(1) “Не инвестируйте в нас, если не разделяете наших взглядов”
Самая секретная компания Долины через неделю станет публичной — рассказываю, что происходит с их бизнесом и стоит ли инвестировать до размещения на бирже.
Palantir Technologies основана Питером Тилем в 2003 году и начинала свою деятельность с создания программного обеспечения для разведывательной службы США. С ее помощью агентство вело самые громкие расследования и операции по борьбе с терроризмом. Позже компания начала работать с коммерческими организациями.
У Palantir две основные платформы: Palantir Gotham и Palantir Foundry. Платформой Gotham пользовались аналитики из разведывательных агентств. Сейчас, помимо разведки, Gotham используют в операциях министерства обороны и для планирования миссий. Этот продукт обеспечивает готовность более миллиона военнослужащих США и помогает в принятии решений в десятках командных структур. В первой половине 2020 года Palantir получила больше доходов от армии США, чем за предыдущие 10 лет вместе взятых.
Платформу Foundry создали для компаний, которые испытывают трудности с управлением данными в крупных проектах. Например, среди клиентов этой платформы Airbus, одна из крупнейших авиастроительных компаний в мире. Airbus A350 состоит из 5 млн деталей и создается сотнями команд, которые работают в 4 странах на 8 заводах. Foundry помогает мониторить и управлять процессом сборки в единой системе. Также среди клиентов Palantir крупнейшие компании из разных отраслей — ведущий производитель автомобилей в США Fiat Chrysler Automobiles, нефтегазовая компания BP, банк Credit Suisse, фармацевтическая корпорация Merck & co и другие. Всего программное обеспечение Palantir используют в 36 отраслях.
У компании большой потенциальный рынок в коммерческом и государственном секторах, его оценивают в $119 млрд. Сейчас Palantir сосредоточена на налаживании связей с 6000 крупнейшими мировыми компаниями. Поскольку Palantir только недавно начала нанимать сотрудников в отдел продаж (на данный момент они составляют всего 3% от общего числа 2400 сотрудников), у нее большой потенциал роста в коммерческом секторе.
Palantir — совсем не типичный разработчик программного обеспечения. У компании всего 125 клиентов, и в среднем клиент платит $5,6 млн в год. Такой средний чек существенно выше, чем у остальных поставщиков ПО в США. Кроме того, более 50% выручки приходится на государственный сектор. Именно госконтракты позволили Palantir увеличить общую выручку на 49% в первом полугодии 2020 года. Отчасти из-за увеличенных расходов в период COVID-19 на мониторинг инфраструктуры и объектов здравоохранения. Всего доходы компании за последние 12 месяцев составили $901 млн.
Palantir генерирует доходы за счет продажи подписок на свое программное обеспечение и оказания профессиональных консалтинговых услуг. Валовая маржа компании на высоком уровне (72%), что говорит о том, что значительная часть выручки приходится именно на подписки на ПО. Позитивный показатель для инвесторов, ведь многие годы Palantir оценивали больше как консалтинговую компанию, нежели технологическую платформу, так как время и ресурсы на установку и внедрение ПО клиентам занимало много времени и требовало специальные навыки.
Palantir улучшила свои операционные результаты в основном благодаря значительному сокращению ресурсов, которые нужны для установки и развертывания программных платформ. Со второго квартала 2019 года компания более чем в 5 раз сократила время, необходимое для установки ПО и начала работы с клиентом. Во втором квартале 2020 на это требовалось в среднем 14 дней. Сейчас в некоторых случаях клиенты Palantir могут установить и настроить программу за 6 часов. Важнейшее улучшение перед планируемым расширением бизнеса в коммерческий сектор.
Самая секретная компания Долины через неделю станет публичной — рассказываю, что происходит с их бизнесом и стоит ли инвестировать до размещения на бирже.
Palantir Technologies основана Питером Тилем в 2003 году и начинала свою деятельность с создания программного обеспечения для разведывательной службы США. С ее помощью агентство вело самые громкие расследования и операции по борьбе с терроризмом. Позже компания начала работать с коммерческими организациями.
У Palantir две основные платформы: Palantir Gotham и Palantir Foundry. Платформой Gotham пользовались аналитики из разведывательных агентств. Сейчас, помимо разведки, Gotham используют в операциях министерства обороны и для планирования миссий. Этот продукт обеспечивает готовность более миллиона военнослужащих США и помогает в принятии решений в десятках командных структур. В первой половине 2020 года Palantir получила больше доходов от армии США, чем за предыдущие 10 лет вместе взятых.
Платформу Foundry создали для компаний, которые испытывают трудности с управлением данными в крупных проектах. Например, среди клиентов этой платформы Airbus, одна из крупнейших авиастроительных компаний в мире. Airbus A350 состоит из 5 млн деталей и создается сотнями команд, которые работают в 4 странах на 8 заводах. Foundry помогает мониторить и управлять процессом сборки в единой системе. Также среди клиентов Palantir крупнейшие компании из разных отраслей — ведущий производитель автомобилей в США Fiat Chrysler Automobiles, нефтегазовая компания BP, банк Credit Suisse, фармацевтическая корпорация Merck & co и другие. Всего программное обеспечение Palantir используют в 36 отраслях.
У компании большой потенциальный рынок в коммерческом и государственном секторах, его оценивают в $119 млрд. Сейчас Palantir сосредоточена на налаживании связей с 6000 крупнейшими мировыми компаниями. Поскольку Palantir только недавно начала нанимать сотрудников в отдел продаж (на данный момент они составляют всего 3% от общего числа 2400 сотрудников), у нее большой потенциал роста в коммерческом секторе.
Palantir — совсем не типичный разработчик программного обеспечения. У компании всего 125 клиентов, и в среднем клиент платит $5,6 млн в год. Такой средний чек существенно выше, чем у остальных поставщиков ПО в США. Кроме того, более 50% выручки приходится на государственный сектор. Именно госконтракты позволили Palantir увеличить общую выручку на 49% в первом полугодии 2020 года. Отчасти из-за увеличенных расходов в период COVID-19 на мониторинг инфраструктуры и объектов здравоохранения. Всего доходы компании за последние 12 месяцев составили $901 млн.
Palantir генерирует доходы за счет продажи подписок на свое программное обеспечение и оказания профессиональных консалтинговых услуг. Валовая маржа компании на высоком уровне (72%), что говорит о том, что значительная часть выручки приходится именно на подписки на ПО. Позитивный показатель для инвесторов, ведь многие годы Palantir оценивали больше как консалтинговую компанию, нежели технологическую платформу, так как время и ресурсы на установку и внедрение ПО клиентам занимало много времени и требовало специальные навыки.
Palantir улучшила свои операционные результаты в основном благодаря значительному сокращению ресурсов, которые нужны для установки и развертывания программных платформ. Со второго квартала 2019 года компания более чем в 5 раз сократила время, необходимое для установки ПО и начала работы с клиентом. Во втором квартале 2020 на это требовалось в среднем 14 дней. Сейчас в некоторых случаях клиенты Palantir могут установить и настроить программу за 6 часов. Важнейшее улучшение перед планируемым расширением бизнеса в коммерческий сектор.
(2) 23 сентября компания проведет прямое размещение на NYSE. Я выделил похожие публичные компании по продукту, бизнес-модели и операционным показателям, чтобы оценить потенциальную стоимость Palantir. Это Tableau (принадлежит Salesforce), Splunk (SPLK), Verint (VRNT), Cognizant (CTSH), Veeva (VEEV), Alteryx (AYX), CrowdStrike (CRWD), Zscaler (ZS). Учитывая показатели выручки, ее роста и валовой маржи, я ожидаю, что стоимость Palantir в публичном рынке составит $28 млрд, или $15 за акцию (показатель стоимости предприятия к прогнозируемой выручке за следующий год, EV/NTM Sales, составит 25х). После вчерашних удачных IPO Snowflake и JFrog, не удивлюсь, если Palantir откроется $16+ за акцию в первый день торгов.
