Поделюсь интересным по рынку. Большинство трейдеров смотрят в золото, нефть и насдак (как три актива которые показывали большую волатильность за последнее время), но интересные сдвиги происходят на самом деле не там, а на скучном валютном рынке )

Начинает заметно строиться негативный сентимент по евро в институциональном мире. Сразу три крупных банка - JPMorgan, Bank of America и Wells Fargo снизили свои таргеты по EURUSD - в среднем до 1.10 до середины 2027 года.

Опционный рынок показывает рекордно негативный сентимент - годовые risk reversal (риск реверсивы - опционные ставки на рост EURUSD) снизились в отрицательную зону, это в целом означает что рынок смотрит в повышенную вероятность снижения - таргет определить достаточно сложно, но 1.10 выглядит как реалистичная цель.

ЕЦБ занимает выжидательную позицию по ставкам, а ФРС наоборот, послал ястребиные сигналы в рынок на прошлой пресс-конференции.

Долгое время никто уже не смотрит на EURUSD из-за низкой волатильности, но я не удивлюсь если в ближайшее время здесь увидим достаточно резкий пролив

картинка дня #EURUSD

Всем привет, уважаемые! 🤝

В ближайший месяц (июль) я задумал провести для вас интенсив, посвященный, без преувеличений, самой важной теме в работе на рынке. Она подводит черту под всеми предыдущими программами, которые я проводил.

В этот раз мы будем говорить про риск.

Не в разрезе банального риск-менеджмента как системы запретов — «ставь стоп-лосс, не превышай объем, не переторговывай». Вы это и так прекрасно знаете. Но многие ли следуют этим ограничениям?

Реальность такова, что трейдеры постоянно нарушают риск-режим в обе стороны:

- Берут слишком много риска там где нужно его снизить.
- Берут слишком мало риска там где рационально взять больше.

Нассим Талеб говорил, что нужно учиться не столько управлению риском (Risk management), сколько принятию риска (Risk taking). Именно так я и назвал этот интенсив.

Принятие риска — это точка, где соединяются три элемента: необходимый капитал, открывающееся окно возможностей и внутреннее решение сделать шаг. Поэтому мастер-класс построен на стыке трех дисциплин: управление капиталом, управление вероятностями и управление собой.


📋 ПРОГРАММА ИНТЕНСИВА (2 дня)

Можно записаться отдельно на любой из дней, либо на два дня сразу.


📅 ДЕНЬ 1. Математика и практика: Управление риском. Основы.

Дата и время: 15.07.2026 в 19:00 Мск / Лимассол. (среда)

- Часть 1. Торговые риски: Управление рисками в спекуляциях, классификация и ранжирование рисков. Математика просадок и восстановлений. Методы фиксированной пропорции, фракции, критерий Келли и оптимальное f. Арифметический и геометрический рост. Матожидание и дисперсия результатов вашей стратегии.

- Часть 2. Рыночные риски — как понять и оценить: Оценка через историческую и подразумеваемую волатильность (опционы). Коэффициент Шарпа, альфа, бета и концепция VAR (Value at Risk).

- Часть 3. Риски инвестпортфеля (или портфеля стратегий): Что не так с современной теорией портфеля? Закон Гринольда, правила аллокации капитала и концепция TPA (Total portfolio approach).


📅 ДЕНЬ 2. Психология и профилирование: Управление собой.

Дата и время: 22.07.2026 в 19:00 Мск / Лимассол (среды).

- Часть 1. Биохимия и психология риска: Что побуждает нас нажать кнопку buy или sell? Гормональный коктейль (допамин, серотонин, кортизол, адреналин, тестостерон). Базовая асимметрия психики: почему мы активнее в потерях и избегаем риска в хорошие периоды? Когнитивные искажения (эвристика эффекта/доступности). Иллюзия понимания и «внутренний счет». Почему люди «сливают» на второй фазе проп-челленджей?

- Часть 2. Растем в умении принимать риск: Создание безопасной среды процесса. Сколько выделять под риск в % и деньгах? Как найти свой sweet spot — уровень риска, который держит в фокусе, но не перегружает психику?

