🆕 Мосбиржа начнет торги фьючерсом на акции индийских компаний

Московская биржа начнет торги фьючерсом на акции инвестиционного фонда iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc). Код контракта – INDIA.

Новый расчетный фьючерс предоставит возможность участвовать в движении цены акций самых ликвидных публичных компаний Индии, одной из наиболее динамично развивающихся экономик мира, отмечается в пресс-релизе биржи.

Расчетный характер и небольшой размер контракта делают его доступным максимально возможному кругу инвесторов, в том числе частным розничным инвесторам после прохождения соответствующего тестирования для доступа к инструментам срочного рынка Мосбиржи.

Параметры расчетного фьючерса на акции фонда iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc):

• торговый код – INDIA;
• короткий код – ND;
• лот контракта – одна акция инвестиционного фонда;
• шаг цены – 0,001 доллара США;
• стоимость шага цены – 0,001 доллара США;

Мнения аналитиков. РФ и США провели первые переговоры за несколько лет

Вчера в Саудовской Аравии прошли первые за несколько лет переговоры РФ и США на высоком уровне.

Москву представляли помощник президента Юрий Ушаков, глава МИД РФ Сергей Лавров, а также руководитель Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев. Со стороны Вашингтона участвовали госсекретарь Марко Рубио, советник по нацбезопасности Майк Уолтц и спецпосланник президента по отношениям с Россией Стив Уиткофф.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Переговоры в Эр-Рияде стали первым значимым контактом между Россией и США за последние годы. Стороны не достигли конкретных договоренностей, но готовы продолжать диалог. Обсуждали вопросы безопасности, санкций и возможных шагов к нормализации отношений. Пока рано говорить о реальных сдвигах, но сам факт встречи снижает градус геополитической напряженности.

События несут на рынок акций чрезмерный позитив и волатильность. На ожиданиях переговоров Индекс МосБиржи прибавил с начала февраля 12%. До нашего целевого уровня по индексу на 2025 г. — 3800 пунктов с учетом дивидендов — остается всего 15%. При этом рынок моментально просел, когда стало известно, что конкретной даты переговоров лидеров США и РФ пока нет.

Если говорить о долгосрочных перспективах, то мультипликатор P/E Индекса МосБиржи в размере 4,3x подразумевает доходность чистой прибыли 23%. Это значение кажется недостаточно высоким по сравнению с 16-процентной доходностью 10-летних ОФЗ. Премия за владение акциями сейчас минимальна.

В нормальной рыночной ситуации инвесторы требовали бы большей компенсации за неопределенность. Значит, либо облигации недооценены, либо рынок акций слишком оптимистично смотрит на перспективы переговоров. Потенциальное ослабление рубля может сыграть на руку акциям российских экспортеров: наш прогноз курса на конец года — 106,3 руб. за доллар США. Однако мы полагаем, что в текущих условиях эффект будет минимальным.

Расти становится труднее

• Российский рынок предприняли несколько попыток развить восходящий импульс на геополитическом позитиве. Однако после обновления недельной вершины Индекс МосБиржи растеряли заметную часть хорошего дневного плюса из-за ухудшения валютного и сырьевого факторов.

• Рубль поначалу активно дешевел к юаню, но затем отыграл более половины ощутимых дневных потерь.

• Котировки ОФЗ продолжили активно повышаться: индекс гособлигаций RGBI переписал девятимесячную вершину.

• Лидеры: БСП-ап (+5,6%), ЮГК (+4,16%), ВУШ (+4,05%), ПИК (+3,83%), ТМК (+3,64%).

• Аутсайдеры: Абрау-Дюрсо (-5,27%), Хэдхантер (-4,34%), СПБ Биржа (-2,95%).

Подробный обзор дня

Гид по новым облигациям: февраль 2025

Февраль продолжил тенденции января — на первичном рынке долга преобладали размещения с фиксированным купоном, в то время как ручеек из новых флоатеров продолжил иссякать.

Привлекательный валютный курс стимулировал размещение новых валютных облигаций с расчетами в рублях.

Рассказываем о новых выпусках, которые доступны неквалам и квалам

📉 Лёд тронулся: более 10 крупных банков РФ опустили ставки по вкладам ниже 20%

12 из 20 крупнейших российских банков опустили ставки по вкладам ниже 20%, пишет ТАСС со ссылкой на сообщение пресс-службы маркетплейса Финуслуги.

«По данным на 5 марта 2025 г., более половины банков из топ-20 по объему депозитного портфеля снизили ставки по вкладам на разных сроках до уровня не только ниже ключевой, но и ниже 20% годовых. Об этом свидетельствуют данные "Индекса вкладов" маркетплейса Финуслуги, в расчете которого используются вклады на сумму 100 тыс. руб. со сроком на три, шесть и двенадцать месяцев», — сказали в пресс-службе.

При этом у 4 банков из 12 ставки ниже 20% годовых сразу по всей линейке вкладов сроком на 3, 6 и 12 месяцев.

💼 Облигации ID Collect. Как принять участие в размещении

ООО ПКО «АйДи Коллект» (ID Collect) размещает новый выпуск биржевых облигаций на Московской бирже. Он будет доступен широкому кругу инвесторов.