На внебиржевом рынке за последние месяцы существенно возрос объем транзакций с акциями Palantir, цена выросла с $7 до $11. И для наших инвесторов появилась возможность купить акции Palantir по $11 с минимальным порогом входа. Недавно мы приобрели пакет акций у крупного фонда, который покупал большой объем по $7 за акцию. Сейчас фонд хочет зафиксировать часть прибыли и ребалансировать свой портфель, закрыв часть позиции по $11. Также фонд хочет снизить временной риск и не готов держать позицию еще 4 месяца в течение локап-периода.
Инвесторы и трейдеры всегда должны рассматривать инвестицию с точки зрения риск-доходности. И в этом случае она мне нравится. У компании востребованный продукт и точки роста в коммерческом секторе. Сравнивая с похожими публичными компаниями, в базовом сценарии ожидаю, что акция Palantir будет стоить $15 (апсайд 40%). В позитивном — $18. Также я не думаю, что цена акции после размещения уйдет ниже цены на неликвидном внебиржевом рынке ($11), так как приток большого количества новых инвесторов в публичном рынке должен позитивно отразиться на стоимости акций. Самый главный риск в этой сделке — временной. Невозможно предсказать, как инвесторы будут оценивать компании из индустрии программного обеспечения через 4 месяца (на момент окончания локап-периода).
Сегодня в 19-00 по мск в ИндексБаре подробно обсудим данную инвестицию, а также поговорим про рынок pre-IPO, предстоящие выборы в США и заседание федрезерва. Подключайтесь https://youtu.be/bYWB39cVlWw
На внебиржевом рынке за последние месяцы существенно возрос объем транзакций с акциями Palantir, цена выросла с $7 до $11. И для наших инвесторов появилась возможность купить акции Palantir по $11 с минимальным порогом входа. Недавно мы приобрели пакет акций у крупного фонда, который покупал большой объем по $7 за акцию. Сейчас фонд хочет зафиксировать часть прибыли и ребалансировать свой портфель, закрыв часть позиции по $11. Также фонд хочет снизить временной риск и не готов держать позицию еще 4 месяца в течение локап-периода.
Инвесторы и трейдеры всегда должны рассматривать инвестицию с точки зрения риск-доходности. И в этом случае она мне нравится. У компании востребованный продукт и точки роста в коммерческом секторе. Сравнивая с похожими публичными компаниями, в базовом сценарии ожидаю, что акция Palantir будет стоить $15 (апсайд 40%). В позитивном — $18. Также я не думаю, что цена акции после размещения уйдет ниже цены на неликвидном внебиржевом рынке ($11), так как приток большого количества новых инвесторов в публичном рынке должен позитивно отразиться на стоимости акций. Самый главный риск в этой сделке — временной. Невозможно предсказать, как инвесторы будут оценивать компании из индустрии программного обеспечения через 4 месяца (на момент окончания локап-периода).
Сегодня в 19-00 по мск в ИндексБаре подробно обсудим данную инвестицию, а также поговорим про рынок pre-IPO, предстоящие выборы в США и заседание федрезерва. Подключайтесь https://youtu.be/bYWB39cVlWw
YouTube
JPMorgan взялся за pre-IPO. Кибербезопасность и управление данными. Выборы в США | ИндексБар #20
JPMorgan создает новое подразделение для торговли акциями компаний на стадии pre-IPO. Покупать акции самой секретной компании Кремниевой долины с высокой аллокацией?
Инвестировать в IPO Palantir https://unitedtraders.io/investments/idea/limited/662
Шоу ИндексБар…
Инвестировать в IPO Palantir https://unitedtraders.io/investments/idea/limited/662
Шоу ИндексБар…
После долгих съемок и монтажа, препятствий в виде коронавируса и закрытия границ, мы наконец-то выпустили фильм для вас — инвесторов в технологии и стартапы Долины.
Он показывает путь компании от безумной идеи до выхода на биржу и отвечает на главный вопрос: какие инвестиции сейчас самые прибыльные?
Кому подойдет этот фильм?
◾️ Инвесторам — чтобы лучше понять, как работают ваши инвестиции.
◾️ Не-инвесторам — чтобы разобраться, как устроен рынок лучших компаний мира, вдохновиться историями в духе Google и Tesla и захотеть инвестировать в такое же.
Я 2 раза пересмотрел этот фильм и могу сказать, что он будет полезен не только новичкам, но и опытным инвесторам.
🎦➡️ https://youtu.be/73YnWIccFXg
Он показывает путь компании от безумной идеи до выхода на биржу и отвечает на главный вопрос: какие инвестиции сейчас самые прибыльные?
Кому подойдет этот фильм?
◾️ Инвесторам — чтобы лучше понять, как работают ваши инвестиции.
◾️ Не-инвесторам — чтобы разобраться, как устроен рынок лучших компаний мира, вдохновиться историями в духе Google и Tesla и захотеть инвестировать в такое же.
Я 2 раза пересмотрел этот фильм и могу сказать, что он будет полезен не только новичкам, но и опытным инвесторам.
🎦➡️ https://youtu.be/73YnWIccFXg
Что с Палантиром и какие вопросы я себе задаю, когда хочу продать акции
В прошлую среду сразу 2 компании стали публичными с помощью прямых размещений — Palantir (PLTR) и Asana (ASAN). Акции Palantir открылись по $10, и в течение дня цена колебалась от $9,1 до $11,4. Акции Asana открылись по $27,2 и торговались в диапазоне $26,8 - $29,9.
Почему это важно и какие выводы я для себя сделал ⬇️
В прошлую среду сразу 2 компании стали публичными с помощью прямых размещений — Palantir (PLTR) и Asana (ASAN). Акции Palantir открылись по $10, и в течение дня цена колебалась от $9,1 до $11,4. Акции Asana открылись по $27,2 и торговались в диапазоне $26,8 - $29,9.
Почему это важно и какие выводы я для себя сделал ⬇️
Telegraph
Что с Палантиром и когда продавать акции
Что случилось В прошлую среду сразу 2 компании стали публичными с помощью прямых размещений — Palantir (PLTR) и Asana (ASAN). Акции Palantir открылись по $10, и в течение дня цена колебалась от $9,1 до $11,4. Акции Asana открылись по $27,2 и торговались в…
Технология, которая спасет миллионы пациентов с раковыми заболеваниями
То, что еще 5 лет назад казалось фантастикой и далеким будущим, уже становится реальностью. В этой статье рассказываю про процедуру жидкой биопсии, почему это перспективно и какие компании в моем вотчлисте.
Жидкая биопсия — тест, проводимый на крови человека. Он позволяет обнаружить раковые клетки или фрагменты ДНК опухоли, циркулирующие в крови пациента. С помощью такой технологии можно на ранней стадии выявить серьезные заболевания и начать своевременное лечение.
Последние достижения позволяют использовать этот метод при скрининге раковых заболеваний, подборе лекарственных средств, оптимизации испытаний препаратов и мониторинге рецидивов болезни.
У технологии большой потенциальный рынок, так как она только начинает применяться в различных сферах. В 2016 рынок составлял менее $1 млрд. Ожидается, что только в США он вырастет в 50 раз в течение следующих 10 лет, до $30-$130 млрд (по данным Cowen Research).
Активные сделки слияний и поглощений (Illumina/GRAIL, Invitae/ArcherDx, Roche/Foundation Medicine) и крупные раунды финансирования на частном рынке подтверждают потенциал технологии и интерес инвесторов.
Ключевые компании на этом рынке:
Публичные: ADPT, BNR, EXAS, GH, NTRA, NVTA, RHHBY, PSNL, ILMN
Частные: Caris Life Sciences, Freenome, Inivata, Personal Genome Diagnostics, Sema4, Tempus, Thrive Earlier Detection.
