⛽️ Чистая прибыль ЛУКОЙЛа снизилась почти в 1,4 по МСФО в 2024

ЛУКОЙЛ представил отчетность по МСФО за 2024 г.

Чистая прибыль компании в прошлом году снизилась на 26,6% в годовом выражении (г/г) до 851,546 млрд руб.

Выручка увеличилась на 8,7%, составив до 8621,56 млрд руб.
Показатель EBITDA уменьшился почти на 10% г/г до 1785,26 млрд руб.

Ключевые финансовые результаты за II полугодие 2024:

• Выручка 4288 млрд руб. — на 2% выше нашего прогноза, на 3% выше консенсуса.

• EBITDA 800 млрд руб. — на 2% ниже нашего прогноза и на 3% ниже оценки рынка.

• Чистая прибыль 259 млрд руб. — на 9% ниже как нашей оценки, так и консенсуса.

• Операционный денежный поток увеличился за полугодие на 29% до 1006 млрд руб., а свободный денежный поток – на 21% до 553 млрд руб.

• Скорректированный свободный денежный поток, служащий базой для определения дивидендов, за полугодие практически без изменения на уровне 397 млрд руб.

💎 Подводим итоги недели в шоу «Без плохих новостей»

Банк России сохранил ставку, Трамп поговорил с Путиным, рубль укрепился, а наши аналитики выпустили квартальную стратегию и назвали топ-7 акций на квартал.

Все это обсуждаем в новом выпуске «Без плохих новостей».

Также разбираем разочаровывающий отчет ВК, дивиденды от «Интер РАО» и «Т-Технологий» и другие самые важные новости этой недели.

Ведущий: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

• Смотреть БПН на YouTube

• Смотреть БПН ВКонтакте

• Смотреть на Дзене

• Текстовая версия

• Аудиоверсия

#БезПлохихНовостей #БПН

📈 Прогноз по NASDAQ 100 на II квартал: ждем новую волну роста

I квартал охарактеризовался на американском рынке акций волатильностью. С начала года S&P 500 потерял 3%, NASDAQ 100 — 5%, Dow Jones — 1%.

Наиболее позитивную динамику продемонстрировали сектора нефти и газа (+7%) и здравоохранения (+6%). В аутсайдерах — сегменты производителей товаров вторичной необходимости (-14%) и информационных технологий (-10%).

Оценим ключевые драйверы и риски в IT-секторе, представим среднесрочный прогноз. Отраслевой бенчмарк — NASDAQ 100, в который входят крупнейшие американские технологические корпорации. Около 60% индекса составляют акции IT-сектора.

Прогноз в деталях

Напоминаем, что российским инвесторам доступна торговля фьючерсами на индексы S&P 500, NASDAQ, Stoxx 50, Hang Seng и Nikkei 225 и фьючерсами на товары: золото, нефть, газ и др. А также CFD-контракты на зарубежные акции, драгметаллы и сырье.

#Международные_рынки

🏦 Т-Банк в январе – феврале получил 9 млрд рублей чистой прибыли по РСБУР

Т-Банк в январе – феврале текущего года получил 9 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ, пишет Интерфакс со ссылкой на сообщение материнской компании Т-Технологии.

«Как мы объявляли ранее, в 2025 г. мы продолжим фокусироваться на росте и диверсификации бизнеса с фокусом на эффективность и технологичность. С учетом этого мы ожидаем роста чистой прибыли группы в 2025 г. минимум на 40% с ускорением динамики во втором полугодии. Финансовые результаты за I квартал 2025 г. по МСФО мы опубликуем в мае, продолжая также придерживаться планов объявлять о дивидендных выплатах акционерам "Т" ежеквартально», — отметил президент компании Станислав Близнюк.

Консолидированный кредитный портфель объединенного Т-Банка в феврале почти не изменился, достигнув 2,610 трлн руб. Рост составил 0,2%.

В феврале денежные средства клиентов на счетах сократились на 8,5%, до 3,610 трлн руб. Средства физлиц за месяц снизились на 8,3%, до 2,842 трлн руб., юрлиц — на 9,4%, до 768 млрд руб.

«Незначительное изменение объема средств розничных клиентов по сравнению с январем связано с продолжающимся перетоком в инвестиционные продукты, где объем активов вырос более чем на 100 млрд руб. за месяц», — говорится в сообщении.

