🔴کاهش ریسک‌های بازار سهام

🔺محسن دوستی کارشناس تحلیل شرکت سبدگردانی ویستا به #بیداربورس گفت: احیای مجدد برجام برای بازار سرمایه خبر خوب و مثبتی است و این موضوع می تواند به اقتصاد کشور و بازار سرمایه از طریق برقراری ارتباط شبکه بانکی به منظور تسهیل در امر صادرات و واردات، کاهش هزینه های انتقال پول، کاهش تخفیف فروش محصولات شرکت های پتروشیمی و فلزی، جذب سرمایه گذار خارجی، واردات دانش و فناوری جدید به کشور، نوسازی تجهیزات شرکتها، راه اندازی و تسهیل در طرح ها و پروژه های سرمایه ای، کاهش ریسک سیاسی، اقتصادی و ... کمک شایانی نماید.

🔺وی تصریح کرد: لازم به ذکر است در کوتاه مدت این موضوع می تواند برای شرکت های صادرات محور که اغلب آن ها شرکت های پتروشیمی و فلزی هستند از جهت کاهش قیمت دلار اثر منفی بگذارد اما در بلند مدت قطعا به سود شرکت ها خواهد بود.

ادامه تحلیل را از اینجا بخوانید

#اختصاصی_بیداربورس #محسن_دوستی #بازارسرمایه
➖➖➖➖
@bidarbourse

مروری بر هفته‌ای که گذشت
🔴بازده ۱۰درصدی شاخص در فروردین‌

شاخص کل بورس هفته را با عدد ۱میلیون و ۴۵۵هزار واحد آغاز و درمحدوده ۱میلیون و ۵۱۲هزار واحد به پایان برد تا بازدهی حدود ۴٪ را ایجاد کند. با این حساب بازده شاخص کل در فروردین ماه سال ۱۴۰۱به ۱۰.۶٪ رسید و اما شاخص هم‌وزن با ۱۵.۲٪بازده در این ماه به بالای ۴۰۰هزار واحد رسید.

🔻رشد ۲۵درصدی شاخص در ۳ماه

شاخص‌کل پنجم بهمن‌ماه سال۱۴۰۰ کف جدید ساخت و تاکنون۲۵.۲٪ وشاخص هم‌وزن ۲۶.۶٪ بازده داده‌اند. این مساله نشان می‌دهد که از دید سرمایه‌گذاران، به طور کلی بازار در بهمن ماه ارزنده بوده و منابع جدید به تمامی صنایع، کم و بیش تزریق شده است.

🔻توجه بازار معطوف به ..‌.

البته بازار درمقطعی توجه خود را به #بانک و #خودرو به سبب برجامی بودن و پس‌ازآن منابع خود را معطوف به کامودیتی محورها کرد وطی فروردین‌ به سمت تمامی شرکت‌هایی که p.e منطقی و تقسیم سود دارند،حرکت کرد البته با این تبصره که به شرکت‌هایی با سایز متوسط و نقدشونده، علاقه بیشتری دارد.

🔻بیشترین ارزش معاملات

در هفته‌های اخیر بیشترین ارزش معاملات در صندوق #پالایش و #شرکت‌های_پالایشی، #خودروسازان و صندوق #دارایکم و پس‌ازان #بانکی، #فلزی و #پتروشیمی بوده است.

🔻مهار خروج نقدینگی

خروج نقدینگی حقیقی‌ها که از مرداد ۹۹ آغاز شده بود در هفته‌های اخیر مهار شده و حالا میانگین خروج پول حقیقی در گراف‌های میان مدتی به سمت صفر میل می‌کند ضمنا برخلاف ماه‌های قبل که بخش بیشتری از معاملات در دامنه منفی بود، حالا به سمت صفر میل کرده و نشان می‌دهد که بازار در یک شرایط پایدار قرار گرفته است.