Также публичные компании, которые косвенно оперируют на этом рынке: A, QGEN, TWST, TMO
Подробнее про рынок и компании в моем портфеле в полной статье ⬇️
То, что еще 5 лет назад казалось фантастикой и далеким будущим, уже становится реальностью. В этой статье рассказываю про процедуру жидкой биопсии, почему это перспективно и какие компании в моем вотчлисте.
Жидкая биопсия — тест, проводимый на крови человека. Он позволяет обнаружить раковые клетки или фрагменты ДНК опухоли, циркулирующие в крови пациента. С помощью такой технологии можно на ранней стадии выявить серьезные заболевания и начать своевременное лечение.
Последние достижения позволяют использовать этот метод при скрининге раковых заболеваний, подборе лекарственных средств, оптимизации испытаний препаратов и мониторинге рецидивов болезни.
У технологии большой потенциальный рынок, так как она только начинает применяться в различных сферах. В 2016 рынок составлял менее $1 млрд. Ожидается, что только в США он вырастет в 50 раз в течение следующих 10 лет, до $30-$130 млрд (по данным Cowen Research).
Активные сделки слияний и поглощений (Illumina/GRAIL, Invitae/ArcherDx, Roche/Foundation Medicine) и крупные раунды финансирования на частном рынке подтверждают потенциал технологии и интерес инвесторов.
Ключевые компании на этом рынке:
Публичные: ADPT, BNR, EXAS, GH, NTRA, NVTA, RHHBY, PSNL, ILMN
Частные: Caris Life Sciences, Freenome, Inivata, Personal Genome Diagnostics, Sema4, Tempus, Thrive Earlier Detection.
Также публичные компании, которые косвенно оперируют на этом рынке: A, QGEN, TWST, TMO
Подробнее про рынок и компании в моем портфеле в полной статье ⬇️
Telegraph
Диагностика раковых заболеваний на ранних стадиях — почему это перспективно и какие компании в тренде
Что такое жидкая биопсия Это неинвазивный диагностический тест (без "вторжения" в тело каким-либо прямым способом), который способен выявить раковое заболевание на ранней стадии, оптимизировать лечение онкологических больных и обеспечить более быстрое выявление…
🥩 Нет любви более искренней, чем любовь к еде… И к инвестициям
Продолжаю серию постов про быстрорастущие индустрии будущего. Индустрии, которые могут принести инвесторам дополнительную доходность выше широкого рынка акций.
В этот раз речь про еду и технологии. Про бургеры за $325 тысяч, налоги на животное мясо и стейки на 3D принтере.
А если серьезно, то рассказываю про рынок искусственного мяса, технологии производства, факторы роста и, конечно, про компании, которые дизраптят.
Компании на радаре:
Beyond Meat (BYND), Impossible Foods, Motif Foodworks, Redefine Meat, Memphis Meats, Novameat, Perfect Day, JUST и другие
➡️ Подробный текст по ссылке
Продолжаю серию постов про быстрорастущие индустрии будущего. Индустрии, которые могут принести инвесторам дополнительную доходность выше широкого рынка акций.
В этот раз речь про еду и технологии. Про бургеры за $325 тысяч, налоги на животное мясо и стейки на 3D принтере.
А если серьезно, то рассказываю про рынок искусственного мяса, технологии производства, факторы роста и, конечно, про компании, которые дизраптят.
Компании на радаре:
Beyond Meat (BYND), Impossible Foods, Motif Foodworks, Redefine Meat, Memphis Meats, Novameat, Perfect Day, JUST и другие
➡️ Подробный текст по ссылке
Telegraph
Уже совсем не фейковое мясо
Животноводство в традиционном понимании наносит вред окружающей среде и все чаще считается неэтичным, а с научной точки зрения потребление животных продуктов негативно сказывается на здоровье человека. Рассказываю про последние технологии на этом рынке и…
Обычное мясо стоит дешевле, состав понятен, да и зачем мне вообще ваше искусственное мясо?
На все эти вопросы мы ответили роликом про Impossible Foods в рубрике Диzzzрапторы. Это новый формат видео, в котором будем рассказывать про самые горячие стартапы простым языком ⬇️
https://youtu.be/9FvaZELsico
На все эти вопросы мы ответили роликом про Impossible Foods в рубрике Диzzzрапторы. Это новый формат видео, в котором будем рассказывать про самые горячие стартапы простым языком ⬇️
https://youtu.be/9FvaZELsico
YouTube
Искусственное мясо поглощает мир. История Impossible Foods | Дизрапторы
Когда-нибудь пробовал бургер с котлетой из искусственного мяса? Нет? Совсем скоро ВСЕ станут веганами. Даже ты. Почему? Смотрите в видео
Торговать Pre-IPO, акциями и криптовалютами https://utex.io/stocks?utm_source=ytut&utm_medium=direct&utm_campaign=uta…
Торговать Pre-IPO, акциями и криптовалютами https://utex.io/stocks?utm_source=ytut&utm_medium=direct&utm_campaign=uta…
🎉 Долгожданное, важнейшее обновление! Теперь инвестировать в стартапы можно за 5 секунд!
В сентябре один из крупнейших инвестбанков США JPMorgan заявил о создании команды, которая будет осуществлять торговлю акциями Pre-IPO компаний для своих крупных клиентов.
Мы в United Traders начали развивать это направление еще в 2017 году. Наши инвесторы уже купили акции SpaceX, Airbnb, Palantir, Coursera, DigitalOcean, Impossible Foods и многих других стартапов. С минимальным порогом входа от 1 акции. Ведь мы твердо убеждены, что инвестиции в частные компании, которые меняют мир, должны быть доступными для всех.
А в этом месяце мы выпустили важнейшую фичу — автоматизировали исполнение заявок на нашей платформе. Теперь вы можете купить и продать акции частных компаний (pre-IPO, OTC) в любой момент. Чтобы продать акции, больше не нужно ждать 1-3 года, пока частная компания выйдет на биржу. Если вы хотите завершить инвестицию досрочно, и у нас есть встречная заявка на покупку акций, сделка будет заключена автоматически.
Раньше покупка и продажа акций частных компаний занимала много времени. Мы обрабатывали заявки вручную, несколько раз в месяц. Сейчас количество инвесторов и спрос на pre-IPO и OTC выросли, поэтому на платформе появилась возможность автоматически заключать сделки между нашими инвесторами.
О таком механизме инвестирования уже говорят в Долине, в этом направлении запускается много стартапов. А наши инвесторы могут пользоваться готовым сервисом уже сейчас! Более подробно, как работает новая функция платформы, вы можете посмотреть в последнем ролике с новостями United Traders. А лучше зайти на платформу и попробовать всё самим😊
В сентябре один из крупнейших инвестбанков США JPMorgan заявил о создании команды, которая будет осуществлять торговлю акциями Pre-IPO компаний для своих крупных клиентов.
Мы в United Traders начали развивать это направление еще в 2017 году. Наши инвесторы уже купили акции SpaceX, Airbnb, Palantir, Coursera, DigitalOcean, Impossible Foods и многих других стартапов. С минимальным порогом входа от 1 акции. Ведь мы твердо убеждены, что инвестиции в частные компании, которые меняют мир, должны быть доступными для всех.
А в этом месяце мы выпустили важнейшую фичу — автоматизировали исполнение заявок на нашей платформе. Теперь вы можете купить и продать акции частных компаний (pre-IPO, OTC) в любой момент. Чтобы продать акции, больше не нужно ждать 1-3 года, пока частная компания выйдет на биржу. Если вы хотите завершить инвестицию досрочно, и у нас есть встречная заявка на покупку акций, сделка будет заключена автоматически.
Раньше покупка и продажа акций частных компаний занимала много времени. Мы обрабатывали заявки вручную, несколько раз в месяц. Сейчас количество инвесторов и спрос на pre-IPO и OTC выросли, поэтому на платформе появилась возможность автоматически заключать сделки между нашими инвесторами.