- Практические упражнения и техники:
- Drill-down (аудит эмоционального состояния) и возврат в нейтральную позицию.
- Pre-mortem анализ сделки.
- «Стресс-инкубатор».
- Ведение журнала с фокусом на процесс и качество исполнения.
- Обзор техник саморазвития для контроля эмоциональных состояний

и многое другое...

💳 Стоимость участия:

- Один любой день = 5 000 руб. (55 EUR / 64 USD)
- Два дня (полное участие) = 9 000 руб. (100 EUR / 115 USD)

Специальное предложение: Абонемент: доступ ко всем мастер-классам 2025-2026 гг.: 25000 р. (280 EUR / 320 USD)


📬 Для записи и вопросов пишите в личные сообщения: 👉 @bernuhov (можно просто написать слово «интенсив»).

Или на сайте интенсива: https://bernuhov.pro/intensive/

P.S. И есть на лето одно место на индивидуальную работу. Подробнее https://bernuhov.pro/

Upd: мероприятие будем переносить на другие даты, оставляйте заявку на участие и я запишу вас в лист ожидания

Сегодня начал в 6 утра и закончил до начала жары )) продолжаю построение зож-привычек
вспоминается анекдот: «теперь я понимаю почему батя встает в 5 утра и просто сидит в тишине на кухне» ) только теперь этот батя - ты )

Ну что - вот мы официально доехали до июля - самого жаркого летнего периода.

Как планируете отдыхать? (если планируете)

Я, конечно, продолжу работать - займусь вайб-кодингом, буду делать R&D по рынкам, торговать и т.д.

Лайкните кто еще трудоголик ) Если серьезно, то лето - это хорошее время заняться базой для дальнейшего развития, всегда стараюсь готовить "сани" к осеннему периоду когда плявляется волатильность.

Но на всякий случай напомню, что первая неделя августа - сезонно соответствует началу самого сильного бычьего цикла по золоту (который длится до середины октября), так что если что-то засетапит - буду держать вас в курсе.

В остальном, будем исследовать горные трейлы на Кипре, море-спорт и тд

P.S. Меня несколько человек спрашивали про записи ранее проведенных интенсивов, теперь их можно приобрести для личного просмотра - если примените хотя бы четверть этой информации, можно уже серьезно продвинуться вперед в торговле.

👇

Live-трансляция Ларри Вильямса от Ninjatrader, всегда интересно послушать, кто еще смотрит?

https://youtu.be/y6SkvmXHxMw

Немного инсайтов от Ларри по поводу циклов на товарных рынках.

Все мы знаем что товарные рынки движутся в boom-and-bust циклах в отличие от акций или индексов.
Поэтому есть модели позволяющие оценить эту цикличность - спрос/предложение и т.д.

Разные модели по золоту сходятся на том что начало августа - возможный старт большого бычьего цикла, хотя признаки перепроданности намечаются уже сейчас, если смотреть на COT-отчетам.

C нефтью сложнее - у меня есть своя модель, и мы тут сходимся с Ларри, он проектирует примерно возврат к $80 по WTI и последующее вращение там или отскок от этого уровня до конца года, а более сильное ралли, вероятно, в начале 2027-го.

Делюсь с вами фрагментом из интенсива по прикладному макро-анализу посвященному цикличности товарных рынков из лектория нашей мастер-группы. Возможно, будет интересно )

И, как вишенка на торте, попросил ии на основе видео собрать для вас инфографику )

Смотрим лонги по золоту в пн?) немного рано с точки зрения сезонности, но если слабый nfp триггернет процесс снижения доллара, то будет хорошая точка входа

Можно пробовать зайти на CFD (и это будет), но дополнительно буду строить конструкцию под рост золота с низким риском и ассиметричным доходом в опционной группе сегодня (через XAUT - токенизированное золото). Нюансы как обычно в расчете тайминга, и в комбинации подобранных страйков опционов и дат экспирации. RR комбинации может составить 8 к 1 и выше

По CFD проще забирать движение кусками, чем держать один большой свинг, хотя и это тоже возможно