🔴فروش بیش از ۱۰۰ هزار میلیارد تومان اوراق در بورس


گفت‌وگو با #هاشم_باروتی کارشناس بازار سرمایه در خصوص وضعیت بازار سرمایه

🔻بازار در انتظار تحقق وعده‌های #دولت_سیزدهم
🔻رکوردشکنی #دولت در انتشار #اوراق_بدهی
🔻هدایت پول‌های سرگردان حقیقی‌ها به سمت #گروه_خودرو
🔻حمایت‌ دولت بلندمدت نیست
🔻#دلار بالای 30 هزار تومان، رقیب بورس میشود

#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴صنایع مورد حمایت دولت کدامند؟


🔻#حمزه_کریمی کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه بازار سهام در شرایط کنونی دارای ابهاماتی است به #بیداربورس گفت: در وهله ی اول باید ابهامات بازار سرمایه برداشته شود تا سرمایه گذار بتواند تصمیم درست بگیرد، یکی از این ابهامات #نرخ_دلار است که به #مذاکرات_برجامی وابسته می باشد ،که مذاکرات هم خود در شرایط فعلی دارای ابهام است.

🔻وی در ادامه افزود: بر همین اساس سرمایه گذار دچار سردرگمی است و نمیتواند تصمیمی درست برای سرمایه گذاری در این بازار دلشته باشد ، از سوی دیگر با تغییر تیم مدیریتی که در #سازمان_بورس بوجود آمد به نظر می رسد تا تثبیت این افراد در بازار و ارائه برنامه ها وضعیت بازار سرمایه تغییر چندانی نداشته باشد.

🔻کریمی درخصوص صنایع پرتقاضا این روزهای بازار سهام گفت: در یک ماه اخیر سهام های گروه پتروپالایشی و شیمایی‌ها بیشتر مورد توجه بودند چرا که این صنایع به تغییرات قیمت های جهانی وابسته و رشد نرخ های جهانی مانند #اوره، #فلزات و #نفت بر سهام های این گروه تاثیر گذار است.همانطور که در دوماه اخیر شاهد بوده ایم قیمت اوره دو برابر شده و رشد چشمگیری داشته است.

🔻وی گفت: در حال حاضر سهام های مورد توجه و مطمین بازار گروه #پتروپالایشی هستند چرا که برخی از شرکت های بزرگ گروه پالایشی قطعا مورد حمایت دولت در بورس هستند و کانون توجه قرار دارند. گروه #فلزات_اساسی در رتبه دوم این توجهات و گروه سوم که میتواند مورد حمایت باشد #گروه_خورویی است.

🔻کریمی در پایان گفت: علاوه بر تغییرات نرخ دلار و تصمیات دولت در این خصوص، ریسک عمده و تاثیر گذار بر بازار سرمایه #تامین_مالی_دولت از طریق بورس و #اوراق_بدهی است که در این بازار به فروش می رساند، به نظر می رسد هرچه به انتهای پایانی سال و نیمه چهارم سال نزدیکتر شویم برای تامین نقدینگی قطعا این فروش ها افزایش می یابند.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/08/19
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴تناقض پرتفوی خاندوزی با سهامدارن

گفت‌وگو با #حسین_غیاثی، کارشناس بازار سرمایه در خصوص وضعیت بورس

🔻وضعیت مطلوب #بازار_سرمایه از لحاظ قیمت‌گذاری

🔻سوددهی بیشتر بورس در میان مدت نسبت به دیگر بازارها

🔻#قیمت_گذاری_دستوری اشتباه است

🔻عدم حمایت #دولت_جدید از بازار سرمایه

🔻لزوم اقدام #دولت در خصوص حمایت از سهام شرکت‌ها

🔻کاهش سرمایه‌گذاری در سهام با روی کارآمدن #اوراق_بدهی

🔻پرداخت سود اوراق بدهی دولت با افزایش #نرخ_دلار

🔻دلار در محدوده کف قیمتی

🔻عدم تاثیرپذیری دلار از توافقات

🔻دلار از 22 هزار تومان پایین‌تر نمی‌آید

🔻بررسی صنایع پربازده بورسی
#رادیو_بیدار #تحلیل_شنیداری
➖➖➖➖
@bidarbourse

کارشناس ارشد سرمایه‌گذاری بررسی کرد

🔴دوسناریو درباره چشم‌انداز آینده بورس

🔺#مهدی_خجسته، کارشناس ارشد سرمایه‌گذاری در گفت‌وگو با #بیداربورس در رابطه با روند روز گذشته بازار سرمایه، گفت: روز گذشته شاخص کل #بازاربورس اوراق بهادار تهران در حالی رشد 3،343 واحدی را تجربه کرد که بیم تصمیمات اقتصادی دولت بر آن سایه افکنده بود.

