گرفته است. لذا چنانچه بجهرم موفق به گذر و تثبیت در سطوحی بالاتر از مقاومت 220 تومانی راه همواری برای دستیابی به تارگت دوم 275 تومانی خواهد داشت.
@bimehiranbroker
کارگزاری بورس بیمه ایران
#لسرما ❄️ در نمودار لسرما وجود یک مثلث خنثی یکی از سناریو‌های موجود است. لذا با توجه به اینکه قیمت 4 شاخه از 5 شاخه الگو را به طور کامل تکمیل کرده موقعیت کنونی قیمت در شاخه E ارزیابی می‌گردد. هنوز در رابطه با الگوی شاخه E تفسیر دقیقی موجود نیست. اما در کل…
🎉🎉#لسرما با برگشت از حمایت یاد شده با رشد 35 درصدی همراه شد🎉🎉
✅ در تحلیل ارائه شده قبلی گفتیم لسرما در حال تکمیل آخرین شاخه از یک مثلث خنثی است اما هنوز در رابطه با الگوی شاخه E تفسیر دقیقی موجود نیست. با این حال دو سناریو محتمل برای لسرما را ترسیم کردیم که با توجه به گفته‌ها سناریو دیامتریک تایید شد و قیمت پس از تکمیل شاخه‌های f و g وارد مدار صعودی شد.
بروزرسانی
❄️با توجه به تکمیل شاخه g از E و به تبع آن خاتمه مثلث خنثی انتظار تداوم روند صعودی شکل گرفته را تا محدوده 3.300 تومانی خواهیم داشت.
@bimehiranbroker
✅ در تحلیل ارائه شده قبلی گفتیم لسرما در حال تکمیل آخرین شاخه از یک مثلث خنثی است اما هنوز در رابطه با الگوی شاخه E تفسیر دقیقی موجود نیست. با این حال دو سناریو محتمل برای لسرما را ترسیم کردیم که با توجه به گفته‌ها سناریو دیامتریک تایید شد و قیمت پس از تکمیل شاخه‌های f و g وارد مدار صعودی شد.
بروزرسانی
❄️با توجه به تکمیل شاخه g از E و به تبع آن خاتمه مثلث خنثی انتظار تداوم روند صعودی شکل گرفته را تا محدوده 3.300 تومانی خواهیم داشت.
@bimehiranbroker
کارگزاری بورس بیمه ایران
بروزرسانی تحلیل #فاراک ✅در تحلیل قبلی ارائه شده در رابطه با فاراک گفتیم انتظار می‌رود اصلاح در این نماد تا سطوح کف قبلی (محدوده 115-105 تومانی) تداوم داشته باشد و سطوح مذکور را عاملی برای بهبود تقاضا و برگشت روند خواندیم. که با رشد 16 درصدی قیمت از حمایت…
🎉🎉رشد بیش از 70 درصدی قیمت #فاراک را به هدف خود رساند🎉🎉
✅در تحلیل قبلی ارائه شده در رابطه با فاراک گفتیم انتظار می‌رود اصلاح در این نماد تا سطوح کف قبلی (محدوده 115-105 تومانی) تداوم داشته باشد و سطوح مذکور را عاملی برای بهبود تقاضا و برگشت روند خواندیم. همچنین از محدوده 175 تومانی به عنوان تارگت پیش روی فاراک یاد کردیم. خوب است بدانید اکنون فاراک پس از رشد 71 درصدی در ارتفاع 182 تومانی قرار گرفته است.
بروزرسانی
⚙️فاراک با حجم مناسبی به سقف قبلی خود نفوذ کرده است. لذا در صورتی که موفق به تثبیت بالای سطح 183 تومانی گردد، می‌توان ادامه رشد سهم تا محدوده 205-220 تومانی را انتظار داشت.
