#بررسی_بازار

1400.11.20
@bimehiranbroker

#چکاپا

📑 چکاپا سال مالی منتهی به 30 آبان دارد. این شرکت در کوارتر اول 62 ریال، کوارتر دوم 73 ریال، کوارتر سوم 63 ریال، کوارتر چهارم 71 ریال سود و در مجموع دوره 12 ماهه 269 ریال سود محقق کرده است این در حالیست که کل سود سال گذشته 128 ریال بوده است. حاشیه سود ناخالص شرکت نیز در تابستان 32 درصد و در پاییز به 5.5 درصد رسیده است که از عوامل کاهش جدی 83 درصدی این مقدار می‌توان به افزایش بهای تمام شده محصولات و عدم مدیریت صحیح هزینه‌ها اشاره کرد.

📃چکاپا در دومین ماه از سال مالی جدید، موفق به ثبت فروش 1.001 میلیارد ریالی شده است. این مقدار 6 درصد کمتر از میانگین فروش 3 ماهه پاییز (از دوره قبل) و همچنین 18 درصد بیشتر از فروش ماه گذشته بوده است. لازم به ذکر است این رقم به نسبت میانگین فروش سال گذشته با افزایش 16 درصدی مواجه شده است. لذا با توجه به موارد مطروحه و عملکرد دو ماه اخیر، بنظر می‌رسد چکاپا در کوارتر اول از سال مالی جدید خود به سود نسبتا باثباتی در مقایسه با 3 ماهه چهارم (سال قبل) دست یابد.

@Bimehiranbroker

#فخاس

⛓ فولاد خراسان در بهار 873 ریال، تابستان 669 ریال، پاییز 434 ریال و در مجموع دوره 9 ماهه 1.973 ریال سود محقق کرده که نسبت به سود 1.508 ریالی دوره مشابه سال قبل رشد 30 درصدی داشته است. گفتنی است این رقم 95 درصد از کل سود 12 ماهه سال گذشته (2.057 ریال) است. حاشیه سود ناخالص شرکت نیز در تابستان 41 درصد و در پاییز با کاهش جدی، 24 درصد گزارش شده است که نشان از افزایش بهای تمام شده محصولات دارد.

⛓ فولاد خراسان در دی ماه موفق به ثبت فروش 7.484 میلیارد ریالی شده که به ترتیب 8 و 1 درصد کمتر از میانگین فروش فصل پاییز و درآمد آذر ماه بوده و این در حالیست که نرخ فروش شمش و محصولات سبک ساختمانی نیز در دی ماه با کاهش میانگین 5 درصدی نسبت به ماه گذشته همراه بوده است. با توجه به موارد مطروحه، به نظر فخاس در زمستان هم به خصوص به دلیل سرما و افت فشار گاز شرایط مناسبی نداشته باشد و احتمالا سقف سود شرکت برای سال جاری 2.300 تا 2.400 ریال باشد.

@bimehiranbroker

#قرن

🌀پدیده شیمی قرن در 3 ماه نخست سال 111 ریال، در 3 ماه دوم 1.277 ریال، و در 3 ماه سوم (161-) ریال و در مجمموع 9 ماهه ابتدایی سال به سود 1.227 ریالی رسید که در مقایسه با سود 2.734 ریالی دوره مشابه سال قبل با کاهش 55 درصدی مواجه شده است. حاشیه سود ناخالص شرکت نیز از 26 درصد در فصل تابستان به 21 درصد در پاییز رسیده است.

🌀 گفتنی است، قرن در دی ماه فروش نسبتا خوب 2.024 میلیارد ریالی را رقم زده است. این مبلغ 9 درصد بیشتر از میانگین فروش 3 ماهه پاییز و 18 درصد بالاتر از درآمد آذر ماه است. و این در حالی است که نرخ فروش محصولات بهداشت البسه و بهداشت شخصی در این ماه کاهشی بوده است. برای پیش‌بینی سود کوارتر چهارم اندکی زود است اما با توجه فروش قابل قبول دی ماه، انتظار سود نسبتا باثباتی را از قرن خواهیم داشت.

