در مسیر بورس
🔴بورس، در قضایای برجامی نیمه خالی لیوان را میبیند
بازار سهام که طی اسفند و هفته اول کاری فروردین می‌رفت تا طعم تعادل را بچشد، با اخباری مبنی بر به نتیجه رسیدن مذاکرات مجازی ایران و 1+4 وارد شرایط برزخی شد. تعیین روز سه شنبه به عنوان تاریخ جلسه حضوری 1+4 و ایران باعث شد تا سیاست صبر، یکبار دیگر در دستور کار اهالی بازار قرار گیرد.
🔻حرکت نمادهای معتدل به سمت صف فروش
در بازار سهام وقتی فضا مبهم میشود و لازم به صبوری باشد، خریداران عقب می‌نشینند اما فروشنده‌ها تقویت می‌شوند که این مساله باعث شد تا نمادهای متعادل شده نیز به سمت صف فروش بروند و در هفته‌ای که گذشت کمترین رقم ارزش معاملات ثبت گردد.
🔻 سایه سیاست بر بورس
آنچه از مصاحبه‌های سیاسی آقای عراقچی بر می‌آید این است که مذاکرات با سرعت و در هفته‌های آینده تکرار میشود. به بیان دیگر هر چند روز یکبار طی دوماه آینده اعضا در وین گرد هم می‌آیند. این مساله میتواند فضای انتظار را طولانی‌تر کند که منجر به یک رکود میشود. در چنین شرایطی تغییر در دامنه نوسان و طبعا افزایش دامنه منفی نمی‌تواند منجر به تعادل بخشی شود چون فعالان بازار سیاست عدم خرید را در پیش گرفته‌اند.
🔻محدودیت ها کرونا میتواند بازار را مثبت کند!
برخی دیگر دیدگاه متفاوتی دارند که تعداد آن ها هم کم نیست. آنها می‌گویند بازار سهام در روزهای آینده حساسیت خود را نسبت به مذاکرات از دست می‌دهد و بیش واکنشی فعلی جای خود را به کم واکنشی می‌دهد. همچنین اعتقاد دارند که تعطیلی تمام صنوف به دلیل اوج گیری #کرونا می تواند فضا را به سمت بازار سرمایه مثبت کند.
🔻روی خوش بازار به صنایع اثرگرفته از برجام
کاهش حساسیت بازار به اخبار سیاسی و نظامی در گذشته دیده شده اما عموما این ذهنیت وجود داشته که مساله بسیار زمان بر است اما همکنون، تنها 2 ماه از عمر دولت باقی مانده و هر هفته، برای دولت بسیار مهم است لذا ممکن است بازار با نزدیک شدن به شرایط توافق، به گروه‌هایی که از برجام تاثیر مثبت مستقیم می‌گیرند روی خوش نشان دهد. تا اینجا که بازار، همه صنایع را با یک چوب زده است و در قضایای برجامی نیمه خالی لیوان را میبیند.
🔻تعطیلی صنوف تنور بازار را داغ کرد
در خصوص تاثیر تعطیلی‌های کرونایی نیز باید گفت در فروردین 1399 و تعطیلی دو هفته‌ای پاییز، این مساله مشاهده شد که خانه نشینی و تعطیلی صنوف، تنور بازار سرمایه را داغ کرد. در میانه پاییز شاخص به 1.5میلیون واحد رسید و یک برگشت با اهمیت از کف را تجربه نمود لذا این سناریو در گذشته تجربه شده است.
🔻بورس در بدترین روزهای خود
حالا در شرایطی به سمت انتخابات ریاست جمهوری می‌رویم که کرونا و واکسینه کردن بر علیه آن، در بدترین شرایط است. بازار سرمایه بدترین روزهای خود را سپری می‌کند و دولت تمام توان خود را جهت بازگشت آمریکا به برجام معطوف کرده تا ازین جهت بزرگترین دستاورد خود را حفظ کند.
🔻عوامل تاثیرگذار بر بورس؟
سه مساله بر جهت کلی بازار اثر خواهد داشت. نخست تصمیم‌گیری‌ها در خصوص زمان و نحوه تغییر دامنه نوسان است. دوم انتخابات ریاست جمهوری در دو ماه آینده است که یک ماه دیگر ثبت نام کاندیدهای ریاست جمهوری برگزار میشود. سوم مذاکرات برجامی، سرعت پیشرفت و واکنش بازارهای موازی خصوصا حواله ارزی است که بر ذهن تحلیلی بازار اثر می‌گذارد.
#درمسیربورس
➖➖➖➖
@Bidarbourse
🔴بورس، در قضایای برجامی نیمه خالی لیوان را میبیند
بازار سهام که طی اسفند و هفته اول کاری فروردین می‌رفت تا طعم تعادل را بچشد، با اخباری مبنی بر به نتیجه رسیدن مذاکرات مجازی ایران و 1+4 وارد شرایط برزخی شد. تعیین روز سه شنبه به عنوان تاریخ جلسه حضوری 1+4 و ایران باعث شد تا سیاست صبر، یکبار دیگر در دستور کار اهالی بازار قرار گیرد.
🔻حرکت نمادهای معتدل به سمت صف فروش
در بازار سهام وقتی فضا مبهم میشود و لازم به صبوری باشد، خریداران عقب می‌نشینند اما فروشنده‌ها تقویت می‌شوند که این مساله باعث شد تا نمادهای متعادل شده نیز به سمت صف فروش بروند و در هفته‌ای که گذشت کمترین رقم ارزش معاملات ثبت گردد.
🔻 سایه سیاست بر بورس
آنچه از مصاحبه‌های سیاسی آقای عراقچی بر می‌آید این است که مذاکرات با سرعت و در هفته‌های آینده تکرار میشود. به بیان دیگر هر چند روز یکبار طی دوماه آینده اعضا در وین گرد هم می‌آیند. این مساله میتواند فضای انتظار را طولانی‌تر کند که منجر به یک رکود میشود. در چنین شرایطی تغییر در دامنه نوسان و طبعا افزایش دامنه منفی نمی‌تواند منجر به تعادل بخشی شود چون فعالان بازار سیاست عدم خرید را در پیش گرفته‌اند.
🔻محدودیت ها کرونا میتواند بازار را مثبت کند!
برخی دیگر دیدگاه متفاوتی دارند که تعداد آن ها هم کم نیست. آنها می‌گویند بازار سهام در روزهای آینده حساسیت خود را نسبت به مذاکرات از دست می‌دهد و بیش واکنشی فعلی جای خود را به کم واکنشی می‌دهد. همچنین اعتقاد دارند که تعطیلی تمام صنوف به دلیل اوج گیری #کرونا می تواند فضا را به سمت بازار سرمایه مثبت کند.
🔻روی خوش بازار به صنایع اثرگرفته از برجام
کاهش حساسیت بازار به اخبار سیاسی و نظامی در گذشته دیده شده اما عموما این ذهنیت وجود داشته که مساله بسیار زمان بر است اما همکنون، تنها 2 ماه از عمر دولت باقی مانده و هر هفته، برای دولت بسیار مهم است لذا ممکن است بازار با نزدیک شدن به شرایط توافق، به گروه‌هایی که از برجام تاثیر مثبت مستقیم می‌گیرند روی خوش نشان دهد. تا اینجا که بازار، همه صنایع را با یک چوب زده است و در قضایای برجامی نیمه خالی لیوان را میبیند.
🔻تعطیلی صنوف تنور بازار را داغ کرد
در خصوص تاثیر تعطیلی‌های کرونایی نیز باید گفت در فروردین 1399 و تعطیلی دو هفته‌ای پاییز، این مساله مشاهده شد که خانه نشینی و تعطیلی صنوف، تنور بازار سرمایه را داغ کرد. در میانه پاییز شاخص به 1.5میلیون واحد رسید و یک برگشت با اهمیت از کف را تجربه نمود لذا این سناریو در گذشته تجربه شده است.