@bimehiranbroker
✅در تحلیل قبلی ارائه شده در رابطه با فاراک گفتیم انتظار می‌رود اصلاح در این نماد تا سطوح کف قبلی (محدوده 115-105 تومانی) تداوم داشته باشد و سطوح مذکور را عاملی برای بهبود تقاضا و برگشت روند خواندیم. همچنین از محدوده 175 تومانی به عنوان تارگت پیش روی فاراک یاد کردیم. خوب است بدانید اکنون فاراک پس از رشد 71 درصدی در ارتفاع 182 تومانی قرار گرفته است.
بروزرسانی
⚙️فاراک با حجم مناسبی به سقف قبلی خود نفوذ کرده است. لذا در صورتی که موفق به تثبیت بالای سطح 183 تومانی گردد، می‌توان ادامه رشد سهم تا محدوده 205-220 تومانی را انتظار داشت.
@bimehiranbroker
کارگزاری بورس بیمه ایران
#سهرمز 🌀وجود یک مثلث خنثی در نماد سهرمز محتمل است. لذا با توجه به اینکه وضعیت کنونی این نماد در شاخه E ارزیابی می‌شود و این شاخه سطوح حداقلی خود را تاچ کرده است انتظار اصلاح قیمتی زیادی را از سهرمز نخواهیم داشت. لذا به نظر می‌رسد سهرمز پس از اندکی نوسان در…
🎉🎉#سهرمز با برگشت از حمایت یاد شده تا کنون بازدهی 28 درصدی را به ثبت رسانده است🎉🎉
🌀در پست تحلیلی قبلی که در این کانال نیز موجود است گفتیم وجود یک مثلث خنثی در نماد سهرمز محتمل است و موقعیت قیمت را در شاخه E از الگو ارزیابی کردیم. همچنین با توجه به اینکه در آن زمان شاخه E به حداقل سطوح خود رسیده بود از حمایت 1.290 تومانی عنوان محدوده‌ای برای بهبود تقاضا از طرف خریدان یاد کردیم که این تحلیل با برگشت قیمت از سطوح مذکور و رشد 28 درصدی عینا محقق شده است.
بروزرسانی
با توجه به تکمیل آخرین شاخه از مثلث که از قضا خود رفتار الگو درجه بزرگتر را تقلید کرده انتظار تداوم روند صعودی شکل گرفته تا تارگت ابتدایی 1.800 تومانی را خواهیم داشت.
@bimehiranbroker
🌀در پست تحلیلی قبلی که در این کانال نیز موجود است گفتیم وجود یک مثلث خنثی در نماد سهرمز محتمل است و موقعیت قیمت را در شاخه E از الگو ارزیابی کردیم. همچنین با توجه به اینکه در آن زمان شاخه E به حداقل سطوح خود رسیده بود از حمایت 1.290 تومانی عنوان محدوده‌ای برای بهبود تقاضا از طرف خریدان یاد کردیم که این تحلیل با برگشت قیمت از سطوح مذکور و رشد 28 درصدی عینا محقق شده است.
بروزرسانی
با توجه به تکمیل آخرین شاخه از مثلث که از قضا خود رفتار الگو درجه بزرگتر را تقلید کرده انتظار تداوم روند صعودی شکل گرفته تا تارگت ابتدایی 1.800 تومانی را خواهیم داشت.
@bimehiranbroker
#پیش‌بینی_بازار
#روزنه
✍🏻بورس تهران معاملات آخرین روز کاری هفته گذشته را تحت تاثیر افت نرخ دلار در بازار آزاد و همچنین در پیش بودن تعطیلات پایان هفته، کم‌رمق و همراه با عرضه‌های نسبی آغاز کرد. در همان دقایق نخست، عقب‌نشینی خریداران تحت تاثیر نپذیرفتن ریسک‌های آخر هفته عاملی برای پیشروی نسبی فروشندگان و فضای دوسویه معاملات بود. رفته‌رفته با گذر از نیمه ابتدایی بازار داشت جانی تازه می‌گرفت که خبر عرضه بیش از ۵۰۰ هزار دستگاه خودروی داخلی از هفته پیش رو در سامانه یکپارچه تخصیص خودرو (با نرخ جدید شورای رقابت) سبب تشدید فشار عرضه در گروه خودرویی و در ادامه شدت گرفتن فشار فروش در کلیت بازار شد. به این ترتیب در انتهای جلسه معاملاتی چهارشنبه شاخص کل با از دست دادن 16 هزار از ارتفاع خود در سطوح یک میلیون و 821 هزار واحدی ایستاد. نماگر هم‌وزن اما با افتی به مراتب کمتر از شاخص کل نشان از حرکت نقدینگی به سمت صنایع کوچک و متوسط داشت. اما در امروز درخصوص دو موضوع بحث خواهیم کرد.
📄ابتدا از خودرو آغاز کنیم که گویی هنوز هم عده‌ای در پی دست‌درازی به این صنعت‌اند. از آنجایی که عرضه خودرو در بورس کالا در صحن علنی مجلس به تصویب رسید و بعد از بررسی شورای نگهبان تبدیل به قانون خواهد شد، به نظر دلالان قصد دارند پیش از آغاز سال جدید و تبدیل شدن عرضه خودرو در بورس کالا به یک قانون واحد، از آخرین فرصت پیش آمده نهایت سواری را بگیرند ! اما در دل این خبر دو نکته مهم وجود دارد. نکته اول اینکه عرضه 500 هزار خودرو، مطمئنا طرح پیش فروش و تحویل بلندمدت هست و لذا قیمت‌های فروش قطعی نبوده و در زمان تحویل مشخص خواهد شد و نکته دوم اینکه، این عرضه با قیمت‌های جدیدی که شورای رقابت اعلام می‌کند، صورت خواهد گرفت.
📄و اما موضوع دوم اینکه نرخ حواله نیما در گذشته عموما شکاف 20 درصدی با بازار آزاد داشته و این انتظار وجود دارد که به مرور از شکاف 30 درصدی فعلی کاسته شده و این یعنی احتمالا در بدترین حالت، میانگین نرخ دلار نیمایی برای سال آتی کمتر از 44 هزار تومان نخواهد بود. بنابراین تحلیلگران می‌بایست با استفاده صحیح نرخ ارز در تحلیل‌ها، سود شرکت‌ها را برای سال آتی محاسبه نمایند. در نظر گرفتن چنین نرخی، P/E-forward بسیاری از شرکت‌های بزرگ را با در نظر گرفتن مجمع پیش رو تا سطوح کمتر از 4 و بعضا 3 واحدی تعدیل خواهد کرد. لذا معتقدیم افزایش نرخ نیما در بازار لحاظ نشده و هنوز قیمت بسیاری از سهم‌ها با نقاط ارزنده فاصله جدی دارد. برنده این بازی کسانی هستند که امروز با اصلاح تحلیل‌ها، استراتژی منطقی سرمایه‌گذاری ترسیم می‌کنند.
📄و اما به سراغ پیش‌بینی بازار برویم. به نظر می‌رسد معاملات امروز در ادامه بازار چهارشنبه با فشار نسبی عرضه آغاز شود. علی‌الخصوص که قیمت آخرین معامله در اکثر سهم‌ها با اختلاف 2 درصدی پائین‌تر از قیمت پایانی بود. اما امیدواریم در نیمه دوم معاملات، کاهش قدرت فروشندگان و ثبات نسبی قیمت دلار بتواند بازار را به تعادل برساند.
@bimehiranbroker
#روزنه
✍🏻بورس تهران معاملات آخرین روز کاری هفته گذشته را تحت تاثیر افت نرخ دلار در بازار آزاد و همچنین در پیش بودن تعطیلات پایان هفته، کم‌رمق و همراه با عرضه‌های نسبی آغاز کرد. در همان دقایق نخست، عقب‌نشینی خریداران تحت تاثیر نپذیرفتن ریسک‌های آخر هفته عاملی برای پیشروی نسبی فروشندگان و فضای دوسویه معاملات بود. رفته‌رفته با گذر از نیمه ابتدایی بازار داشت جانی تازه می‌گرفت که خبر عرضه بیش از ۵۰۰ هزار دستگاه خودروی داخلی از هفته پیش رو در سامانه یکپارچه تخصیص خودرو (با نرخ جدید شورای رقابت) سبب تشدید فشار عرضه در گروه خودرویی و در ادامه شدت گرفتن فشار فروش در کلیت بازار شد. به این ترتیب در انتهای جلسه معاملاتی چهارشنبه شاخص کل با از دست دادن 16 هزار از ارتفاع خود در سطوح یک میلیون و 821 هزار واحدی ایستاد. نماگر هم‌وزن اما با افتی به مراتب کمتر از شاخص کل نشان از حرکت نقدینگی به سمت صنایع کوچک و متوسط داشت. اما در امروز درخصوص دو موضوع بحث خواهیم کرد.
📄ابتدا از خودرو آغاز کنیم که گویی هنوز هم عده‌ای در پی دست‌درازی به این صنعت‌اند. از آنجایی که عرضه خودرو در بورس کالا در صحن علنی مجلس به تصویب رسید و بعد از بررسی شورای نگهبان تبدیل به قانون خواهد شد، به نظر دلالان قصد دارند پیش از آغاز سال جدید و تبدیل شدن عرضه خودرو در بورس کالا به یک قانون واحد، از آخرین فرصت پیش آمده نهایت سواری را بگیرند ! اما در دل این خبر دو نکته مهم وجود دارد. نکته اول اینکه عرضه 500 هزار خودرو، مطمئنا طرح پیش فروش و تحویل بلندمدت هست و لذا قیمت‌های فروش قطعی نبوده و در زمان تحویل مشخص خواهد شد و نکته دوم اینکه، این عرضه با قیمت‌های جدیدی که شورای رقابت اعلام می‌کند، صورت خواهد گرفت.
📄و اما موضوع دوم اینکه نرخ حواله نیما در گذشته عموما شکاف 20 درصدی با بازار آزاد داشته و این انتظار وجود دارد که به مرور از شکاف 30 درصدی فعلی کاسته شده و این یعنی احتمالا در بدترین حالت، میانگین نرخ دلار نیمایی برای سال آتی کمتر از 44 هزار تومان نخواهد بود. بنابراین تحلیلگران می‌بایست با استفاده صحیح نرخ ارز در تحلیل‌ها، سود شرکت‌ها را برای سال آتی محاسبه نمایند. در نظر گرفتن چنین نرخی، P/E-forward بسیاری از شرکت‌های بزرگ را با در نظر گرفتن مجمع پیش رو تا سطوح کمتر از 4 و بعضا 3 واحدی تعدیل خواهد کرد. لذا معتقدیم افزایش نرخ نیما در بازار لحاظ نشده و هنوز قیمت بسیاری از سهم‌ها با نقاط ارزنده فاصله جدی دارد. برنده این بازی کسانی هستند که امروز با اصلاح تحلیل‌ها، استراتژی منطقی سرمایه‌گذاری ترسیم می‌کنند.
📄و اما به سراغ پیش‌بینی بازار برویم. به نظر می‌رسد معاملات امروز در ادامه بازار چهارشنبه با فشار نسبی عرضه آغاز شود. علی‌الخصوص که قیمت آخرین معامله در اکثر سهم‌ها با اختلاف 2 درصدی پائین‌تر از قیمت پایانی بود. اما امیدواریم در نیمه دوم معاملات، کاهش قدرت فروشندگان و ثبات نسبی قیمت دلار بتواند بازار را به تعادل برساند.
@bimehiranbroker