@bimehiranbroker

#سشمال

🌀سشمال سال مالی منتهی به 30 آذر دارد. این شرکت زمستان 197 ریال، بهار 262 ریال، تابستان 192 ریال، پاییز 394 ریال و در مجموع دوره 12 ماهه 1.045 ریال سود محقق کرده که نسبت به سود 491 ریالی سال قبل رشد 113 درصدی داشته است. حاشیه سود ناخالص شرکت نیز در فصل پاییز با افزایش 40 درصدی در مقایسه با فصل تابستان به 45.4 درصد رسیده است.

🌀سشمال در اولین ماه از دوره 12 ماهه خود موفق به فروش 300 میلیارد ریال شده است. این رقم 35 درصد کمتر از فروش ماه گذشته و 30 درصد بیشتر از میانگین درآمد 3 ماهه چهارم از دوره قبل بوده است. لازم به ذکر است این رقم به نسبت میانگین فروش سال گذشته با افزایش ناچیز 3 درصدی مواجه شده است. نرخ فروش سیمان خاکستری نیز در دی ماه تغییر خاصی نداشته است. پیش‌بینی سود سشمال در کوارتر نخست از دوره جدید، مقداری سخت است؛ چراکه سال مالی به تازگی آغاز شده و عموما فروش سیمانی‌ها در زمستان ضعیف است اما به هر جهت انتظار می‌رود عملکرد سشمال در دوره مالی جدید بهتر از سال گذشته باشد.

@bimehiranbroker

#بانکداری

✍🏻معاملات در گروه بانکداری تحت تاثیر دو عامل خوش‌بینی به مذاکرات وین و همچنین گمانه‌زنی‌ها در رابطه با عدم تعلق مالیات به سود شناسایی شده از محل تسعیر ارز، با افزایش تقاضا از طرف خریداران همراه است. به نظر می‌رسد این صنعت در صورت صحت اخبار منتشره و همچنین تایید آن توسط بانک مرکزی، یکی از صنایع لیدر بازار در ایام آتی باشد.

🏦در این گروه #وبملت، با 5 میلیارد دلار دارایی قابل تسعیر بالاترین تراز ارزی را در مقایسه با رقبا به خود اختصاص داده است. به تازگی کاظم چاوشی یکی از اعضای هیئت مدیره این بانک در رابطه با مالیات بر درآمد شناسایی شده از طریق تسعیر ارز اعلام داشته که با توجه به اینکه سازمان امور مالیاتی در سال قبل مالیات را به ازای هر دلار 22 هزار و 300 تومانی لحاظ کرده است، در حالی که مبنای محاسبه اعلامی توسط بانک مرکزی 17.500 تومان بوده، احتمالا بانک‌ها امسال از محل درآمد تسعیر ارز مشمول مالیات نخواهند شد. به این ترتیب و با فرض دلار 21.150 هزار تومانی بدست آمده از فرمول مصوب بودجه، وبملت به ازای هر سهم حدود 120 تومن (بدون بحث پرداخت مالیات) سود تسعیر خواهد داشت.

💳در طرف دیگر #ونوین را داریم که روی مرز مقاومتی 365 تومان قرار گرفته است. بنظر می‌رسد نوین با گذر از سد مذکور پتانسل یک رشد 15 درصدی دیگر را تا سطوح 420 تومانی داشته باشد. پس وبملت، ونوین نیز بیشترین منفعت از محل تسعیر نرخ ارز می‌پذیرد.

💰و در آخر اشاره به #وبصادر داشته باشیم که تا اولین مقاومت معتبر خود فقط 10 درصد دیگر فاصله دارد. لذا چنانچه در روز‌های آینده اخبار خوبی از این صنعت به گوش برسد، شکست روبه بالای این مقاومت توسط خریداران کار چندان سختی نخواهد بود.


@bimehiranbroker

#پیش‌بینی_بازار
#روزنه

✍🏻بورس اوراق بهادار چهارمین روز از هفته جاری را متعادل و با برتری نسبی خریداران آغاز کرد. تنها چند لحظه از شروع معاملات نگذشته بود که کلیت بازار به واسطه افزایش ناگهانی تقاضا در صنایع لیدر و مورد توجه علی‌الخصوص گروه بانک و خودرو، سبز پوش شد. البته ناگفته نماند این سبز پوشی بیش از یک ساعت دوام نیاورد و همزمان با بازگشایی نماد‌های بزرگ بار دیگر شاهد افزایش عرضه در سراسر بازار بودیم. به این ترتیب در انتهای جلسه معاملاتی روز سه‌شنبه شاخص کل با رشد بیش از 6 هزار واحدی در رقم یک میلیون و 280 هزار واحد قرار گرفت. همچنین شاخص کل هم‌وزن با رشد 0.51 درصدی به کار خود پایان داد.

