بررسی وضعیت بازارسرمایه با #ابراهیم_سماوی، مدیر تحلیل گروه صنعتی و معدنی امیر

🔴نگرانی در خصوص بازارسرمایه وجود ندارد

➖بررسی روند بازارسرمایه در روز چهارشنبه
➖دلیل استقبال از شرکت‌های کوچک چیست؟
➖خطر جدی پرتفو سهام‌داران را تهدید نمی‌کند

#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴مروری بر روند بازار سرمایه

ولید هلالات در خصوص شرایط بازار گفت:
ارزش معاملات در هفته‌ای که گذشت بالغ 17.5 همت در هر روز بود که نسبت 14 همت یک ماه اخیر و 10 همت دو ماه اخیر روند صعودی داشت ضمن اینکه ارزش معاملات در آخرین روزهای هفته نسبت به میانگین هفته نیز بالاتر بود. تلاطم‌های بازار در روزهای اخیر افزایش یافته و سرانه خرید و فروش بالاتر از میانگین‌های گذشته است.

🔻افزایش فعالیت افراد مسلط
تعداد کدهای فعال در بازار که به صورت روزانه معامله می‌کنند به شدت افزایش یافته و از محدوده کمتر از 200 هزار کد به مرز یک میلیون کد در هر روز رسیده که نشان از افزایش فعالیت دارد. با این حال بالا بودن سرانه خرید نشان می‌دهد که ما شاهد موج حضور مردمی در بازار نیستیم بلکه میزان فعالیت افراد مسلط بر بازار افزایش یافته است.

🔻بازدهی کمتر از 10٪ فلزی پتروشیمی‌ها
درخصوص بازدهی صنایع، در حالیکه شاخص کل از ابتدای سال 1402 به بازدهی 20 درصد رسیده اما شاخص هم وزن بازدهی 30درصدی ثبت کرده است. نکته با اهمیت این است که اگر یک پرتفو بسیار متنوع اما وزنی از تمامی نمادهای بازار تشکیل می‌شد، نمی‌توانست بازدهی مشابه شاخص کل و هم وزن به دست آورد که علت آن در تفاوت بازدهی صنایع کوچک با p.e بالا در مقابل بزرگ با p.e منطقی است. طی یکماه اخیر نمادهایی با p.e بالا از صنایع کوچک به مرز بازدهی ۴۰درصد رسیدند درحالیکه فلزی پتروشیمی‌ها در محدوده کمتر از ۱۰درصد بازدهی قرار داشتند. علت این تفاوت بازدهی را باید در رویکرد دولت به صنایع دنبال کرد. بورس‌کالا به دلیل حذف تصنعی متقاضیان در حال سرد شدن است و قیمت پایه با توجه به پیوسته بودن معاملات فولاد و عدم ارتباط به قیمت جهانی، در حال کاهش است.

🔻فرار نقدینگی‌ از دولتی‌ها
از حجم و ارزش معاملات بر می‌آید که نقدینگی جدید میل به خرید و کسب سود دارد لذا طبیعی است که از شرکت‌هایی با سایه دولت و حواشی آن اجتناب و وارد چرخه‌های صعود در شرکت‌هایی شود که معیار سرمایه‌گذاری در آن‌ها p.e نیست.

🔻سرنوشت صنایع با اقدام غیرحرفه‌ای دولت
در دولت رئیسی، هنوز خبری از تصمیم نهایی در خصوص هزینه انرژی صنایع نیست اما شایعاتی در خصوص ابلاغ نرخ‌ها طی روزهای آتی شنیده می‌شود. ازانجا که جمع درآمد دولت در این بخش بودجه تغییر نیافته و درآمد با فرض گاز خوراک ۷۰۰۰تومانی محاسبه شده، بعید نیست که دولت با اقدامی غیر حرفه‌ای ضریب نرخ گاز سوخت به خوراک را افزایش دهد به شکلی که صنایع بسیار بزرگ ضریب بالاتری از خوراک را به عنوان سوخت پرداخت کنند که در این صورت نیز صنایع بزرگ و خصولتی با چالش مواجه خواهند بود.

🔻امید برای شاخص 3 میلیون واحدی
در خصوص روند کلی بازار، می‌توان گفت که فضای بازار همچنان امیدوار به تداوم روند صعودی است و احتمال ریز موج‌های اصلاحی را نیز می‌دهد ضمن اینکه در ذهن فعالین شاخص ۳میلیون واحد نقش بسته لذا چنین امیدی وجود دارد.
هرچند فاکتورهای مبتنی بر eps در کوتاه مدت شاخص ۳میلیون واحد را توجیه نکنند اما در کف جامعه جریان دیگری وجود دارد. به طور مثال وجه آزاد شده ناشی از ثبت‌نامی‌های خودرو طی چند روز آتی بالغ بر ۸۰همت خواهد بود و این خروج پول قطعا راهی سپرده‌های بانکی نخواهد شد. این جریانات پول بر خلاف eps چندان قابل پیشبینی نیست و رفتار آن نیز با معیارهای تحلیلی ما قابل تحلیل نیست ازین زاویه همچنان توصیه به کنترل ریسک، سهامداری و حفظ یک پرتفو متنوع است با این تفاوت که همکنون به نقدشوندگی بیشتر از بازدهی بالا اهمیت می‌دهیم و نشانه‌های تقویت و تضعیف روند اصلی را بسیار جدی‌تر از تحلیل سودآوری شرکت‌ها دنبال می‌کنیم.
➖️➖️➖️➖️
@bidarbourse