О таком механизме инвестирования уже говорят в Долине, в этом направлении запускается много стартапов. А наши инвесторы могут пользоваться готовым сервисом уже сейчас! Более подробно, как работает новая функция платформы, вы можете посмотреть в последнем ролике с новостями United Traders. А лучше зайти на платформу и попробовать всё самим😊
Unitedtraders
IPO, pre-IPO Calendar, shares, OTC | United Traders
Platform for investing in IPO, pre-IPO and international stocks listed on a stock exchange. Here you can create your own investment portfolio.
Сколько стоят надувной матрас и завтрак в Долине?
AirBed and Breakfast — классическая история трех предпринимателей из Сан-Франциско, которые за 12 лет создали гиганта туристической отрасли. 10 декабря компания станет публичной. Сегодня про факторы роста, риски и оценку Airbnb.
Платформа Airbnb позволяет арендовать уникальное жилье и найти развлечения по всему миру. Это экосистема из 4+ млн арендодателей, 825 млн гостей и 7+ млн объектов недвижимости. Показатели онлайн-бронирований и данные платежных систем показывают уверенное восстановление бизнеса — расходы пользователей на бронирование жилья через Airbnb в США выросли на 22% в июле г/г, на 48% в августе и на 41% в сентябре г/г. С середины июня компания демонстрирует постоянный рост продаж в США по сравнению с прошлым годом.
Спрос на аренду жилья недалеко от дома и длительная аренда для удаленной работы позволили Airbnb восстановиться быстрее Booking.com и сетей отелей; у компании сильный бренд, масштабируемая бизнес-модель, высокие барьеры для входа конкурентов, большой потенциальный рынок $3,4 трлн (TAM, путешествия + впечатления и онлайн-впечатления), история прибыльности по FCFF в 2017-2019 и достаточный запас наличных средств после IPO ($7,5 млрд) для поглощений и реализации новых стратегий. Позитивные новости о доступной вакцине и благоприятная политика демократов в отношении технологических компаний как дополнительные факторы роста. Мой таргет $90 на 6-12 мес. на основе EV/Sales NTM 12x в базовом сценарии ($55 млрд рын. кап.). Факторы риска включают высокий уровень цен на аренду, нестабильное удержание клиентов, законодательные барьеры и введение новых ограничительных мер.
➡️ Читать подробнее
AirBed and Breakfast — классическая история трех предпринимателей из Сан-Франциско, которые за 12 лет создали гиганта туристической отрасли. 10 декабря компания станет публичной. Сегодня про факторы роста, риски и оценку Airbnb.
Платформа Airbnb позволяет арендовать уникальное жилье и найти развлечения по всему миру. Это экосистема из 4+ млн арендодателей, 825 млн гостей и 7+ млн объектов недвижимости. Показатели онлайн-бронирований и данные платежных систем показывают уверенное восстановление бизнеса — расходы пользователей на бронирование жилья через Airbnb в США выросли на 22% в июле г/г, на 48% в августе и на 41% в сентябре г/г. С середины июня компания демонстрирует постоянный рост продаж в США по сравнению с прошлым годом.
Спрос на аренду жилья недалеко от дома и длительная аренда для удаленной работы позволили Airbnb восстановиться быстрее Booking.com и сетей отелей; у компании сильный бренд, масштабируемая бизнес-модель, высокие барьеры для входа конкурентов, большой потенциальный рынок $3,4 трлн (TAM, путешествия + впечатления и онлайн-впечатления), история прибыльности по FCFF в 2017-2019 и достаточный запас наличных средств после IPO ($7,5 млрд) для поглощений и реализации новых стратегий. Позитивные новости о доступной вакцине и благоприятная политика демократов в отношении технологических компаний как дополнительные факторы роста. Мой таргет $90 на 6-12 мес. на основе EV/Sales NTM 12x в базовом сценарии ($55 млрд рын. кап.). Факторы риска включают высокий уровень цен на аренду, нестабильное удержание клиентов, законодательные барьеры и введение новых ограничительных мер.
➡️ Читать подробнее
Telegraph
Сколько стоят надувной матрас и завтрак в Долине?
Во время первого локдауна в марте и апреле расходы клиентов на онлайн-бронирование резко упали. Если в 4 кв. 2019 через Airbnb было совершено 76 млн бронирований, то в 2 кв. 2020 — 28 млн. Казалось, что наступили плачевные времена для компании, и об IPO в…
Инвестиции в 2021-2030
Низкие процентные ставки — доминирующий фактор, который определяет и будет определять движение всех классов активов на финансовых рынках. Изменение ключевой ставки — единственное, что волнует инвесторов.
Инвестиционные фонды должны заработать доход для своих клиентов. Например, у многих пенсионных фондов США есть старый бенчмарк — 8% годовых. В прошлые десятилетия в этом не было большой проблемы. Ставки сохранялись высокие, а доходности 10-ти летних гособлигаций на уровне 7%. Составляй портфель из облигаций, разбавляй дивидендными акциями и получи свои регулярные проценты.
Сейчас в мире нулевых ставок стало сложнее. Доходности по гособлигациям около 1%, а в некоторых странах они достигли отрицательных значений. При этом цель 8% и даже выше никуда не исчезла. Так фонды вынуждены перемещать свои средства в более привлекательные (рисковые) активы и альтернативные инструменты. Вырос спрос на акции роста, венчурные инвестиции в традиционном смысле, IPO, SPACи, криптовалюты и другие.
В последние месяцы мы с коллегами активно анализировали частные компании и составили индустрии/тренды, которые будут активно расти в следующие 10 лет. Поскольку многие из компаний на этих рынках еще частные, мы считаем, что это те самые альтернативные инвестиции, которые привлекут фонды и обычных инвесторов. Про 6 из этих индустрий уже составили подробный файл, который можно прочитать по ссылке в конце поста. Планируем дополнить это исследование всеми индустриями из списка:
1. Фудтех. Устойчивая продовольственная система.
2. Онлайн-образование.
3. Решения для организации рабочих процессов после COVID-19.
4. Кибербезопасность. Защита данных и конфиденциальность информации.
5. Роботизация и автоматизация рабочих процессов во всех сферах.
6. Космос. Спутниковый интернет. Исследование дальнего космоса. Колонизация Луны и Марса. Космический туризм. Добыча ископаемых из астероидов.
7. Биотехнологии. Синтетическая биология. Разработка и тестирование лекарств. Решения для борьбы с будущими пандемиями. Диагностика рака. Старение населения. Здоровье и красота. Телемедицина.
8. Обработка и анализ больших данных. Внедрение искусственного интеллекта.
9. Электронная коммерция. Онлайн покупки во всех сегментах.
10. Стриминг и онлайн контент. Гейминг / eSports.
11. Финтех и цифровые платежи.
12. Криптовалюты, публичные блокчейны и децентрализованное финансирование (DeFi).
13. Шеринговая экономика и локализация. Аренда и совместное использование в транспорте, туризме, развлечениях, работе, финансах и других секторах.
14. Революция транспорта. Автономные машины. Электротранспорт. Гиперлуп. eVTOL. Сверхзвуковые реактивные самолеты.
15. Возобновляемая энергия. Водородное топливо. Борьба с изменением климата.
16. Умные города.
17. Виртуальная и дополненная реальности.
18. 5G. Экспоненциальный рост вычислений и сетей.
Пишите в комментарии, какие индустрии/тренды/компании вы рассматриваете для своего портфеля на следующие 10 лет. Буду рад обсудить и добавить в список)
➡️ https://2021.unitedtraders.com/
Низкие процентные ставки — доминирующий фактор, который определяет и будет определять движение всех классов активов на финансовых рынках. Изменение ключевой ставки — единственное, что волнует инвесторов.
