بررسی روند بازار
🔴بورس به روزهای رکودی برنمیگردد
شاخص کل بورس اوراق بهادار، هفته را با یک میلیون و 294هزار واحد آغاز کرد و طی 5روز کاری به یک میلیون و 250هزار واحد رسید. درمجموع طی هفته گذشته 13.5همت ارزش معاملات بودکه متوسط روزانه آن برابر با 2.7همت است. چهارشنبه کمترین ارزش معاملات با رقم 1.8همت رقم خورد که متاسفانه کمترین ارزش معاملات در 14 ماه اخیر است و در مجموع پنج روز، 2.5همت خروج پول ثبت شد
🔻گزارش‌های دور از انتظار اسفندماه
گزارش‌های ماهانه اسفند، یکی از مهمترین اطلاعات جدیدی بود که به بازار مخابره شد. بر این اساس صنعت #روانکار، #سیمان، #لوازم_خانگی، #خودرو، #بانک، #شوینده گزارش‌هایی بهتر از انتظار دادند. این شرکت‌ها در آخرین ماه سال۹۹توانستند حجم فروش خود را افزایش دهند و در بانکی‌ها اسپرد پول به نفع بانکی‌ها چرخید.
صنایع کامودیتی محور همچون #فولاد، #سنگ‌آهن، #پتروشیمی‌ها و نظایر آن تقریبا طبق انتظار بودند. درواقع انتظار اینکه درآمدهای این صنعت 60 تا 70 درصد بالاتر از میانگین سال باشد، وجود داشت و محقق شد اما این انحراف مساعد ناشی از بالا بودن نرخ فروش بود اما در صنایعی که بالاتر عنوان شد، رشد درآمد ناشی از حجم فروش بود و این می‌تواند بر حاشیه سود عملیاتی تاثیر مثبت و بااهمیت داشته باشد لذا شرکت‌هایی که P.e ttm نزدیک به 10 واحد دارند با چنین گزارشی و تداوم بخشی به آن، می‌توانند P.e forward بسیار مطلوبی را تجربه کنند.
🔻آیا درآمداسفند تکرار میشود؟
در فصل بهار وقایع مهمی خواهیم داشت. به لحاظ بنیادی برخی اعتقاد دارند که بازارهای جهانی هنوز یک گام دیگر صعودی بدهکارند و #کامودیتی‌ها بازهم تقویت می‌شوند. اینکه قیمت‌ها در چه محدوده‌ای تثبیت شود،امر مهمی است.
مجامع بسیاری از شرکت‌ها طی بهار برگزار میشود و گزارش‌های ماهیانه بهار به همراه صورت‌های مالی سال۹۹را خواهیم داشت. درآمد اسفند بسیار جذاب بوده و اینکه چه صنایعی بتوانند آن درآمد را تکرار کنند برای تحلیلگران بااهمیت خواهد بود چون P.e forward آن ها به زیر میانگین می‌رسد.
🔻نگاه تاثیرگذار رئیس‌جمهور بعدی به بورس
ثبت نام #انتخابات و همینطور برگزاری انتخابات طی دو ماه آینده خواهد بود که ضمن آن مذاکرات برجامی هم برگزار میشود. پالس‌های مرتبط با آن و رویکرد رئیس جمهور بعدی با اهمیت است. طبعا کاندیدهای ریاست جمهوری نسبت به بورس هم مواضعی خواهند داشت و تا حدممکن دولت روحانی را مورد تهاجم قرار می‌دهند. اینکه دولت دوازدهم در ۲ماه باقیمانده تا انتخابات چه رویکردی نسبت به بورس داشته باشد نیز از اهمیت برخوردار است.
🔻روند بازار به ضرر شرکت‌های بنیادی است
بازار سهام فعلا به صنایعی که از برداشته شدن تحریم منفعت می‌برند، توجه نشان نداده و درواقع نیمه خالی لیوان را می‌بیند.(اصولا در این روزها جز صف فروش زدن چیز دیگری نمیبند...) در این شرایط #بازارسهام ایران در تمامی صنایع با #فشارفروش مواجه شده و فضای مه آلود و برزخ گونه تمام بازار را تحت تاثیر قرار داده است. در صورت گشایش سیاسی، صنایع برجامی روند مثبت می‌گیرند و در صورت عدم توفیق سیاسی، با توجه به فصل مجامع، رشد نقدینگی و #تورم موجود و #کسری_بودجه دولت، صنایع EPS محور و دلاری مورد توجه قرار می گیرند.