🔻نگاه بازار به مجامع

براساس مبانی بنیادی، در نقطه‌ای هستیم که 10درصد پایین‌تر، گزینه سرمایه‌گذاری بسیار زیاد و 10درصد بالاتر گزینه سرمایه‌گذاری بسیار محدود می‌شود. این انتظار تحلیلی میرود که پس از تقسیم سود مجامع، بازار بتواند قیمت‌های فعلی را حفظ کند لذا احتمال دارد درفصل مجامع، بسیاری از شرکت‌ها شکاف قیمتی ناشی از DPS مجمع را پر کنند و به این طریق شاخص کل می‌تواند اعداد بالاتری را تجربه کند و یا اگر قصد اصلاح داشته باشد، بخشی از این اصلاح در دل تقسیم سودها باشد لذا در این مقطع ما به شکل واقع گرایانه انتظار تثبیت بازار را داریم و اگر مفروضات بازار حفظ شود، شاخص کل تا پایان سال نسبت به ارقام فعلی بالاتر خواهد بود.

#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴بازار متمایل به صعود اما محافظه‌کارانه

به گزارش بیدار بورس، ارزش معاملات از میانگین‌های میان‌مدت و بلند‌مدت خود فراتر رفته به شکلی که میانگین کوتاه مدت آن 7.5همت در مقابل میانگین بلند مدت 5.5 همت قرار دارد. بازار متمایل به آغاز یک رالی صعودی جدید است اما رفتار آن برخلاف گذشته بسیار محافظه‌کارانه است. بازار برای هر گام صعودی نیازمند کسب اطلاعات مثبت جدید است و بدون دریافت اخبار مثبت جدید، به سمت بالا حرکت نمی‌کند، مشخصا می‌توان گفت بازار بشدت تحلیلی‌تر رفتار می‌کند و اصطلاحا سود کردن برای سرمایه‌گذاران سخت‌تر شده است.
#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

مروری بر شرایط اقتصادی
🔴سیگنال مثبت ورود نقدینگی به بورس

به گزارش بیدار بورس ، در اقتصاد ایران، نرخ #تورم از فروردین ماه مجددا روند صعودی به خود گرفت. تورم نقطه به نقطه در اولین ماه سال 1401 به 35.6 درصد رسید که نسبت به اسفند 1400، افزایش 0.9 واحدی را نشان می‌دهد همچنین در پایان 31 فروردین 1401، میانگین نرخ بازدهی #اخزا به 21.7 درصد رسید که پایین‌ترین نرخ در ماه‌های اخیر بوده است. با توجه به سیاست بانک مرکزی برای کانالیزه کردن نرخ بهره بین بانکی در ارقام کمتر از 20درصد و بحث تعیین نرخ مالیات بر سپرده حقوقی‌ها، انتظار می‌رود که جریان ورود پول حقیقی و حقوقی با توجه به متغیرهای فوق به بازار بورس مثبت باشد هرچند که انتظار ورود پول به شکل هیجانی نداریم.
#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴مهار خروج نقدینگی

به گزارش بیدار بورس، خروج نقدینگی حقیقی‌ها که از مرداد ۹۹ آغاز شده بود در هفته‌های اخیر مهار شده و حالا میانگین خروج پول حقیقی در گراف‌های میان مدتی به سمت صفر میل می‌کند ضمنا برخلاف ماه‌های قبل که بخش بیشتری از معاملات در دامنه منفی بود، حالا به سمت صفر میل کرده و نشان می‌دهد که بازار در یک شرایط پایدار قرار گرفته است.
#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴مروری بر سیاست‌های چین در بازار جهانی

به گزارش بیداربورس ، در سطح بازارهای جهانی، چین #سیاست_کویدصفر را همچنان دنبال می‌کند و باعث شده تا قرنطینه‌های فراگیری را از درب منزل اجرا کند. کشتی‌های فله‌بر و تانکرها متعدد در بنادر این کشور تحت تاثیر این مساله قرار گرفته‌اند و همین جریان باعث شده تا زنجیره تامین در دنیا با مشکلاتی مواجه باشد ضمن آنکه تقاضا برای کالاها در پایین دست را کاهش داده و بر رشد اقتصادی مورد انتظار برای سال 2022 نیز تاثیر گذاشته است. تحلیلگران می‌گویند به احتمال قوی چین باید سیاست کوید-صفر را کنار بگذارد.

