#بررسی_بازار

1401.08.07
@bimehiranbroker

#سغرب

🌀سغرب در دوره 6 ماهه به سود 1.197 ریالی رسید.

🌀سود فصل بهار 1.197 ریال و تابستان 1.009 ریال بوده است.

🌀مجموع سود دوره 6 ماهه مشابه سال گذشته 1.032 ریال بوده است.

🌀حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل بهار 50 درصد و در تابستان 49 درصد بوده است که نشان ثبات در عملیات شرکت دارد.

🌀 این شرکت در مهر ماه درآمد 530 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. گرچه این رقم 20 درصد کمتر از درآمد ماه گذشته است و اما در مقایسه با میانگین فروش 7 ماه اخیر 44 درصد رشد داشته است.

🌀 کل فروش سال گذشته 4.413 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین سغرب در دوره 7 ماهه موفق شده 87 درصد از درآمد سال گذشته را تکرار کند.

🌀 سیمان کیسه 425-1 و تیپ 2 بیشترین وزن سبد فروش این مجموعه را تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصولات در مهر ماه به ترتیب با کاهش 1 و 0.5 درصدی، 5.9 و 6.2 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.

🌀با توجه به جمیع موارد مطروحه، کاهش نسبی فروش شرکت در مهر ماه و همچنین با در نظر گرفتن افت تقاضا برای سیمان در فصل پاییز انتظار می‌رود سغرب در 3 ماهه سوم از سود نسبتا کمتری در مقایسه با فصل گذشته برخوردار باشد.

@bimehiranbroker

#تاپکیش

🖥 تاپکیش در حال تکمیل شاخه پنج‌ام (E) از دیامتریک پاپیونی خود است. با توجه به اینکه در انتهای شاخه E قرار گرفتیم انتظار داریم حمایت 939-850 عاملی برای بهبود تقاضا و جلوگیری از کاهش بی‌رویه قیمت در مسیر اصلاحی باشد.

@bimehiranbroker

بروزرسانی تحلیل #البرز

✅در تحلیل ارائه شده قبلی که در کانال کرگزاری نیز موجود است گفتیم نماد البرز در حال تکمیل یک دیامتریک است. همچنین اذعان داشتیم با توجه به اینکه البرز به سطوح حداقلی برای اتمام شاخه G رسیده اما همچنان برگشت پرقدرتی از قیمت را شاهد نیستیم، می‌توانیم اصلاح را در البرز ادامه‌دار ارزیابی کنیم که این امر تا حدودی محقق شد.

بروزرسانی
☔️با توجه به اینکه شاخه G بیش از 95 درصد از ظرف زمان متناسب با خود را پر کرده است و تقریبا الگو قابل اتکایی در شاخه G پدید آمده به نظر می‌رسد در آخرین ریز موج‌های شاخه G قرار گرفته‌ایم. از این رو انتظار می‌رود حمایت 145-135 تومانی زمینه‌ساز بهبود تقاضا و تغییر روند در البرز باشد.

@bimehiranbroker

بروزرسانی تحلیل #کماسه

✅در تحلیل قبلی ارائه شده که در کانال کارگزاری بورس بیمه ایران قابل مشاهده است انتظار رشد کماسه را تا سطوح 300 تومانی داشتیم. همچنین پیش‌بینی‌ کردیم با رسیدن قیمت سهام به سطوح یاد شده عرضه‌ها افزایش یافته و قیمت بار دیگر در مسیر اصلاحی قرار خواهد گرفت. که عینا با رشد 15 درصدی قیمت و بازگشت او کف قبلی به وقوع پیوست.

بروزرسانی
🗻با توجه به اینکه قیمت در انتهای شاخه G قرار گرفته انتظار داریم محدوده 238-210 تومانی عاملی برای بهبود تقاضا در کماسه باشد.

@bimehiranbroker

بروزرسانی تحلیل #دفارا

✅در پست تحلیل قبلی گفتیم دفارا در حال تکمیل آخرین شاخه از دیامتریک خود است. همچنین با توجه به اینکه آن زمان دفارا در حال تشکیل یک حرکت خلاف روند (صعودی) بود انتظار افزایش عرضه و افت قیمت سهم را تا حمایت 970 تومانی داشتیم. که عینا محقق شد.

بروزرسانی
💊موقعیت کنونی دفارا در آخرین لگ اصلاحی از شاخه G قرار گرفته است. لذا انتظار می‌رود با اتمام این شاخه در محدوده 970 تومانی با در حالت خوشبینانه سطوح 1.020 تومانی شاهد تغییر مسیر این نماد باشیم.