Инвестиционный портфель клиентов в феврале вырос на 8,2%, до 1,644 трлн руб.

При этом общий капитал Т-Банка по РСБУ на конец февраля, с учетом консолидации Росбанка, составил 502 млрд руб., снизившись за месяц на 1,1%. Базовый капитал за месяц сократился на 0,8%, до 294 млрд руб., основной — на 2,6%, до 403 млрд руб.

🍏 Лента отчиталась за 2024

Лента опубликовала финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 месяцев 2024 г.

Основные показатели за IV квартал:

- Выручка: 263,8 млрд руб. (+18,4% год к году (г/г)
- Валовая прибыль: 56,6 млрд руб. (+13,7% г/г)
- EBITDA: 21,4 млрд руб. (+19,7% г/г)
- Чистый долг/EBITDA: 0,9x (1,4x на 30 сентября 2024 г.)

Основные показатели за 2024:

- Выручка: 888,3 млрд руб. (+44,2% год к году (г/г)
- Валовая прибыль: 192,2 млрд руб. (+48,7% г/г)
- EBITDA: 68,1 млрд руб. (рост более чем в 2 раза)
- Чистый долг/EBITDA: 0,9x (2,8x на 31 декабря 2023 г.)

Генеральный директор Ленты Владимир Сорокин отметил:

- Группа приближается к достижению стратегических целей 2025 г. — 1 трлн руб. годовой выручки при сохранении целевого уровня эффективности.

- Прошедший год стал рекордным для Группы по количеству новых магазинов — сеть «Монетка» открыла более 650 торговых точек, перевыполнив план развития.

- Благодаря хорошим операционным результатам и оптимизации расходов в 2024 г. SG&A (коммерческие общие и административные расходы) в процентах от выручки снизились на 2 п.п. год к году, а рентабельность EBITDA составила 7,7%. Важно отметить, что, несмотря на сложную макроэкономическую ситуацию, удалось существенно снизить долговую нагрузку за счет роста ключевых финансовых показателей и эффективной работы с оборачиваемостью рабочего капитала. В результате мы добились снижения показателя Чистый долг/EBITDA до 0,9х, что приобретает особую актуальность в условиях высокой ключевой ставки.

Взгляд БКС. ГК Лента отчиталась лучше ожиданий, отразив существенный рост выручки и EBITDA. Также компания получила по итогам года чистую прибыль в размере 24,5 млрд руб. против убытка 1,8 млрд руб. в 2023 г.

В непростых денежно-кредитных условиях Лента добилась снижения долговой нагрузки. А приобретение торговой сети «Монетка» принесло позитивные результаты, как мы и ожидали. По-прежнему считаем, что бумага недооценена рыком и имеет потенциал роста. Взгляд БКС на бумагу «Позитивный».

📊 Как за пару минут оценить потенциал компании? Новый функционал БКС Экспресс

Если вы выбираете облигации для своего портфеля, крайне важно убедиться в финансовой устойчивости эмитента, чтобы потом не иметь проблем с дефолтами. А если вы анализируете акции, важно оценить перспективы компании, чтобы понимать ее потенциал роста. Все это можно сделать с помощью финансовых показателей, таких как текущая ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и других.

Но что делать, если нет времени и желания скачивать баланс и отчет о прибылях и убытках, чтобы их посчитать? А также если нет желания изучать множество ресурсов. Ответ прост — теперь на БКС Экспресс можно увидеть уже готовые рассчитанные данные по большинству эмитентов.

Где их найти и как ими правильно пользоваться

⛏ Полюс провел сплит своих акций

Полюс провел операции по дроблению своих акций с коэффициентом 1:10, сообщила компания.

Номинальная стоимость бумаг снижена с 1 руб. до 0,1 руб. за акцию, их общее количество при этом увеличится в десять раз.

Напомним, с 24 марта Московская биржа приостановила торги акциями Полюса в связи с предстоящей процедурой сплита. Возобновление торгов запланировано на 27 марта.

Ранее совет директоров Полюса рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 г. в размере 730 руб. на одну акцию. После проведения сплита 1:10 размер рекомендованного дивиденда на одну акцию составит 73 руб., уточнили в компании.

📈 РуссНефть отчиталась за 2024. Прибыль выросла в 2,7 раза

РуссНефть опубликовала финансовые результаты за 2024 г. по МСФО.