همچنین بنیادی‌های کم معامله بهترین گزینه‌ها در بازار منفی هستند چون هم پتانسیل دارند هم به دلیل کم معامله بودن، بازده منفی اندکی می‌دهند. هم‌اکنون بنیادی‌های بزرگ به جرم اینکه شرکت‌های خوبی هستند، معامله می‌شوند و بازده منفی می‌دهند اما شرکت‌های کم پتانسیل قفل صف فروش بوده و افت نمی‌کنند ازین زاویه بازار فعلی بیشتر به ضرر شرکت‌های بزرگ و بنیادی است.
🔻بازار دچار رکود نمیشود
با توجه به اینکه ۲ماه آینده غیرقابل پیش‌بینی است، سیاست ما نگهداری بخشی وجه نقد برای واکنش مناسب در زمان شفاف‌تر شدن وضعیت خواهد بود اما اعتقاد داریم که بازار همچون سنوات 92 الی 94 دچار رکود نمیشود به عبارتی محرک‌هایی همچون فرموله شدن #دامنه_نوسان و تعیین تکلیف شرایط سیاسی اجازه نمی‌دهد که بازارها دچار رکود شوند و سرعت افت و خیز سهم‌ها و صنایع افزایش یافته است. البته به شرطی که نرخ سود بدون ریسک در همین محدوده باقی بماند و دوران آقای طیب نیا و سود 30 درصدی مجدد احیا نشود.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖
@bidarbourse
🔴بورس به روزهای رکودی برنمیگردد
شاخص کل بورس اوراق بهادار، هفته را با یک میلیون و 294هزار واحد آغاز کرد و طی 5روز کاری به یک میلیون و 250هزار واحد رسید. درمجموع طی هفته گذشته 13.5همت ارزش معاملات بودکه متوسط روزانه آن برابر با 2.7همت است. چهارشنبه کمترین ارزش معاملات با رقم 1.8همت رقم خورد که متاسفانه کمترین ارزش معاملات در 14 ماه اخیر است و در مجموع پنج روز، 2.5همت خروج پول ثبت شد
🔻گزارش‌های دور از انتظار اسفندماه
گزارش‌های ماهانه اسفند، یکی از مهمترین اطلاعات جدیدی بود که به بازار مخابره شد. بر این اساس صنعت #روانکار، #سیمان، #لوازم_خانگی، #خودرو، #بانک، #شوینده گزارش‌هایی بهتر از انتظار دادند. این شرکت‌ها در آخرین ماه سال۹۹توانستند حجم فروش خود را افزایش دهند و در بانکی‌ها اسپرد پول به نفع بانکی‌ها چرخید.
صنایع کامودیتی محور همچون #فولاد، #سنگ‌آهن، #پتروشیمی‌ها و نظایر آن تقریبا طبق انتظار بودند. درواقع انتظار اینکه درآمدهای این صنعت 60 تا 70 درصد بالاتر از میانگین سال باشد، وجود داشت و محقق شد اما این انحراف مساعد ناشی از بالا بودن نرخ فروش بود اما در صنایعی که بالاتر عنوان شد، رشد درآمد ناشی از حجم فروش بود و این می‌تواند بر حاشیه سود عملیاتی تاثیر مثبت و بااهمیت داشته باشد لذا شرکت‌هایی که P.e ttm نزدیک به 10 واحد دارند با چنین گزارشی و تداوم بخشی به آن، می‌توانند P.e forward بسیار مطلوبی را تجربه کنند.
🔻آیا درآمداسفند تکرار میشود؟
در فصل بهار وقایع مهمی خواهیم داشت. به لحاظ بنیادی برخی اعتقاد دارند که بازارهای جهانی هنوز یک گام دیگر صعودی بدهکارند و #کامودیتی‌ها بازهم تقویت می‌شوند. اینکه قیمت‌ها در چه محدوده‌ای تثبیت شود،امر مهمی است.
