Море передавало вам бодрого дня ) #батявстаетвшестьутра

Всех с пятницей )

Ну что, это лето пока точно лучше предыдущего )) кто давно на канале и следит за нашими перемещениями - тот в курсе )

Ещё бы сгонять куда-нибудь в Азию, вообще был бы гештальт завершен, но рынки пока не балуют волатильностью. Ну ничего, подождем )

С Кипра все-таки надо выбираться периодически и менять энергии. Я бы в Сингапур сгонял снова. А вы?

Всем привет!

Первый пошел )

Интересно что подход TPA про который я писал, постепенно проникает в такую ультраконсервативную сферу как, например, пенсионные фонды США. Фонд Calpers с июля 2026 года переходит на модель TPA в управлении риском. У них 550 миллиардов долларов в управлении, и они не единственные - в индустрии идет пересборка управления риском с учетом большего уклона в TPA-подход.

Это не опционная защита, конечно, но грубо - это может поменять вообще весь подход к управлению активами в индустрии. Обычный управляющий сейчас должен поддерживать аллокацию портфеля - например, 50% в акциях, 50% в облигациях (случайный пример).

В TPA подходе будут больше ориентироваться на другое - на риск-доходность, и на альфу а не бету портфеля. Причина банальна - подход SAA (Strategic Asset Allocation) стал зарабатывать слишком мало, чтобы обеспечить пенсионеров в Калифорнии. Облигации стали коррелировать с акциями, и диверсификация больше риск не снижает. Позиции по облигациям у многих фондов просто висят в просадке годами.

Фонды будут вынуждены менять подходы с риску. Парковать деньги в 5 акций из Насдака - тоже не выход, они слишком волатильны (для пенсионных фондов это too much). Поэтому, скорее всего, управляющие будут активно осваивать и другие рынки тоже - товарные, value акции и тд. Но отдельные тренды и на тех акциях могут стать сильнее и яростнее ) Мир станет больше спекулировать.

Что думаете?

P.S. Про TPA-подход, кстати, буду рассказывать на ближайшем интенсиве (и о практических примерах защиты портфеля с его помощью): https://t.me/bernuhovcom/901

Всем привет!

Собрались еще раз с Алексеем, записали подкаст на тему "Как учиться трейдингу".

Надеюсь вам будет интересно. Тема очень обширная, поэтому будем встречаться и обсуждать еще не раз ) Алексей, кстати, преподавал в учебном центре "Финама" и ФК и знает статистику трейдеров изнутри крупных брокеров (тоже обсуждаем в выпуске).

Я со своей стороны тоже достаточно долго уже работаю с трейдерами, и рассказываю свое видение - кто растет быстрее, какие возникают сложности и тд.

Ваши реакции дадут понять что стоит продолжать )

YT: https://youtu.be/tyUHV1PE2pY

Аудио-версия подкаста:

Всем привет!

Еще можно записаться на интенсив по работе с риском, который стартует в эту среду.

Это отличный сжатый формат, который позволит подтянуть матчасть, понять свой профиль "риск-тейкера". Будем в том числе смотреть в неочевидные вещи - расскажу вам о том о чем не расскажут на программах MBA ) (знаю о чем говорю, был сам на такой программе). Ну и главный фокус - на практическое применение, конечно.

Записаться

Друзья, всем привет.

Предложили необычный формат - новый проп (в котором можно открывать счета без KYC в том числе для держателей "неправильных паспортов") предлагает мне потестировать их челлендж на 25k (программа финансирования) в виде живой торговли в формате "торгую и делюсь результатами". Своего рода реалити шоу )

Пропы многим интересны как инструмент роста капитала и возможность вытащить первые деньги из рынка.

Средства хоть и фиктивные, payout в случае успешного прохождения имеет место быть.

Идея следующая - я буду совершать сделки на этом счете, и с определенной периодичностью отчитываться о движении баланса, + комментировать логику сделок. Дойдем до payout => что-нибудь разыграем в канале ) Шампанское Bollinger не обещаю (там нужен лимит побольше 😅 ) но что-нибудь придумаем )

Лимит небольшой (счет 25k, лимит 2500k), но и с небольшим лимитом можно делать приемлимый результат. Для меня это будет относительно обычная рутина, нужно будет сделки параллелить на втором счете. Рынок, конечно, летний, и волатильности маловато, поэтому фокус будет краткосрочный, в основном интрадей внутри одной сессии (london и NY open).

