Друзья, всем привет!

Во время перерыва думал о том как двигаться дальше, и пришел к следующему выводу.

Пора нам шагать дальше за пределы обычного краткосрочного трейдинга. Многие из вас были у меня на мастер-группах и уже умеют извлекать прибыль из рынка, знают как это делать

Но трейдинг = работа с жестким фокусом на риски, и далеко не все ситуации можно взять на фьючерсах, CFD или валютных парах (по банальной причине приоритета риск-менеджмента). Например, в одном из обзоров я писал про возможность движения нефти в январе, но взять его не так просто как кажется.

Купив колл опционы вне денег по нефти со страйком в 100, можно было заработать 50-100 иксов к риску, и я не преувеличиваю. При этом стоимость одного риск юнита такой позиции может составить $150-200. 💰
А если построить дебетовый спред, то стоимость конструкции может быть еще ниже.

Учитывая мощную нагрузку на финансовую систему, которую создала текущая ситуация с Ираном, я ожидаю появление каскадных эффектов на разных мировых рынках - региональные долговые рынки, отдельные эмитенты, агро активы.

Торговать всем этим фьючерсами будет практически невозможно по причине того что не все активы являются достаточно ликвидными, не везде можно делать шорты и т.д.

Но резкие вертикальные движения и 50 иксов в RR (прибыль/риск) в опционах - это не сказка, это реалии которые появляются уже в этом году. Трейдеру, на мой взгляд, будет просто ошибкой пропустить эти возможности. Конечно, здесь никто не даст гарантий, но на мой взгляд, это то куда стоит сейчас обратить особое внимание.

Итого: в ближайшее время я планирую заняться опционным портфелем с фокусом на возможные макро и геополитические сдвиги. Каждый год я наблюдаю не менее 3-5 мощных ситуаций (сдвигов парадигмы), в которые не всегда можно зайти линейными активами. Процент попаданий по аналитике у меня где-то находится в зоне 75% (около 5 лет, я записываю реализацию идей каждую неделю).

Плюсы опционов, если вы покупатель - практически отсутствие требований к капиталу. Вы буквально можете завести $150-300 под одну идею, и далее она живет своей жизнью. Да, много опционов сгорят неисполненными, но те что выстрелят, могут дать нелинейный рост портфеля.

Поэтому, я считаю что для "плечевого трейдера" такие инвестпортфели подходят практически идеально.

По сути, есть ограниченное число торговых методов которые не требуют наличия капитала - CFD, фьючерсы, спот крипта, и опционы. С фьючерсами и CFD все понятно, спот крипта сейчас находится под большим вопросом - рынок съеживается, а опционы на макро сдвиги - это реальная возможность попробовать поохотиться на "черных лебедей". Часть заработанной на рынке (классическими методами) прибыли вы можете размещать в опционных идеях.

Тем, кому интересна эта тема, приглашаю присоединиться ко мне и двигаться вместе.


О чем речь?

В середине апреля я буду собирать группу, которую назовем условно Long Gamma Club. Там будем двигаться вместе в создание опционных конструкций с минимальным риском и максимальным возможным доходом. У меня большой опыт торговли опционами (FORTS, опционы на акции NYSE), а также хороший навык макро аналитики, поэтому на протяжении всего 2026-го года, я буду давать свои инсайты и наводки на интересные ситуации в опционах, показывать позиции которые я строю и как ими управляю.

Будем делать zoom-встречи - примерно раз в 2 недели и будем на связи в группе в специальном тг-чате. Нет необходимости делать частые встречи, поскольку здесь не идет речь об активной торговле, скорее об управлении среднесрочным портфелем. Конечно, если что-то будет "стрелять", будем делать срочные собрания клуба )

Но в первые две недели группы я проведу два больших вебинара по необходимой матчасти - фактически в формате интенсива (и к нему можно будет присоединиться как к обычному интенсиву).

Что для этого нужно и где ими вообще торговать

Строить позиции будем через терминал Tradernet от компании Freedom Finance. Вчера я был у них в офисе в Лимассоле и познакомился с ведущим опционным трейдером с деска, и теперь у меня в случае необходимости будет доступ к их деску если нужно прояснить какие-то ситуации изнутри.