@bimehiranbroker

#پیش‌بینی_بازار
#روزنه

✍🏻بورس تهران آخرین روز کاری از هفته گذشته را در ادامه معاملات روز سه‌شنبه پر عرضه آغاز کرد. حجم عرضه‌ها در همان دقایق نخست معاملات به قدری زیاد بود که موجب شد تا خریداران به طور کامل از مواضع خود عقب‌نشینی و شاخص‌ها رداء سرخ برتن کنند. در این میان با افزایش هیجان در سمت فروش بار دیگر جو معاملات به طور جدی به نفع فروشندگان تغییر کرد. به این ترتیب با دمیده شدن سوت پایان بازار شاخص کل با ثبت افت جدی 26 هزار واحدی در سطوح یک میلیون 241 هزار واحدی قرار گرفت. نماگر هم‌وزن نیز با کاهش 2.25 درصدی به کار خود پایان داد تا فروشندگان برنده بی‌چون و چرای نخستین هفته از آبان ماه باشند.

📄بازار در هفته گذشته با ناامیدی مطلق به کار خود پایان داد. به بیان دیگر روز‌های هفته گذشته روز‌های جالبی برای بازار سرمایه نبود. از افت هفتاد هزار واحدی شاخص کل در 5 روز کاری بگیر تا افزایش سرعت و تداوم خروج حقیقی‌ها از بازار. به واقع تجمیع اتفاقات اخیر و برخی از تحولات بنیادی نظیر گزارش‌های نه چندان جالب 6 ماهه، عملکرد ماهانه ضعیف شرکت‌ها در مهر ماه، لغو معافیت محصولات خام و نیمه خام صادراتی و... باعث شده تا خریداران تحت تاثیر افزایش ریسک‌های بازار هیچ میلی برای ورود به عرصه معاملات نداشته باشند. در همین رابطه یکی از مواردی که به عقیده ما در هفته گذشته تاثیر بسزایی روی تشدید عرضه‌ها در بازار داشت افزایش نرخ بهره بدون ریسک تحت تاثیر انتشار اوراق گام جهت تامین نقدینگی بانک‌ها تا محدوده 25 درصدی بود. این موضوع باعث شده تا سرمایه گذاران برای ورود به بازار صرف ریسک بیشتری را طلب کنند. دقیقا همین عامل نیز موجب شده تا بازار P/E‌های پایین‌تری را برای سرمایه گذاری طلب کنند. به این ترتیب و در جمع بندی موارد مطروحه می‌توان گفت مادامی که تکلیف ابهامات مهمی نظیر نرخ بهره و یا بودجه برطرف نشود نمی‌توان انتظار خاصی نیز از بازار داشت.

📑و اما برای امروز بازاری نسبتا متعادل و همراه با رگه‌هایی از عرضه مد نظر است. لذا چنانچه خریداران در معاملات روز جاری نیز تحرکی از خود نشان ندهند نمی‌توان انتظار خاصی از بازار داشت.

@bimehiranbroker

#بازارهای_جهانی
تغییرات هفتگی

@bimehiranbroker

#بسته_حمایت_فوری_از_بازار

با ابلاغ بسته ۱۰ بندی حمایت فوری از بازار سرمایه؛
اصل سهام و سود ۲۰ درصدی ۹۶ درصد از حقیقی‌ها بیمه شد

در بسته ۱۰ بندی حمایت فوری از بازار سرمایه مصوباتی از جمله بیمه شدن اصل و سود سهام مردم در یک سال آینده تا واریز شدن منابع جهت حمایت از سهام شرکت‌های تولیدی بزرگ کشور دیده می‌شود.

بسته جامع حمایتی بازار سرمایه که در هفته گذشته طراحی و در جلسات رده عالی مقامات اقتصادی کشور مطرح شده بود، از شنبه صبح اجرایی می‌شود.

این بسته شامل:

۱. بیمه کردن سهام حاضر در پورتفوی اشخاص حقیقی تا سقف ۱۰۰ میلیون تومان برای هر نفر (که حدود ۹۶ درصد از تعداد کدهای حقیقی فعال حاضر در بازار را تشکیل می‌دهند) از طریق انتشار عمومی اوراق تبعی و خرید توسط سرمایه گذاران صورت می‌گیرد.
سر رسید اعمال این اوراق یک ساله بوده و مبلغ تعهد خرید ۲۰ درصد بالاتر از ارزش ترکیب سبد افراد در آخرین روز معاملاتی چهار شنبه، ۴ آبان ۱۴۰۱ می باشد. و بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می نماید اعمال و اجرایی خواهد شد.