Инвестиционные фонды должны заработать доход для своих клиентов. Например, у многих пенсионных фондов США есть старый бенчмарк — 8% годовых. В прошлые десятилетия в этом не было большой проблемы. Ставки сохранялись высокие, а доходности 10-ти летних гособлигаций на уровне 7%. Составляй портфель из облигаций, разбавляй дивидендными акциями и получи свои регулярные проценты.
Сейчас в мире нулевых ставок стало сложнее. Доходности по гособлигациям около 1%, а в некоторых странах они достигли отрицательных значений. При этом цель 8% и даже выше никуда не исчезла. Так фонды вынуждены перемещать свои средства в более привлекательные (рисковые) активы и альтернативные инструменты. Вырос спрос на акции роста, венчурные инвестиции в традиционном смысле, IPO, SPACи, криптовалюты и другие.
В последние месяцы мы с коллегами активно анализировали частные компании и составили индустрии/тренды, которые будут активно расти в следующие 10 лет. Поскольку многие из компаний на этих рынках еще частные, мы считаем, что это те самые альтернативные инвестиции, которые привлекут фонды и обычных инвесторов. Про 6 из этих индустрий уже составили подробный файл, который можно прочитать по ссылке в конце поста. Планируем дополнить это исследование всеми индустриями из списка:
1. Фудтех. Устойчивая продовольственная система.
2. Онлайн-образование.
3. Решения для организации рабочих процессов после COVID-19.
4. Кибербезопасность. Защита данных и конфиденциальность информации.
5. Роботизация и автоматизация рабочих процессов во всех сферах.
6. Космос. Спутниковый интернет. Исследование дальнего космоса. Колонизация Луны и Марса. Космический туризм. Добыча ископаемых из астероидов.
7. Биотехнологии. Синтетическая биология. Разработка и тестирование лекарств. Решения для борьбы с будущими пандемиями. Диагностика рака. Старение населения. Здоровье и красота. Телемедицина.
8. Обработка и анализ больших данных. Внедрение искусственного интеллекта.
9. Электронная коммерция. Онлайн покупки во всех сегментах.
10. Стриминг и онлайн контент. Гейминг / eSports.
11. Финтех и цифровые платежи.
12. Криптовалюты, публичные блокчейны и децентрализованное финансирование (DeFi).
13. Шеринговая экономика и локализация. Аренда и совместное использование в транспорте, туризме, развлечениях, работе, финансах и других секторах.
14. Революция транспорта. Автономные машины. Электротранспорт. Гиперлуп. eVTOL. Сверхзвуковые реактивные самолеты.
15. Возобновляемая энергия. Водородное топливо. Борьба с изменением климата.
16. Умные города.
17. Виртуальная и дополненная реальности.
18. 5G. Экспоненциальный рост вычислений и сетей.
Пишите в комментарии, какие индустрии/тренды/компании вы рассматриваете для своего портфеля на следующие 10 лет. Буду рад обсудить и добавить в список)
➡️ https://2021.unitedtraders.com/
Что такое SPAC, где искать идеи и как на этом заработать
Сняли полноценный выпуск ИндексБара с самой необходимой информацией для новичков!
✅ Чем SPAC отличаются от IPO и почему они так популярны?
✅ Как выбрать SPAC?
✅ Когда лучше инвестировать?
➡️ https://youtu.be/imW_J8nAY4A
Меня также часто спрашивают, какие ресурсы по SPAC я читаю, чтобы быть в теме. Отдельно выделяю их текстом специально для вас:
https://spactrack.net/activespacs — полный список всех активных спаков с удобными и постоянно обновляемыми фильтрами. Хороший способ найти подходящий вам тикер по индустрии, цене, объему, андеррайтерам и дате IPO, чтобы затем изучить более подробную информацию на реддите и в твиттере.
https://www.reddit.com/r/SPACs/ — главный источник информации, разделенной по тегам. Чаще всего я читаю раздел DD (due diligence) и Discussion, где пользователи пишут отличные рисечи и делятся своими идеями. Также ищу посты по тикеру спака. Огромное количество качественной аналитики. Пару месяцев назад на этом форуме было всего 20к подписчиков, сейчас уже более 100к. Такими темпами недалеко до wallstreetbets 😏
Второй по значимости ресурс — Twitter. Его я использую для поиска информации по тикеру. Как только я нахожу интересный спак, просматриваю последние твиты, связанные с этой компанией. Там же можно оценить, насколько тикер интересен пользователям, и вообще что люди пишут по поводу этой идеи.
https://twitter.com/SPACtrack — публикуют новости о сделках одними из самых первых.
https://calendar.spactrack.net/spactrack/pinboard — календарь важных событий. Например, можно отследить, когда юниты разделятся на варранты и обыкновенные акции.
А вот мой топ страниц пользователей, которые делятся своими идеями и аналитикой:
https://twitter.com/DJohnson_CPA
https://twitter.com/AGeminiTrader
https://twitter.com/stocktalkweekly
https://twitter.com/SpacTiger
https://twitter.com/JonahLupton
https://twitter.com/spac_insider
Пишите, как вам выпуск, какие ресурсы используете вы и что покупаете! ⬇️
Сняли полноценный выпуск ИндексБара с самой необходимой информацией для новичков!
✅ Чем SPAC отличаются от IPO и почему они так популярны?
✅ Как выбрать SPAC?
✅ Когда лучше инвестировать?
➡️ https://youtu.be/imW_J8nAY4A
Меня также часто спрашивают, какие ресурсы по SPAC я читаю, чтобы быть в теме. Отдельно выделяю их текстом специально для вас:
https://spactrack.net/activespacs — полный список всех активных спаков с удобными и постоянно обновляемыми фильтрами. Хороший способ найти подходящий вам тикер по индустрии, цене, объему, андеррайтерам и дате IPO, чтобы затем изучить более подробную информацию на реддите и в твиттере.
https://www.reddit.com/r/SPACs/ — главный источник информации, разделенной по тегам. Чаще всего я читаю раздел DD (due diligence) и Discussion, где пользователи пишут отличные рисечи и делятся своими идеями. Также ищу посты по тикеру спака. Огромное количество качественной аналитики. Пару месяцев назад на этом форуме было всего 20к подписчиков, сейчас уже более 100к. Такими темпами недалеко до wallstreetbets 😏
Второй по значимости ресурс — Twitter. Его я использую для поиска информации по тикеру. Как только я нахожу интересный спак, просматриваю последние твиты, связанные с этой компанией. Там же можно оценить, насколько тикер интересен пользователям, и вообще что люди пишут по поводу этой идеи.
https://twitter.com/SPACtrack — публикуют новости о сделках одними из самых первых.
https://calendar.spactrack.net/spactrack/pinboard — календарь важных событий. Например, можно отследить, когда юниты разделятся на варранты и обыкновенные акции.
А вот мой топ страниц пользователей, которые делятся своими идеями и аналитикой:
https://twitter.com/DJohnson_CPA
https://twitter.com/AGeminiTrader
https://twitter.com/stocktalkweekly
https://twitter.com/SpacTiger
https://twitter.com/JonahLupton
https://twitter.com/spac_insider
Пишите, как вам выпуск, какие ресурсы используете вы и что покупаете! ⬇️
YouTube
Что такое SPAC-компании. Как найти и купить СПАК. В какие СПАКи инвестировать сейчас | ИндексБар #37
Чем SPAC-компании отличаются от IPO и куда лучше инвестировать. Как отбирать и как инвестировать в SPAC. Все о СПАК в этом видео!
Торговать Pre-IPO, акциями и криптовалютами https://utex.io/stocks?utm_source=ytut&utm_medium=direct&utm_campaign=utallvideo…
Торговать Pre-IPO, акциями и криптовалютами https://utex.io/stocks?utm_source=ytut&utm_medium=direct&utm_campaign=utallvideo…
🚀 Pre-IPO DigitalOcean за 7 дней до IPO
В конце 2019 года на нашей платформе появилась возможность инвестировать в частную компанию DigitalOcean, провайдера облачных инфраструктур из Кремниевой Долины. Тогда стоимость одной акции для наших инвесторов составила $13,80, а через неделю эта компания собирается на IPO по $44-47. Но это еще не самая хорошая новость для вас.