مجامع بسیاری از شرکت‌ها طی بهار برگزار میشود و گزارش‌های ماهیانه بهار به همراه صورت‌های مالی سال۹۹را خواهیم داشت. درآمد اسفند بسیار جذاب بوده و اینکه چه صنایعی بتوانند آن درآمد را تکرار کنند برای تحلیلگران بااهمیت خواهد بود چون P.e forward آن ها به زیر میانگین می‌رسد.
🔻نگاه تاثیرگذار رئیس‌جمهور بعدی به بورس
ثبت نام #انتخابات و همینطور برگزاری انتخابات طی دو ماه آینده خواهد بود که ضمن آن مذاکرات برجامی هم برگزار میشود. پالس‌های مرتبط با آن و رویکرد رئیس جمهور بعدی با اهمیت است. طبعا کاندیدهای ریاست جمهوری نسبت به بورس هم مواضعی خواهند داشت و تا حدممکن دولت روحانی را مورد تهاجم قرار می‌دهند. اینکه دولت دوازدهم در ۲ماه باقیمانده تا انتخابات چه رویکردی نسبت به بورس داشته باشد نیز از اهمیت برخوردار است.
🔻روند بازار به ضرر شرکت‌های بنیادی است
بازار سهام فعلا به صنایعی که از برداشته شدن تحریم منفعت می‌برند، توجه نشان نداده و درواقع نیمه خالی لیوان را می‌بیند.(اصولا در این روزها جز صف فروش زدن چیز دیگری نمیبند...) در این شرایط #بازارسهام ایران در تمامی صنایع با #فشارفروش مواجه شده و فضای مه آلود و برزخ گونه تمام بازار را تحت تاثیر قرار داده است. در صورت گشایش سیاسی، صنایع برجامی روند مثبت می‌گیرند و در صورت عدم توفیق سیاسی، با توجه به فصل مجامع، رشد نقدینگی و #تورم موجود و #کسری_بودجه دولت، صنایع EPS محور و دلاری مورد توجه قرار می گیرند.
همچنین بنیادی‌های کم معامله بهترین گزینه‌ها در بازار منفی هستند چون هم پتانسیل دارند هم به دلیل کم معامله بودن، بازده منفی اندکی می‌دهند. هم‌اکنون بنیادی‌های بزرگ به جرم اینکه شرکت‌های خوبی هستند، معامله می‌شوند و بازده منفی می‌دهند اما شرکت‌های کم پتانسیل قفل صف فروش بوده و افت نمی‌کنند ازین زاویه بازار فعلی بیشتر به ضرر شرکت‌های بزرگ و بنیادی است.
🔻بازار دچار رکود نمیشود
با توجه به اینکه ۲ماه آینده غیرقابل پیش‌بینی است، سیاست ما نگهداری بخشی وجه نقد برای واکنش مناسب در زمان شفاف‌تر شدن وضعیت خواهد بود اما اعتقاد داریم که بازار همچون سنوات 92 الی 94 دچار رکود نمیشود به عبارتی محرک‌هایی همچون فرموله شدن #دامنه_نوسان و تعیین تکلیف شرایط سیاسی اجازه نمی‌دهد که بازارها دچار رکود شوند و سرعت افت و خیز سهم‌ها و صنایع افزایش یافته است. البته به شرطی که نرخ سود بدون ریسک در همین محدوده باقی بماند و دوران آقای طیب نیا و سود 30 درصدی مجدد احیا نشود.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖
@bidarbourse
مروری بر روند بازار و پیش‌بینی شاخص
🔴چشم بازار به جلسه سران قوا
شاخص کل هفته را با 1میلیون و 243هزار واحد آغاز و در یک حرکت نزولی به سطح1میلیون و207هزار واحد رسید.
🔻کف حمایتی شاخص
باتوجه به شرایط جاری نزدیک‌ترین سطح حمایتی شاخص1میلیون و 170هزار و پس‌ازآن1میلیون و135هزار واحد است. در صورت از دست رفتن، سطوح پایین‌تر، برابر است با اعداد شاخص در اردیبهشت 99 و به عبارتی در صورت از دست رفتن این سطح، بازدهی خرداد به خرداد بورس به صفر می‌رسد.