🔻کاهش نرخ وام و ذخیره قانونی بانک‌ها

در همین شرایط، اقتصاد چین برای ایجاد رونق، نرخ وام برای مسکن در این کشور را کاهش داده تا تقاضا را تحریک کند و همچنین نرخ ذخیره قانونی بانک‌ها را نیز کاهش داده تا حجم وام بیشتری به اقتصاد تزریق شود با این حال نگرانی‌های ایجاد شده در خصوص هلدینگ‌های بزرگ ساختمانی در سال 2021، تمایل به سرمایه‌گذاری در این بخش را به شدت کاهش داده است.

🔻سیاست‌های ضد و نقیض چین در فولاد

در سوی دیگر، چینی‌ها میزان خرید LNG را کاهش و مقدار #زغالسنگ را افزایش داده‌اند البته این سیاست در تناقض با سیاست‌های سختگیرانه بر کاهش آلایندگی #فولاد است که همچنان آنرا دنبال می‌کنند. این سیاست‌های ضد و نقیض منجر به تقویت و تضعیف‌های متوالی در قیمت مواد اولیه صنعت فولاد شده است. صنعت فولاد چین در هفته‌های اخیر به سمت حاشیه سود صفر حرکت کرد اما در روزهای گذشته قیمت مواد اولیه نزولی شد.

#تحلیل #بازارجهانی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴فاصله قیمتی ETFهای دولتی با NAV کم میشود؟

به گفته یک کارشناس بازارسرمایه درخصوص وضعیت صندوق‌های پالایش و دارایکم، معاملات این دوصندوق ETF دولتی باید در ابتدا به واسط بهبود نقدشوندگی و حضور بازارگردان جذاب شوند تا به مرور زمان با اجرای ۳ مصوبه سازمان بورس قیمت فعلی پالایش یکم و دارایکم با NAV کاهش یابد.

🔻اختلاف قیمت با NAV مشکل بزرگ پالایش و دارایکم

حسین کرمی کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار بیداربورس، در خصوص تصمیمات اخیر سازمان بورس در راستای نزدیک شدن قیمت فعلی دوصندوق #پالایش_یکم و #دارایکم به NAV ، اظهار کرد: این تصمیمات بسیار هوشمندانه بود، چراکه درحال حاضر مهمترین اشکال دوصندوق #پالایش یکم و دارایکم مربوط به اختلاف قیمت فعلی با NAV است.

🔻حدنصاب سرمایه‌گذاری در سهام زیرمجموعه تعیین شود

این کارشناس اضافه کرد: در ابتدا باید میزان حد نصاب سرمایه‌گذاری در سهام زیرمجموعه پالایش یکم و دارایکم مشخص شود، به نحوی که باید ديد آیا میزان سهام پالایش نفت اصفهان به میزانی است که سهامدار صندوق پالایش بتواند در شرکت ناشر اعمال نفوذ کند و رای دهد یا خیر؟
کرمی در پایان گفت : درصورت شفافیت و رفع ابهامات، سهامداران بسیاری اعم از حقیقی و حقوقی به منظور سرمایه گذاری در این صندوق‌ها اقدام خواهند کرد، زیرا شرکت‌های زیر مجموع پالایش یکم و دارایکم از پتانسیل بالایی برخوردار هستند.

