🤖 И еще один стартап врывается в индустрию роботизации. На днях Genesis AI опубликовали демо версию продукта, которая вызвала бурные обсуждения среди инвесторов и ученых.

Просто посмотрите, выглядит страшно и красиво. По их словам, это только начало.

Компания основана в июле 2025, среди инвесторов Khosla Ventures и Эрик Шмидт (ex-CEO Google). В команде более 60 топ-исследователей из Nvidia, Google, Mistral AI и CMU.

Они представили свою первую модель GENE-26.5, которую компания называет robotic brain. Это шаг в сторону роботов с возможностями, близкими к человеческому уровню.

GENE-26.5 обучается сразу на нескольких типах данных: языке, зрении, ощущении положения частей робота в пространстве, тактильных сигналах и самих действиях.

Physical AI только набирает обороты. Главный вопрос теперь в том, сможет ли Genesis AI развернуть эту систему в коммерческой среде с приемлемыми показателями надежности, стоимости и безопасности.

👩‍💻 Отчет Nvidia, конференция Google и мегараунды на частном рынке. Главное за неделю и что впереди.

1️⃣ Индекс потребительских цен CPI за апрель вырос на 0,6% месяц к месяцу, а производственная инфляция PPI ускорилась до 6% год к году, это самые высокие цифры за несколько лет.

Всё из-за роста цен на энергоносители и товары, при этом рынок труда (рост зарплат и производительности) в порядке. Пока что рынок ожидает, что эффект от нефти будет временным и нормализуется в ближайшие месяцы.

Стоит также обратить внимание на рынок облигаций. US10Y, доходности по 10 летним трежерис прошли уровень 4,5%, при котором ранее Трамп активно “успокаивал” рынки. Уровень 5% будет более критичным для всего рынка.

2️⃣ Саммит Трампа и Си прошел без большого прорыва, инвесторы явно ожидали больше конкретики. Риторика была спокойной, обсуждали торговлю, Boeing, экспортные ограничения и технологии, но по ключевым вопросам (Тайвань, Иран, чипы и долгосрочная торговое соглашение) ясности нет. Может еще будут какие-то подробности.

3️⃣ Blackrock рассматривает возможность инвестировать $5-10 млрд в SpaceX по ценам IPO. Само размещение запланировано на 12 июня, уже на этой неделе компания планирует раскрыть свои показатели публично в форме S-1.

Хотят привлечь $75 млрд, это более чем в 2 раза больше самого крупного на данный момент IPO Saudi Aramco.

4️⃣ IPO Cerebras прошло успешно, но показало, что рынок не готов покупать хайповые истории по любым ценам, потянув весь сектор чипов в долгожданный откат.

5️⃣ Частный рынок продолжает заливать деньгами ИИ, оборонку, энергетику и роботов.

Давно я не видел сразу несколько миллиардных раундов.

Anduril привлекла $5 млрд по оценке $61 млрд. Это почти в два раза выше оценки прошлого года. Компания входит в топ 5 по обороту на вторичном частном рынке. Оборонные технологии остаются одной из самых горячих тем на фоне геополитики и роста военных бюджетов.

VoltaGrid получила $1 млрд стратегических инвестиций от Halliburton и Blackstone. Компания делает мобильные газовые генераторы для дата-центров, микросетей и промышленности.

Mind Robotics привлекла $400 млн. Physical AI. Компания строит промышленную робототехническую платформу. Ей всего год (спинофф от Rivian), а привлекли суммарно около $1 млрд.

➡️ На этой неделе:
▪️19–20 мая: Google I/O. Смотрим новые ИИ-продукты Google, апдейты Gemini и другие анонсы от компании.

▪️20 мая: отчет Nvidia $NVDA после закрытия рынка. Главное событие недели.

▪️20-21 мая: отчет Target $TGT и Walmart $WMT, важный сигнал по американскому потребителю.

▪️21 мая: отчеты Baidu $BIDU, Intuit $INTU, Deckers $DECK, e.l.f. Beauty $ELF.

▪️Отчеты Home Depot $HD, Lowe’s $LOW, TJX $TJX. Проверка потребителя, рынка жилья и розницы.
#newsweekly

🚀 SpaceX приближается к IPO, сезон отчетов подходит к концу, Anthropic выходит в прибыльность. Самое главное за неделю и что впереди.

1️⃣ Сезон отчетов практически завершился, более 90% уже отчитались. В целом корпоративные результаты показывают, что экономика остается в неплохой форме.