🔻بورس در بدترین روزهای خود
حالا در شرایطی به سمت انتخابات ریاست جمهوری می‌رویم که کرونا و واکسینه کردن بر علیه آن، در بدترین شرایط است. بازار سرمایه بدترین روزهای خود را سپری می‌کند و دولت تمام توان خود را جهت بازگشت آمریکا به برجام معطوف کرده تا ازین جهت بزرگترین دستاورد خود را حفظ کند.
🔻عوامل تاثیرگذار بر بورس؟
سه مساله بر جهت کلی بازار اثر خواهد داشت. نخست تصمیم‌گیری‌ها در خصوص زمان و نحوه تغییر دامنه نوسان است. دوم انتخابات ریاست جمهوری در دو ماه آینده است که یک ماه دیگر ثبت نام کاندیدهای ریاست جمهوری برگزار میشود. سوم مذاکرات برجامی، سرعت پیشرفت و واکنش بازارهای موازی خصوصا حواله ارزی است که بر ذهن تحلیلی بازار اثر می‌گذارد.
#درمسیربورس
➖➖➖➖
@Bidarbourse
در مسیر بورس
🔴فروشنده‌ها مسابقه سرخطی زدن دارند
بازار سهام هم‌اکنون به دلیل عدم شفافیت در متغیرهای کلان با ابهام اساسی مواجه شده و دامنه منفی 2درصد از طرفی سرعت افت را کاهش داده تا زمان بخرد و از طرف دیگر خود عاملی جهت تشدید بیش واکنشی شده است.
🔻بیش واکنشی به ابهامات سیاسی
بازار سهام هم‌اکنون در وضعیت بیش واکنشی به ابهامات اساسی به سر می‌برد اما به واقع فضا آنقدرها هم غیر شفاف نیست. بازار جهانی، نرخ ارز، نرخ سود، تورم و نقدینگی به عنوان متغیرهای اساسی شاید از دید فعالان بازار بورس ایران شفاف نباشد اما به واقع شفاف شده‌اند.
🔻متغیرهای تاثیرگذار بر بورس
"قیمت‌های جهانی و مصاحبه‌های اعضای دارای رای فدرال رزرو نشان می‌دهد که سیاست فعلی تا 2023 ادامه دارد. معاملات چسبنده دلار به سطح 25هزار تومان نشان می‌دهد که کف قیمت دلار آنچنان که تصور می‌شد پایین نیست و یا بازارساز خود نمی‌خواهد که تلاطم سنگینی ایجاد شود. وضعیت تورم و رشد نقدینگی با توجه به بودجه و همچنین پیشبینی صندوق بین‌المللی پول، نیز کاملا مشخص است و روند نرخ بهره که برخی نگران افزایش آن بودند، حداقل صعودی نیست."
🔻فروشنده‌ها مسابقه سرخطی زدن
ازین زاویه اگر یک بورسی نباشید، فضای اقتصادی تا حد بسیار زیادی برای شما شفاف است. در بورس فروشنده‌ها مسابقه سرخطی زدن در صف فروش گذاشته‌اند و بعید است که بخش مهمی از آنها بدانند که چرا چنین می‌کنند. اگر یک روز بورسی‌ها به خود استراحت می‌دادند و به دل طبیعت می‌زدند، بازار متعادل می‌شد...
🔻به تعادل رسیدن بازار، فرصت فروش تلقی میشود!
تزریق منابع از محل اوراق بدهی و خرید‌های سنگین هلدینگ‌ها میتواند طی روزهای آینده منجر به تعادل بخشی بازار شود. هم‌اکنون برخلاف سال 99، زمانی که نمادهای لیدر بازار به صف خرید می‌رسند و امید برای تعادل سایر بخش‌های بازار به وجود می‌آید، شاهد افزایش حجم صفوف فروش هستیم. به عبارتی در نمادهایی که هفته‌ها است در صف فروش مانده‌اند، به تعادل رسیدن بازار، فرصت فروش تعبیر میشود.
#تحلیل #تحلیل_بازار #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴فروشنده‌ها مسابقه سرخطی زدن دارند
بازار سهام هم‌اکنون به دلیل عدم شفافیت در متغیرهای کلان با ابهام اساسی مواجه شده و دامنه منفی 2درصد از طرفی سرعت افت را کاهش داده تا زمان بخرد و از طرف دیگر خود عاملی جهت تشدید بیش واکنشی شده است.
🔻بیش واکنشی به ابهامات سیاسی
بازار سهام هم‌اکنون در وضعیت بیش واکنشی به ابهامات اساسی به سر می‌برد اما به واقع فضا آنقدرها هم غیر شفاف نیست. بازار جهانی، نرخ ارز، نرخ سود، تورم و نقدینگی به عنوان متغیرهای اساسی شاید از دید فعالان بازار بورس ایران شفاف نباشد اما به واقع شفاف شده‌اند.
🔻متغیرهای تاثیرگذار بر بورس
"قیمت‌های جهانی و مصاحبه‌های اعضای دارای رای فدرال رزرو نشان می‌دهد که سیاست فعلی تا 2023 ادامه دارد. معاملات چسبنده دلار به سطح 25هزار تومان نشان می‌دهد که کف قیمت دلار آنچنان که تصور می‌شد پایین نیست و یا بازارساز خود نمی‌خواهد که تلاطم سنگینی ایجاد شود. وضعیت تورم و رشد نقدینگی با توجه به بودجه و همچنین پیشبینی صندوق بین‌المللی پول، نیز کاملا مشخص است و روند نرخ بهره که برخی نگران افزایش آن بودند، حداقل صعودی نیست."
🔻فروشنده‌ها مسابقه سرخطی زدن
ازین زاویه اگر یک بورسی نباشید، فضای اقتصادی تا حد بسیار زیادی برای شما شفاف است. در بورس فروشنده‌ها مسابقه سرخطی زدن در صف فروش گذاشته‌اند و بعید است که بخش مهمی از آنها بدانند که چرا چنین می‌کنند. اگر یک روز بورسی‌ها به خود استراحت می‌دادند و به دل طبیعت می‌زدند، بازار متعادل می‌شد...
🔻به تعادل رسیدن بازار، فرصت فروش تلقی میشود!
تزریق منابع از محل اوراق بدهی و خرید‌های سنگین هلدینگ‌ها میتواند طی روزهای آینده منجر به تعادل بخشی بازار شود. هم‌اکنون برخلاف سال 99، زمانی که نمادهای لیدر بازار به صف خرید می‌رسند و امید برای تعادل سایر بخش‌های بازار به وجود می‌آید، شاهد افزایش حجم صفوف فروش هستیم. به عبارتی در نمادهایی که هفته‌ها است در صف فروش مانده‌اند، به تعادل رسیدن بازار، فرصت فروش تعبیر میشود.
#تحلیل #تحلیل_بازار #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
درمسیر بورس
🔴در فضای فعلی چه باید کرد؟
این یک چالش اصلی است که در فضای فعلی باید چه ترکیبی از نقدینگی و سهام را نگهداری کرد و همچنین ترکیب سهام باید از چه صنایعی باشد. جمع نظر تحلیلگران بنیادی و تکنیکال به این شکل است که چون روند صعودی نیست لذا در صورت امکان باید بخشی از دارایی به صورت نقد جهت استفاده از موقعیت‌های آتی نگهداری شود.
🔻 انتخاب شارپ‌ترین نمادهای صنایع
همچنین با توجه به مذاکرات برجامی و تاثیر آن بر صنایع تحریم شده و آسیب دیده قطعا باید شارپ‌ترین نمادهای این صنایع انتخاب شوند همچنین باید توجه کنیم که بازار جهانی میتواند برای چندین فصل فضای فعلی را حفظ کند. با توجه به فصل مجامع و گزارش‌های پیش رو، نمی‌توان از #کامودیتی_محورها روی گردان بود اما #نوسان منفی #دلار میتواند اثر مثبت بازار جهانی را خنثی کند.