🔻راهکار سازمان برای جبران ضررها چیست؟

گفتنی است سازمان بورس و اوراق بهادار در راستای عمل به وعده ها سه راهکار به شورای عالی بورس برای برای بازگشت ارزش ذاتی سهام صندوق ها دارایکم و پالایشی یکم ارائه کرد که به تصویب این شورا رسید.
۱- اشخاص غیردولتی سهام دار این صندوق‌ها بتوانند در صندوق‌ها اعمال رای کنند.
۲-صندوق‌های قابل معامله (ETF)به صندوق‌های فعال و بخشی تبدیل شوند یعنی صندوق‌ها می‌توانند ترکیب سبد سهام را تغییر بدهند و بازارگردان نیز داشته باشند.
۳-واحد‌های ممتاز این صندوق‌ها در یک مزایده به فروش برسد و به بخش خصوصی واگذار شود تا نقدینگی بیشتری جذب کند.

#اختصاصی_بیدار #پالایش #دارایکم
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴اصلاح قیمت جهانی شمش

به گزارش بیداربورس ، شکاف قیمت #بیلت و #اسلب روسیه و ترکیه در حال کاهش بوده و به نظر می‌رسد که پس از شوک ایجاد شده در قیمت‌های جهانی، اصلاح قیمتی را مشاهده کنیم به شکلی که شمش ایران به سمت 600دلار حرکت کند و طبعا قراضه مورد تقاضای ترکیه نیز روند نزولی خواهد داشت اما با پایان یافتن ماه رمضان، تقاضا در کشورهای اسلامی تقویت می‌شود و شیب اصلاح را کند خواهد کرد.
با رشد قیمت نفت در دنیا و تورم فعلی، تقاضا برای خودرو در کشورهای اروپایی نیز کاهش یافته و طبعا بر قیمت ورق فولادی هم تاثیرات محدودی خواهد داشت

#تحلیل #بازارجهانی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴تضعیف یورو، تقویت دلار

به گزارش بیداربورس ، اروپا با سرعتی که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد، اقدام نخواهد کرد بنابراین شاخص دلار تقویت و یورو تضعیف میشود همچنین این اتحادیه در بلندمدت قصد دارد که روسیه را به یک شریک غیرمهم در بحث انرژی تبدیل کند ازاین‌رو مصرف مس، روی، ورق فولاد و آلومینیوم به شدت تقویت خواهد شد. آلومینیوم و روی نیز به عنوان بازگیران این عرصه هستند، درواقع اروپا متقاضی قوی فلزات است. البته این نکته هم حائز اهمیت است که بدلیل جنگ اروپا یورو تضعیف شده و موسسه سویفت اعلام کرد، استفاده از دلار بشدت بالا رفته است.
#تحلیل #بازارجهانی #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

رييس هيات مديره گروه مالي توسعه تعاون پاسخ داد:
🔴بازار همچنان خرسی می‌ماند؟

میثم درخشنده، دلیل اصلی بازار منفی این روزها را ناشی از عوامل روانی دانست وگفت: گزارشات نامناسب گروه پالایش شروع کننده این ماجرا بود، با این حال بازار فردا ...

🔻از اینجا بخوانید:
https://bidarbourse.com/news/17443/
#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار #پیشبینی_بورس_فردا
➖➖➖➖
@Bidarbourse

دلار ۳۱ هزار تومانی؛
🔴برجام کمرنگ شد

#مرتضی_سجادی، مدیر بخش سبدگردانی مشاورسرمایه‌گذاری ترنج در گفت‌وگو با #بیداربورس به بررسی وضعیت بازارسرمایه، نرخ #دلار و معرفی صنایع پرپتانسیل پرداخته است.