📑از اعداد و ارقام شاخص که گذر کنیم، امروز بازار دلایل بسیار زیادی برای بهبود تقاضا داشت از رشد خوب بازار‌های جهانی تا حمایت تکنیکی 1 میلیون و 270 هزار واحدی گرفته تا اخبار مثبت برجامی ... ! اما فضای معاملات در این چند روز اخیر به گونه‌ای شده که فعالان بازار دست ماشه فقط منتظر انتشار اولین خبر منفی برای فشردن دکمه فروشند. و این حالی است سمت خریدار روز به روز ضعیف‌تر می‌شود. همین امر نیز موجب می‌شود تا بازار یک حس منفی را بر خلاف صعودی یا نزولی بودن شاخص از خود ساطع کند. از حس و حال این روز‌های بازار که عبور کنیم به نظر می‌رسد نرخ ارز مسبب اصلی مشکلات بوجود آمده در بازار است. نرخ ارزی که مسئولان نه آنچنان صریح ولی اعتقاد به کاهش بیش از 23 هزار تومان آن ندارند. با این حال بار‌ها گفته‌ایم و باز هم می‌گوییم، دلار پایین‌تر از 23 هزار تومان به معنای کاهش درآمد‌های دولت و عدم تحقق درآمد‌های دولت در لایحه بودجه است. لذا ساده‌ترین راه برای دولت حذف ارز چند نرخی و تک نرخی کردن آن در محدوده 24 الی 25 هزار تومانی خواهد بود. عددی که همین الان نیز برای محاسبات توسط تحلیلگران در بازار سرمایه انجام می‌شود. در جو رگولاتوری بورس نیز انصافا کار‌های خوبی در دست اقدام است که امیدواریم با به وقوع پیوستن آن اتفاقات خوبی برای بازار رخ دهد.

📈برای امروز نیز، با توجه به تحرکات شکل گرفته در یک ساعت انتهایی معاملات، به نظر می‌رسد با بازاری نسبتا نوسانی و با رگه‌‌های مثبت روبه‌رو باشیم اما همچنان قرارگیری در آخرین روز کار هفته می‌تواند عاملی برای ایجاد عرضه‌های بیشتر در کف بازار شود.

@bimehiranbroeker

#بررسی_بازار

1400.11.23
@bimehiranbroker

#خساپا

🚙 سایپا در 3 ماه نخست سال با فروش 73.047 میلیارد ریالی (55) ریال زیان ساخت. شرکت در 3 ماه دوم فروش خود را تا 92.472 میلیارد ریال افزایش داد و زیان (94) ریالی محقق کرد. در 3 ماه سوم شرکت در مبلغ فروش رکورد زد و درآمد خود را به 126.968 میلیارد رساند. اما افزایش بهای تمام شده محصول فروش رفته عاملی برای تشدید تولید زیان ناخالص در این دوره (و دوره‌های قبل) شد و سایپا را به زیان (123) ریالی رساند.

🚙سایپا در اولین ماه از فصل زمستان رکورد فروش 52.372 میلیارد ریالی را ثبت کرده است. این رقم در مقایسه با میانگین فروش 3 ماهه پاییز و همچنین در آمد ماه گذشته به ترتیب 157 و 108 درصد افزایش داشته است.

🚙مبلغ فروش اکثر محصولات شرکت نیز در دی ماه بهتر از آذر و آبان بوده است و این در حالیست که قیمت خودرو شاهین با افزایش 4 درصدی به 252 میلیون تومان رسیده است. همچنان تحلیلگران معتقدند سایپا برای برون‌رفت از وضعیت فعلی علاوه بر براندازی قیمت‌گذاری دستوری نیاز به تسهیلات ارزان قیمت دارد. لذا مادامی که در شرایط تغییری ایجاد نشود، خروج این خودروساز از زیان مقداری دور از دسترس خواهد بود.

@bimehiranbroker