۲. انتشار اوراق اختیار تبعی فروش بر روی سهام موجود در صندوق های درآمد ثابت تا سقف ۴۰۰ هزار میلیارد ریال با تضمین اصل ارزش سبد سهام در ابتدای دوره بر اساس ترتیباتی که سازمان بورس اعلام می نماید.

(منابع لازم برای ایفای تعهدات در سررسید اوراق مذکور، از محل بودجه سال ۱۴۰۲ تامین می گردد.)

۳. تزریق منابع جدید توسط صندوق‌های حاکمیتی برای خرید سهام در بازار سرمایه و بمرور افزایش مبلغ مذکور.

۴. واریز منابع مندرج در ردیف بودجه سال ۱۴۰۱ به صندوق تثبیت از روز شنبه جمعاً به مبلغ حدود ۵۰ هزار میلیارد ریال.

۵. هماهنگی، نظارت و پایش مستقیم و مستمر فعالیت اشخاص حقوقی بازار سرمایه شامل شرکت ها و نهاد های مالی شبه دولتی، صندوق های بازنشستگی و نهاد های نظامی و حمایت این نهاد ها از سهام ناشران تحت مدیریت خود و توقف فروش تا زمان ثبات در بازار، و انجام اقدامات حمایتی از جمله خرید سهام و انتشار اوراق تبعی حمایتی.

۶. همکاری مشترک بانک مرکزی و وزارت اقتصاد جهت مدیریت نرخ سود.

همچنین با تصویب هیئت مدیره سازمان بورس نیز موارد ذیل اجرایی خواهد شد.

۷. افزایش سپرده گذاری مستقیم سازمان بورس نزد صندوق تثبیت.

۸. محدود کردن بخش فروش بازارگردان ها تا اطلاع ثانوی.

۹. توقف پذیره نویسی اوراق بهادار و عرضه های اولیه تا زمان بازگشت ثبات به بازار سرمایه.

۱۰. بازگشت زمان جلسه معاملاتی در فرابورس به روال سابق از ساعت ۱۳:۰۰ به ۱۲:۳۰.

رسانه رسمی سازمان بورس و اوراق بهادار

@bimehiranbroker

نگاهی به آخرین تحولات بازارهای جهانی

@bimehiranbroker

#بررسی_بازار

1401.08.08
@bimehiranbroker

#فولاد

🌀 فولاد در دوره 6 ماهه به سود 608 ریالی رسید.

🌀سود فصل بهار 390 ریال و تابستان 218 ریال بوده است.

🌀مجموع سود دوره 6 ماهه مشابه سال گذشته 649 ریال بوده است.

🌀حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل بهار 48 درصد و در تابستان 38 درصد بوده است که نشان از افزایش بهای تمام شده محصولات دارد.

🌀 این شرکت در مهر ماه درآمد 107.258 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. گرچه این رقم 9 درصد بیشتر از درآمد ماه گذشته است و اما در مقایسه با میانگین فروش 7 ماه اخیر کاهش 10 درصدی داشته است.

🌀 کل فروش سال گذشته 1.456 هزار میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین فولاد در دوره 7 ماهه موفق شده 63 درصد از درآمد سال گذشته را تکرار کند.

🌀 محصولات گرم و سرد بیشترین وزن سبد فروش شرکت را تشکیل می‌دهند. نرخ فروش این محصولات در مهر ماه به ترتیب با کاهش 3 و 0.4 درصدی در مقایسه با نرخ فروش ماه گذشته 175 و 229 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.

🌀با توجه به فروش مهر ماه به نظر نمی‌رسد فولاد در فصل پاییز هم حرف خاصی برای گفتن داشته باشد. البته P/E حدود 2.8 واحدی نشان از ارزندگی این سهم در سطوح فعلی دارد.

@bimehiranbroker

#زاگرس

🌀زاگرس در دوره 6 ماهه به سود 4.035 ریالی رسید.

🌀زاگرس در بهار 4.572 ریال سود و در تابستان (537) ریال زیان شناسایی کرده است.

🌀مجموع سود دوره 6 ماهه مشابه سال گذشته 17.200ریال بوده است.

🌀حاشیه سود ناخالص شرکت در بهار 36 درصد و در تابستان 23 درصد بوده است که نشان از افزایش بهای تمام شده محصولات فروش رفته و افت نرخ متانول در عرصه جهانی دارد.

🌀این شرکت در مهر فروش 16.366 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم به ترتیب 28 و 27 درصد کمتر از درآمد ماه گذشته و میانگین فروش 7 ماه اخیر است.