🔺او در ادامه افزود: از یک سو، اخطار #قیمت‌گذاری_دستوری به واسطه لغو شبانه اصلاح قیمت‌های خودروسازان در پایان هفته گذشته و اخبار باز پس‌گیری لایحه تقدیم شده به مجلس در خصوص حذف ارز 4200 تومانی برای سرمایه‌گذاران صادر شده است و از سوی دیگر چاپ #اوراق_بدهی دولت (بازار رقیب بازار بورس) به عنوان گزینه قطعی و پیش‌بینی اقدامات دولت جهت افزایش سهم در منافع ایجادی شرکت‌ها به عنوان یکی از گزینه‌های محتمل تامین کسری بودجه در سال جاری، خریداران بالقوه حاضر در بازار سرمایه را با تردید جدی مواجه ساخته است.

🔺وی با بیان اینکه همزمان با سردرگمی در میان اهالی تالار شیشه‌ای، #بازارارز مسیر متفاوتی را در پیش گرفت، اظهار کرد: نرخ ارز علی‌رغم آزادسازی 3.5 میلیارد دلاری پول‌های ایران به منزله سروش شروع دور جدید #مذاکرات و دستیابی به توافق بین المللی، طی هفته گذشته در مسیر رشد قیمتی گام برداشته است.

🔺خجسته در رابطه با صنایعی که این روزها مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است، گفت: اولین دسته، شرکت‌های دریافت کننده اقلام با نرخ ارز دولتی مانند مواد و محصولات #دارويي، تولیدکنندگان #روغن_نباتی و محصولات #کشاورزی و #دامپروری، هستند.

🔺وی ادامه داد: لایحه حذف ارز ترجیحی و انتظار رشد سودآوری شرکت‌ها، در ابتدا موجب رشد قیمتی سهام آن‌ها را فراهم آورد اما عدم تصویب دو فوریت لایحه و اعلام وصول طرح به صورت عادی، سبب بازپس‌گیری روند صعودی شاخص‌های قیمتی سهام مزبور شد.

🔺او در رابطه با دسته دیگری از صنایع بیان کرد: دومین دسته، گروه #خودرو و ساخت قطعات بوده است که در پی جدی‌شدن مجدد طرح اصلاح قیمت خودرو با استقبال خریداران سهام مواجه شده است.

🔺 این کارشناس ارشد سرمایه‌گذاری، معتقد است برای تشخیص روند آتی بازار لازم است که بازار حداقل تحت دو سناریو مجزا که این سناریوها عبارتند از دستیابی به توافق بین‌المللی و ثبات تحریم‌های ظالمانه کنونی بررسی شود.

🔺خجسته در تشریح سناریوی اول گفت: در سناریو نخست، انتظار می‌رود رشد اقتصادی حاصل از توافق موجب رشد شاخص بازار سهام شود. در این سناریو، صنعت #خودرو (همکاری‌های مشترک با سرمایه‌گذاران خارجی)، #خدمات_بندری و #کشتیرانی (افزایش میزان صادرات و واردات) و #بانک‌ها و موسسات اعتباری (روابط با موسسات مالی بین المللی) برخی از صنایع جذاب برای سرمایه‌گذاری به شمار می‌آیند.

🔺وی درباره سناریوی بعدی نیز گفت: در سناریو دوم و دشواری فروش نفت و بالتبع آن #کسری_بودجه_دولت و #تورم در سنوات آتی، شاهد افزایش اسمی قیمت‌ها در بسیاری از سهام شرکت‌های بورسی خواهیم بود. در این سناریو علاوه بر جذابیت خرید شرکت‌ها با پرداخت سود نقدی، شرکت‌های دارایی محور مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت.