73% компаний превысили ожидания по прибыли на акцию. Около 12% компаний повысили прогнозы на будущее (в районе максимальных значений за историю). При этом только 2,7% компаний ухудшили прогнозы.

Инсайдеры продолжают покупать акции, выкупили на $224 млн (на неделе 15 мая), эти значения выше среднего уровня $86 млн до конфликта в Иране.

2️⃣ Anthropic ожидает выручку в $10,9 млрд во втором квартале, рост более 100% квартал к кварталу... Более того, компания прогнозирует операционную прибыль $559 млн. Первый прибыльный квартал в истории как раз перед IPO, которое ожидается в октябре.

3️⃣ Минутки ФРС показали, что все больше представителей регулятора допускают еще одно повышение ставки, если инфляционные риски сохранятся. Not good. Трамп все также призывает к снижению. На прошлой неделе Кевин Уорш принял присягу в Белом доме в качестве главы ФРС, остается лишь пожелать ему удачи в этой ситуации.

4️⃣ Отчеты Walmart и Target оказались смешанными. С одной стороны результаты неплохие, с другой компании все больше говорят о финансовом разрыве между богатыми и бедными. "Верхняя половина потребителей чувствует себя нормально, нижняя считает каждый доллар".

При этом данные Bank of America Consumer Checkpoint показали, что расходы по банковским картам выросли на 4,8% в апреле, это самый сильный месячный рост за три года. Сентимент потребителя низкий, но траты все равно не снижают.

5️⃣ К отчету Nvidia вновь не придраться. Компания превзошла все прогнозы и улучшила гайденс на следующий квартал. Дженсен Хуанг по-прежнему говорит о начале цикле и переходе к Physical AI.

6️⃣ SpaceX раскрыла свои показатели перед IPO. Компания планирует привлечь $75+ млрд по оценке $1,75 трлн. Цифры не окончательные и будут меняться. Впереди роадшоу перед инвесторами и формирование книги заявок. IPO планируется 12 июня.

По такой оценке мультипликатор к выручке около 100х... Сможет ли Маск убедить рынок и в этот раз, уже скоро увидим. Спрос пока что превышает предложение.

Космические акции продолжают улетать, а NASA 26 мая расскажет о планах по лунной базе, новых партнерах и прогрессе.

➡️ Впереди на этой неделе:
вт — конференция NASA в 21:00 мск
чт — главный макро день. Выйдут данные по PCE и базовому PCE, оценка ВВП за 1кв, заявки на пособие по безработице и продажи новых домов

Отчеты:
ИИ и технологическая инфраструктура:
$MRVL, $DELL, $SNOW, $MDB, $PATH, $CRM

Потребитель:
$COST, $DLTR, $BBY, $BURL, $GAP, $AEO, $DKS, $ANF

#newsweekly

📈 Ритейл ралли, персональный компьютер от Nvidia и IPO Quantinuum. Дайджест за неделю.

1️⃣ В данный момент проходит крупная технологическая выставка Computex в Тайбэе (столица Тайваня).

Анонсируются новые чипы, технологии, и новостной фон для инвесторов во многом поступает от туда. Выставка идет до 5 июня.

Nvidia уже представила целый ряд крутых анонсов. Компания заходит на рынок персональных компьютеров. Дженсен Хуанг хочет переосмыслить концепцию ПК в целом.

Главный анонс — RTX Spark: новая платформа Nvidia для ноутбуков и компактных ПК, которые смогут запускать ИИ-агентов локально, ожидается около 30 ноутбуков. Это прямая конкуренция Intel, AMD. Среди партнеров Microsoft, Dell, HP, Lenovo, Asus и другие производители ПК.

Суть простая: компьютер становится не просто устройством для работы, а локальной ИИ-машиной. ПК для людей сменятся на ПК для агентов.

Intel в свою очередь на Computex представила процессор Xeon 6+ для дата-центров и ИИ-нагрузок, а также новые сетевые решения.

Physical AI: большой акцент был сделан и на робототехнике. Роботы это следующий многотриллионный рынок по словам Хуанга. Автоматизация реального труда: фабрики, склады, логистика, производство, доставка, уход за людьми, автомобили.

Nvidia анонсировала открытую платформу на базе Isaac GR00T, Jetson Thor и роботов Unitree. Компания собирается делать не просто роботов, а хочет стать технологической платформой для них: чипы, симуляция, модели, ПО и бортовые компьютеры.