Сегодня в 19:30 по мск маркетмейкер разместит на UTEX дополнительный объем фьючерсов на pre-IPO DigitalOcean, которые вы сможете купить. Цену фьючерсов он будет определять на основе ценового диапазона IPO и спроса на фьючерс в момент продажи.
Преимущества. При покупке фьючерса нет проблемы с аллокацией (заявка всегда исполняется на 100%) и нет комиссии на прибыль (20% на платформе UT). Кроме того, фьючерс, в отличие от инвестиции в IPO, в любой момент можно продать.
Важно! Покупая фьючерс на pre-IPO, будьте готовы к тому, что до экспирации его ликвидность может быть низкой, и фьючерс не удастся продать по ценам, близким к цене базового актива (акций DigitalOcean). Рекомендую использовать PRO-интерфейс UTEX и лимитные заявки. Подробнее про механику работы фьючерса pre-IPO можно почитать в официальном канале UT и на бирже UTEX.
Сегодня в эфире ИндексБара обсудим потенциал компании и инвестицию pre-IPO DigitalOcean в прямом эфире, начало в 19:00. Надеюсь, и мне что-то останется после эфира)
🎬 Подключайтесь! https://youtu.be/vNyC_QDrvA8
👉 Купить фьючерс на pre-IPO DigitalOcean: https://bit.ly/3rYG964 (старт в 19:30)
В конце 2019 года на нашей платформе появилась возможность инвестировать в частную компанию DigitalOcean, провайдера облачных инфраструктур из Кремниевой Долины. Тогда стоимость одной акции для наших инвесторов составила $13,80, а через неделю эта компания собирается на IPO по $44-47. Но это еще не самая хорошая новость для вас.
Сегодня в 19:30 по мск маркетмейкер разместит на UTEX дополнительный объем фьючерсов на pre-IPO DigitalOcean, которые вы сможете купить. Цену фьючерсов он будет определять на основе ценового диапазона IPO и спроса на фьючерс в момент продажи.
Преимущества. При покупке фьючерса нет проблемы с аллокацией (заявка всегда исполняется на 100%) и нет комиссии на прибыль (20% на платформе UT). Кроме того, фьючерс, в отличие от инвестиции в IPO, в любой момент можно продать.
Важно! Покупая фьючерс на pre-IPO, будьте готовы к тому, что до экспирации его ликвидность может быть низкой, и фьючерс не удастся продать по ценам, близким к цене базового актива (акций DigitalOcean). Рекомендую использовать PRO-интерфейс UTEX и лимитные заявки. Подробнее про механику работы фьючерса pre-IPO можно почитать в официальном канале UT и на бирже UTEX.
Сегодня в эфире ИндексБара обсудим потенциал компании и инвестицию pre-IPO DigitalOcean в прямом эфире, начало в 19:00. Надеюсь, и мне что-то останется после эфира)
🎬 Подключайтесь! https://youtu.be/vNyC_QDrvA8
👉 Купить фьючерс на pre-IPO DigitalOcean: https://bit.ly/3rYG964 (старт в 19:30)
YouTube
Что происходит на рынке Pre-IPO? Бум финтехов продолжается? | ИндексБар #44
Размещение eToro через SPAC, стоит ли ожидать интересных финтехов? Бесконечные деньги и нулевые ставки, чего ожидать и что делать? Новости на рынке частных компаний.
Купить DigitalOcean https://bit.ly/3txcNMz
Шоу ИндексБар — взгляд на финансы из-за барной…
Купить DigitalOcean https://bit.ly/3txcNMz
Шоу ИндексБар — взгляд на финансы из-за барной…
Друзья! Сегодня в 19:00 по мск возвращаемся в ИндексБар с обсуждением самых важных новостей на рынке и новыми инвестидеями.
✅ Рост портфельных компаний на стадии Pre-IPO
✅ Возобновление активности на рынке SPACов
✅ Рекордный рост рынка фудтех
✅ Wallstreetsbets (или хедж-фонды?) против шорт-селлеров
✅ Самые ожидаемые IPO этого лета
✅ Конференция Bitcoin-2021 в Майами
✅ А также про нефть, полет Джеффа Безоса и бум на рынке строительства жилья
Присоединяйтесь ✌🏻➡️ https://www.youtube.com/watch?v=BfFp0a-WWnk
✅ Рост портфельных компаний на стадии Pre-IPO
✅ Возобновление активности на рынке SPACов
✅ Рекордный рост рынка фудтех
✅ Wallstreetsbets (или хедж-фонды?) против шорт-селлеров
✅ Самые ожидаемые IPO этого лета
✅ Конференция Bitcoin-2021 в Майами
✅ А также про нефть, полет Джеффа Безоса и бум на рынке строительства жилья
Присоединяйтесь ✌🏻➡️ https://www.youtube.com/watch?v=BfFp0a-WWnk
YouTube
Главные новости в финансах. Криптовалюты, частные компании, Wall Street Bets и SPAC | ИндексБар #53
Скучали? Мы вернулись с новыми силами и новостями! Что происходит на рынке СПАКов, криптовалют и фондовом рынке? Что сделали Wall Street Bets и Илон Маск?
Инвестировать в Impossible Foods https://unitedtraders.io/investments/idea/buy_and_hold/313
Купить фьючерс…
Инвестировать в Impossible Foods https://unitedtraders.io/investments/idea/buy_and_hold/313
Купить фьючерс…
Друзья, всем привет!
🔬Спецвыпуск ИндексБара — обсуждаем тренды в области биотехнологий
Сегодня у нас в гостях Вероника Аксенова: PhD, генеральный партнер фонда Genome Capital, который инвестирует в биотех-стартапы на ранних стадиях.
Вместе мы обсудим:
🧪 Инвестиции в частные биотехи;
🧪 Индийскую «Кремниевую долину»;
🧪 Вакцины от COVID-19, омикрон и новые штаммы;
🧪 Когда закончится пандемия и скоро ли будет следующая?
Подключайтесь: https://youtu.be/sUdA8xRqXgU
🔬Спецвыпуск ИндексБара — обсуждаем тренды в области биотехнологий
Сегодня у нас в гостях Вероника Аксенова: PhD, генеральный партнер фонда Genome Capital, который инвестирует в биотех-стартапы на ранних стадиях.
Вместе мы обсудим:
🧪 Инвестиции в частные биотехи;
🧪 Индийскую «Кремниевую долину»;
🧪 Вакцины от COVID-19, омикрон и новые штаммы;
🧪 Когда закончится пандемия и скоро ли будет следующая?
Подключайтесь: https://youtu.be/sUdA8xRqXgU
YouTube
Биотехи Часть 1. Инвестиции в биотехи и новые тренды | ИндексБар #76
Как омикрон влияет на рынки и во что инвестировать? Интересные направления, и компании в биотехнологическом секторе. В гостях Вероника Аксенова.
Торговать на UTEX https://utex.io/stocks?utm_source=ytut&utm_medium=direct&utm_campaign=utallvideos&utm_content=infinity…
Торговать на UTEX https://utex.io/stocks?utm_source=ytut&utm_medium=direct&utm_campaign=utallvideos&utm_content=infinity…
2022 год для инвесторов в технологические компании начался с явного негатива — самое сильное падение Nasdaq с начала года, повышение ставок, инфляция и геополитические риски 😤
Как пережить это падение и что делать дальше? Когда покупать (или продавать)? Куда инвестировать в нынешних условиях? А что на рынке pre-IPO? Сегодня подробно поговорим об этом.
Первый выпуск ИндексБара в 2022 году будет насыщенным. Трансляция начнётся в 19.00 МСК, подключайтесь: https://youtu.be/yspLoBpNmdM
Как пережить это падение и что делать дальше? Когда покупать (или продавать)? Куда инвестировать в нынешних условиях? А что на рынке pre-IPO? Сегодня подробно поговорим об этом.