🔻شرکت‌های DPS محور 2بار تقسیم سود دارند
اگر فرض تحلیلی این باشد که کف دلار قیمت 20هزار تومان است و قیمت‌های جهانی در یک بازه 15درصد مثبت تا منفی نسبت به اعداد فعلی باقی خواهند ماند، آنگاه باید گفت که فضای بازار در بلند مدت نگران کننده نیست خصوصا که در حدود 14ماه آینده شرکت‌های DPS محور 2بار تقسیم سود دارند لذا اگر دید سرمایه‌گذاری را دو مجمع در نظر بگیریم، آنگاه گزینه‌های بهتری را می‌توانیم رصد و انتخاب کنیم.
🔻صنایعی که بازار را شوکه می‌کنند
• شوینده، روانکار، لوازم خانگی، سنگ آهن، تولیدکنندگان ورق و اسلب، پتروشیمی‌های پایین دست، زغالی‌ها، اوره سازان و برخی خودروسازان تجاری و قطعه سازان، پتانسیل ارسال گزارش‌هایی را دارند که احتمالا بازار را شوکه می‌کند.
#تحلیل #درمسیربورس #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴در فضای فعلی چه باید کرد؟
این یک چالش اصلی است که در فضای فعلی باید چه ترکیبی از نقدینگی و سهام را نگهداری کرد و همچنین ترکیب سهام باید از چه صنایعی باشد. جمع نظر تحلیلگران بنیادی و تکنیکال به این شکل است که چون روند صعودی نیست لذا در صورت امکان باید بخشی از دارایی به صورت نقد جهت استفاده از موقعیت‌های آتی نگهداری شود.
🔻 انتخاب شارپ‌ترین نمادهای صنایع
همچنین با توجه به مذاکرات برجامی و تاثیر آن بر صنایع تحریم شده و آسیب دیده قطعا باید شارپ‌ترین نمادهای این صنایع انتخاب شوند همچنین باید توجه کنیم که بازار جهانی میتواند برای چندین فصل فضای فعلی را حفظ کند. با توجه به فصل مجامع و گزارش‌های پیش رو، نمی‌توان از #کامودیتی_محورها روی گردان بود اما #نوسان منفی #دلار میتواند اثر مثبت بازار جهانی را خنثی کند.
🔻شرکت‌های DPS محور 2بار تقسیم سود دارند
اگر فرض تحلیلی این باشد که کف دلار قیمت 20هزار تومان است و قیمت‌های جهانی در یک بازه 15درصد مثبت تا منفی نسبت به اعداد فعلی باقی خواهند ماند، آنگاه باید گفت که فضای بازار در بلند مدت نگران کننده نیست خصوصا که در حدود 14ماه آینده شرکت‌های DPS محور 2بار تقسیم سود دارند لذا اگر دید سرمایه‌گذاری را دو مجمع در نظر بگیریم، آنگاه گزینه‌های بهتری را می‌توانیم رصد و انتخاب کنیم.
🔻صنایعی که بازار را شوکه می‌کنند
• شوینده، روانکار، لوازم خانگی، سنگ آهن، تولیدکنندگان ورق و اسلب، پتروشیمی‌های پایین دست، زغالی‌ها، اوره سازان و برخی خودروسازان تجاری و قطعه سازان، پتانسیل ارسال گزارش‌هایی را دارند که احتمالا بازار را شوکه می‌کند.
#تحلیل #درمسیربورس #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
در مسیر بورس
🔴هرچند فضای بازار یاری نمیکند، اما زمان تحلیل کردن است
بازگشایی چند نماد در منفی 30درصد و بالاتر، نشان داد که اگر دامنه نوسان برداشته شود شاهد افت دسته جمعی بخش مهمی از بازار خواهیم بود به نحوی که شاخص کل را به زیر یک میلیون واحد هدایت می‌کند. اینکه برای دولت شاخص یک میلیون واحدی اهمیت دارد یا خیر را نمی‌توان گفت اما این گشایش‌ها به معنی ریزشی بزرگ در شاخص تلقی میشود.
نهاد ناظر نیز در یک دوراهی بزرگ مانده است. از یک طرف با گذشت زمان بخشی از نمادها که کم تعداد هم نیستند، به تعادل نرسیده‌اند و بار روانی منفی ایجاد کرده‌اند، از طرف دیگر بازگشایی بدون محدودیت این نمادها منجر به تشدید ترس و سرایت آن به کلیت بازار میشود و طبعا اعتراض بخشی از بازار را پدید می‌آورد.
🔻در اوج تضاد آرا
با این حال باید پذیرفت"که تزریق منابع جدید به بازار هم زمان با اجرای راهکارهایی در جهت برداشتن یا کاهش #حجم_مبنا"یا "بازکردن #دامنه_نوسان و افزایش حجم مبنا" ، میتواند به تعادل بخشی کمک کند اما باید بدانیم که نهاد ناظر در آینده نزدیک، مجبور میشود که یکی از این راه‌ها را انتخاب کند. طبعا هر تصمیمی از سوی سازمان بورس با انتقادهایی همراه میشود اما فضا به نحوی است که به نظر دیپلماسی جواب نمی‌دهد. در اوج تضاد آرا هستیم و نمی‌توان به یک جمع‌بندی رسید.
🔻سرمایه‌گذاران چه کنند؟
"آنچه سرمایه‌گذاران بهتر است انجام دهند این است که ببینید اولا بازدهی منفی نماد قفل در صف فروش طی هفته‌ها و ماه‌های اخیر چه میزان بوده، ثانیا ببینند که آیا بر اساس مبانی تحلیلی این نمادها ارزنده هستند یا خیر، ثالثا توجه کنند که آیا نمادهایی که پتانسیل مشابه داشته‌اند، افت بیشتر کرده‌اند یا خیر.
پاسخ به سوالات فوق، سرمایه‌گذار را به این جمع بندی می‌رساند که باید چه واکنشی نشان دهد. اگر نماد غیر ارزنده‌ای، افت اندکی طی هفته‌ها و ماه‌های اخیر داشته، استراتژی فروش آن نماد و جایگزین کردن با نمادی است که افت قیمتی زیادی داشته و حالا در نقطه ارزندگی قرار گرفته است. هرچند فضای بازار یاری نمیکند اما هم‌اکنون، وقت تحلیل کردن است."
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
بیداربورس را ازاینجا دنبال کنید
🔴هرچند فضای بازار یاری نمیکند، اما زمان تحلیل کردن است
بازگشایی چند نماد در منفی 30درصد و بالاتر، نشان داد که اگر دامنه نوسان برداشته شود شاهد افت دسته جمعی بخش مهمی از بازار خواهیم بود به نحوی که شاخص کل را به زیر یک میلیون واحد هدایت می‌کند. اینکه برای دولت شاخص یک میلیون واحدی اهمیت دارد یا خیر را نمی‌توان گفت اما این گشایش‌ها به معنی ریزشی بزرگ در شاخص تلقی میشود.
نهاد ناظر نیز در یک دوراهی بزرگ مانده است. از یک طرف با گذشت زمان بخشی از نمادها که کم تعداد هم نیستند، به تعادل نرسیده‌اند و بار روانی منفی ایجاد کرده‌اند، از طرف دیگر بازگشایی بدون محدودیت این نمادها منجر به تشدید ترس و سرایت آن به کلیت بازار میشود و طبعا اعتراض بخشی از بازار را پدید می‌آورد.