2️⃣ Пару слов про макро. Апрельский PCE (индекс расходов на личное потребление) оказался неприятным для рынка: общий показатель инфляции вырос до 3,8% год к году, базовый PCE до 3,3%. Оба показателя заметно выше цели ФРС в 2%.

Подорожали товары, энергоносители и импорт. Пошлины также начинают давить на цены.

Несмотря на это, ралли в широком рынке продолжилось, и теперь уже не только чипы, но остальные "горячие" ритейл темы подхватили движение.

Первое выступление Кевина Уорша пройдет 16-17 июня (FOMC meeting). Все ждут комментарии нового главы ФРС по инфляции и ставкам.

3️⃣ Anthropic привлекла $65 млрд в новом раунде по оценке $965 млрд и подала документы на IPO (пока конфиденциально). Судя по всему, само размещение запланировано на осень.

Что тут сказать. Спрос на частном рынке огромный, кратно превышал предложение. Компании все еще нужно немало средств для роста, и проведение IPO на фоне такого ажиотажа выглядит логичным шагом со стороны компании.

Вторая интересная сделка связана с Cognition, разработчиком ИИ-инженера Devin. Компания привлекла более $1 млрд при оценке около $26 млрд. Инвесторы по-прежнему готовы платить существенные деньги за компании, которые помогают автоматизировать разработку ПО.

4. Quantinuum $QNT выходит на биржу.
Квантовая компания, связанная с Honeywell, планирует публичное размещение по оценке $15 млрд.

Она строит полноценную платформу вокруг квантовых вычислений.

Если большинство квантовых компаний далеки от прикладной технологии, то Quantinuum более институциональная история с серьезными исследованиями, полным стеком технологий и поддержкой крупных инвесторов.

Возможно это размещение вселит уверенность инвесторов в квантовые технологии. Спрос на IPO очень высокий.

➡️ Что на этой неделе:

▪️Продолжается выставка Computex в Тайване
▪️Важные отчеты в кибербезе и инфраструктуре ИИ:
Пн – $CRDO, $HPE (уже сильно отчитались)
Вт – $PANW
Ср – $AVGO, $CRWD
Чт – $IOT, $PL
▪️Отчет по рынку труда в пятницу

#newsweekly

✅Воскресный стрим ИндексБара на ютубе, 7 июня в 19:00 мск

Приходите, будем обсуждать ситуацию на рынке, шорт Анатолия, расскажу про свой портфель, подведем итоги месяца.

Поговорим про наше комьюнити Финансовый кружок, как с ним работать, чего ожидать.

https://www.youtube.com/live/qlZV9C_XGdA

🔮 Инвестиции в прекрасное будущее. Самое главное за неделю и что впереди.

1️⃣ Главным событием этой недели безусловно станет IPO SpaceX.

Открытие торгов запланировано на 12 июня. Компания собирается разместиться по цене $135 за акцию (капитализация $1.75 трлн) и привлечь $75 млрд.

Размещение должно стать первым настоящим тестом жизнеспособности таких огромных оценок на частном рынке. За всю историю (начиная с 2002 года) акции компании росли без серьезных откатов, достигнув отметки $120 за акцию в начале 2026 года. При этом по таким ценам практически невозможно было достать значимый объем.

Самое амбициозное детище Илона Маска продает инвесторам не просто запуски ракет и спутниковую связь, а концепцию прекрасного будущего: полеты в космос, орбитальные дата центры, жизнь на Марсе, роботов и почти вечную жизнь.

По сообщениям Reuters, переподписка на IPO двухкратная. Для обычного горячего IPO это не выглядит экстремально, но для крупнейшего IPO в истории такой уровень спроса сам по себе впечатляет.

На децентрализованных биржах фьючерс на акции SpaceX скорректировался с $200 до $155 за последние дни. Первоначальная эйфория остывает, и рынок ищет более реалистичную цену открытия перед листингом.

Если IPO пройдет сильно, это станет позитивным сигналом для новых мегаразмещений, среди которых OpenAI, Anthropic, Databricks, Anduril и десятки других декакорнов.

2️⃣ OpenAI и Anthropic готовятся к публичному рынку

Два самых быстрорастущих гиганта в сфере ИИ OpenAI и Anthropic соревнуются в своем стиле. OpenAI конфиденциально подала документы для IPO вслед за Anthropic.

Им предстоит еще более сложный тест, чем SpaceX. Компании относительно молодые. У них огромный рост, сильнейший бренд и стратегическое значение. С другой стороны, у них гигантские расходы на вычисления и пока не всегда очевидная экономика прибыли.