🔻چرا هموزن افت نمیکند؟
به لحاظ احتمال برگشت و حرکت صعودی، وضعیت #شاخص_کل بسیار بهتر از #شاخص_هموزن است. به عبارتی نقدشوندگی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باعث ریزش قیمتی آنهاشده اما قفل بودن 300نماد عمدتا متوسط و کوچک در صف فروش باعث شده تا شاخص هموزن افت نکند.
🔻خروج پول حقیقی از بازار
طی اسفند99 شاهد خروج 9.7همت پول حقیقی از بازار بودیم. در فروردین با وجود تعداد روزهای تعطیل این خروج نقدینگی 7.1همت است. در هفته اخیر نیز 2.3همت خروج پول صورت گرفت و ارزش معاملات کل هفته 10.5همت و میانگین روزانه آن 2.1همت ثبت شدوخالص ورود پول به رقم 37500 میلیارد تومان رسید. اگر 10 هزار میلیارد تومان دیگر خارج شود به سطح شاخص 500 هزار واحد باز می‌گردیم.
🔻می‌فروشند چون صف فروش است
بازار همچنان درگیر حدود 5همت صف فروش در بیش از 450نماد بوده و فیلترهای دنبال کننده پول‌های بزرگ حقیقی نشان از ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. در مجموع فعالان بازار سرمایه، سهام می‌فروشند چون بازار #صف_فروش است و به مسائل بنیادی، #بازارجهانی، امیدواری‌ها و تنش‌های سیاسی وزنی نمی‌دهند.
🔻مفروضات بنیادی
برآیند گزارش‌های اسفندماه شرکت‌ها نشان میدهد که #تامین_سرمایه‌ها، #روانکار، #شوینده، #لوازم_خانگی و تجهیزات مرتبط گزارش‌های فصلی بسیار خوبی خواهند داد. درطرف #کامودیتی_محورها نیز، جهش‌های قیمتی نتوانسته موج ورود پول به شرکت‌ها ایجادکند اما سنگ‌آهنی‌ها، #مس #آلومینیوم، آروماتیک، اولفین، پلیمری‌ها، زغالسنگ، #اوره #متانول به همراه تولیدکنندگان اسلب و ورق در وضعیت فوق العاده مثبتی هستند.
قیمت آلومینیوم به سبب محدودیت‌های زیست محیطی بر تولید این کالا تقویت شد.شمش روی به سبب افزایش بهای تمام شده تولید روند صعودی دارد و مس نیز از تقاضای قوی برخوردار است. پایین دست پتروشیمی، همچون ABS,PVC,PP در شرایط مطلوبی به سر می‌برند و حاشیه سود آنها تقویت شده است. سیمانی‌ها نیز افزایش نرخ گرفته‌اند و برخی خودروسازان در سال 1400 به سود مناسبی می‌رسند.
🔻دلیل بی‌اقبالی به بازار چیست؟
ازین زاویه، بسیاری در پی اکتشاف دلیل عدم استقبال بازار از گزارش‌های بسیار خوب شرکت‌ها و تحولات بازارجهانی هستند. برخی میگویند رکود احتمالی، کاهش نرخ #ارز و عدم اطمینان از قیمتهای جهانی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به خرید سهام ترغیب نشوند اما درواقع دلیل هیچکدام نیست.
🔻تعادل از دست‌رفته
بازار سهام تعادل خود را از دست داده و این تعادل در بلندمدت مجدد به وجودآمده یا بادخالت‌هایی در کوتاهمدت برقرار میشود. دخالت در بازار، در اقتصادهایی نظیر ژاپن و آمریکاهم دیده میشود اما این دخالت‌ها باید اصول مشخصی داشته باشد تا تعادل سایر بازارها از دست نرود. مهمترین نکته که باعث خروج پول میشود اینست که بازار نیازمند حمایت برای به تعادل رسیدن است لذا سرمایه‌ای که به دنبال بازدهی باشد، در بازاری که با تزریق نقدینگی به تعادل می‌رسد، ورود نمیکند.