Что думаете? Было бы вам такое интересно?

Голосуем реакциями к посту )

!!! Bernuhov.pro/intensive

Так, ну что - уважаемые, вы накидали много лайков ) я вижу формат тест-драйва пропа многим интересен

Рассказываю суть: появилась новая проп-компания именуемая Upscale

Создатели - та же команда которая запускала торговый протокол Storm trade.

Идея была интересная но продукт сыроват. После того как они мне не дали обогатиться на росте ноткоина, я перестал за ними следить ) Как говорил Олег Юрьич, "Я обиженка, и еще какая бл**ь" 😅

Но сейчас они, вероятно, сделали работу над ошибками, допилили движок исполнения, и обещают на пропе CEX-исполнение (аналогично тому как это происходит на любой криптобирже). Проверим )

Есть у них два больших плюса - отсутствие KYC как явления (верификации по паспорту и тд.) и мульти-ассет линейка (есть крипто перпы, tradefi активы типа золота, индексов и т.д.)

Стоимость самих челленджей не самая низкая в индустрии, но этот момент я вполне нормально воспринимаю - дешевые челленджи как правило намекают на низкую маржинальность и высокие риски для самой компании. По итогу, самая низкая стоимость челленджей - у компаний которые не настроены делать выплаты, мы с вами знаем такие компании (кто давно следит за моим каналом). Поэтому, стоимость - это плата за надежность в какой-то степени.

В общем, в ближайшее время я буду там торговать на челлендже в 25k и делиться здесь результатами. В том числе буду как есть без прикрас давать обратную связь по самой платформе ) Мне есть с чем сравнить - я торговал не менее чем в пяти разных проп-компаниях и довольно много вытащил с них денег.

Если будут работать прилично и не обижать трейдеров, то почему бы их не рассмотреть как инструмент.

Рынок сейчас не показывают большой волатильности, поэтому большой активности от меня не ждите ) буду постить по мере накопления прогресса )

Если хотите сами попробовать свои силы в проп-челлендже, это можно сделать здесь

#проптрейдинг

Итак, стартуем тест-драйв пропа upscale

Сперва общие впечатления:

Ну что сказать, ребята точно провели работу над ошибками. Движок достаточно шустрый, не тормозит. Позиции заводятся легко, можно сразу прикинуть какой риск будет на стопе, и какая прибыль в зоне профита.

Стопы-тейки передвигаются если нажать левой кнопкой мыши или тачпада. Пользовательский опыт - как на популярных криптобиржах, то есть дизайн и юзабили ок. Аналитический дашборд есть.

Самый главный вопрос в случае проп-трейдинга, конечно, не в том насколько легко нажимаются кнопки, а то как легко долетают деньги на ваши счета/кошельки )

Это нам c вами предстоит проверить позже.


Результаты:

Первый день закрыл в небольшой прибыли (около +160 usdt).

Вообще, когда я торгую с жесткими лимитами (а в пропах достаточно жесткие лимиты), у меня нет фокуса забирать максимальную прибыль, задача - забирать высоковероятную прибыль, которая обычно превышает в 1.5 - 3 раза мой средний риск, фиксируя прибыль на целях по волатильности и структурных уровнях. А что делать - крупные дни случаются примерно в 13% от всех исходов, но забирать профит надо чаще, иначе можно быстро вылететь за лимиты.

Конечно, если рынки начинают валиться одновременно и выходят какие-то неожиданные новости, то конечно, всегда имеет смысл подержать и потрейлить позицию. В текущем рынке таких движений пока нет (утром был обвал Насдака, но это было утром)

Сегодня - максимально простая внутридневная консервативная модель по золоту (нарратив - нефть / ставки / высокие доходности бондов => давление на металлы).

"Бычья ловушка" (или аптраст) верхней границы формации с дальнейшим продвижением к нижней границе распределения. Около +3R (риск завел двумя частями). Возле тейка торговаться не стал, забрал 80% расчетного движения.

На следующей неделе продолжим

Или можете потестировать сами здесь