🔺او در نتیجه این دو سناریو اظهار کرد: در نهایت در هر دو سناریو مزبور، سرمایه‌گذاران می‌توانند اقدام به انتخاب تعدادی از شرکت‌های دارای محصولات صادراتی (مانند آهن و فولاد، پتروشیمی) برای خرید نمایند. حتی در سناریو نخست، کاهش هزینه‌های مراودات مالی و تجاری در میان‌مدت می‌تواند افت مبلغ فروش ریالی حاصل از #کاهش_نرخ_ارز شرکت‌های دارای محصولات و فرآورده‌های صادراتی (با فرض ثبات قیمت‌های جهانی) را پوشش دهد.
در نهایت باید توجه داشت، سرمایه‌گذاری در #بورس یک فرآیند بلندمدت است و صبر بزرگترین دارایی سرمایه‌گذار است.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/08/24
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴رواج ناعدالتی ها در بازار سهام

🔺#امین_رضایی کارشناس بازار سرمایه با اشاره به معاملات روزگذشته به #بیداربورس گفت: معاملات روز گذشته در عموم نمادهای بازار با قیمت های منفی و بعضا با #صف_فروش به پایان رسید، اما انچه که عحیب بود رفتار سلیقه ای ناظر در بازگشایی نماد #شرکت_بورس (بورس) بوده است. نوسانات نمادهای #فراکاپ (بورس، فرابورس، کالا و انرژی) در یکی دو سال اخیر و رفتارهای سلیقه ای ناظر درمورد بستن این نمادها در برهه های ریزش های بازار و همچنین نحوه کشف قیمت این نمادها در زمان های بازگشایی سبب شده است تا فعالان بازار سرمایه ناظر بازار را به عنوان نماد و الگوی عدالت در کشور معرفی کنند!!

🔺رفتارهای متفاوت همین ناظر عادل در بازگشایی و کشف قیمت نمادهای دیگر با شرایط مشابه را نیز فعالان بازار به خاطر دارند.

🔺وی افزود: در ماه های اخیر و حتی روزهای قبل نیز شاهد بوده ایم که نمادی اگر بعد از افشای الف با افزایش بیش از ۲۰ درصدی کشف قیمت می شد، قیمت موردنظر خوشایند این ناظر نبوده و باطل و بازگشایی را به روز بعد موکول میکرد...شاید اگر نحوه بازگشایی امروز نماد بورس را به نظرسنجی فعالان واگذار کنیم ذات ناظر بازار ما بصورت کامل برای سازمان و #وزارت_اقتصاد شناخته خواهد شد...

🔺رضایی ادامه داد: در روزگذشته شاهد ان بوده ایم که نماد بورس با حدود ۵۵ درصد مثبت بازگشایی و معاملات تایید شد و بلافاصله به صف فروش رسید. این رفتار سلیقه ای و بدون دلیل ناظر در تایید و یا عدم تایید معاملات بسییاری از فعالان را آزرده خاطر کرده و بازهم بر بی اعتمادی مردم نسبت به این بازاردامن زده است.

🔺رضایی گفت: اخبار خوب و بد شرکت ها دیگر بر روند بازار تاثیر ندارد بازار سرمایه در واقع سیاسی و متاثر از تصمیمات دولت و تیم وزارت اقتصاد و #بانک_مرکزی شده است، اگر به همین منوال ادامه یابد مردم عادی که بماند همین اندک فعالان حرفه ای و قدیمی بازار نیز دست از این بازار خواهند کشید.

🔺این کارشناس بازار سرمایه گفت: دولتمردان باید بدانند دیگر مثل گذشته نیست که #نقدینگی بین سه بازار #ارز و #طلا، #مسکن و #بورس جابه جا شود بلکه #بازار_رمز_ارز نیز یکی از رقبای اصلی بازارهای داخلی شده است.

🔺رضایی به انتشار #اوراق_بدهی_دولت اشاره کرد و گفت: انتشار اوراق بدهی دولت برای تامین #کسری_بودجه و مهم تر از آن نرخ این اوراق در چندماه اخیر به عنوان یکی از مهمترین ریسک های بازار بوده است که بشدت بر روند معاملات اثر گذاشت و در معاملات امروز نیز شاهد انتشار حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان از این اوراق خواهیم بود. جلسه امروز وزیر اقتصاد با برخی از نمایندگان مجلس در خصوص نحوه تامین کسری بودجه میتواند برای بازار سهام قابل توجه باشد.