🔴آغاز عرضه خودروهای طرح یکپارچه از امروز / 50 هزار خودرو این هفته تحویل داده می‌شود

ایران‌خودرو و سایپا از امروز چهارم اردیبهشت بزرگ‌ترین عرضه هفتگی خود را آغاز می‌کنند و تا پایان هفته بیش از 50 هزار خودرو به مشتریان تحویل داده می‌شود.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴سامانه یکپارچه فروش خودرو فردا باز می‌شود

پس از مشخص شدن نوبت‌ها و رتبه بندی متقاضیان، حالا امکان ویرایش خودرو بر اساس زمان تحویل فراهم شده است. در این طرح رتبه بندی برای برخی خودروهای پر متقاضی سال ۱۴۰۳ بوده به همین دلیل این امکان ویرایش محیا شده تا متقاضیانی که قصد تحویل سریعتر خودرو را دارند، بتوانند زمان تحویل و البته نوع خودرو را تغییر دهند.

جزئیات بیشتر را از اینجا بخوانید 👇
https://www.bidarbourse.com/news/28933/
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴سبد سهام پیشنهادی

پرتفو پیشنهادی 7 نهادمالی را از اینجا بخوانید.👇
https://www.bidarbourse.com/news/28940/
#سبد_سهام_پیشنهادی #پرتفو_پیشنهادی
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴‌عرضه ۲۲۳ هزار تن شمش بلوم و آهن اسفنجی در بورس کالا

▫️تالارهای مختلف بورس کالای ایران امروز دوشنبه ۴ اردیبهشت ماه درمجموع میزبان عرضه یک میلیون و ۶۸۰ هزار و ۲۶۲ تن انواع کالا و محصول است.

🔳 تالار پتروشیمی و فرآورده های نفتی | ۴۹ هزار و ۶۳۰ تن مواد پلیمری و شیمیایی عرضه می شود.

🔳 تالار محصولات صنعتی و معدنی | ۱۳۰ هزار تن آهن اسفنجی، ۹۳ هزار و ۱۵۰ تن شمش بلوم، ۱۸ هزار و ۲۰۶ تن میلگرد، ۶ هزار و ۶۴۷ تن تیرآهن، ۵۵۲ تن ناودانی و ۲۲۰ تن شمش آلیاژ آلومینیوم عرضه می شود.

🔳 تالار سیمان |یک میلیون و ۱۶۳ هزار و ۷۵۰ تن سیمان روی تابلو می رود.

🔳 تالار حراج باز |۱۰۰ هزار تن سنگ آهن کلوخه و ۳۴۰ تن متیلن دی فینیل دی ایزوسیانات پلیمریک عرضه می شود.

🔳 تالار صادراتی |۱۰۰ هزار تن گندله سنگ آهن، ۸ هزار و ۶۰ تن قیر و ۲۰۰ تن عایق رطوبتی عرضه می شود.

🔳 بازار فرعی | ۱۹ هزار و ۵۰۰ لیتر روغن کارکرده لوکوموتیو، ۶ هزار و ۶۶۲ تن میلگرد کلاف، هزار تن شمش فولاد آلیاژی، ۶۱۵ تن پشم شیشه، ۵۰۰ تن روغن سنگین پایه قطرانی، ۴۰۰ تن میلگرد فولاد آلیاژی، ۲۵۰ تن بوتادی‌ان و ۴۰ تن پلی آلومینیوم کلراید سپری عرضه می شود.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴 نرخ بهره بین بانکی به ۲۳.۴۹ درصد رسید

بر اساس آمار منتشرشده از سوی بانک مرکزی نرخ بهره بین بانکی در هفته منتهی به چهارشنبه ۳۰ فروردین به ۲۳.۴۹ درصد رسید.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴انصراف ۲۲ نفر از استیضاح‌کنندگان وزیر صمت پیش از اعلام وصول استیضاح

نایب رئیس کمیسیون صنایع مجلس:
۲۲ نفر از استیضاح کنندگان وزیر صمت پیش از اعلام وصول استیضاح از استیضاح وی انصراف دادند اما هیئت‌رئیسه بدون توجه به این انصراف، درخواست استیضاح را با ۴۰ امضاء اعلام وصول کرد.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴لایحه برنامه هفتم تیر ماه به مجلس می‌آید

قادری عضو کمیسیون برنامه مجلس:
احتمالا لایحه برنامه در تیر ماه به مجلس ارائه می‌شود تا مجلس نیز تا مرداد آن را بررسی کند و لایحه برنامه تا شهریور ماه ابلاغ شود.