Я думаю, что скоро мы увидим новости об инвестициях США в эти компании. ИИ уже не просто частный бизнес, а критическая инфраструктура и стратегический актив на будущие десятилетия.

3️⃣ Про частный рынок

Databricks обсуждает новый раунд по оценке $165–175 млрд. В конце 2025 года капитализация составляла $134 млрд. После недавнего суперпозитивного отчета Snowflake я думаю, что Databricks всерьез может рассматривать скорое IPO.

Финансовые показатели впечатляют. Компания сообщала, что ее revenue run-rate превысил $5.4 млрд, рост составляет более 65% год к году, а net retention остается выше 140%.

Из интересных раундов также стоит отметить Supabase. Компания привлекла $500 млн по оценке $10.5 млрд. Supabase строит простую платформу для создателей ИИ приложений/сайтов.

Helion привлекла $465 млн в раунде Series G по оценке $15.5 млрд. Они строят первую в мире коммерческую термоядерную электростанцию. Компанию поддерживают Сэм Альтман и Грег Брокман. У компании также есть соглашение с Microsoft на поставку электроэнергии в будущем.

4️⃣ Про макро
На прошлой неделе выходили сильные макроэкономические показатели.

Свежий отчет по рынку труда в США оказался сильнее ожиданий, и рынок снова начал закладывать риск более жесткой позиции ФРС.

Для рынка акций это двойственная история. С одной стороны, сильная экономика поддерживает корпоративные прибыли. С другой стороны, высокие ставки давят на оценки, особенно у технологических и быстрорастущих компаний.

➡️ На этой неделе смотрим на отчеты Oracle и Adobe. Oracle важна как индикатор спроса на AI cloud и вычислительную инфраструктуру. Adobe важна как тест внедрения ИИ в секторе software.

Среда:
• CPI США за май.
• $ORCL после закрытия рынка.

Четверг:
• PPI США за май.
• Initial jobless claims.
• Заседание ЕЦБ.
• $ADBE после закрытия рынка.

Пятница:
• IPO SpaceX $SPCX.

#newsweekly

🌟 SpaceX приземлили, корейский рынок летит вниз, мировые ЦБ сигнализируют о повышении ставок. Главное за неделю и что впереди.

1️⃣ SpaceX продолжает высасывать ликвидность из рынка. После сильного IPO компания разместила еще и облигации, чтобы финансировать инфраструктуру ИИ и развитие Starship. Это явно не понравилось рынку, и после мощного старта в первые дни акции скорректировались на 30% c хаев и торгуются ниже цены открытия в первый день торгов.

Пока в свободном обращении около 5% акций, поэтому цена может сильно двигаться в обе стороны на ограниченной ликвидности. Реальный тест спроса будет в ближайшие месяцы, когда станет понятно, кто готов покупать SpaceX уже не как мечту, а как компанию с огромными капитальными расходами.

2️⃣ Делевереджинг на рынке памяти и полупроводников. Корейские индексы закрылись -10% сегодня, одно из крупнейших падений за историю.

Около половины индекса занимают 2 компании, Samsung Electronics и SK Hynix, которые стали главными бенефициарами роста цен на память и компоненты.

На прошлой неделе пришло сразу несколько негативных сигналов перекупленности. Акции momentum разошлись с акциями низкой волатильности на 5 стандартных отклонений, экстремальные значения. Также мы увидели рекордные притоки в ETF на полупроводники за всю историю.

Так часто выглядит момент, когда в сделке уже слишком много людей. Сначала все покупают одну и ту же историю (часто с плечами), потом происходят механические продажи, делевереджинг и фиксация прибыли.

Сезонность тоже не помогает. Последние две недели июня исторически считаются одним из самых слабых периодов года для индексов (June Swoon).

3️⃣ Центральные банки усиливают проинфляционную риторику. BofA и Deutsche Bank уже сместили прогнозы в сторону возможного повышения ставок ФРС в 2026 году. Причина простая: экономика сильная, капиталовложения растут, рынок труда держится, инфляция не снижается.

ЕЦБ тоже сигнализирует, что расслабляться рано. Более дорогая энергия и устойчивое ценовое давление могут заставить регуляторов повышать ставки уже в этом году.

4️⃣ Как окупить ИИ затраты, вопрос который по-прежнему интересует инвесторов.