🔺وی در خصوص پیش بینی بازار امروز گفت: بازار امروز نیز همانند روز گذشته به احتمال فراوان با قیمت های منفی شروع و شاید در ادامه بتواند شاهد تقاضا در گروه های #پتروپالایشی و #بانکی شود، اما انقدر چشمگیر نخواهد بود.
#تحلیل_بازار #پیش‌بینی_بازار
1400/08/25
➖➖➖➖
@bidarbourse

درصورت عدم مداخله نهادهای دولتی
🔴شاخص سطح حمایتی خود را میشکند

#مسعود_عجمی عضو هیت مدیره سبدگردان ثروت پویا در خصوص پیشبینی بازار فردا گفت:

🔻به گفته روزنامه کیهان، توافقی در کار نیست
🔻بورس در ابهام می ماند
🔻احتمال تحریم مجدد در هشت آذر ماه
🔻روی قول دولت برای نفروختن اوراق در بورس نمیتوان حساب کرد
#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار #تحریم #برجام #اوراق_بدهی
➖➖➖➖
@Bidarbourse

🔴بازار سهام در انتظار رفع ابهامات

🔺مهدی_خزایی کارشناس تحلیل کارگزاری آگاه با اشاره به معاملات روز گذشته به #بیداربورس گفت: شاخص کل بورس اوراق بهادار روز گذشته با حدود 1300 واحد رشد به حوالی 1.368 میلیون واحد رسید. هر چند بخش عمده ای از نمادها در محدوده منفی معامله شدند اما نمادهایی مانند #شفن، #پارس علت اصلی مثبت شدن شاخص کل بودندکه این موضوع خود را در افت حدود 1900 واحدی شاخص کل هم‌وزن نشان داد. ارزش معاملات بسیار پایین 3.3 هزار میلیارد تومانی و همچنین خروج پول حقیقی در روز جاری نشان دهنده‌ی رکود ادامه دار بازار می‌باشد.

🔺وی افزود: در حال حاضر می‌توان گفت #نرخ_بهره، #نرخ_دلار، نرخ #کامودیتی، لایحه #بودجه_1401 و دور جدید #مذاکرات_وین از جمله مهمترین متغیرها، ابهامات و اخبار تاثیر گذار بر روی بازار سرمایه هستند.

🔺خزایی به نرخ بهره، متغیر اثر گذار بر #بازارسهام اشاره کرد و گفت: با توجه به سیاست های #بانک_مرکزی و همچنین نگاه تاریخی به سال های ابتدایی در دولت های گذشته، به نظر می‌رسد نرخ بهره بین بانکی بالاتر را نیز شاهد باشیم. از طرفی نیاز دولت به تامین مالی از طریق فروش #اوراق_بدهی می‌تواند محرک دیگری برای نرخ بهره باشد. موارد مذکور نشان می‌دهد ریسک افزایش نرخ بهره از جمله موارد مهم و تاثیرگذار بر بورس بوده و نمی‌توان به سادگی از کنار این موضوع عبور کرد.

🔺این تحلیل گر بازار سرمایه در ادامه افزود: نرخ دلار و مذاکرات برجامی وین آن چیزی که برای دور جدید مذاکرات می‌توان متصور بود افزایش بیش از پیش ابهام در بازار و درنتیجه تاثیر منفی آن بر شاخص کل بورس خواهد بود. اگر سه سناریو 1_موفقیت مذاکرات 2_شکست مذاکرات و 3_حالت فرسایشی و ادامه دار مذاکرات را برای برجام در دور جدید قائل باشیم. با شکست مذاکرات انتظارات تورمی و نرخ دلار بالا رفته و در نتیجه منجر به رشد شاخص بورس خواهد شد.