🔻در اوج تضاد آرا
با این حال باید پذیرفت"که تزریق منابع جدید به بازار هم زمان با اجرای راهکارهایی در جهت برداشتن یا کاهش #حجم_مبنا"یا "بازکردن #دامنه_نوسان و افزایش حجم مبنا" ، میتواند به تعادل بخشی کمک کند اما باید بدانیم که نهاد ناظر در آینده نزدیک، مجبور میشود که یکی از این راه‌ها را انتخاب کند. طبعا هر تصمیمی از سوی سازمان بورس با انتقادهایی همراه میشود اما فضا به نحوی است که به نظر دیپلماسی جواب نمی‌دهد. در اوج تضاد آرا هستیم و نمی‌توان به یک جمع‌بندی رسید.
🔻سرمایه‌گذاران چه کنند؟
"آنچه سرمایه‌گذاران بهتر است انجام دهند این است که ببینید اولا بازدهی منفی نماد قفل در صف فروش طی هفته‌ها و ماه‌های اخیر چه میزان بوده، ثانیا ببینند که آیا بر اساس مبانی تحلیلی این نمادها ارزنده هستند یا خیر، ثالثا توجه کنند که آیا نمادهایی که پتانسیل مشابه داشته‌اند، افت بیشتر کرده‌اند یا خیر.
پاسخ به سوالات فوق، سرمایه‌گذار را به این جمع بندی می‌رساند که باید چه واکنشی نشان دهد. اگر نماد غیر ارزنده‌ای، افت اندکی طی هفته‌ها و ماه‌های اخیر داشته، استراتژی فروش آن نماد و جایگزین کردن با نمادی است که افت قیمتی زیادی داشته و حالا در نقطه ارزندگی قرار گرفته است. هرچند فضای بازار یاری نمیکند اما هم‌اکنون، وقت تحلیل کردن است."
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
بیداربورس را ازاینجا دنبال کنید
در مسیر بورس
🔴 ظرف اصلاح بازار پر شده
گزارش‌های 12ماهه در هفته پیش رو، مهمترین رویداد بازار خواهند بود. توقف‌ها و بازگشایی‌هایی که به سبب حضور در مجامع صورت می‌گیرد و متقارن شدن دامنه نوسان نیز از جمله مواردی است که بر بازار اثر خواهد داشت. حالا با حضور یک سهم در گره معاملاتی، دامنه آن 10درصد میشود و حجم مبنای بسیاری از نمادها نیز از 5میلیارد تومان به 1.5میلیارد تومان رسیده است.
🔻نوسانات شدید سهام پس از مجامع
ازاین زاویه بازگشایی پس از مجمع و مشمول گره معاملاتی شدن باعث میشود تا نوسانات شدیدی در برخی نمادها مشاهده گردد و طبعا پس از ثبت یک ریزش، شاهد برگشت نمادها خواهیم بود. گزارش‌های 12ماهه به همراه نزدیک شدن به زمان تقسیم سود باعث میشود تا سرمایه‌گذاران DPS محور بخشی از نقدینگی خود را وارد بازار کنند.
🔻گزینه هایی برای خرید
روند خروج پول تضعیف شده و تا حدی شاهد ورود پول حاصل از فروش صندوق‌های درآمد ثابت هستیم. بازار به لحاظ زمانی، ظرف اصلاح را پرکرده و نیازمند یک دوره تثبیت است. اگر انتخابات و مذاکرات در جریان نبود، با اطمینان بالا می‌شد رای به صعود منطقی و متناسب بازار داد اما هم‌اکنون باید با احتیاط نسبت به آینده صحبت کرد.
آنچه بازار نشان داده این است که فعلا شرکت‌هایی که DPS محور بوده و P.e تحلیلی آنها در محدوده اعداد منطقی است، جای نگرانی ندارند و فشار فروش بر آن ها کمتر است. افراد ریسک گریز می‌توانند بر اساس گزارش‌های 12ماهه و سیاست تقسیم سود و همچنین وضعیت درآمدی شرکت طی ماه‌های اخیر گزینه‌هایی برای خرید بیابند.
🔻مولفه هایی برای پیدا کردن سهم پرپتانسیل
"پایین بودن p.e ttm در مقایسه با هم‌گروهان"، "عدم بازدهی مثبت طی هفته‌های اخیر"، "نزدیک بودن به کف‌های قیمتی تست شده در ماه‌های اخیر"، "گزارش 12ماهه مناسب"، "تقسیم سود بالا" و "تقویت درآمد و نرخ فروش در هفته‌های اخیر"، مولفه‌هایی است که سرمایه‌گذار را به یافتن یک نماد پرپتانسیل هدایت می‌کند.
#درمسیربورس #تحلیل
➖➖➖➖
بیداربورس را اینجا دنبال کنید
🔴 ظرف اصلاح بازار پر شده
گزارش‌های 12ماهه در هفته پیش رو، مهمترین رویداد بازار خواهند بود. توقف‌ها و بازگشایی‌هایی که به سبب حضور در مجامع صورت می‌گیرد و متقارن شدن دامنه نوسان نیز از جمله مواردی است که بر بازار اثر خواهد داشت. حالا با حضور یک سهم در گره معاملاتی، دامنه آن 10درصد میشود و حجم مبنای بسیاری از نمادها نیز از 5میلیارد تومان به 1.5میلیارد تومان رسیده است.
🔻نوسانات شدید سهام پس از مجامع
ازاین زاویه بازگشایی پس از مجمع و مشمول گره معاملاتی شدن باعث میشود تا نوسانات شدیدی در برخی نمادها مشاهده گردد و طبعا پس از ثبت یک ریزش، شاهد برگشت نمادها خواهیم بود. گزارش‌های 12ماهه به همراه نزدیک شدن به زمان تقسیم سود باعث میشود تا سرمایه‌گذاران DPS محور بخشی از نقدینگی خود را وارد بازار کنند.
🔻گزینه هایی برای خرید
روند خروج پول تضعیف شده و تا حدی شاهد ورود پول حاصل از فروش صندوق‌های درآمد ثابت هستیم. بازار به لحاظ زمانی، ظرف اصلاح را پرکرده و نیازمند یک دوره تثبیت است. اگر انتخابات و مذاکرات در جریان نبود، با اطمینان بالا می‌شد رای به صعود منطقی و متناسب بازار داد اما هم‌اکنون باید با احتیاط نسبت به آینده صحبت کرد.
آنچه بازار نشان داده این است که فعلا شرکت‌هایی که DPS محور بوده و P.e تحلیلی آنها در محدوده اعداد منطقی است، جای نگرانی ندارند و فشار فروش بر آن ها کمتر است. افراد ریسک گریز می‌توانند بر اساس گزارش‌های 12ماهه و سیاست تقسیم سود و همچنین وضعیت درآمدی شرکت طی ماه‌های اخیر گزینه‌هایی برای خرید بیابند.
🔻مولفه هایی برای پیدا کردن سهم پرپتانسیل
"پایین بودن p.e ttm در مقایسه با هم‌گروهان"، "عدم بازدهی مثبت طی هفته‌های اخیر"، "نزدیک بودن به کف‌های قیمتی تست شده در ماه‌های اخیر"، "گزارش 12ماهه مناسب"، "تقسیم سود بالا" و "تقویت درآمد و نرخ فروش در هفته‌های اخیر"، مولفه‌هایی است که سرمایه‌گذار را به یافتن یک نماد پرپتانسیل هدایت می‌کند.
#درمسیربورس #تحلیل
➖➖➖➖
بیداربورس را اینجا دنبال کنید
درمسیر بورس
🔴بی واکنشی بازار به اخبار مثبت
بازار سهام، هنوز به توافق احتمالی و تاثیرپذیری نمادها از آن واکنش نشان نداده است. روی تابلو، میبینیم که شرکت‌هایی که گزارش 12ماهه مطلوب ارائه می‌کنند و یا تقسیم سود مناسبی در مجمع دارند، متفاوت معامله می‌شوند و در برخی روزهای منفی بازار، مثبت هستند اما شرکت‌ها و صنایعی که اثرپذیری مستقیم از تحریم‌ها را دارند به مذاکرات واکنشی نشان نمی‌دهند.