🌀کل فروش سال گذشته 192.628 هزار میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین زاگرس در دوره 7 ماهه موفق شده 77 درصد از درآمد سال قبل را تکرار کند.

🌀متانول بیشترین وزن از سبد فروش این شرکت را دارد. نرخ فروش این محصول در مهر با رشد 4 درصدی در مقایسه با ماه گذشته 82 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.

🌀افزایش بهای تمام شده از یکسو و رشد هزینه‌های اداری از سوی دیگر باعث شده تا شرکت در تابستان زیان شناسایی کند لذا چنانچه شاهد تداوم این رویه باشیم بعید نخواهد بود زاگرس در پاییز نیز با زیان همراه باشد.

@bimehiranbroker

#سمازن

🌀سمازن در دوره 9 ماهه به سود 1.741 ریالی رسید.

🌀سال مالی سمازن 30 آذر است بنابراین سود زمستان 428 ریال، بهار 685 ریال و تابستان 628 ریال بوده است.

🌀مجموع سود دوره 9 ماهه مشابه سال گذشته 1.020 ریال بوده است.

🌀حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل بهار 60 درصد و در تابستان 48 درصد بوده است که نشان از افزایش نسبی بهای تمام شده محصولات دارد.

🌀 این شرکت در مهر ماه فروش 1.452 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. گرچه این رقم 2 درصد کمتر از درآمد ماه گذشته است اما به نسبت میانگین فروش 7 ماه اخیر رشد 28 درصدی داشته است.

🌀کل فروش سال قبل 8.904 میلیارد ریال گزارش شده است. بنابراین سمازن در دوره 7 ماهه موفق شده 27 درصد بیشتر از بودجه سال گذشته محقق کند.

🌀 سیمان فله، پاکتی و صادراتی بیشترین وزن سبد فروش این شرکت تولید کننده سیمان را تشکیل می‌دهد. نرخ فروش این محصولات در مهر ماه به ترتیب 6.9 ، 7.3 و 9.6 میلیون ریال به ازای هر تن گزارش شده است.

🌀در آخر با توجه به کاهش تقاضا برای سیمان در فصل پاییز در بهترین حالت انتظار سود نسبتا باثباتی را از سمازن در مقایسه با 3 ماهه گذشته خواهیم داشت.

@bimehiranbroker

#وصندوق

2️⃣سناریو دوم اما قرارگیری قیمت در شاخه B از یک تسلسل امواج دیگر است. که الگوی خود شاخه B یک مثلث خنثی است. طبق این سناریو که تا حدی نیز محتمل‌تر است انتظار می‌رود وصندوق با تکمیل شاخه e از B در سطوح 965-1.030 تومانی برای تکمیل شاخه C وارد ریل صعودی گردد. در این رابطه خوب است بدانید پس از مثلث‌ها معمولا انتظار رشد شارپ قیمت را خواهیم داشت. همچنین حرکت پسالگویی باید کل شاخه E را بازگشت کند.

جالب است بدانید در هر دو سناریو محدوده برگشت قیمت سطوح 965-1.030 تومانی است.

@bimehiranbroker

بروزرسانی تحلیل #وسینا

❌در تحلیل ارائه شده قبلی گفتیم وسینا در صورت عبور از مقاومت داینامیک 280 تومانی پتانسیل رشد تا سطوح بالاتر را خواهد داشت که با عدم تثبیت قیمت بالای مقاومت مذکور محقق نشد.

بروزرسانی
🏦به نظر می‌رسد وسینا در حال تکمیل آخرین شاخه اصلاحی از یک دیامتریک باشد. از این رو انتظار می‌رود قیمت با تکمیل شاخه G در محدوده 170-185 تومانی در مدار صعودی قرار بگیرد. در این مسیر اولین تارگت وسینا سطوح 240 تومانی خواهد بود.

@bimehiranbroker

بروزرسانی تحلیل #هجرت

✅در پست تحلیلی قبلی که در این کانال نیز موجود است گفتیم دو سناریو برای شاخه G در نظر داشتیم، مثلث ریورس انقباضی و دیامتریک. که با نفوذ قیمت به کف 1.595 تومانی سناریو اول به طور کلی کنار می‌رود.

بروزرسانی
💉با توجه به اینکه دو شاخه مد نظر در تحلیل قبلی، مطابق انتظار تکمیل شده وضعیت کنونی قیمت را در انتهای شاخه G ارزیابی می‌کنیم. لذا انتظار می‌رود با اتمام ریز موج‌های نهایی شاخه G در حوالی سطوح 1.520-1.580 تومانی، هجرت رالی صعودی جدید خود را آغاز کند.