У меня есть и счет в Interactive Brokers, но я хочу чтобы мы были в одной лодке, а у многих нет доступа к IB. Но многие могут открыть счет во "Фридоме" в Казахстане или в международном отделении. Комиссии будут чуть выше чем в IB, но не критично. Если у вас есть IB - отлично.

У группы будет небольшая входная стоимость - аналогично стоимости моих обычных мастер-групп. (эквивалент стоимости нескольких опционных позиций). Первые несколько присоединившихся получат самые лучшие условия как обычно )


Подробное описание программы я составлю чуть позже и опубликую здесь.

Вы пока можете в комментариях к посту написать вопросы, если они у вас возникли и вас заинтересовала эта идея.

Возможно, я запишу отдельное видео, в котором отвечу на вопросы.


Если хотите подключиться к клубу на весь год - пишите личным сообщением "Лонг Гамма клуб" или в любой свободной форме. Если хотели бы прослушать вебинары по теме (интенсив), то напишите "Интенсив опционы"

Писать сюда: @bernuhov

Отвечу всем.



Увидимся!

Друзья, привет!

Как и обещал, описываю конкретный план ранее анонсированного проекта по опционам. На этой неделе позже еще запишем подкаст по этой теме по вашим вопросам (поэтому, если есть вопросы — пишите в комментариях).


План проекта:

Он будет состоять из двух частей: интенсива из двух практических вебинаров и долгосрочной годовой группы Long Gamma Club для тех, кто готов двигаться вместе в общем потоке в течение года.

Участники клуба по умолчанию будут иметь доступ к интенсиву и его материалам. При этом у них будет закрытый чат, где мы будем искать идеи, записывать их, торговать и сопровождать, а также встречаться в Zoom примерно раз в 2 недели.

Подключиться к клубу можно сейчас на эксклюзивных условиях до интенсива (до 11 апреля), либо позже — на обычных условиях (после проведения интенсива).


📚 Интенсив:

Планирую интенсив из двух практических вебинаров по опционной торговле (две встречи в субботу 11 и 18 апреля, в 15:00 мск). Задача — не столько и не только презентовать теорию, которую вы можете прочитать в сети или книгах Коннолли или Натенберга (хотя база тоже будет). Задача в том числе — показать практические примеры, ввести в реалии того, как работает волатильность опционов (IV), как она реагирует на ожидания рынка и нарративы, как использовать взрывной рост или падение актива для получения нелинейных результатов.


Программа:

День 1: Суббота, 11 апреля, 15:00 мск
Продолжительность 2 часа (участникам доступна запись).

Введение в опционы;
Американские и европейские опционы;
Классы активов, которые можно торговать через опционы;
Греки и Implied Volatility — как они соотносятся с ценами активов?
Базовые стратегии — правда ли теряют 90% покупателей опционов?
Голые покупки + роллирование, дебетовые спреды и другие конструкции под волатильность;
«Опционная доска» и как её читать;
OTM, ATM и ITM опционы — особенности ликвидности и работа ММ;
Маржирование опционов.


День 2: Суббота, 18 апреля, 15:00 мск
Продолжительность 2 часа (участникам доступна запись).

Торговля опционами через Interactive Brokers и Tradernet;
Криптоопционы — Bybit и Binance;
Опционные анализаторы — Greeks.live, Barchart, Quikstrike;
Стратегии Long Gamma — сдвиг парадигмы и репрайсинг нарративов;
Сделки «50x» — примеры и кейсы;
Сломы сезонных циклов;
Торговля смены монетарных циклов;
Торговля циклов волатильности;
Работа во время кризисов и высокой волатильности.


Стоимость участия в интенсиве: 10 000 руб (или эквивалент в любой валюте).
(абонемент на участие во всех интенсивах 2026 - 20 тр)

Для участия в интенсиве напишите «Интенсив» в личку @bernuhov (или в любой свободной форме).

По вопросам вступления в клуб напишите «Опционный клуб» также в личку @bernuhov (или в свободной форме).

Удачи и хорошей недели!

Пишите вопросы в комментариях к этому сообщению.

Как говорится, thank you for your attention to this matter)

Привет всем!

Записали подкаст про опционную торговлю.