در شرکت‌های صادرات محور، هزینه پنهان تحریم 10 تا 15 درصد است. به طور مثال تفاوت قیمت اوره ایران و فوب خلیج فارس بیش از 20درصد است. هزینه حمل میلگرد و شمش برای ایرانی‌ها 70دلار معادل 10درصد قیمت کالا است و برای یافتن کشتی هم با مشکل مواجهند. طبعا در انتقال پول به داخل کشور نیز هزینه‌هایی دارند که ما ازآن بی‌اطلاع هستیم.
🔻تاثیر لغو تحریم ها در بازار
سطح فعالیت در بنادر ایران ناشی از تحریم و کرونا در کالاهای کانتینری تا 70درصد نیز کاهش داشته که عدم تخصیص ارز نیز در آن اثرگذار بوده است. بحران تولید در خودروسازان مشکلات سیستم بانکی نیز طبعا فضایی در این دو گروه پدید آورده که با لغو تحریم‌ها آثار آن را خواهیم دید.
🔻بیش واکنشی بازار به کاهش نرخ دلار
با این همه، بازار سهام اثر لغو تحریم‌ها را به هیچ عنوان در قیمت سهام لحاظ نکرده است. بازار سهام ایران نسبت به کاهش نرخ ارز بیش واکنشی دارد اما نسبت به تاثیر حذف تحریم‌ها در کم واکنش‌ترین حالت ممکن است.
🔻فرصت سودسازی در صنایع صادرات محور بالادست
بانک‌ها، خودروسازان، فعالان در حوزه خدمات بندری، صادرکنندگان محصول با تفاوت محسوس قیمت نسبت به بازار جهانی و شرکت‌هایی ازین دست فرصتی هستند که باید به موقع برای سرمایه‌گذاری در آنها اقدام کرد لذا امروز باید گزینه‌های مطلوب را بیابیم و در فرصت مناسب سرمایه‌گذاری کنیم همچنین فرصت سودسازی در پایین دست صنایع صادرات محور تضعیف شده و هم‌اکنون بالادست وضعیت بهتری دارد.
#درمسیربورس #تحلیل
➖➖➖➖
بیداربورس را از اینجا دنبال کنید
🔴بی واکنشی بازار به اخبار مثبت
بازار سهام، هنوز به توافق احتمالی و تاثیرپذیری نمادها از آن واکنش نشان نداده است. روی تابلو، میبینیم که شرکت‌هایی که گزارش 12ماهه مطلوب ارائه می‌کنند و یا تقسیم سود مناسبی در مجمع دارند، متفاوت معامله می‌شوند و در برخی روزهای منفی بازار، مثبت هستند اما شرکت‌ها و صنایعی که اثرپذیری مستقیم از تحریم‌ها را دارند به مذاکرات واکنشی نشان نمی‌دهند.
در شرکت‌های صادرات محور، هزینه پنهان تحریم 10 تا 15 درصد است. به طور مثال تفاوت قیمت اوره ایران و فوب خلیج فارس بیش از 20درصد است. هزینه حمل میلگرد و شمش برای ایرانی‌ها 70دلار معادل 10درصد قیمت کالا است و برای یافتن کشتی هم با مشکل مواجهند. طبعا در انتقال پول به داخل کشور نیز هزینه‌هایی دارند که ما ازآن بی‌اطلاع هستیم.
🔻تاثیر لغو تحریم ها در بازار
سطح فعالیت در بنادر ایران ناشی از تحریم و کرونا در کالاهای کانتینری تا 70درصد نیز کاهش داشته که عدم تخصیص ارز نیز در آن اثرگذار بوده است. بحران تولید در خودروسازان مشکلات سیستم بانکی نیز طبعا فضایی در این دو گروه پدید آورده که با لغو تحریم‌ها آثار آن را خواهیم دید.
🔻بیش واکنشی بازار به کاهش نرخ دلار
با این همه، بازار سهام اثر لغو تحریم‌ها را به هیچ عنوان در قیمت سهام لحاظ نکرده است. بازار سهام ایران نسبت به کاهش نرخ ارز بیش واکنشی دارد اما نسبت به تاثیر حذف تحریم‌ها در کم واکنش‌ترین حالت ممکن است.
🔻فرصت سودسازی در صنایع صادرات محور بالادست
بانک‌ها، خودروسازان، فعالان در حوزه خدمات بندری، صادرکنندگان محصول با تفاوت محسوس قیمت نسبت به بازار جهانی و شرکت‌هایی ازین دست فرصتی هستند که باید به موقع برای سرمایه‌گذاری در آنها اقدام کرد لذا امروز باید گزینه‌های مطلوب را بیابیم و در فرصت مناسب سرمایه‌گذاری کنیم همچنین فرصت سودسازی در پایین دست صنایع صادرات محور تضعیف شده و هم‌اکنون بالادست وضعیت بهتری دارد.
#درمسیربورس #تحلیل
➖➖➖➖
بیداربورس را از اینجا دنبال کنید
در مسیر بورس
🔴واکنش مثبت بازار به نمادهایی با p.e ttm زیر 10
برخی صنایع وارد بورس کالا شدند و این به معنای آزاد شدن نرخ محصول آن ها است. سیمان که به تازگی در بورس معامله شده و حالا خبر از عرضه تایر و لاستیک در بورس کالا شنیده میشود که اتفاق مثبتی است. دیگر صنایع همچون شوینده، شکر و دارو نیز افزایش نرخ هایی دریافت کرده‌اند که باعث تقویت آنها میشود.
بازار طی هفته اخیر به نمادهایی که p.e ttm زیر 10 دارند و امکان رشد سود در آنها فراهم است و همچنین بازده منفی زیادی داشته‌اند، واکنش مثبت نشان داد. دیگر خبری از قرمزپوش بودن تمام بازار نیست و در هر صنعتی چند نمادی مثبت هستند اما نمادهای منفی عمدتا صف فروش بودند که این مساله نیز به مرور باید حل شود.
نسبت p.e ttm بازار به سطح 10 رسیده که برابر است با اسفند 98 ضمن اینکه مجامع تقسیم سود نیز برگزار خواهد شد و با آمدن گزارش‌های بهار، این P.e ttm بسیار بهبود می‌یابد. بهار 99 آغاز کرونا بود و اکثریت شرکت‌ها بسیار ضعیف عمل کردند. با آمدن گزارش بهار 1400 سود به شکل ttm تقویت میشود و تابلو معاملات وضعیت بهتری را نشان خواهد داد.
🔻پیشبینی بازار پیش رو
"تحلیلگران اعتقاد دارند که سه روز معاملاتی هفته جاری میتواند همچنان با تقاضای مناسب همراه باشد اما برای دو هفته پس ازآن به دلیل انتخابات، احتمال دو دوره‌ای شدن و همچنین پایان مهلت توافق ایران و آژانس، ورود پول‌های جدید تضعیف می‌گردد و طبعا بازار نیز کم هیجان دنبال خواهد شد."
🔻بازگشت اعتماد در پی تغییر رئیس جمهور
یکی از مسائل مهم بازار این است که به لحاظ روانی توسط دولت فعلی تخریب شده و تغییر دولت همچون تغییر مربی در فوتبال میتواند به آن یک شوک جدید بدهد. بازگشت اعتماد و عدم وجود بدبینی، مهمترین چیزی است که با تغییر دولت نصیب بازار میشود.
با این حال بازار سهام هنوز سیاست اقتصادی کاندیدها را نمی‌داند. مشخص نیست سیاست‌های آن ها انقباضی است یا انبساطی چون طرح‌های آنها در تضاد با هم است. با این حال بازار سهام در وهله اول نیاز به اعتمادسازی و حمایت روانی دارد که این اتفاق به زودی محقق میشود.