Основные финансовые показатели

• Выручка увеличилась на 25,7% год к году (г/г), до 300,11 млрд руб.

• Себестоимость выросла на 21,3% г/г, до 208,87 млрд руб.

• Чистая прибыль составила 54,35 млрд руб. против 20,44 млрд руб. годом ранее. Таким образом, по итогам отчетного года компания увеличила данный показатель почти в 2,7 раза.

Резкий рост прибыли в отчетном периоде связан с продажей дочерней компании Global Energy Cyprus Limited.

💼 Как собрать профессиональный портфель за 5 минут?

Как за 5 минут с помощью одной таблицы собрать портфель? Какие параметры важно внести? Как использовать риск-профиль? И как выбрать нужную пропорцию активов в портфеле? Какие еще инструменты использовать?

Об этом на примере своей авторской методики в 18:00 на БКС Live расскажет старший персональный брокер БКС из Екатеринбурга Андрей Шангараев.

Модератор: Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами БКС.

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

🏦 ЭсЭфАй отчитался за 2024. Холдинг нарастил прибыль

Инвестиционный холдинг ЭсЭфАй представил финансовые результаты за 2024 г. по МСФО.

Ключевые финансовые результаты:
• Чистая прибыль выросла на 18% по сравнению с 2023 г. и составила 22,9 млрд руб. (против 19,4 млрд рублей годом ранее).

• Прибыль на акцию увеличилась с 407,12 руб. в 2023 г. до 435,4 руб. в 2024 г.

• Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход достиг 43,3 млрд руб., что на 24% больше показателя 2023 г. (34,9 млрд руб.).

• Активы холдинга выросли на 13% и составили 359 млрд руб. по сравнению с 312 млрд руб. в 2023 г. Значительную долю активов — 255,9 млрд руб. — обеспечивают чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) компании Европлан.

• Капитал холдинга увеличился на 25,6%, достигнув по итогам года 101,4 млрд руб.

Среди основных драйверов роста компания выделяет лизинговый бизнес и страхование. Чистая прибыль от лизинговой деятельности составила 14,9 млрд руб., чистая прибыль ВСК за 2024 г.— 11,1 млрд руб. При этом сборы страховых премий компании выросли год к году на 13%, до 155,4 млрд руб. Таким образом, холдинг получил 5,5 млрд руб. чистой прибыли от страховой деятельности (в соответствии с долей владения в САО «ВСК» – 49%).

«Успешные результаты наших активов позволяют высоко оценить вероятность выплаты ими дивидендов в сторону ЭсЭфАй, что сформирует запас ликвидности на холдинговом уровне, который может быть в свою очередь направлен для выплаты дивидендов нашим акционером», — отмечается в сообщении компании.

Менеджмент холдинга представит свои рекомендации совету директоров холдинга в апреле 2025 г.

💻 Элемент отчитался за 2024. Прибыль растет, долг снижается

Элемент представил финансовые результаты по МСФО за 2024 г.

Ключевые показатели:

• Выручка по итогам года увеличилась на 23%, до 44 млрд руб., за счет роста объемов производства электронной компонентной базы, а также повышения выручки в сегменте точного машиностроения.

• EBITDA выросла на 28% год к году (г/г), до 11 млрд руб. Рентабельность по EBITDA за отчетный период увеличилась до 25% в сравнении с 24% годом ранее.

• Чистая прибыль повысилась на 56%, до 8,3 млрд руб. Рентабельность по чистой прибыли выросла с 15% в 2023 г. до 19% по итогам 2024 г.

• Чистый финансовый долг составил 2,1 млрд руб. (-81% г/г). Соотношение чистого долга к EBITDA сократилось до 0,2х против 1,3х по итогам 2023 г.

• Средняя стоимость долга сократилась с 9% в 2023 г. до 8,3% по итогам 2024 г.

Совокупные инвестиции на реализацию стратегической программы развития, включающие капзатраты и выполнение опытно-конструкторских работ по разработке оборудования и технологий, составили 22 млрд руб.

Численность сотрудников превысила 10 тыс. человек. Группа продолжает привлекать квалифицированных специалистов на ключевые проекты, связанные с разработкой новых видов продукции и развитием производств, а также запускает образовательные программы по подготовке инженерных кадров в партнерстве с ведущими технологическими вузами страны.