Поговорили про волатильность, про простые конструкции от покупки, про сценарии на 2026, и другие интересные темы.
Смотрим, комментируем )

https://youtu.be/fQnQtjRFrMw

На случай, если кто-то пропустил: сегодня через несколько часов (в 4 утра по Мск) Трамп аннонсировал речь, в которой, как ожидается, он может объявить об окончании военной операции в Иране. Акции и золото, соответственно, подросли за день до этого, и нефть была под давлением.

🌮 Это, так называемый, эффект Taco (переводится как Trump Always Chickens Out или "Трамп всегда дает заднюю"). После введения жестких тарифов, эффект работал почти всегда: через некоторое время он откатывал свои решения обратно и никогда не шел на обострения до конца. Рынок может воспринять текущую ситуацию (если он сделает это объявление) как "супер Taco" и начать скупать индексы и золото - по крайне мере это может сработать в рамках одного дня.

Тут важно понимать что в реальности ситуация комплексная и сложная, но для краткосрочных спекуляций не столько важна фактическая реальность, сколько восприятие рынка. Все мы помним "эффект Пауэлла" и как он работал. Каждый такой "эффект" не длится вечно но может определять краткосрочное настроение рынка, пока он активен.

Для дейтрейдеров это хорошая потенциальная возможность выловить трендовый день.

Будем наблюдать...

Заявление в итоге было ястребиным, TACO-сценарий не состоялся. Работаем дальше )

Всем привет!

Один из главных минусов Кипра - это песчаные бури с Африки (это касается и Мальты и по касательной - Крита, ну и конечно Израиль туда попадает). В этот раз особенно жесткая буря - максимальная с 2015 года.

Сидишь дома почти как в старое доброе время, на карантине, анализируешь потоки воздушных масс )

Но киприоты и местные люди у кого много HP (видимо, избыточный уровень здоровья) даже в таких условиях бегают и катаются на велосипедах.

А какие у вас природные катаклизмы?

Новый весенний лук 2026 )

Всем привет!

Тема с опционами, которую я поднял на прошлой неделе, стала актуальной именно сейчас не просто так. Речь не о «еще одной торговой стратегии», а о системном подходе к управлению ликвидностью — и спекулятивной, и инвестиционной.

Меня иногда спрашивают: держу ли я что-то в акциях или крипте «вдолгую»? На самом деле — почти ничего. Сейчас в моем портфеле есть только одна позиция в акциях непубличной финтех-компании, которую я получил через вестинг в рамках совместного проекта.

В остальном мой подход к распределению активов — это Barbell Strategy (стратегия «штанги»).


1. База (80% капитала)

Эти средства распределены по торговым стратегиям (личные счета, крипто-алгоритмы). Для меня это зона максимального контроля и минимальной неопределенности. Трейдинг может казаться рискованным, но я не играю в «лотерею», а фокусируюсь на повторяемой прибыли, без рекордов (да, могут быть хорошие месяцы, но целей ставить рекорды нет). По Талебу это скорее robustness (устойчивость), чем антихрупкость.

В современных реалиях доверие к посредникам — ключевой параметр. После 2022 года держать крупные активы на балансе брокеров стало рискованно, поэтому моя практика — минимизировать средства на брокерских счетах. Даже здесь я диверсифицирую риски, используя проп-аккаунты (FTMO и аналоги). С опционам вам нужна только маржа для поддержания позиции, даже если вам заблокируют счёт - неприятно но не страшно.


2. Рисковая часть (10–20% от прибыли)

Именно здесь опционы начинают давать реальное плечо. Они позволяют инвестировать в идею только сумму премии, а где-то и ниже чем премия (для дебетовых комбинаций).

Арифметика простая: если я вывел с рынка $20 000 профита, я могу направить $2 000 – $3 000 в опционные конструкции. Использование дебетовых спредов (покупка ближнего страйка и продажа дальнего) делает такие позиции еще дешевле.

Да, более 50% премий будет сгорать — волатильность на рынке случается не каждый день. Опционы зарабатывают редко, но много. Они дают тот самый взрывной рост и одновременно защищают базу, так как рыночные кризисы потенциально ставят под удар основные стратегии.


Приведу простой пример с TLT (ETF на 20-летние трежерис)

Сейчас волатильность в бондах «забронзовела» — IV (подразумеваемая волатильность) находится на уровне 10%. Это исторический минимум.