#درمسیربورس #انتخابات1400
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴واکنش مثبت بازار به نمادهایی با p.e ttm زیر 10
برخی صنایع وارد بورس کالا شدند و این به معنای آزاد شدن نرخ محصول آن ها است. سیمان که به تازگی در بورس معامله شده و حالا خبر از عرضه تایر و لاستیک در بورس کالا شنیده میشود که اتفاق مثبتی است. دیگر صنایع همچون شوینده، شکر و دارو نیز افزایش نرخ هایی دریافت کرده‌اند که باعث تقویت آنها میشود.
بازار طی هفته اخیر به نمادهایی که p.e ttm زیر 10 دارند و امکان رشد سود در آنها فراهم است و همچنین بازده منفی زیادی داشته‌اند، واکنش مثبت نشان داد. دیگر خبری از قرمزپوش بودن تمام بازار نیست و در هر صنعتی چند نمادی مثبت هستند اما نمادهای منفی عمدتا صف فروش بودند که این مساله نیز به مرور باید حل شود.
نسبت p.e ttm بازار به سطح 10 رسیده که برابر است با اسفند 98 ضمن اینکه مجامع تقسیم سود نیز برگزار خواهد شد و با آمدن گزارش‌های بهار، این P.e ttm بسیار بهبود می‌یابد. بهار 99 آغاز کرونا بود و اکثریت شرکت‌ها بسیار ضعیف عمل کردند. با آمدن گزارش بهار 1400 سود به شکل ttm تقویت میشود و تابلو معاملات وضعیت بهتری را نشان خواهد داد.
🔻پیشبینی بازار پیش رو
"تحلیلگران اعتقاد دارند که سه روز معاملاتی هفته جاری میتواند همچنان با تقاضای مناسب همراه باشد اما برای دو هفته پس ازآن به دلیل انتخابات، احتمال دو دوره‌ای شدن و همچنین پایان مهلت توافق ایران و آژانس، ورود پول‌های جدید تضعیف می‌گردد و طبعا بازار نیز کم هیجان دنبال خواهد شد."
🔻بازگشت اعتماد در پی تغییر رئیس جمهور
یکی از مسائل مهم بازار این است که به لحاظ روانی توسط دولت فعلی تخریب شده و تغییر دولت همچون تغییر مربی در فوتبال میتواند به آن یک شوک جدید بدهد. بازگشت اعتماد و عدم وجود بدبینی، مهمترین چیزی است که با تغییر دولت نصیب بازار میشود.
با این حال بازار سهام هنوز سیاست اقتصادی کاندیدها را نمی‌داند. مشخص نیست سیاست‌های آن ها انقباضی است یا انبساطی چون طرح‌های آنها در تضاد با هم است. با این حال بازار سهام در وهله اول نیاز به اعتمادسازی و حمایت روانی دارد که این اتفاق به زودی محقق میشود.
#درمسیربورس #انتخابات1400
➖➖➖➖
@bidarbourse
در مسیر بورس
🔴وضعیت بازار نسبتا منطقی است
بازار سهام را اگر با عینک سال 98 و 99 ببینید، غیر‌منطقی به نظر می‌رسد و رفتار آن هنوز به تعادل نرسیده اما اگر این عینک را بردارید، خواهید دید که وضعیت نسبتا منطقی است. در این میان، تحلیلگران بنیادی، تکنیکال و معامله‌گران بازاری را می‌توان مورد بررسی قرار داد.
آنگاه که بازار اولین حرکت صعودی را آغاز می‌کند، بنیادی‌کارها و چارتیست‌ها می‌توانند آن را تحلیل و برای آن دلایل بیاورند و طبعا یک هدفی تعیین کنند. در ابتدا یا میانه راه، معامله‌گران بازاری هم بر اساس وضعیت تابلو به این قافله افزوده می‌شوند اما هرچه بالاتر می‌رویم، کم کم فضا از تحلیل خارج میشود و اینجاست که تحلیلگران فضا را غیر قابل باور، غیر‌قابل تحلیل و عجیب توصیف می‌کنند اما معامله‌گران بازاری همچنان بی وقفه به خرید ادامه می‌دهند و استراتژی خود را تغییر نمی‌دهند.(به همین دلیل در سال 99 بطور کلی معامله‌گران بهتر از تحلیلگران بنیادی عمل کردند)
🔻قیمت‌ها در مسیر صعودی، جامپ نمی‌کنند
حال، به وضعیت فعلی اگر نگاه کنیم، بسیاری از معامله‌گرانی که رویکرد آنها صرفا تجربی است، انتظار دارند که نمادها پس از برگشت رو به بالا، یک موج بسیار بزرگ را رقم بزنند. در واقع هنوز انتظار دارند که یک رالی صعودی، 50درصدی باشد، در حالی که هم‌اکنون بازده مورد انتظار کاهش یافته و ایجاد بازده مثبت با اهمیت در کوتاه مدت، موجی از عرضه را پدید می‌آورد لذا در حالتی که متغیر جدید مهمی نداشته باشیم، قیمت‌ها در مسیر صعودی، جامپ نمی‌کنند بلکه یک رشد منطقی را به نمایش می‌گذارند.
🔻عرضه‌ها خیلی سریع تقویت میشود
اگر چارتیست‌ها بخواهند بر اساس ابزارهای مبتنی بر روند اخیر، آینده را پیشبینی می‌کند، همچنان منتظر گام‌های بسیار بزرگ صعود خواهند بود که صحیح نیست. به طور مثال سهمی که از 3000تومان به 500 تومان رسیده اگر بر اساس مبانی فیبوناچی بخواهد اصلاح کند، باید یک بازده مثبت با اهمیت بدهد. شاید این بازده نسبت به آن افت سنگین اخیر، اندک به نظر برسد اما برای آنان که نقدینگی تزریق می‌کنند و بازده مورد انتظارشان را با ریسک و سود بانکی فعلی مقایسه می‌کنند، این رشد اندک هم غنیمت است لذا عرضه‌ها خیلی سریع تقویت میشود و اجازه رشد با اهمیت را نمی‌دهد.
🔻سود بیشتر برای معامله‌گرانی که بازده مورد انتظار پایین‌تری دارند
بنیادی‌کارها گروهی هستند که معمولا توجه بیشتری به مفاهیم سود و بازده دارند. آنها به تورم مورد انتظار و بازدهی ارز وزن بیشتری می‌دهند و ازین زاویه آنها در این مقطع زمانی برای رالی‌های صعودی جدید، تارگت‌های نزدیک‌تری تعیین می‌کنند. این مساله باعث شده که طی هفته‌های اخیر، معامله‌گرانی که بازده مورد انتظار پایین‌تری دارند، سود بهتری ببرند و سایرین در انتظار رشدهای با اهمیت باشند و سودی نبرند.
همانطور که گفتیم باید عینک سال‌های 98 و 99 را از چشم برداشت، جور دیگر باید دید...
#درمسیربورس #تحلیل #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴وضعیت بازار نسبتا منطقی است
بازار سهام را اگر با عینک سال 98 و 99 ببینید، غیر‌منطقی به نظر می‌رسد و رفتار آن هنوز به تعادل نرسیده اما اگر این عینک را بردارید، خواهید دید که وضعیت نسبتا منطقی است. در این میان، تحلیلگران بنیادی، تکنیکال و معامله‌گران بازاری را می‌توان مورد بررسی قرار داد.