🔺خزایی گفت: هر چند موفقیت مذاکرات احتمالا باعث کاهش نرخ دلار و کاهش #تورم انتظاری خواهد شد اما از طرفی با تسهیل فروش و صادرات برای بسیاری از شرکت های کامودیتی محور بازار مانند شرکت های #فولادی و #پتروشیمی می‌تواند افت نرخ دلار را تا حدود زیادی پوشش دهند زیرا به علت تحریم ها این شرکت‌ها مجبور به دادن تخفیف‌های زیادی بوده و همچنین با مشکلاتی برای بازگرداندن دلارهای خود به کشور مواجه هستند که درصورت موفقیت در مذاکرات این گونه مشکلات مرتفع خواهد شد.

🔺 این کارشناس بازار سرمایه تصریح کرد: علاوه بر این می‌توان به اجرای طرح های توسعه شرکت هایی که به واسطه تحریم ها متوقف شده بودند نیز اشاره کرد. هر چند اثر روانی این موضوع در کوتاه مدت می‌تواند باعث افت بازار شود اما در میان مدت و بلند مدت قطعا به نفع بازار سرمایه خواهد بود.

🔺وی افزود: علاوه بر موارد فوق صنایعی مانند #خودرو و #بانک به طور مستقیم از موفقیت مذاکرات منتفع خواهند شد. البته یکی از ابهامات مهم این سناریو این است که با موفقیت مذاکرات و آزادسازی دلارهای نفتی، دولت تا چه میزان نرخ دلار را پایین خواهد آورد.
اما به نظر می‌رسد محتمل ترین حالت سناریو سوم باشد که می‌توان گفت بدترین حالت برای بازار می‌باشد زیرا فضای مبهم در اقتصاد مانند یک سم مهلک عمل کرده و می‌تواند ریسک هر بازاری را به مراتب افزایش دهد.

🔺این تحلیل گر بازار سرمایه به نرخ کامودیتی ها اشاره کرد و گفت: هرچند با آمدن سویه جدید ویروس #کرونا برخی از قیمت های جهانی با افت همراه بودند امابه واسطه رشدهای قابل ملاحظه در گذشته، حتی با وجود کاهش قیمت ها، این نرخ ها کماکان می‌توانند بسیار جذاب باشند.

🔺خزایی با بیان اینکه نحوه ی بسته شدن لایحه بودجه 1401 می تواند تاثیرهای گوناگونی بر بازار بگذارد گفت: از جمله آنها می‌توان به میزان اوراقی که دولت به فروش می‌رساند، نحوه اخذ #مالیات از شرکت ها، #نرخ_انرژی و موارد دیگر اشاره کرد اما آن چیزی که مورد توجه است تاثیر روانی بودجه بر بازار و ابهامات آن می‌باشد که موجب افزایش ابهامات و ریسک بازار خواهد شد.

🔴خزایی در پایان گفت: با توجه به افزایش ابهامات موجود درباره بازار و همچنین شرایط با ریسک بالا برای متغیرهای تاثیر گذار بر روی بازار به نظر می‌رسد بازار کماکان روند نزولی و در بهترین حالت روند ساید خود را تا شفاف شدن این ابهامات در پیش بگیرد در نتیجه در کوتاه مدت نمی توان بازده مناسب را برای شاخص کل متصور بود.
#پیش‌بینی_بازار #تحلیل_بازار
1400/09/08
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴نگاه بازار به دلار

🔺#هادی_صحتپور سرپرست تحلیل کارگزاری صباجهاد با بیان اینکه بازار در چند ماه اخیر رفتاری عجیب و فرسایشی داشته و بی توجه به هر محرک مثبت، روندی اصلاحی را در پیش گرفته است به #بیدار_بورس گفت: از دلایل عمده بی رمقی #بازار_سهام را می توان بازی دولت قبل با اعتماد سهامداران و تامین مالی غیراصولی از این بازار و البته خلف وعده های مکرر تیم اقتصادی کنونی مرتبط دانست.

🔺وی افزود: بازار سرمایه که در وعده های انتخاباتی به یکی از آیتم های مورد بحث عموم کاندیداها تبدیل شده بود، با امید به واقعی بودن حداقل بخشی از این وعده ها، روندی نسبتا مناسب را در ماههای ابتدایی دولت جدید سپری کرد و در ادامه با توجه به گرایش دست اندرکاران اقتصادی به #تامین_مالی در #بازاربدهی، شاهد رها شدن بازار سهام و البته سرکوب این رکن اقتصادی با توجه به رشد مکرر #نرخ_بهره بوده ایم. امری که برخلاف وعده های ارکان مهم تصمیم گیری اقتصادی همچون #رییس_کل_بانک_مرکزی به وقوع پیوست.