🔻سپرده بانکی برنده نمیشود
این مساله واضح است که اگر قیمتهای جهانی، نرخ ارز و شرایطی از‌این دست در سطوح فعلی باقی بماند، یک سال بعد در چنین زمانی، عموم شرکت‌های P.e محور بازدهی بهتر از سود بانکی داده‌اند اما این فضای ترسناک چند همت صف فروش از یک طرف و پایین آمدن آستانه تحمل سرمایه‌گذاران از طرف دیگر، باعث شده تا هر روز بر صفوف فروش افزوده شود. باید توجه کرد که نرخ تورم ماهانه در سطح 2.7درصد گزارش شده و به عبارتی تا رسیدن به نقطه‌ای که تورم به سطح سود بانکی برسد فاصله فراوانی باقی مانده لذا شاید در کوتاه مدت، سپرده بانکی محلی برای پناه گرفتن باشد اما در یک پروسه یک ساله با این شرایط کلان کشور قطعا سپرده بانکی در اقتصاد ایران برنده نیست.
🔻چشم‌ها دوخته به جلسه سران قوا
مباحث سیاسی در خصوص انتخابات و بحث مذاکرات برجامی مورد توجه است اما برای بورسی‌ها، حضور مردم در مقابل شرکت بورس مهم ارزیابی شد. شعارها تند و تیز و تعداد مردم بیشتر شده بود. معترضین در شهرهای دیگر نیز مقابل شعب بورس رفتند و اینبار قصد تحصن داشتند. این مساله می‌تواند منجر به واکنش‌هایی شود و #جلسه_سران_قوا در خصوص بورس بسیار مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که آیا می‌تواند منجر به تزریق منابعی جهت باز شدن قفل بازار شود یا خیر.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴چشم بازار به جلسه سران قوا
شاخص کل هفته را با 1میلیون و 243هزار واحد آغاز و در یک حرکت نزولی به سطح1میلیون و207هزار واحد رسید.
🔻کف حمایتی شاخص
باتوجه به شرایط جاری نزدیک‌ترین سطح حمایتی شاخص1میلیون و 170هزار و پس‌ازآن1میلیون و135هزار واحد است. در صورت از دست رفتن، سطوح پایین‌تر، برابر است با اعداد شاخص در اردیبهشت 99 و به عبارتی در صورت از دست رفتن این سطح، بازدهی خرداد به خرداد بورس به صفر می‌رسد.
🔻چرا هموزن افت نمیکند؟
به لحاظ احتمال برگشت و حرکت صعودی، وضعیت #شاخص_کل بسیار بهتر از #شاخص_هموزن است. به عبارتی نقدشوندگی شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باعث ریزش قیمتی آنهاشده اما قفل بودن 300نماد عمدتا متوسط و کوچک در صف فروش باعث شده تا شاخص هموزن افت نکند.
🔻خروج پول حقیقی از بازار
طی اسفند99 شاهد خروج 9.7همت پول حقیقی از بازار بودیم. در فروردین با وجود تعداد روزهای تعطیل این خروج نقدینگی 7.1همت است. در هفته اخیر نیز 2.3همت خروج پول صورت گرفت و ارزش معاملات کل هفته 10.5همت و میانگین روزانه آن 2.1همت ثبت شدوخالص ورود پول به رقم 37500 میلیارد تومان رسید. اگر 10 هزار میلیارد تومان دیگر خارج شود به سطح شاخص 500 هزار واحد باز می‌گردیم.
🔻می‌فروشند چون صف فروش است
بازار همچنان درگیر حدود 5همت صف فروش در بیش از 450نماد بوده و فیلترهای دنبال کننده پول‌های بزرگ حقیقی نشان از ورود پول به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. در مجموع فعالان بازار سرمایه، سهام می‌فروشند چون بازار #صف_فروش است و به مسائل بنیادی، #بازارجهانی، امیدواری‌ها و تنش‌های سیاسی وزنی نمی‌دهند.
🔻مفروضات بنیادی
برآیند گزارش‌های اسفندماه شرکت‌ها نشان میدهد که #تامین_سرمایه‌ها، #روانکار، #شوینده، #لوازم_خانگی و تجهیزات مرتبط گزارش‌های فصلی بسیار خوبی خواهند داد. درطرف #کامودیتی_محورها نیز، جهش‌های قیمتی نتوانسته موج ورود پول به شرکت‌ها ایجادکند اما سنگ‌آهنی‌ها، #مس #آلومینیوم، آروماتیک، اولفین، پلیمری‌ها، زغالسنگ، #اوره #متانول به همراه تولیدکنندگان اسلب و ورق در وضعیت فوق العاده مثبتی هستند.