آنگاه که بازار اولین حرکت صعودی را آغاز می‌کند، بنیادی‌کارها و چارتیست‌ها می‌توانند آن را تحلیل و برای آن دلایل بیاورند و طبعا یک هدفی تعیین کنند. در ابتدا یا میانه راه، معامله‌گران بازاری هم بر اساس وضعیت تابلو به این قافله افزوده می‌شوند اما هرچه بالاتر می‌رویم، کم کم فضا از تحلیل خارج میشود و اینجاست که تحلیلگران فضا را غیر قابل باور، غیر‌قابل تحلیل و عجیب توصیف می‌کنند اما معامله‌گران بازاری همچنان بی وقفه به خرید ادامه می‌دهند و استراتژی خود را تغییر نمی‌دهند.(به همین دلیل در سال 99 بطور کلی معامله‌گران بهتر از تحلیلگران بنیادی عمل کردند)
🔻قیمت‌ها در مسیر صعودی، جامپ نمی‌کنند
حال، به وضعیت فعلی اگر نگاه کنیم، بسیاری از معامله‌گرانی که رویکرد آنها صرفا تجربی است، انتظار دارند که نمادها پس از برگشت رو به بالا، یک موج بسیار بزرگ را رقم بزنند. در واقع هنوز انتظار دارند که یک رالی صعودی، 50درصدی باشد، در حالی که هم‌اکنون بازده مورد انتظار کاهش یافته و ایجاد بازده مثبت با اهمیت در کوتاه مدت، موجی از عرضه را پدید می‌آورد لذا در حالتی که متغیر جدید مهمی نداشته باشیم، قیمت‌ها در مسیر صعودی، جامپ نمی‌کنند بلکه یک رشد منطقی را به نمایش می‌گذارند.
🔻عرضه‌ها خیلی سریع تقویت میشود
اگر چارتیست‌ها بخواهند بر اساس ابزارهای مبتنی بر روند اخیر، آینده را پیشبینی می‌کند، همچنان منتظر گام‌های بسیار بزرگ صعود خواهند بود که صحیح نیست. به طور مثال سهمی که از 3000تومان به 500 تومان رسیده اگر بر اساس مبانی فیبوناچی بخواهد اصلاح کند، باید یک بازده مثبت با اهمیت بدهد. شاید این بازده نسبت به آن افت سنگین اخیر، اندک به نظر برسد اما برای آنان که نقدینگی تزریق می‌کنند و بازده مورد انتظارشان را با ریسک و سود بانکی فعلی مقایسه می‌کنند، این رشد اندک هم غنیمت است لذا عرضه‌ها خیلی سریع تقویت میشود و اجازه رشد با اهمیت را نمی‌دهد.
🔻سود بیشتر برای معامله‌گرانی که بازده مورد انتظار پایین‌تری دارند
بنیادی‌کارها گروهی هستند که معمولا توجه بیشتری به مفاهیم سود و بازده دارند. آنها به تورم مورد انتظار و بازدهی ارز وزن بیشتری می‌دهند و ازین زاویه آنها در این مقطع زمانی برای رالی‌های صعودی جدید، تارگت‌های نزدیک‌تری تعیین می‌کنند. این مساله باعث شده که طی هفته‌های اخیر، معامله‌گرانی که بازده مورد انتظار پایین‌تری دارند، سود بهتری ببرند و سایرین در انتظار رشدهای با اهمیت باشند و سودی نبرند.
همانطور که گفتیم باید عینک سال‌های 98 و 99 را از چشم برداشت، جور دیگر باید دید...
#درمسیربورس #تحلیل #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
در مسیر بورس
🔴روی چه شرکت هایی باید سرمایه گذاری کنید؟
فعالان بازار بر این باورند که تورم سال 1400 بالاتر از نرخ بهره و رشد نرخ ارز خواهد بود بر این اساس شرکت‌هایی که درآمد آنها از محل فروش محصولات در داخل کشور است و نرخ‌گذاری آنها دستوری نیست، اقبال بیشتری برای تقویت درآمد دارند.
موفقیت حمایت 365 هزار واحدی شاخص هموزن
عموم چنین شرکت‌هایی طی ماه‌های اخیر بازده منفی بااهمیتی داشته و چون قرابت بیشتری با شاخص هموزن دارد، طبعا در سه ماه بهار نیز این شرکت‌ها 15-25 درصد کاهش قیمت را تجربه کرده‌اند. با توجه به مجامع پیش‌رو و تزریق امید در مجامع، می‌توان علائم تشکیل کف قیمتی را در بسیاری از این نمادها مشاهده کرد لذا آنطور که شواهد نشان می‌دهد حمایت 365هزار واحدی شاخص هموزن که در آبان 99 تست شده بود، موفق عمل کرده و باعث تعادل بخشی به نمادهای متوسط و کوچک اما p.e محور بازار شده است.
🔻تقویت EPS شرکت ها تحت تاثیر تورم
در رالی‌های صعودی باید توجه داشت که بازده مورد انتظار فعالان بازار علی رغم فضای مبهم سیاسی و تورم بالا، تغییر محسوسی نسبت به سال 99 داشته است. به عبارتی سرمایه‌گذاران در انتظار کسب بازده بسیار بااهمیت در دوره‌های زمانی کوتاه مدت نیستند لذا نقطه ورود و سرمایه‌گذاری بسیار بااهمیت ارزیابی میشود.
سرمایه‌گذار موفق باید شرکت‌هایی را انتخاب کند که P.e مناسبی دارند، در مجامع حرف برای گفتن دارند، EPS آنها میتواند تحت تاثیر تورم تقویت شود و عبور از تحریم‌ها نیز برای آنها یک پتانسیل محسوب شود. حال اگر چنین نمادهایی را در نقطه مناسب خریداری کنند، کسب بازده مثبت بسیار محتمل خواهد بود. به عبارتی اگر یک نماد در بازه کوتاه مدت رشد با اهمیتی در مقایسه با نرخ تورم سالانه انجام می‌دهد، مطلوب سرمایه‌گذاری نیست چون بازده مورد انتظار همچون گذشته، عدد بالایی نیست.
در سرمایه‌گذاری‌های خود، بازده سه ماه اخیر، بازار فروش محصول شرکت و نقطه ورود را بایستی به شدت تحلیل و بررسی کرد.
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴روی چه شرکت هایی باید سرمایه گذاری کنید؟
فعالان بازار بر این باورند که تورم سال 1400 بالاتر از نرخ بهره و رشد نرخ ارز خواهد بود بر این اساس شرکت‌هایی که درآمد آنها از محل فروش محصولات در داخل کشور است و نرخ‌گذاری آنها دستوری نیست، اقبال بیشتری برای تقویت درآمد دارند.
موفقیت حمایت 365 هزار واحدی شاخص هموزن
عموم چنین شرکت‌هایی طی ماه‌های اخیر بازده منفی بااهمیتی داشته و چون قرابت بیشتری با شاخص هموزن دارد، طبعا در سه ماه بهار نیز این شرکت‌ها 15-25 درصد کاهش قیمت را تجربه کرده‌اند. با توجه به مجامع پیش‌رو و تزریق امید در مجامع، می‌توان علائم تشکیل کف قیمتی را در بسیاری از این نمادها مشاهده کرد لذا آنطور که شواهد نشان می‌دهد حمایت 365هزار واحدی شاخص هموزن که در آبان 99 تست شده بود، موفق عمل کرده و باعث تعادل بخشی به نمادهای متوسط و کوچک اما p.e محور بازار شده است.
🔻تقویت EPS شرکت ها تحت تاثیر تورم
در رالی‌های صعودی باید توجه داشت که بازده مورد انتظار فعالان بازار علی رغم فضای مبهم سیاسی و تورم بالا، تغییر محسوسی نسبت به سال 99 داشته است. به عبارتی سرمایه‌گذاران در انتظار کسب بازده بسیار بااهمیت در دوره‌های زمانی کوتاه مدت نیستند لذا نقطه ورود و سرمایه‌گذاری بسیار بااهمیت ارزیابی میشود.