🔴از اینجا بخوانید 👇
https://www.bidarbourse.com/news/17496/
#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار #پیشبینی_بورس_فردا
➖➖➖➖
@bidarbourse

پاسخ سازمان به شایعه عدم رعایت حدنصاب خرید سهام توسط صندوق‌های در اوراق بهادار با درآمد ثابت

🔴اطلاعات ارائه شده در برخی از محافل در خصوص نصاب صندوق‌های با درآمد ثابت کامل نیست/با متخلفین برخورد می‌کنیم

به گزارش #بیداربورس، رضا نوحی مدیریت نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار در پاسخ به شایعات اخیر درخصوص عدم رعایت #حدنصاب_خرید_سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، به خبرنگار بیداربورس گفت: متأسفانه برخی اطلاعاتی که در این حوزه منتشر و دست به دست شده عموما صحیح و کامل نیست، چرا که مطابق مقررات این صندوق‌ها ملزم به سرمایه گذاری حداقل ۱۵ درصد از دارایی های خود در سهام، حق تقدم سهام، اوراق اختیار معامله، گواهی سپرده کالایی و واحد‌های صندوقها هستند. علاوه بر این مبلغ سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در اوراق تامین مالی اسلامی که هدف از آن تامین مالی جهت خرید سهام بوده باشد، جزو این نصاب محسوب می‌شود. با این اوصاف در اطلاعاتی که ارایه شده همه این موضوعات بعضاً در نظر گرفته نشده است.

🔻ابلاغیه‌ها را درنظر نمیگیرند!

نوحی ادامه داد: به عبارتی می‌توان گفت چالش‌های به وجود آمده و اختلاف ارقامی که موجود است به دلیل به حساب نیاوردن مفاد ابلاغیه ۱۲۰۲۰۱۸۸است که مطابق ابلاغیه مذکور، مبلغ سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در اوراق تامین مالی اسلامی که با هدف تامین نقدینگی جهت خرید سهام باشد، جزو نصاب سهام محسوب میشود.

🔹مدیر نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس افزود : علاوه بر این، قسمتی از دارایی‌های صندوق‌ها شامل سود سهام دریافتنی است که مدیران صندوق در آن سهام سرمایه‌گذاری کرده‌اند. با این حال باید پذیرفت که برخی از مواقع، ماهیت سیال صندوقها، نصاب‌ها را دستخوش تغییراتی میکند.

🔹این مدیر مسئول اضافه کرد: درواقع باتوجه به صدور و ابطلالی بودن این صندوق‌ها امکان دارد گاهی اوقات در مقاطعی حدنصاب مربوطه عینا رعایت نشود. برای مثال صندوق صدور قابل ملاحظه‌ای داشته که هنوز امکان و فرصت خرید جایگزین را ندارد در این صورت امکان دارد درصد حدنصاب صندوق‌ها گاهی بجای ۱۵ درصد روی ۱۳ تا ۱۴ درصد بایستد.

🔻جریمه متخلفین چیست؟

نوحی ادامه داد: البته صندوق‌هایی هم وجود دارند که این نصاب را رعایت نکرده باشند که سازمان درخور عملکرد آنها با آنها برخوردهایی خواهد داشت.

🔹وی در خصوص نوع برخورد سازمان بورس با متخلفان رعایت نکردن حدنصاب خرید سهام در صندوق‌های درآمد ثابت گفت: برخوردهای سازمان محدود به رعایت صرفاً نصاب سهام نبوده و در خصوص رعایت دیگر نصاب‌ها نیز این حساسیت وجود دارد. یکی از جریمه‌ها به زمانی که این صندوق‌ها خواهان توسعه هستند برمی‌گردد که در این شرایط سازمان تا زمانیکه صندوق مذکور شرایط و نصاب را رعایت نکند با این توسعه موافقت نمی‌کند. البته عملکرد صندوق‌ها به صورت مستمر مورد بررسی قرار می گیرد و چنانچه اصرار بر ادامه تخلف وجود داشته یا اقدامات اصلاحی صورت نپذیرد، تخلفات به کمیته پیگیری تخلفات ارجاع داده خواهد شد که آرای صادره ممکن است محدودیت های بیشتری برای مدیر صندوق و اعضای هیات مدیره مربوطه درنظر گرفته شود.
#اختصاصی_بیدار #صندوق_درآمد_ثابت
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴بورسی‌ها همچنان امیدوار باشند؟