Первый выпуск ИндексБара в 2022 году будет насыщенным. Трансляция начнётся в 19.00 МСК, подключайтесь: https://youtu.be/yspLoBpNmdM
YouTube
Почему падает рынок? Куда идут деньги, и что делать? | ИндексБар #77
Повышение ставок, геополитические риски, коррекция на рынке технологических компаний. Что делать инвестору? Что происходит на рынке pre-IPO?
Торговать на UTEX https://utex.io/stocks?utm_source=ytut&utm_medium=direct&utm_campaign=utallvideos&utm_content=infinity…
Торговать на UTEX https://utex.io/stocks?utm_source=ytut&utm_medium=direct&utm_campaign=utallvideos&utm_content=infinity…
👍1
Привет из Калифорнии👋🏻🌅
Друзья, давно меня здесь не было. Надеюсь, вы благополучно переживаете эти непростые времена! 🙏🏻
Я сейчас нахожусь в Долине, в самом сердце новых технологий, предпринимательства и венчурного капитала. И планирую делиться с вами самыми последними новостями и событиями из первых уст.
На днях, обсуждая финансовые рынки, мы с ребятами подумали, а почему бы не включить камеру и не записать привычный вам и нам ИндексБар в новой локации. Вот что из этого вышло:
✅ Рынок частных компаний умер?
✅ Какие настроения сейчас здесь в Долине?
✅ Когда вернутся IPO?
✅ Крипта и Web 3.0
По-моему, получилось неплохо)
Эти и другие темы по ссылке, let's go ⤵️
https://www.youtube.com/watch?v=EyqFcHrtPAQ
Друзья, давно меня здесь не было. Надеюсь, вы благополучно переживаете эти непростые времена! 🙏🏻
Я сейчас нахожусь в Долине, в самом сердце новых технологий, предпринимательства и венчурного капитала. И планирую делиться с вами самыми последними новостями и событиями из первых уст.
На днях, обсуждая финансовые рынки, мы с ребятами подумали, а почему бы не включить камеру и не записать привычный вам и нам ИндексБар в новой локации. Вот что из этого вышло:
✅ Рынок частных компаний умер?
✅ Какие настроения сейчас здесь в Долине?
✅ Когда вернутся IPO?
✅ Крипта и Web 3.0
По-моему, получилось неплохо)
Эти и другие темы по ссылке, let's go ⤵️
https://www.youtube.com/watch?v=EyqFcHrtPAQ
👍1
Друзья! Давно мы с вами не общались и не виделись.
Прошло немало времени с моего последнего поста ― за этот период произошли большие изменения, появилось много новой информации, событий и компаний, которые меняют мир и финансовые рынки.
Планирую возобновить регулярный контент здесь и не только, и делиться с вами самой полезной информацией и аналитикой.
Для начала хочу узнать, какой контент будет для вас наиболее ценным? Прикрепляю небольшой опрос в следующем посте. Буду благодарен за вашу обратную связь!
Прошло немало времени с моего последнего поста ― за этот период произошли большие изменения, появилось много новой информации, событий и компаний, которые меняют мир и финансовые рынки.
Планирую возобновить регулярный контент здесь и не только, и делиться с вами самой полезной информацией и аналитикой.
Для начала хочу узнать, какой контент будет для вас наиболее ценным? Прикрепляю небольшой опрос в следующем посте. Буду благодарен за вашу обратную связь!
🔥1
Хочу больше контента про:
Anonymous Poll
50%
Частные компании. Самые обсуждаемые стартапы и перспективные технологические индустрии.
55%
Публичные компании. Инвестиционные идеи на публичных рынках акций. Аналитика публичных компаний.
39%
Самые важные финансовые новости в целом. Регулярные обзоры ключевых событий и показателей.
Секреты Силиконовой Долины pinned «Друзья! Давно мы с вами не общались и не виделись. Прошло немало времени с моего последнего поста ― за этот период произошли большие изменения, появилось много новой информации, событий и компаний, которые меняют мир и финансовые рынки. Планирую возобновить…»
Что с рынком IPO и ждать ли успешных размещений в 2024?
Благодарю всех за участие в опросе! Вижу, что для вас важны разнообразные темы, поэтому буду держать вас в курсе и делиться материалами разной направленности.
Хочу начать с того, что несомненно привлекло внимание многих инвесторов в период с 2018 по 2021 год — IPO.
Динамика рынка в 2021-2023:
- В 2021 году был рекордный всплеск активности: 397 компаний стали публичными и привлеки в сумме $143 млрд. Самый успешный год для первичных размещений с 2000 года.
- 2022 год на фоне повышения ставки ФРС и геополитических рисков побил антирекорд — всего $7.7 млрд были привлечены на рынке IPO, 71 компания стала публичной.
- Но в 2023 году ситуация стала улучшаться: 108 компаний привлекли $19.4 млрд. При этом 30 из них собрали более $100 млн, показывая среднюю доходность около 20% от цены IPO на текущий момент. Среди громких размещений были производитель чипов Arm, сервис доставки еды и продуктов Instacart и платформа по автоматизации маркетинга Klaviyo.
Чего ожидать в 2024:
- За этот неполный первый месяц года уже 16 компаний привлекли или собираются привлечь в течение нескольких недель более $100 млн, что составляет более половины аналогичных размещений за весь 2023 год. Суммарно эти компании планируют собрать около $5 млрд.
- Рынок IPO восстанавливается, особенно активны секторы биотехнологий и здравоохранения (8 из 16 компаний в январе). Если такие темпы будут продолжаться, то рынок публичных размещений выйдет на средние показатели за 20 лет (150-200 размещений в год).
- Даже при росте количества размещающихся компаний и привлекаемых средств, не стоит ожидать больших доходностей от каждого размещения. Компании осознают, что сейчас непростые времена, стало сложнее привлекать средства и обслуживать свой долг, поэтому все стремятся продать себя "по верху рынка".
- Тем не менее, прибыльные компании из привлекательных отраслей будут продолжать выходить на биржу и видеть спрос со стороны инвесторов. Недавний пример IPO производителя чипов ARM яркое подтверждение этому.
- Технологические компании пока находятся в ожидании. Список компаний, которые активно готовятся к размещениям включает в себя такие крупные имена, как Rubrik, Reddit, Discord, Klarna, Chime. У многих фондов, которые заходили в эти компании, заканчиваются “сроки жизни”, и инвесторам нужны экзиты.
- До наступления бума IPO еще далеко. Возможное дальнейшее повышение ставок или их удержание на долгом уровне может негативно сказаться на новых размещениях. Обычно я отслеживаю динамику IPO компаний и общие настроения на этом рынке с использованием двух ETF — IPO и ARKK.
Полезные ссылки:
Компании, которые подали заявки на размещение акций
Список IPO за последние 12 месяцев
Благодарю всех за участие в опросе! Вижу, что для вас важны разнообразные темы, поэтому буду держать вас в курсе и делиться материалами разной направленности.
Хочу начать с того, что несомненно привлекло внимание многих инвесторов в период с 2018 по 2021 год — IPO.
Динамика рынка в 2021-2023:
- В 2021 году был рекордный всплеск активности: 397 компаний стали публичными и привлеки в сумме $143 млрд. Самый успешный год для первичных размещений с 2000 года.
- 2022 год на фоне повышения ставки ФРС и геополитических рисков побил антирекорд — всего $7.7 млрд были привлечены на рынке IPO, 71 компания стала публичной.
- Но в 2023 году ситуация стала улучшаться: 108 компаний привлекли $19.4 млрд. При этом 30 из них собрали более $100 млн, показывая среднюю доходность около 20% от цены IPO на текущий момент. Среди громких размещений были производитель чипов Arm, сервис доставки еды и продуктов Instacart и платформа по автоматизации маркетинга Klaviyo.