«Прошлый год стал знаковым для Группы компаний Элемент. Мы вышли на фондовый рынок и стали первой публичной компанией в России из высокотехнологичного сектора микроэлектроники, — прокомментировал результаты президент компании Илья Иванцов. — Мы дали старт масштабным инвестиционным проектам, таким как создание первого в России серийного производства силовой микроэлектроники. Реализация этого проекта позволит нам обеспечить потребности таких динамично развивающихся отраслей, как электротранспорт, железнодорожный, в том числе высокоскоростной транспорт, авиастроительную отрасль и энергетический сектор современными силовыми устройствами».

👕 Henderson подвела итоги февраля 2025. Слабый месяц, но ждут ускорения в марте
Онлайн-продажи

Совокупный рост онлайн-продаж в феврале 2025 г. составил 31,3% относительно февраля 2024 г. Общая доля онлайн-продаж от выручки в феврале 2025 г. составила 28,4%. Общая доля онлайн-продаж от выручки за 2 месяца — 27,8%.

«Благодаря целенаправленным усилиям компании по цифровой трансформации бизнеса — продолжается опережающая динамика роста онлайн-каналов относительно офлайна», — отмечается в сообщении компании.

Объем продаж через маркетплейсы также продолжил рост и за февраль 2025 г. он составил 58,8% к февралю 2024 г.

Рост выкупа доставленных интернет-заказов в салонах составил 8,8% к февралю 2024 г., рост выручки собственного интернет-магазина — 15,8%.

Офлайн-продажи

Рост выручки розничных салонов в феврале 2025 г. с учетом выкупа интернет-заказов в салонах составил 3,5% к февралю 2024 г.

Динамика роста LFL-продаж в сопоставимых салонах за 2 месяца 2025 г. составила 2,2% к 2 месяцам 2024 г.

Взгляд БКС. Henderson подтвердил слабую выручку в феврале, но сообщил что ждет ускорения в марте. Выручка в феврале выросла на 10% год к году, как сообщалось ранее, но в марте компания уже видит ускорение роста до более 20%. Слабый февраль Henderson связывает в первую очередь с погодой. Ускорение в марте — хорошая новость, рост выручки за первый весенний месяц раскроют 10 апреля.

📱 ВК запустит аналог китайского WeChat для России

IT-холдинг ВК создает цифровую платформу Max, бета-версия которой будет доступна в ближайшее время, пишут Ведомости со ссылкой на источники.

На первом этапе на платформе будет работать мессенджер с функциями звонков, голосовых сообщений и отправки файлов до 4 ГБ. Также бета-версия даст доступ к мини-приложениям, конструктору чат-ботов и платежной системе.

После этого в Max должны быть добавлены государственные и другие сервисы. Уточняется, если компании удастся интегрировать в платформу госсервисы, то она может стать потенциальным аналогом китайского WeChat.

WeChat — многофункциональная платформа с огромным набором возможностей. Через приложение можно не только общаться, но и совершать покупки, бронировать жилье и столики в ресторанах, оплачивать коммунальные расходы и т.д.

⛽️ ЛУКОЙЛ объявил финальные дивиденды за 2024

541 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ЛУКОЙЛа в качестве финальных дивидендов за 2024 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 3 июня 2025 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 2 июня.

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 15 мая 2025 г.

Текущая дивидендная доходность акций ЛУКОЙЛа — около 7,5%.

Напомним, ЛУКОЙЛ уже выплатил акционерам дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 514 руб. на одну акцию.

📈 Срочный рынок. Лови волну

Фондовый рынок США поймал волну роста, Банк Японии продолжит повышать ставку, ноу-хау Трампа и рынок нефти — эти и другие новости международных рынков читайте в ежедневной рубрике от экспертов БКС Экспресс.

Также аналитики БКС выпустили подробный обзор акций Tesla, которые доступны к покупке через CFD-контракт.

Напоминаем, что российским инвесторам доступна торговля фьючерсами на индексы S&P 500, NASDAQ, Stoxx 50, Hang Seng и Nikkei 225 и фьючерсами на товары: золото, нефть, газ и др. А также CFD-контракты на зарубежные акции, драгметаллы и сырье.

#Международные_рынки #АналитикаБКС