Позиция: Июньские Call-опционы со страйком 95.

Цена: 0.14 ($14 за контракт на 100 бумаг).

Логика: Берем 100 контрактов за $1 400.

Если мы увидим серию слабых данных по рынку труда (NFP) и рынок начнет закладывать рецессию, TLT пойдет к страйку, поскольку вероятность снижения ставки начнет резко расти (цена облигаций резко пойдет вверх). За счет дельты опцион подорожает до $1, а если IV подскочит вдвое (что логично при росте турбулентности), цена контракта может уйти выше $2.

Итог: Резкое изменение режима рынка может дать рост позиции в 15 раз и принести $21 000+ прибыли. Какая-то часть стоимости потеряется за счет времени, но это компенсируется волатильностью.

Событие может и не случиться. Но если системно выбирать ситуации с асимметричным доходом к риску (как это было с USO, где опционы давали 50 «иксов», поскольку консенсус рынка очень строго смотрел вниз на $50 после Венесуэлы и вообще по спросу-предложению), эквити портфеля приобретает форму «хоккейной клюшки» (hockey stick growth) — даже если половина идей закроется в ноль (идеи можно роллировать, чуть наращивая общий кост, но сохраняя ставку на сценарий).


Именно этим мы будем заниматься в опционной группе: искать максимальную асимметрию.

Если такой подход вам отзывается — подробности в этом посте.

Июньский опцион на TLT, call $95 (из примера выше)

Еще одна картинка - это график TLT. Тут в целом по графику видно что движение к $95 не является невозможным сценарием

Как говорят, самое безопасное место для лодки - в бухте, но лодки создавались не для этого )

Всем привет!

Завтра стартуем опционный клуб, кому интересно - присоединяйтесь ) 🚀📈

Подробности в посте

А теперь о плюсах Кипра )

Искупался и можно идти трейдать Америку )

Как ваша неделя?

Оглядываясь назад на последние 2 недели, мы видим что "Super Taco" все-таки случилось. Не так как мы ожидали, но паттерн, можно сказать, отработал. Агрессивное движение на Насдаке, которого мы не наблюдали давно, реализовалось. Триггером был гэп вниз на фьючерсах WTI и Brent.

Я, честно скажу, упустил момент падения нефтяных фьючерсов в четверг и контекст не считал, хотя взял на неделе несколько пробойных трейдов по MNQ (короткие интрадейные ситуации), но можно было взять намного больше. Недельные опционы на QQQ например дали 20 иксов (разбирали сегодня в опционной группе) - колы 635 страйка выросли с 0.32 до 7 (с $32 до $700 за контракт) за только эту неделю.

Все-таки сама жизнь уже диктует необходимость написания кросс-рыночного монитора, чтобы не пропускать такие рыночные ситуации. Тайминг в нашем деле это деньги.

Поэтому, сейчас начну копать в сторону связки Tradingview и Claude Code с протоколом MCP, и ваять скрипт, который бы мгновенно подсвечивал ситуации движений на основных двужущих рынках и индикаторах, и отдавал алертами в телеграм или по запросу выдавал бы картину. Много где реализованы дашборды по активам, но нужна именно динамика и контекст, а не сама цифра изменения и ее цвет (зеленый или красный). Конекст до этого был прерогативой "кожаных мешков", но сейчас можно автоматизировать, как я думаю, контекст в анализе многих рыночных ситуаций, то есть не только спарсить данные, а научить машину сделать полезный вывод.

Что интересно, вроде как Claude может командовать аккаунтом Tradingview через pine скрипты и строить различные спреды между активами - по сути, может взять на себя роль второго пилота - аналитика и мгновенно проходить по заранее заданным чеклистам.

Это не отменяет домашней работы и подготовки, но в рутине торговли очень легко вылететь из "поля игры" и упустить развитие ситуации если не мониторишь рынки на нескольких экранах.

Думаю, с современными ИИ-решениями можно будет оптимизировать работу так чтобы охватывать "поляну" быстрее и объемнее. Буду делиться, естественно, прогрессом.

#ии ##TACO ##трейдинг

POV: мы с котом Лео проверяем утром трекер Ормузского пролива )

https://hormuzstraitmonitor.com/