На прошлой и этой неделе под давлением оказались бигтехи и SpaceX. Параллельно усиливается охота за талантами. Специалистов высокого уровня в ИИ не так много. Новости о переходе сильных исследователей из Google в OpenAI и Anthropic негативно сказались на акциях $GOOG .

➡️ Что смотрим на этой неделе.

Главный отчет и событие недели: Micron $MU 24 июня после закрытия.
Это проверка спроса на память для ИИ, HBM и серверную инфраструктуру. Если отчет будет сильным, это может поддержать всю полупроводниковую цепочку: $MU, $NVDA, $AVGO, $AMD, $WDC, $SNDK.

24 июня также пройдет день инвестора Qualcomm $QCOM. Компания будет пытаться доказать, что она уже не только про смартфоны. Рынок ждет стратегию по ИИ, дата центрам, промышленному ИИ, робототехнике и 6G.

25 июня выйдет PCE, любимый инфляционный показатель ФРС. Это главное макро событие недели.

С 23 по 26 июня проходит Amazon Prime Day. Это хороший живой тест потребителя: что покупают, насколько сильны скидки, есть ли спрос на товары не первой необходимости.

Квантовые технологии снова в теме. На этой неделе у квантового сектора есть реальные поводы для внимания.
22 июня администрация США объявила новые меры по ускорению развития квантовых вычислений и постквантовой криптографии.
А с 25 по 27 июня в Бостоне проходит Quantum.Tech World.

#newsweekly

👍 Отчет Micron и Nike, два IPO, поставки Tesla и миллиардные раунды. Самое главное за неделю (и квартал) и что впереди.

1️⃣ Подходит к концу второй квартал, который отметился рекордным ростом для мирового рынка акций. MSCI All World вырос на 14%, S&P 500 на 14%, Nasdaq около 20%. Начало квартала совпало с локальным минимумом после весенней коррекции и операции в Иране.

После таких горячих месяцев наблюдаются признаки ротации/фиксации прибыли. За неделю до 24 июня U.S. tech funds увидели почти $20 млрд оттока, а глобальные притоки в акции упали с $55.5 млрд до $7.5 млрд.

Золото показало худший квартал с 2013 года из-за ожиданий более высоких ставок и сильного доллара.

2️⃣ Micron $MU выпустил максимально позитивный отчет лучше ожиданий по всем фронтам. Более того, менеджмент пробует убедить инвесторов, что бизнес памяти уже не цикличен, и спрос формируется на годы вперед за счет долгосрочных контрактов с фиксированными ценами.

SK Hynix, корейский производитель памяти, готовит Nasdaq ADR листинг на $29.4 млрд, чтобы финансировать расширение производств. Листинг ожидается 10 июля.

3️⃣ Qualcomm $QCOM провела Investor Day: много новинок, но реакция рынка не впечатлила. Компания больше не хочет позиционироваться как производитель чипов для мобильных устройств. Фокус был сделан на дата центрах, агентском ИИ, авто индустрии, реальном секторе, робототехнике, 6G. Амбициозные планы на 2027-2029.

4️⃣ На этой неделе IPO Lime Bike $LIME, диапазон $24-26 за акцию, оценка $1.8 млрд, $UBER выступает важным инвестором и может купить до $20 млн акций в размещении.

Также IPO Bending Spoons $BSP (владелец Vimeo, Eventbrite, WeTransfer, Evernote, AOL). Компания хочет привлечь $1.6 млрд по оценке $19 млрд.

5️⃣ На частных рынках неделя тоже была сильной.

Airwallex привлекла $320 млн по оценке $11 млрд. Вообще судя по публичному и частному рынку, интерес инвесторов снова пришел к финтехам. Многие публичные финтех компании отметились сильным перфомансом за последние недели.

Baseten привлекла $1.5 млрд по оценке $13 млрд. Компания работает в AI inference: помогает запускать AI workloads дешевле, быстрее и гибче, особенно когда компании начинают смешивать закрытые и open-source модели.

Groq привлек $650 млн на развитие инфраструктуры для быстрой работы ИИ-моделей.

6️⃣ Спрос на дроны сохраняется. Компания-производитель дронов $AVAV AeroVironment показала сильный отчет: выручка выросла более чем в два раза, прибыль выше ожиданий, а портфель заказов увеличился до $1.2 млрд.

▶️ На этой неделе:

- 30 июня отчет $NKE и $STZ после закрытия
- 1 июля ISM Manufacturing PMI
- 2 июля $TSLA Q2 deliveries и отчет по рынку труда США.

#newsweekly