🔺صحتپور گفت: با نگاهی به وضعیت #بودجه می توان گفت که اقتصاد کشور در حال تجربه بحرانییست که هرچند تازگی چندانی ندارد اما هیچ گاه به شدت کنونی نیز نرسیده است.

🔺این تحلیل گر بازار سرمایه گفت: رشد همزمان پارامترهای متضاد همچون نرخ بهره و #تورم و #نرخ_ارز زنگ خطری جدی را در رابطه با سیاست های اتخاذ شده به صدا در آورده است. تامین مالی با هزینه ای گزاف و صرفا به امید دست یابی به در آمدهای ارزی در آینده ای نامشخص، در صورت عدم تحقق این درآمدها می تواند خود به بحرانی شدیدتر منجر شود که تبعاتی مخرب و جبران نشدنی به همراه خواهد داشت.

🔺صحتپور تصریح کرد: اما در بازار سهام که پس از رشد قیمت قابل توجه ارز همچنان در حال اصلاح است، ابهام در ادامه دار بودن روند صعودی نرخ ارز و ابهامات بودجه سال آینده که توسط مراجع غیررسمی نیز به آن دامن زده شده است از مهم ترین دلایل عدم تمایل به خرید است.

🔺وی گفت: فروش سنگین #اوراق_بدهی و رفتار سلیقه ای نهاد ناظر در رابطه با توقف و بازگشایی و دیگر موارد نیز اندک نقدینگی موجود در بازار را یا به سمت بازار بدهی و یا بازارهای غیر مولد رقیب سوق داده است. هرچند بازار در سیکل روانشناسی در محدوده ناامیدی مفرط است اما مشخصا بازارهای مالی در میان مدت و بلند مدت به سمت ارزش ذاتی خود متمایلند و سطوح قیمتی فعلی بازار در هر دوسناریوی توافق و عدم توافق جذاب به نظر می رسد.

🔺صحتپور در پایان گفت: همانطور که در بازار دیروز محسوس بود رد پای رشد نرخ ارز در گروه های با ابهامات کمتر بدون توجه به وضعیت #بازارهای_جهانی دیده شد و #پالایشیها و هلدینگ های بزرگ در دقایق پایانی مورد توجه قرار گرفتند. به نظر می رسد با روشن تر شدن زوایای بودجه سال آینده و البته احتمال ادامه رشد نرخ ارز و ثبات در قیمت های جهانی، رفته رفته شاهد رشد حجم معاملات و همسویی بازار سهام با پارامترهای موثر باشیم.
#تحلیل_بازار #پیشبینی_بازار
1400/09/14
➖➖➖➖
@bidarbourse

بررسی کارنامه ۱۰۰ روزه رئیسی در بورس
🔴هیچ

کارنامه سرشار از خرابکاری دولت #روحانی در بازار سرمایه یکی از نقاط ضعف اساسی دولت او محسوب می شد که بخش زیادی از حملات علیه عملکرد دولتش را به خود اختصاص داده بود. شاید وقتی نامزدهای انتخابات، هیجان زده وعده حل مشکلات بازار در کوتاه مدت را میدادند و یا در سودای اصلاح سه روزه وضعیت بازار بودند، فکر نمیکردند که بازار بعد از سه ماه هم روی خوش به دولت جدید نشان ندهد، اتفاقی که حالا انتقاداتی را هم متوجه دولت جدید کرده است، کارنامه ای که هرچند در بازار سرمایه منفی نیست، اما مثبت هم نیست و حداقل اینکه سهامداران تغییر بنیادی را در سیاست های بورسی دولت مشاهده نمی کنند. اتفای که باعث شده منتقدان به این اشاره کنند که حاصل عملکرد صد روزه دولت سیزدهم در بازار بورس "هیچ" بوده است!

#بورس #ابراهیم_رییسی #تورم #اوراق_بدهی

🔺اینجا ببینید
https://www.instagram.com/tv/CWqR2NNFmLU/?utm_medium=copy_link
➖➖➖➖
@bidarbourse