Чего ожидать в 2024:
- За этот неполный первый месяц года уже 16 компаний привлекли или собираются привлечь в течение нескольких недель более $100 млн, что составляет более половины аналогичных размещений за весь 2023 год. Суммарно эти компании планируют собрать около $5 млрд.
- Рынок IPO восстанавливается, особенно активны секторы биотехнологий и здравоохранения (8 из 16 компаний в январе). Если такие темпы будут продолжаться, то рынок публичных размещений выйдет на средние показатели за 20 лет (150-200 размещений в год).
- Даже при росте количества размещающихся компаний и привлекаемых средств, не стоит ожидать больших доходностей от каждого размещения. Компании осознают, что сейчас непростые времена, стало сложнее привлекать средства и обслуживать свой долг, поэтому все стремятся продать себя "по верху рынка".
- Тем не менее, прибыльные компании из привлекательных отраслей будут продолжать выходить на биржу и видеть спрос со стороны инвесторов. Недавний пример IPO производителя чипов ARM яркое подтверждение этому.
- Технологические компании пока находятся в ожидании. Список компаний, которые активно готовятся к размещениям включает в себя такие крупные имена, как Rubrik, Reddit, Discord, Klarna, Chime. У многих фондов, которые заходили в эти компании, заканчиваются “сроки жизни”, и инвесторам нужны экзиты.
- До наступления бума IPO еще далеко. Возможное дальнейшее повышение ставок или их удержание на долгом уровне может негативно сказаться на новых размещениях. Обычно я отслеживаю динамику IPO компаний и общие настроения на этом рынке с использованием двух ETF — IPO и ARKK.
Полезные ссылки:
Компании, которые подали заявки на размещение акций
Список IPO за последние 12 месяцев
🔥3👍1
Как оценивать риски и прибыль инвестиции
Любому инвестору, как и трейдеру, важно понимать ключевые факторы прежде чем открывать позицию. Самый важный показатель – соотношение риска и доходности. Сколько я могу потерять и что заработать.
Сегодня поделюсь с вами простым гугл-калькулятором, который я часто использую в принятии инвестиционных/торговых решений.
Синим цветом выделены ячейки, которые нужно заполнить, а черным – те, которые считаются формулами автоматически. Скопируйте данные в свою гугл-таблицу или Excel-файл для удобства использования.
Account balance
Общий баланс вашего торгового/инвестиционного аккаунта.
Risk per trade
Процент вашего портфеля, который вы готовы потерять. Обычно 1% считается оптимальным, особенно на начальном этапе. Здесь всё зависит от вашего риск-профиля и эффективности стратегии.
Side
Выбор позиции – лонг или шорт. Если вы только начинаете, рекомендую придерживаться лонг стратегий, пока не “набьете руку”.
Entry price
Цена входа в инвестицию, обычно текущая рыночная цена актива.
Stop price
Ваш стоп-лосс. Цена фиксации убытков, которую сразу важно определить, чтобы избежать потерь выше вашего риска. Нет смысла держать убыточную позицию, особенно если у нее не сверхвысокие ожидания по прибыли больше 10х.
Target price
Цена, по которой вы выйдете из инвестиции с прибылью – не менее важный пункт, о котором часто забывают.
Далее таблица автоматически рассчитает:
Shares allowed
Допустимый размер позиции в штуках.
Cost of position
Допустимый размер позиции в деньгах. Это поможет вам понять, какую позицию открыть, исходя из вашего риска и депозита.
Risk reward
Оценка привлекательности сделки. Коэффициент риск-доходности выше 3 считается хорошим и означает, что за каждый потенциально потерянный $1 вы заработаете $3.
Target profit
Потенциальная прибыль при достижении целевой цены.
О чем важно помнить
1. Выход за пределы стоп-цены
Бывают случаи, когда цена актива может выйти за пределы уровня стоп-лосса. Это особенно актуально для рынка акций если ваши позиции открыты более одного торгового дня. Например, акции биотех компании могут упасть на 50% при неудачных клинических испытаниях. При открытии позиции необходимо учитывать возможность таких событий и следить за важными датами, такими как даты публикации квартальных отчетов компании, важных корпоративных событий, законопроектов и прочее. Всегда имейте в виду план "а что, если цена упадет/вырастет до..."
2. Эмоциональный комфорт:
Решите для себя, какой процент от депозита вам в целом эмоционально комфортно удерживать в позиции. Если расчеты показывают, что стоимость позиции составляет $6,000, а ваш депозит составляет $10,000, определите, будет ли вам комфортно управлять такой позицией.
3. Контроль над сделками:
Помните, что вы не в силах контролировать будущее движение рынка. Однако, всегда можете контролировать свои сделки, управлять потенциальными убытками и прибылью. И этот аспект является более важным, чем предсказание направления рынка.
Таблица по ссылке
Любому инвестору, как и трейдеру, важно понимать ключевые факторы прежде чем открывать позицию. Самый важный показатель – соотношение риска и доходности. Сколько я могу потерять и что заработать.
Сегодня поделюсь с вами простым гугл-калькулятором, который я часто использую в принятии инвестиционных/торговых решений.
Синим цветом выделены ячейки, которые нужно заполнить, а черным – те, которые считаются формулами автоматически. Скопируйте данные в свою гугл-таблицу или Excel-файл для удобства использования.
Account balance
Общий баланс вашего торгового/инвестиционного аккаунта.
Risk per trade
Процент вашего портфеля, который вы готовы потерять. Обычно 1% считается оптимальным, особенно на начальном этапе. Здесь всё зависит от вашего риск-профиля и эффективности стратегии.
Side
Выбор позиции – лонг или шорт. Если вы только начинаете, рекомендую придерживаться лонг стратегий, пока не “набьете руку”.
Entry price
Цена входа в инвестицию, обычно текущая рыночная цена актива.
Stop price
Ваш стоп-лосс. Цена фиксации убытков, которую сразу важно определить, чтобы избежать потерь выше вашего риска. Нет смысла держать убыточную позицию, особенно если у нее не сверхвысокие ожидания по прибыли больше 10х.
Target price
Цена, по которой вы выйдете из инвестиции с прибылью – не менее важный пункт, о котором часто забывают.
Далее таблица автоматически рассчитает:
Shares allowed
Допустимый размер позиции в штуках.
Cost of position
Допустимый размер позиции в деньгах. Это поможет вам понять, какую позицию открыть, исходя из вашего риска и депозита.
Risk reward
Оценка привлекательности сделки. Коэффициент риск-доходности выше 3 считается хорошим и означает, что за каждый потенциально потерянный $1 вы заработаете $3.
Target profit
Потенциальная прибыль при достижении целевой цены.
О чем важно помнить
1. Выход за пределы стоп-цены
Бывают случаи, когда цена актива может выйти за пределы уровня стоп-лосса. Это особенно актуально для рынка акций если ваши позиции открыты более одного торгового дня. Например, акции биотех компании могут упасть на 50% при неудачных клинических испытаниях. При открытии позиции необходимо учитывать возможность таких событий и следить за важными датами, такими как даты публикации квартальных отчетов компании, важных корпоративных событий, законопроектов и прочее. Всегда имейте в виду план "а что, если цена упадет/вырастет до..."
2. Эмоциональный комфорт:
Решите для себя, какой процент от депозита вам в целом эмоционально комфортно удерживать в позиции. Если расчеты показывают, что стоимость позиции составляет $6,000, а ваш депозит составляет $10,000, определите, будет ли вам комфортно управлять такой позицией.
3. Контроль над сделками:
Помните, что вы не в силах контролировать будущее движение рынка. Однако, всегда можете контролировать свои сделки, управлять потенциальными убытками и прибылью. И этот аспект является более важным, чем предсказание направления рынка.
Таблица по ссылке
Google Docs
Risk-Reward Calculation
👍10