یک کارشناس بازار سرمایه در رابطه با شرایط کنونی بازار سهام، گفت: واکنش بازار به گونه‌ای است که اخبار مثبت کوتاه مدت از جمله گزارشات مطلوب 6 ماهه شرکت‌ها توان مثبت کردن آن را ندارند و باتوجه به اصلاح قابل توجه چند ماه اخیر و محدوده بنیادی فعلی اغلب نمادهای بازار مستعد برگشت به سطوح بالای قیمتی با محرک‌های مثبت میتوانند باشند و سطوح فعلی قیمت‌ها نیز بسیار ارزنده هستند.

🔻چرا امروز بازار ریزشی بود؟
اکبر نباتی، کارشناس تحلیل و معاملات کارگزاری بانک رفاه در خصوص روند معاملات بازار سهام در روزهای اخیر به بیدار بورس، گفت: به دلیل ابهامات بسیار در سطوح کلان و خرد پیرامون بازار سرمایه، روزهای بسیار سردی از لحاظ ارزش معاملات در بازار سرمایه سپری میکنیم.
وی ادامه داد: واکنش بازار به اخبار مثبت بسیار اندک بوده و هدف و انگیزه سرمایه‌گذاری‌ها کاهش یافته است؛ در این حالت کوچکترین عامل منفی میتواند سبب تشدید روند نزولی بازار شود. برای مثال در گزارش‌های عملکرد 6 ماهه شرکت‌ها آمار منفی بیشتر از آمارهای مثبت مورد توجه بازار قرار گرفت و سبب ریزشی همچون امروز شد.

🔻شاخص مجدد به 1 میلیون و 300 هزار واحد خواهد رسید؟
نباتی در را رابطه با از دست رفتن کف حمایتی شاخص 1 میلیون و 300 هزار واحدی، اظهار کرد: محدوده 1 میلیون و200 هزار واحدی میتواند محدوده حمایتی بسیار محکمی برای برگشت شاخص کل باشد و انتظار نمیرود شاخص کل به سطحی پایین از این محدوده نفوذ کند.
به عقیده وی با توجه به اصلاح قابل توجه چند ماه اخیر و محدوده بنیادی فعلی اغلب نمادهای بازار مستعد برگشت به سطوح بالای قیمتی با محرک‌های مثبت میتوانند باشند و سطوح فعلی قیمت‌ها نیز بسیار ارزنده هستند.

🔻گزارشات شرکت‌ها مطلوب بود
این کارشناس بازار سرمایه در خصوص گزارشات 6 ماهه شرکت‌ها، گفت: گزارشات مطابق انتظارات مطلوب بود و در اغلب گروه‌ها شاهد جهش سودآوری قابل ملاحظه‌ای بودیم که میتواند مورد توجه اهالی بازار قرار بگیرد.

🔻معدل بالا برای صنایع کوچک
نباتی با بیان اینکه در گروه‌های کامودیتی محور بهترین گزارش مربوط به صنعت پالایش و اوره سازان بود، افزود: در گروه‌های غیرکامودیتی ما شاهد گزارش‌های مطلوب زیادی بودیم، بخصوص در گروه‌های کوچک و متوسط نظیر گروه زراعت، غذا، سیمان، دارو و حتی خودرویی‌ها گزارش نسبتا مناسبی داشتند.
شاخص کل نمیتواند معیار شرایط بازار باشد
وی با اشاره به اینکه در شرایط کنونی انتظار میرود صنایع مختلف مسیر متفاوتی را طی کنند و شاهد یکپارچگی روند حرکتی بازار نباشیم، تصریح کرد: به نظر شاخص کل معیار مناسبی برای ارزیابی عملکرد بازار نمیتواند باشد و در ادامه شاخص کل و هم وزن بازدهی متفاوتی را میتوانند ثبت کنند.
#اختصاصی #پیشبینی_روند_آتی
➖➖➖➖
@bidarbourse