حتما باید برنامه هفتم توسعه کل کشور تا شهریور ماه تعیین تکلیف شود تا لایحه بودجه سال آینده بر مبنای آن تدوین شود.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴 سامانه کالابرگ تقریبا در سراسر کشور راه‌اندازی شده

وزیر کشور:
۵۰ هزار فروشگاه به این سامانه متصل شده‌اند مردم می‌توانند یک ماه قبل از واریز یارانه، با این سامانه خرید اعتباری داشته باشند
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴استیضاح فاطمی‌امین اعلام وصول شد

«رشیدی» عضو هیات‌رئیسه مجلس:
🔹طرح استیضاح وزیر صمت با امضای ۴۰ نفر از نمایندگان تقدیم هیات رئیسه شده و اعلام وصول می‌شود.

🔹وزیر صمت حداکثر تا ۱۰ روز موظف به حضور در مجلس و ارائه توضیحات در جلسه علنی خواهد بود./تسنیم
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴 مروری بر روند سکه و طلا در ماه و سال گذشته

#سکه_امامی #سکه #طلا #نیمسکه #ربع_سکه #اونس_طلا
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴 بانک‌های ناتراز و تورم‌زا فقط تا شهریور فرصت اصلاح دارند

فرزین، رئیس‌کل بانک مرکزی:
🔻بانک‌های ناتراز شش ماه فرصت دارند تا این معضل اصلی‌شان را که تاثیر نامطلوبی در شاخص‌های کلان اقتصادی دارد برطرف کنند.

🔻اگر بانکی همواره ناترازی داشته باشد و در عین حال بخواهد به فعالیت خود ادامه دهد به ناچار باید به سمت تعیین تکلیف و انحلال آن بانک پیش برویم. البته عموم این بانک‌ها دارایی‌های مناسبی دارند و لذا هیأت مدیره این دسته از بانک‌ها می‌بایست عزم لازم را برای حل این مشکل فورا بکار گیرند.

🔻امسال اگر بخواهیم نرخ تورم را کنترل کنیم یکی از متغیر‌های کلیدی در این مسیر کنترل نرخ ارز است؛ لذا اگر بتوانیم نرخ ارز را مدیریت کنیم می‌توانیم افزایش نقدینگی را نیز کنترل کنیم.

🔻همچنین هدفی که برای رشد نقدینگی برای امسال در نظر گرفته شده است نرخ رشد ۲۵ درصدی است و این هدف با توجه به تحقق هدف‌گذاری ۳۰ درصدی رشد نقدینگی در سال گذشته، برای امسال قابلیت دست‌یابی دارد.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴کاهش ۹.۷ درصدی رشد نقدینگی تا بهمن ۱۴۰۱

بانک مرکزی:
🔹تداوم روند کاهشی رشد نقدینگی در ماه‌های پایانی سال۱۴۰۱ همچون ماه‌های گذشته تداوم داشته است.

🔹نرخ رشد نقدینگی از ۳۹.۷ درصد در پایان بهمن‌ماه ۱۴۰۰ طی یک روند نزولی به ۳۲ درصد در پایان بهمن‌ماه۱۴۰۱ کاهش یافته است.

🔹انتظار می‌رود با اقدامات سیاستی اخیر بانک مرکزی و همچنین تحولات مثبت در عرصه سیاست خارجی کشور، در ماه‌های آتی ثبات در بازار ارز افزایش و انتظارت تورمی و سیالیت نقدینگی به روندهای تاریخی خود کاهش یابد.
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴شرایط ثبت نام فروش فوق العاده سایپا با موعد تحویل ۶۰ روزه

جزییات ثبت نام فروش فوق العاده سایپا طی اطلاعیه‌ای منتشر شد. ثبت نام جدید سایپا از ۱۱ صبح ۴ اردیبهشت ۱۴۰۲ آغاز شده و ویژه متقاضیان عادی است.

فروش فوق العاده سایپا اردیبهشت ۱۴۰۲، به خودروی نیسان دیزل اختصاص دارد که ۵.۵۶۴.۵۴۰.۰۰۰ ریال قیمت گذاری شده است. رنگ این خودرو نیز آبی است.

جزئیات بیشتر را از اینجا بخوانید👇
https://www.bidarbourse.com/news/28971/
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴اژه‌ای: باید ابربدهکاران بانکی معرفی شوند

رئیس قوه قضائیه:
🔹قوه قضاییه در سال جاری، در مباحث مرتبط با بانک ها، بیش از آنکه به مشتری بانک بپردازد، به خود بانک خواهد پرداخت.

🔹معرفی ابربدهکاران بانکی، کار درستی است و باید صورت گیرد، اما چه کسی این ابربدهکاران را بوجود آورده است؟ چه کسی وثیقه مناسب دریافت نکرده است؟ چه کسی وقتی قسط‌های اول و دوم تسهیلات عقب افتاد، پیگیری‌های لازم را به عمل نیاورد تا موضوع متراکم نشود؟

🔹فساد امری مسری است و اگر جلوی آن گرفته نشود، از بخشی به بخش دیگر سرایت خواهد کرد؛ ما باید در بحث مقابله با فساد، اولویت‌ها را مشخص کنیم.
➖➖➖➖
@bidarbourse