Скормил ии материалы опционного клуба, и он собрал мощную презентацию )
По-моему лучше и не расскажешь )
Если и это вас не проймет, скептики, то я уже и не знаю 😅
Про опционный клуб здесь
https://youtu.be/1TZ8WzDM_BM
По-моему лучше и не расскажешь )
Если и это вас не проймет, скептики, то я уже и не знаю 😅
Про опционный клуб здесь
https://youtu.be/1TZ8WzDM_BM
YouTube
Что такое "стратегия штанги" на опционах?
Моя виртуальная AI-помощница рассказывает о том как мы торгуем опционы в Long gamma club ) По-моему и добавить нечего )
Если вас заинтересовало, присоедияйтесь )
Подробности в канале:
https://t.me/bernuhovcom/840
Если вас заинтересовало, присоедияйтесь )
Подробности в канале:
https://t.me/bernuhovcom/840
👍5🔥2
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8🔥2❤1
Станислав Бернухов LIVE
Привет всем! Дам короткий апдейт по опционному клубу — кто-то из вас спрашивал. Позже я соберу всё это на отдельный сайт, как только руки дойдут. Прошло два месяца с момента старта проекта. Итого с начала мая: Провели четыре встречи клуба, на которых…
Всем привет!
Провел вчера стрим в опционной группе, обсудили то как можно разыграть основные сценарий на ближайшее время.
Главным нарративом на ближайшее время пока остаеся bear steepening - давление на облигации США и их стремление к более высокой доходности. Кевин Уорш на своем первом выступлении конечно дал холодный душ рынку и дал понять что будет душить инфляцию до двух процентов, несколько раз подчеркнув что они "commmited to maintaning price stability" (в фокусе борьба с инфляцией). Рынок это с одной стороны считал позитивно скупив долгосрочные бонды.
Но основной тренд это не меняет - реальных причин для снижения доходностей пока нет, и скорее всего всплески по TLT будут подвергаться давлению. Все может поменяться конечно, но оценка рынка вероятности смягчения очень низка - например на polymarket сценарий последовательного снижения ставки оценивается примерно в 6%.
Что это дает с точки зрения возможных рыночных трендов на ближайшие несоколько недель?
Накидаю пару возможных идей
Металлы под давлением
Золото смотрит в в ближайший район 3800-4000, любые всплески доходности бондов мгновенно давят на металлы, и пока следов покупателя не видно. Позиция коммерческих трейдеров по COT растет но пока далека от максиумума - есть еще потенциал.
Если пойдет давление на бонды (а оно скорее всего пойдет), золото может рухнуть быстро и резко.
Йена в опасной зоне
Начались вербальные интервенции от Минфина и банка Японии. Ставку подняли до 1%, но курсу это не помогло. Большое укрерпление йены не выгодно Японии, но резкий обвал тоже - это снижает уверенность потребителей и негативно влияет на многие параметры экономики. Поэтому они обычно сбивают градус накала интервенциями.
По остальному рынку штиль - фондовый рынок плавно снижает Breadth, моментум замедлился. В целом, обычная летняя динамика.
Провел вчера стрим в опционной группе, обсудили то как можно разыграть основные сценарий на ближайшее время.
Главным нарративом на ближайшее время пока остаеся bear steepening - давление на облигации США и их стремление к более высокой доходности. Кевин Уорш на своем первом выступлении конечно дал холодный душ рынку и дал понять что будет душить инфляцию до двух процентов, несколько раз подчеркнув что они "commmited to maintaning price stability" (в фокусе борьба с инфляцией). Рынок это с одной стороны считал позитивно скупив долгосрочные бонды.
Но основной тренд это не меняет - реальных причин для снижения доходностей пока нет, и скорее всего всплески по TLT будут подвергаться давлению. Все может поменяться конечно, но оценка рынка вероятности смягчения очень низка - например на polymarket сценарий последовательного снижения ставки оценивается примерно в 6%.
Что это дает с точки зрения возможных рыночных трендов на ближайшие несоколько недель?
Накидаю пару возможных идей
Металлы под давлением
Золото смотрит в в ближайший район 3800-4000, любые всплески доходности бондов мгновенно давят на металлы, и пока следов покупателя не видно. Позиция коммерческих трейдеров по COT растет но пока далека от максиумума - есть еще потенциал.
Если пойдет давление на бонды (а оно скорее всего пойдет), золото может рухнуть быстро и резко.
Йена в опасной зоне
Начались вербальные интервенции от Минфина и банка Японии. Ставку подняли до 1%, но курсу это не помогло. Большое укрерпление йены не выгодно Японии, но резкий обвал тоже - это снижает уверенность потребителей и негативно влияет на многие параметры экономики. Поэтому они обычно сбивают градус накала интервенциями.
По остальному рынку штиль - фондовый рынок плавно снижает Breadth, моментум замедлился. В целом, обычная летняя динамика.
👍3🔥2
Лето - время горячих историй )
Обсуждали тут недавно в одном из прикрепленных чатов IPO от SPCX. В итоге, ситуация пока идет как описано в видео SMB Capital: 153 выступает психологической поддержкой (зона капитализации в 2 триллиона)
Если пробьется ниже, может быть ускорение падения. Не знаю сама акция shortable или нет - наблюдаю со стороны ) Напишите кто ее активно торгует - можно ли шортить?
Кстати, у кого нормальный английский, можете послушать обзор на IPO от SMB - довольно реалистично описано
https://youtu.be/WM5ldTnHlQ0
Обсуждали тут недавно в одном из прикрепленных чатов IPO от SPCX. В итоге, ситуация пока идет как описано в видео SMB Capital: 153 выступает психологической поддержкой (зона капитализации в 2 триллиона)
Если пробьется ниже, может быть ускорение падения. Не знаю сама акция shortable или нет - наблюдаю со стороны ) Напишите кто ее активно торгует - можно ли шортить?
Кстати, у кого нормальный английский, можете послушать обзор на IPO от SMB - довольно реалистично описано
https://youtu.be/WM5ldTnHlQ0
Пока SPCX падает, мы в мастер-группе и опционной группе продолжаем торговать по построенным на неделю вочлистам. На этой неделе импульсный шорт (нефть WTI), BTC шорт: через фьючерсы и простой дебетовый пут спред (закрыт сегодня утром)
🔥3
На основе чего строятся вочлисты, спросите вы?
📊 Есть элементарная разметка и техническая структура, но главное не это. Ключевым всегда является определение доминирующего нарратива - то есть истории которая управляет рынком на данный момент и определяет динамику межрыночных перемещений капитала.
📉 Текущий рыночный нарратив - bear steepening, то есть ситуация при котором "дальний край" доходностей процентных ставок постоянно тяготеет к подъему из-за периодических распродаж облигаций (везде во всех странах).
💵 Основой этого являются постоянные госрасходы и большие вложения в capex со стороны AI сектора, налоговые стимулы и военные расходы - они триггерят инфляцию, а ЦБ пытаются ее сдержать постоянно намекая на возможное повышение процентных ставок.
В итоге, в этом историческом периоде облигации начинают коррелировать с акциями (что случается не так часто), и любой подъем доходностей трежерис сразу триггерит волны распродаж на индексах, золоте, крипте. Банально говоря, главный инструмент за которым трейдеру нужно следить сейчас - US30Y в Tradingview
Если он идет вверх, имеет смысл присматривать хорошие технические точки входа для шортов. Собственно, я ставил шорты на вочлист именно поэтому, поскольку был uptick в вероятностях ставок, а утром в пн и на доходностях дальних бондов (поскольку в пятницу американский рынок был закрыт).
Но нарратив может смениться - за этим нужно внимательно наблюдать. В этом и есть работа управляющего, а не только в точках входа...
📉 Текущий рыночный нарратив - bear steepening, то есть ситуация при котором "дальний край" доходностей процентных ставок постоянно тяготеет к подъему из-за периодических распродаж облигаций (везде во всех странах).
💵 Основой этого являются постоянные госрасходы и большие вложения в capex со стороны AI сектора, налоговые стимулы и военные расходы - они триггерят инфляцию, а ЦБ пытаются ее сдержать постоянно намекая на возможное повышение процентных ставок.
В итоге, в этом историческом периоде облигации начинают коррелировать с акциями (что случается не так часто), и любой подъем доходностей трежерис сразу триггерит волны распродаж на индексах, золоте, крипте. Банально говоря, главный инструмент за которым трейдеру нужно следить сейчас - US30Y в Tradingview
Если он идет вверх, имеет смысл присматривать хорошие технические точки входа для шортов. Собственно, я ставил шорты на вочлист именно поэтому, поскольку был uptick в вероятностях ставок, а утром в пн и на доходностях дальних бондов (поскольку в пятницу американский рынок был закрыт).
Но нарратив может смениться - за этим нужно внимательно наблюдать. В этом и есть работа управляющего, а не только в точках входа...
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
Станислав Бернухов LIVE pinned «На основе чего строятся вочлисты, спросите вы? 📊 Есть элементарная разметка и техническая структура, но главное не это. Ключевым всегда является определение доминирующего нарратива - то есть истории которая управляет рынком на данный момент и определяет динамику…»
Дисциплина - это умение ждать своего сетапа долгими часами )
Наши коты могли бы провести курс по этой теме
Наши коты могли бы провести курс по этой теме
❤11👍6
В случае с котами, кстати, термин tail risk mitigation, звучит по-новому 😀
🐳4❤2
Всем привет! Выбрались погулять по горам на выходных. После жары на побережье - самое оно
👍4🔥4