قیمت آلومینیوم به سبب محدودیت‌های زیست محیطی بر تولید این کالا تقویت شد.شمش روی به سبب افزایش بهای تمام شده تولید روند صعودی دارد و مس نیز از تقاضای قوی برخوردار است. پایین دست پتروشیمی، همچون ABS,PVC,PP در شرایط مطلوبی به سر می‌برند و حاشیه سود آنها تقویت شده است. سیمانی‌ها نیز افزایش نرخ گرفته‌اند و برخی خودروسازان در سال 1400 به سود مناسبی می‌رسند.
🔻دلیل بی‌اقبالی به بازار چیست؟
ازین زاویه، بسیاری در پی اکتشاف دلیل عدم استقبال بازار از گزارش‌های بسیار خوب شرکت‌ها و تحولات بازارجهانی هستند. برخی میگویند رکود احتمالی، کاهش نرخ #ارز و عدم اطمینان از قیمتهای جهانی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به خرید سهام ترغیب نشوند اما درواقع دلیل هیچکدام نیست.
🔻تعادل از دست‌رفته
بازار سهام تعادل خود را از دست داده و این تعادل در بلندمدت مجدد به وجودآمده یا بادخالت‌هایی در کوتاهمدت برقرار میشود. دخالت در بازار، در اقتصادهایی نظیر ژاپن و آمریکاهم دیده میشود اما این دخالت‌ها باید اصول مشخصی داشته باشد تا تعادل سایر بازارها از دست نرود. مهمترین نکته که باعث خروج پول میشود اینست که بازار نیازمند حمایت برای به تعادل رسیدن است لذا سرمایه‌ای که به دنبال بازدهی باشد، در بازاری که با تزریق نقدینگی به تعادل می‌رسد، ورود نمیکند.
🔻سپرده بانکی برنده نمیشود
این مساله واضح است که اگر قیمتهای جهانی، نرخ ارز و شرایطی از‌این دست در سطوح فعلی باقی بماند، یک سال بعد در چنین زمانی، عموم شرکت‌های P.e محور بازدهی بهتر از سود بانکی داده‌اند اما این فضای ترسناک چند همت صف فروش از یک طرف و پایین آمدن آستانه تحمل سرمایه‌گذاران از طرف دیگر، باعث شده تا هر روز بر صفوف فروش افزوده شود. باید توجه کرد که نرخ تورم ماهانه در سطح 2.7درصد گزارش شده و به عبارتی تا رسیدن به نقطه‌ای که تورم به سطح سود بانکی برسد فاصله فراوانی باقی مانده لذا شاید در کوتاه مدت، سپرده بانکی محلی برای پناه گرفتن باشد اما در یک پروسه یک ساله با این شرایط کلان کشور قطعا سپرده بانکی در اقتصاد ایران برنده نیست.
🔻چشم‌ها دوخته به جلسه سران قوا
مباحث سیاسی در خصوص انتخابات و بحث مذاکرات برجامی مورد توجه است اما برای بورسی‌ها، حضور مردم در مقابل شرکت بورس مهم ارزیابی شد. شعارها تند و تیز و تعداد مردم بیشتر شده بود. معترضین در شهرهای دیگر نیز مقابل شعب بورس رفتند و اینبار قصد تحصن داشتند. این مساله می‌تواند منجر به واکنش‌هایی شود و #جلسه_سران_قوا در خصوص بورس بسیار مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته که آیا می‌تواند منجر به تزریق منابعی جهت باز شدن قفل بازار شود یا خیر.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
تحولات بازار و شاخص کل
🔴خریدار هست اما در قیمت منفی
شاخص کل بورس اوراق بهادار طی هفته گذشته به یک میلیون و 436هزار واحد رسید که اندکی رشد نشان می‌داد و شاخص هموزن در سطح 397هزار واحد بود که با شیب بسیار کندی، افزایش یافته بود.
🔻حقوقی‌ها 1.2همت سهام از حقیقی‌ها خریدند
هفته اخیر کل ارزش معاملات کمتر از 25همت بود که فضای رکودی را نشان میدهد همچنین به جز روز شنبه، سرانه خرید عمدتا در محدود 16میلیون تومان بوده و فاصله چندانی با سرانه فروش نداشت. شنبه هفته گذشته تحت تاثیر رشد بااهمیت قیمت کامودیتی‌ها، شاهد ورود پول بودیم اما در چهار روز پس‌ازآن خروج پول حقیقی صورت گرفت و حقوقی‌ها در کل 1.2همت سهام از حقیقی‌ها خریدند.
🔻خریداران فعلا نظاره‌گرند
این روزها، تمرکز فعالان بازار تا حد زیادی بر #گزارش‌های_ماهانه و مقایسه آن با انتظارها است با این حال فضای منفی و نزولی، ناشی از عدم وجود خریداران قوی ارزیابی شد. با وجود آنکه حقوقی‌ها در بازار نقش فعالی جهت خرید سهام EPS محور داشتند اما به نظر می‌رسد سیاست دولت برای فروش اوراق از یک جهت منابع تحت اختیار حقوقی‌های نهادی را تحت تاثیر قرار داده و از طرف دیگر، خریداران سهام را به نظاره واداشته است.
🔻سیگنالی برای توقف مسیر صعودی نرخ بین بانکی
نرخ بازار بین بانکی طی هفته اخیر تنها 8صدم درصد رشد کرد. روند نرخ #سودبین_بانکی از تیرماه تاکنون صعودی بوده و این نگرانی که نرخ #بازده اوراق افزایش بیشتری داشته باشد، تا حدی p.e بازار را تحت تاثیر قرار داده است. با این حال کند شدن، رشد نرخ بین بانکی می‌تواند علامتی برای توقف مسیر صعودی باشد. همچنین شنیده شده که تامین‌سرمایه‌ها و همچنین حقوقی‌های نهادی بزرگ به این نتیجه رسیده‌اند که با #دولت وارد چانه‌زنی جهت تخفیف بیشتر در اوراق نشوند، زیرا دیسکانت بالاتر در اوراق‌های جدید منجر به کاهش ارزش اوراق‌های فعلی و زیان این مجموعه‌ها خصوصا تامین‌سرمایه‌ها میشود.
🔻نمادهای با p.e fw حدود 5
عمدتا در بازار #سهام شرکت‌هایی با ارزش بازار متوسط و کوچک به همراه صنایع غیر‌کامودیتی که حقوقی‌های نهادی ندارند، p.e بالاتری از سایرین داشته‌اند اما هم‌اکنون در بازار تعداد نمادهای غیردلاری که محصول یا خدمات خود را در داخل عرضه می‌کنند و p.e fw آنها در سطح #پتروشیمی‌ها است، به شدت افزایش یافته که می‌توان گفت بی‌سابقه است. به عبارت دیگر هم‌اکنون در هر صنعتی یک یا چند نماد یافت میشود که p.e fw آن حدود 5 باشد و این مساله در صنعت #غذایی، #آشامیدنی، #شکر، #لوازم_خانگی، #ارتباطات، #دامپروری، #کانی‌غیر‌فلزی، #لیزینگ، #بانک و #بیمه کم‌سابقه یا بی‌سابقه است. با این حال در گروه #دارو و #سیمان هم نمادهای p.e fw 5 متعدد هستند که البته در گذشته نیز تکرار شده است.
🔻خرید در قیمتهای منفی
بسیاری از فعالان خرد بازار به استناد p.e نسبی در روزهای اخیر به سمت شرکت‌های p.e پایین از صنایع مختلف حرکت کردند اما خریدهای آنها چندان قوی، جدی و پرهیجان نبوده و به نوعی سرمایه‌گذاران علی رغم آنکه به ارزنده بودن نمادها اذعان دارند اما حاضر به خرید در مثبت‌ها نبوده و خریدهای خود را در قیمتهای منفی انجام می‌دهند.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴خریدار هست اما در قیمت منفی
شاخص کل بورس اوراق بهادار طی هفته گذشته به یک میلیون و 436هزار واحد رسید که اندکی رشد نشان می‌داد و شاخص هموزن در سطح 397هزار واحد بود که با شیب بسیار کندی، افزایش یافته بود.
🔻حقوقی‌ها 1.2همت سهام از حقیقی‌ها خریدند
هفته اخیر کل ارزش معاملات کمتر از 25همت بود که فضای رکودی را نشان میدهد همچنین به جز روز شنبه، سرانه خرید عمدتا در محدود 16میلیون تومان بوده و فاصله چندانی با سرانه فروش نداشت. شنبه هفته گذشته تحت تاثیر رشد بااهمیت قیمت کامودیتی‌ها، شاهد ورود پول بودیم اما در چهار روز پس‌ازآن خروج پول حقیقی صورت گرفت و حقوقی‌ها در کل 1.2همت سهام از حقیقی‌ها خریدند.
🔻خریداران فعلا نظاره‌گرند
این روزها، تمرکز فعالان بازار تا حد زیادی بر #گزارش‌های_ماهانه و مقایسه آن با انتظارها است با این حال فضای منفی و نزولی، ناشی از عدم وجود خریداران قوی ارزیابی شد. با وجود آنکه حقوقی‌ها در بازار نقش فعالی جهت خرید سهام EPS محور داشتند اما به نظر می‌رسد سیاست دولت برای فروش اوراق از یک جهت منابع تحت اختیار حقوقی‌های نهادی را تحت تاثیر قرار داده و از طرف دیگر، خریداران سهام را به نظاره واداشته است.
🔻سیگنالی برای توقف مسیر صعودی نرخ بین بانکی
نرخ بازار بین بانکی طی هفته اخیر تنها 8صدم درصد رشد کرد. روند نرخ #سودبین_بانکی از تیرماه تاکنون صعودی بوده و این نگرانی که نرخ #بازده اوراق افزایش بیشتری داشته باشد، تا حدی p.e بازار را تحت تاثیر قرار داده است. با این حال کند شدن، رشد نرخ بین بانکی می‌تواند علامتی برای توقف مسیر صعودی باشد. همچنین شنیده شده که تامین‌سرمایه‌ها و همچنین حقوقی‌های نهادی بزرگ به این نتیجه رسیده‌اند که با #دولت وارد چانه‌زنی جهت تخفیف بیشتر در اوراق نشوند، زیرا دیسکانت بالاتر در اوراق‌های جدید منجر به کاهش ارزش اوراق‌های فعلی و زیان این مجموعه‌ها خصوصا تامین‌سرمایه‌ها میشود.
🔻نمادهای با p.e fw حدود 5
عمدتا در بازار #سهام شرکت‌هایی با ارزش بازار متوسط و کوچک به همراه صنایع غیر‌کامودیتی که حقوقی‌های نهادی ندارند، p.e بالاتری از سایرین داشته‌اند اما هم‌اکنون در بازار تعداد نمادهای غیردلاری که محصول یا خدمات خود را در داخل عرضه می‌کنند و p.e fw آنها در سطح #پتروشیمی‌ها است، به شدت افزایش یافته که می‌توان گفت بی‌سابقه است. به عبارت دیگر هم‌اکنون در هر صنعتی یک یا چند نماد یافت میشود که p.e fw آن حدود 5 باشد و این مساله در صنعت #غذایی، #آشامیدنی، #شکر، #لوازم_خانگی، #ارتباطات، #دامپروری، #کانی‌غیر‌فلزی، #لیزینگ، #بانک و #بیمه کم‌سابقه یا بی‌سابقه است. با این حال در گروه #دارو و #سیمان هم نمادهای p.e fw 5 متعدد هستند که البته در گذشته نیز تکرار شده است.
🔻خرید در قیمتهای منفی
بسیاری از فعالان خرد بازار به استناد p.e نسبی در روزهای اخیر به سمت شرکت‌های p.e پایین از صنایع مختلف حرکت کردند اما خریدهای آنها چندان قوی، جدی و پرهیجان نبوده و به نوعی سرمایه‌گذاران علی رغم آنکه به ارزنده بودن نمادها اذعان دارند اما حاضر به خرید در مثبت‌ها نبوده و خریدهای خود را در قیمتهای منفی انجام می‌دهند.
#تحلیل #تحلیل_هفتگی
➖➖➖➖
@bidarbourse