@bimehiranbroker

بروزرسانی تحلیل #خگستر

✅در پست تحلیلی قبلی در رابطه با نماد خگستر گفتیم با توجه به اینکه قیمت در حال تکمیل ریز موج‌های روند اصلاحی است، بهبود تقاضا امری عادی به شمار می‌آید. از این رو انتظار داشتیم خگستر پس از تکمیل این ریز موج صعودی خلاف روند، بار دیگر در روند اصلاحی قدم بگذارد. که این امر با کاهش قیمت تا محدوده کف قبلی محقق شد.

بروزرسانی
🚗اما اکنون افزایش نسبی حجم معاملات و تکمیل الگو اصلاحی شاخه B نوید نزدیک بودن اتمام روند اصلاحی را به ما می‌دهد. از این رو به نظر می‌رسد خرید در سطوح فعلی (250-270 تومانی) از ریسک بسیار پایینی برخوردار باشد. در این راه محدوده 360 تومانی اولین تارگت خگستر در مسیر صعودی خواهد بود.

@bimehiranbroker

#پیش‌بینی_بازار
#روزنه

✍🏻بورس اوراق بهادار اولین روز از هفته جاری را تحت تاثیر اردر‌های حمایتی حقوقی‌ها و البته تحرکات صندوق های توسعه و تثبیت، متعادل و با رگه‌هایی از تقاضا آغاز کرد. این رویه تقریبا تا نیم ساعت نخست ادامه داشت. اما با افزایش عرضه‌ها در نماد‌های مورد توجه بار دیگر جو بازار بهم ریخت و شاهد سبقت عرضه از تقاضا در اکثر سهم‌هایی که از حمایت حقوقی برخوردار نبودند بودیم. با این حال اما بستن کف‌ نماد‌های بزرگ و شاخص‌سازی چون فولاد، پالایشی‌ها و ... موجب شد تا شاخص تغییر چندانی نداشته باشد. به این ترتیب در پایان جلسه معاملاتی روز گذشته شاخص کل با افزایش 3 هزار و پانصد واحدی در ارتفاع یک میلیون 244 هزار واحدی قرار گرفت. نماگر هم‌وزن اما در این روز‌ها معیار دقیق‌تری برای سنجش حال بازار است و افت 0.89 درصدی آن نشان از حجم عرضه‌ها در بازار دارد.

📄بازار همچنان با چالش‌های پیش ‌روی خود دست و پنجه نرم می‌کند. از جمله این چالش‌ها می‌توان به تغییرات نرخ بهره و مسائل بودجه اشاره کرد. در کنار این عوامل افزایش سرعت خروج پول حقیقی و کمبود نقدینگی جان بازار را گرفته است که نشان از ناامیدی و بی‌اعتمادی عموم مردم به بازار سرمایه دارد. در این بین اما تحرکاتی در راهرو‌های سازمان بورس دیده می‌شود. تحرکاتی که منتج به ابلاغ بسته 10 بندی حمایت فوری از بازار سرمایه شده است. گرچه بازار در این دو سال از این دست مصوبات، جلسات و بسته‌های حمایتی کم به خود ندیده اما امیدواریم این دور از حمایت‌ها که متقارن است با حمایت زمانی، قیمتی شاخص به نتیجه برسد! البته همچنان معتقدیم چنانچه سیاست گذاران بخواهند و فعل خواستن را صرف کنند بازار بدون این بسته‌ها نیز بالا خواهد رفت و اگر نخواهند صد‌ها جلسه نیز راه به جایی نخواهد برد. بگذریم به سراغ مصوبات برویم.

1️⃣بند اول بیمه سهام حاضر در پرتفو افراد حقیقی تا سقف 100 میلیون تومان است که از طریق انتشار اوراق تبعی صورت می‌پذیرد. طبق این بند ناشر اوراق تعهد می‌کند یک سال آینده ارزش ترکیب سبد افراد را 20 درصد بالاتر از آن‌‌ها بخرد. کاری که در دولت قبلی نیز در قالب طرح حامی انجام شد. اما این در حالی است که نرخ سود موثر صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت 24 درصد و نرخ بازده اخزا در برهه فعلی به سطوح 25 الی 28 درصدی رسیده است.

2️⃣بند دوم انتشار اوراق تبعی برای سهام موجود در پرتفو صندوق‌های فیکس یا درآمد ثابت تا سقف 40 همت با تضمین اصل ارزش سبد سهام است که می‌تواند موجب تحرکاتی در این صندوق‌ها برای خرید سهام تا سقف قانونی شود.

ادامه دارد ...