سرمایه‌گذار موفق باید شرکت‌هایی را انتخاب کند که P.e مناسبی دارند، در مجامع حرف برای گفتن دارند، EPS آنها میتواند تحت تاثیر تورم تقویت شود و عبور از تحریم‌ها نیز برای آنها یک پتانسیل محسوب شود. حال اگر چنین نمادهایی را در نقطه مناسب خریداری کنند، کسب بازده مثبت بسیار محتمل خواهد بود. به عبارتی اگر یک نماد در بازه کوتاه مدت رشد با اهمیتی در مقایسه با نرخ تورم سالانه انجام می‌دهد، مطلوب سرمایه‌گذاری نیست چون بازده مورد انتظار همچون گذشته، عدد بالایی نیست.
در سرمایه‌گذاری‌های خود، بازده سه ماه اخیر، بازار فروش محصول شرکت و نقطه ورود را بایستی به شدت تحلیل و بررسی کرد.
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
در مسیر بورس
🔴فروش اوراق دولتی بدون افزایش نرخ بهره بعید است
نرخ سود بازار بین بانکی که در مرز 20درصد بود، هم‌اکنون به 18.12درصد رسیده و نسبتا با‌ثبات است با این حال دولت با گذشت 4ماه از سال، درآمد کمی داشته و قاعدتا باید اوراق بفروشد. در چنین شرایطی عرضه‌های اوراق در هفته‌های اخیر بدون مشتری مانده و این مساله نشان می‌دهد که دولت با چالش تعیین نرخ مواجه است.
افزایش نرخ باعث رکود در بازارها و پالس نامناسب به بخش‌های تولیدی میشود اما از طرف دیگر بدون افزایش در نرخ بهره، بعید است که دولت توفیقی برای فروش اوراق داشته باشد البته هنوز 8 ماه تا پایان سال باقی مانده، دولت جدید سرکار نیامده و مذاکرات هم در جریان است اما باید به روند نرخ اوراق نیز توجه داشت و داده‌های بانک مرکزی را نیز مطالعه کرد.
🔻کف دلار 22هزار تومانی
نقدینگی با شتاب بالایی در حال افزایش است و خبری از اظهارنظرها در خصوص دلار 15هزار تومانی که نیست هیچ، حالا همان‌ها نیز معتقد به کف دلار 22هزار تومانی شده‌اند. فعالان بازار بورس نیز به نظر می‌رسد که با نرخ‌های جاری تحلیل‌های خود را به روز کرده‌اند و تا حد زیادی به بازار بازگشته‌اند.
🔻با متغیرهای جاری، به تعادل رسیده‌ایم
تعداد مشارکت‌کنندگان در عرضه‌اولیه‌ها رو به افزایش است و بالغ بر 3 میلیون کد در عرضه‌ها شرکت می‌کنند. سرانه خریدار و فروشنده به هم نزدیک شده و تعداد نمادهای مثبت و منفی هم برابر است لذا شواهد نشان می‌دهد که با متغیرهای جاری، به تعادل رسیده‌ایم.
🔻اسباب کشی حسن روحانی در مرداد ماه
طی روزهای اخیر گزارش های ماهانه از راه رسید و فصل مجامع هنوز در جریان است. طی سه هفته آتی مجامع شرکت های بزرگ برگزار و گزارش فصل بهار آن ها منتشر می شود. بازار می تواند بر پایه گزارش فصل اول، تحلیل دقیق تری از شرایط و EPS سال 1400 داشته باشد ضمن اینکه مرداد، ماه اسباب کشی حسن روحانی است و قاعدتا در آینده نزدیک تیم اقتصادی دولت جدید و رویکرد آن به شکل شفاف تری مشخص شده است.
🔻وزن زیاد تحلیل در ترید
ازین زاویه، بدون توجه به جو بازار و بر پایه متغیرهای بنیادی و اقتصادی میشود نسبت به سرمایه گذاری در بازار اقدام کرد. روزهای نسبتا قوی، نباید هر سهمی را به هر قیمتی خریدار کرد و این بسیار مهم است که سهم مناسب، پرپتانسیل، در قیمت و نقطه ورود مناسب انتخاب شود و نهایتا برای آن هدف قیمتی منطقی تعیین گردد.
بازده مورد انتظار بازار کاهش یافته لذا تارگت های قیمت چندان دور نیستند ضمن اینکه تحقق تارگت های قیمت در بازه زمانی کوتاه مدت، باعث موجی از شناسایی سود توسط معامله گران می شود لذا در این مقطع باید وزن بسیار زیادی به تحلیل در ترید داد.
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴فروش اوراق دولتی بدون افزایش نرخ بهره بعید است
نرخ سود بازار بین بانکی که در مرز 20درصد بود، هم‌اکنون به 18.12درصد رسیده و نسبتا با‌ثبات است با این حال دولت با گذشت 4ماه از سال، درآمد کمی داشته و قاعدتا باید اوراق بفروشد. در چنین شرایطی عرضه‌های اوراق در هفته‌های اخیر بدون مشتری مانده و این مساله نشان می‌دهد که دولت با چالش تعیین نرخ مواجه است.
افزایش نرخ باعث رکود در بازارها و پالس نامناسب به بخش‌های تولیدی میشود اما از طرف دیگر بدون افزایش در نرخ بهره، بعید است که دولت توفیقی برای فروش اوراق داشته باشد البته هنوز 8 ماه تا پایان سال باقی مانده، دولت جدید سرکار نیامده و مذاکرات هم در جریان است اما باید به روند نرخ اوراق نیز توجه داشت و داده‌های بانک مرکزی را نیز مطالعه کرد.
🔻کف دلار 22هزار تومانی
نقدینگی با شتاب بالایی در حال افزایش است و خبری از اظهارنظرها در خصوص دلار 15هزار تومانی که نیست هیچ، حالا همان‌ها نیز معتقد به کف دلار 22هزار تومانی شده‌اند. فعالان بازار بورس نیز به نظر می‌رسد که با نرخ‌های جاری تحلیل‌های خود را به روز کرده‌اند و تا حد زیادی به بازار بازگشته‌اند.
🔻با متغیرهای جاری، به تعادل رسیده‌ایم
تعداد مشارکت‌کنندگان در عرضه‌اولیه‌ها رو به افزایش است و بالغ بر 3 میلیون کد در عرضه‌ها شرکت می‌کنند. سرانه خریدار و فروشنده به هم نزدیک شده و تعداد نمادهای مثبت و منفی هم برابر است لذا شواهد نشان می‌دهد که با متغیرهای جاری، به تعادل رسیده‌ایم.
🔻اسباب کشی حسن روحانی در مرداد ماه
طی روزهای اخیر گزارش های ماهانه از راه رسید و فصل مجامع هنوز در جریان است. طی سه هفته آتی مجامع شرکت های بزرگ برگزار و گزارش فصل بهار آن ها منتشر می شود. بازار می تواند بر پایه گزارش فصل اول، تحلیل دقیق تری از شرایط و EPS سال 1400 داشته باشد ضمن اینکه مرداد، ماه اسباب کشی حسن روحانی است و قاعدتا در آینده نزدیک تیم اقتصادی دولت جدید و رویکرد آن به شکل شفاف تری مشخص شده است.
🔻وزن زیاد تحلیل در ترید
ازین زاویه، بدون توجه به جو بازار و بر پایه متغیرهای بنیادی و اقتصادی میشود نسبت به سرمایه گذاری در بازار اقدام کرد. روزهای نسبتا قوی، نباید هر سهمی را به هر قیمتی خریدار کرد و این بسیار مهم است که سهم مناسب، پرپتانسیل، در قیمت و نقطه ورود مناسب انتخاب شود و نهایتا برای آن هدف قیمتی منطقی تعیین گردد.
بازده مورد انتظار بازار کاهش یافته لذا تارگت های قیمت چندان دور نیستند ضمن اینکه تحقق تارگت های قیمت در بازه زمانی کوتاه مدت، باعث موجی از شناسایی سود توسط معامله گران می شود لذا در این مقطع باید وزن بسیار زیادی به تحلیل در ترید داد.
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse