Привет всем!

Записали подкаст про опционную торговлю.

Поговорили про волатильность, про простые конструкции от покупки, про сценарии на 2026, и другие интересные темы.
Смотрим, комментируем )

https://youtu.be/fQnQtjRFrMw

На случай, если кто-то пропустил: сегодня через несколько часов (в 4 утра по Мск) Трамп аннонсировал речь, в которой, как ожидается, он может объявить об окончании военной операции в Иране. Акции и золото, соответственно, подросли за день до этого, и нефть была под давлением.

🌮 Это, так называемый, эффект Taco (переводится как Trump Always Chickens Out или "Трамп всегда дает заднюю"). После введения жестких тарифов, эффект работал почти всегда: через некоторое время он откатывал свои решения обратно и никогда не шел на обострения до конца. Рынок может воспринять текущую ситуацию (если он сделает это объявление) как "супер Taco" и начать скупать индексы и золото - по крайне мере это может сработать в рамках одного дня.

Тут важно понимать что в реальности ситуация комплексная и сложная, но для краткосрочных спекуляций не столько важна фактическая реальность, сколько восприятие рынка. Все мы помним "эффект Пауэлла" и как он работал. Каждый такой "эффект" не длится вечно но может определять краткосрочное настроение рынка, пока он активен.

Для дейтрейдеров это хорошая потенциальная возможность выловить трендовый день.

Будем наблюдать...

Заявление в итоге было ястребиным, TACO-сценарий не состоялся. Работаем дальше )

Всем привет!

Один из главных минусов Кипра - это песчаные бури с Африки (это касается и Мальты и по касательной - Крита, ну и конечно Израиль туда попадает). В этот раз особенно жесткая буря - максимальная с 2015 года.

Сидишь дома почти как в старое доброе время, на карантине, анализируешь потоки воздушных масс )

Но киприоты и местные люди у кого много HP (видимо, избыточный уровень здоровья) даже в таких условиях бегают и катаются на велосипедах.

А какие у вас природные катаклизмы?

Новый весенний лук 2026 )

Всем привет!

Тема с опционами, которую я поднял на прошлой неделе, стала актуальной именно сейчас не просто так. Речь не о «еще одной торговой стратегии», а о системном подходе к управлению ликвидностью — и спекулятивной, и инвестиционной.

Меня иногда спрашивают: держу ли я что-то в акциях или крипте «вдолгую»? На самом деле — почти ничего. Сейчас в моем портфеле есть только одна позиция в акциях непубличной финтех-компании, которую я получил через вестинг в рамках совместного проекта.

В остальном мой подход к распределению активов — это Barbell Strategy (стратегия «штанги»).


1. База (80% капитала)

Эти средства распределены по торговым стратегиям (личные счета, крипто-алгоритмы). Для меня это зона максимального контроля и минимальной неопределенности. Трейдинг может казаться рискованным, но я не играю в «лотерею», а фокусируюсь на повторяемой прибыли, без рекордов (да, могут быть хорошие месяцы, но целей ставить рекорды нет). По Талебу это скорее robustness (устойчивость), чем антихрупкость.

В современных реалиях доверие к посредникам — ключевой параметр. После 2022 года держать крупные активы на балансе брокеров стало рискованно, поэтому моя практика — минимизировать средства на брокерских счетах. Даже здесь я диверсифицирую риски, используя проп-аккаунты (FTMO и аналоги). С опционам вам нужна только маржа для поддержания позиции, даже если вам заблокируют счёт - неприятно но не страшно.


2. Рисковая часть (10–20% от прибыли)

Именно здесь опционы начинают давать реальное плечо. Они позволяют инвестировать в идею только сумму премии, а где-то и ниже чем премия (для дебетовых комбинаций).

Арифметика простая: если я вывел с рынка $20 000 профита, я могу направить $2 000 – $3 000 в опционные конструкции. Использование дебетовых спредов (покупка ближнего страйка и продажа дальнего) делает такие позиции еще дешевле.

Да, более 50% премий будет сгорать — волатильность на рынке случается не каждый день. Опционы зарабатывают редко, но много. Они дают тот самый взрывной рост и одновременно защищают базу, так как рыночные кризисы потенциально ставят под удар основные стратегии.


Приведу простой пример с TLT (ETF на 20-летние трежерис)

Сейчас волатильность в бондах «забронзовела» — IV (подразумеваемая волатильность) находится на уровне 10%. Это исторический минимум.

Позиция: Июньские Call-опционы со страйком 95.

Цена: 0.14 ($14 за контракт на 100 бумаг).

Логика: Берем 100 контрактов за $1 400.

Если мы увидим серию слабых данных по рынку труда (NFP) и рынок начнет закладывать рецессию, TLT пойдет к страйку, поскольку вероятность снижения ставки начнет резко расти (цена облигаций резко пойдет вверх). За счет дельты опцион подорожает до $1, а если IV подскочит вдвое (что логично при росте турбулентности), цена контракта может уйти выше $2.

Итог: Резкое изменение режима рынка может дать рост позиции в 15 раз и принести $21 000+ прибыли. Какая-то часть стоимости потеряется за счет времени, но это компенсируется волатильностью.

Событие может и не случиться. Но если системно выбирать ситуации с асимметричным доходом к риску (как это было с USO, где опционы давали 50 «иксов», поскольку консенсус рынка очень строго смотрел вниз на $50 после Венесуэлы и вообще по спросу-предложению), эквити портфеля приобретает форму «хоккейной клюшки» (hockey stick growth) — даже если половина идей закроется в ноль (идеи можно роллировать, чуть наращивая общий кост, но сохраняя ставку на сценарий).


Именно этим мы будем заниматься в опционной группе: искать максимальную асимметрию.

Если такой подход вам отзывается — подробности в этом посте.

Июньский опцион на TLT, call $95 (из примера выше)

Еще одна картинка - это график TLT. Тут в целом по графику видно что движение к $95 не является невозможным сценарием

Как говорят, самое безопасное место для лодки - в бухте, но лодки создавались не для этого )

Всем привет!

Завтра стартуем опционный клуб, кому интересно - присоединяйтесь ) 🚀📈

Подробности в посте

А теперь о плюсах Кипра )

Искупался и можно идти трейдать Америку )

Как ваша неделя?

Оглядываясь назад на последние 2 недели, мы видим что "Super Taco" все-таки случилось. Не так как мы ожидали, но паттерн, можно сказать, отработал. Агрессивное движение на Насдаке, которого мы не наблюдали давно, реализовалось. Триггером был гэп вниз на фьючерсах WTI и Brent.

Я, честно скажу, упустил момент падения нефтяных фьючерсов в четверг и контекст не считал, хотя взял на неделе несколько пробойных трейдов по MNQ (короткие интрадейные ситуации), но можно было взять намного больше. Недельные опционы на QQQ например дали 20 иксов (разбирали сегодня в опционной группе) - колы 635 страйка выросли с 0.32 до 7 (с $32 до $700 за контракт) за только эту неделю.

Все-таки сама жизнь уже диктует необходимость написания кросс-рыночного монитора, чтобы не пропускать такие рыночные ситуации. Тайминг в нашем деле это деньги.

Поэтому, сейчас начну копать в сторону связки Tradingview и Claude Code с протоколом MCP, и ваять скрипт, который бы мгновенно подсвечивал ситуации движений на основных двужущих рынках и индикаторах, и отдавал алертами в телеграм или по запросу выдавал бы картину. Много где реализованы дашборды по активам, но нужна именно динамика и контекст, а не сама цифра изменения и ее цвет (зеленый или красный). Конекст до этого был прерогативой "кожаных мешков", но сейчас можно автоматизировать, как я думаю, контекст в анализе многих рыночных ситуаций, то есть не только спарсить данные, а научить машину сделать полезный вывод.

Что интересно, вроде как Claude может командовать аккаунтом Tradingview через pine скрипты и строить различные спреды между активами - по сути, может взять на себя роль второго пилота - аналитика и мгновенно проходить по заранее заданным чеклистам.

Это не отменяет домашней работы и подготовки, но в рутине торговли очень легко вылететь из "поля игры" и упустить развитие ситуации если не мониторишь рынки на нескольких экранах.

Думаю, с современными ИИ-решениями можно будет оптимизировать работу так чтобы охватывать "поляну" быстрее и объемнее. Буду делиться, естественно, прогрессом.

#ии ##TACO ##трейдинг

POV: мы с котом Лео проверяем утром трекер Ормузского пролива )

https://hormuzstraitmonitor.com/

Кстати, на этой неделе во вторник состоится слушание в сенате Кевина Уорша - нового возможного главы FED (ФРС), а ставка ФРС будет на следующей неделе (пока еще с Пауэллом). Что интересно - FED's balance sheet растет довольно стабильно начиная с 7 января. Выкупают они в основном короткие бумаги, но это постепенно подтачивает реальную процентную ставку и приносит ликвидность в систему. Неспроста насдак на прошлой неделе рвал рекорды, ох неспроста. Одного Трампа и его TACO еще мало чтобы так двигать рынками.

Если Уорш пошлет достаточно голубиный мессадж на рынок, эта ситуация может привести к хорошему триггеру для золота, и, возможно, биткоина.

Вероятности сохранения ставок на текущему уровне сползли до 60% (с 75%). Это близко к пограничному уровню в 50-55%, который может дать импульс росту облигаций, золота и новому раунду продажи доллара.

Ситуация, конечно, на ребре монеты, но ее вполне могут переломить в бычью сторону. В опционной группе мы поставили на лист LIN, GE и GDX (потенциально взрывные ситуации которые могут хорошо выиграть от "голубиного поворота" Уорша)