ID Collect — сервис по возврату проблемной задолженности, один из лидеров по покупкам портфелей NPL микрофинансовых организаций (МФО) и банков в России. Компания работает с 2017 г. и является частью российской финтех-группы IDF Eurasia (вместе с МФО Moneyman и цифровым банком Свой Банк).

География бизнеса ID Collect — вся территория РФ. Компания реализует этичный подход к общению с клиентами и использует передовые IT-решения на основе Machine Learning и Data Science, а также собственные разработки в области управления рисками и скоринг-модели.

Узнать ключевые параметры выпуска и принять участие в размещении

🌍 Ставки падают, акции дорожают: как рынок реагирует на геополитику

Любая идея на рынке имеет свой жизненный цикл. Доходность в 20% по консервативным вкладам скоро останется в прошлом. У рынка акций появляется все больше драйверов к росту. В долгосрочной перспективе на этом можно хорошо заработать. Как показывает статистика, именно акции являются лучшей защитой от инфляции.

Перспективные бумаги

🤔 Инфляция и ставки по вкладам снижаются. Что делать инвестору?

Недельная инфляция в России продолжает замедляться. Банки уже начали игру на опережение и продолжают снижать ставки по вкладам. Дезинфляционных факторов становится все больше.

Как подготовить свой портфель к новой реальности

💼 Народный портфель в феврале. Популярность Газпрома растет

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за февраль. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

Что изменилось в феврале

Структура осталась прежней. Ключевым фаворитом является Сбер. А вот второе место теперь занимает не ЛУКОЙЛ, а Газпром. Его доля в «Народном портфеле» за месяц выросла с 13,7% до 14,9%. Доля ЛУКОЙЛа немного снизилась — с 14,7% до 14%.

Акции Т-Технологий стали чуточку популярней — их доля перевалила за 6%. А вот Сургутнефтегаз-ап несет потери на фоне укрепления рубля — на эти бумаги в портфеле теперь приходится не 6%, а 5,3%.

Особенности среднестатистического портфеля

💰Весенний дивидендный сезон не за горами. Это значит, что многие акции российского рынка могут сильно вырасти перед отсечкой.

Мы решили проверить это на локомотиве рынка — Сбербанке — и запустили прогнозы в «Профите».

🎯Где окажутся котировки голубой фишки 19 марта? Принимаем ставки под этим постом.

😎Проверим ваш прогноз на реальной сделке! 12 марта мы купим опционный контракт по выбранной вами цене, а 19 марта покажем результат в портфеле команды «Профита».

⚡️+108,14% за неделю на коррекции — это возможно? Точно знаем, что да! Переходите по ссылке и смотрите впечатляющий результат прогнозов «Профита» в опционах на Газпром.

Сегодня мы решили сравнить оценочную стоимость самого большого бриллианта в мире, который хранится в лондонском Тауэре, и капитализацию АЛРОСЫ.

За капитализацию российской компании можно приобрести 5 таких бриллиантов 💎

Кстати, вчера мы выпустили познавательный текст о «лучших друзьях» девушек. Рекомендуем почитать.

#Магия_цифр

Курс рубля ускорил рост

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 11 марта. Согласно данным регулятора, рубль ощутимо подорожал к основным валютам.

Официальный курс на 11 марта:

• Доллар — 88,3872 руб., снижение на 0,84% ко вчерашнему значению 89,1362 руб.

• Евро — 95,4443 руб. (-1,46% к 96,8609 руб.).

• Юань — 12,0798 руб. (-1,3% к 12,2387 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,3989 руб. (-0,8% к 11,4903 руб.).

🪨 Цены на уголь снизились до уровня 2021 года

Котировки всех видов российских углей к концу февраля упали до уровня середины 2021 г., пишет Коммерсантъ со ссылкой на отраслевой обзор Центра ценовых индексов (ЦЦИ).

Так, энергетические угли на базисе FOB Дальний Восток подешевели до $56–83 за тонну в зависимости от калорийности. Цены на металлургические угли снизились до $113–114 за тонну в зависимости от марки.

В обзоре отмечается, что предстоящее межсезонье и вероятное сокращение китайского импорта угля не добавят уверенности на рынке. Негативный тренд будет продолжаться весь 2025 г. — на фоне профицита энергетического и коксующегося угля на рынке, а также снижения производства стали в Китае. По словам собеседника издания, КНР уже начал сокращать закупки импортного угля на споте, а поставки из США перенаправляются в Индию. Улучшения можно ожидать при сокращении предложения, а также при переносе на более поздний срок мировых планов по развитию альтернативной энергетики.

Другой источник прогнозирует, что цены на энергетические угли останутся в негативном тренде минимум до 2027 г. По его словам, Индия и Китай наращивают внутреннюю добычу и не спешат отменять импортные пошлины для российского угля. Кроме того, поставки топлива в КНР в ближайшие годы собирается увеличить Монголия — до 100 млн тонн в год.

Как отмечает Коммерсантъ, по итогам 2024 г. доля убыточных компаний в угольной отрасли составила 53,3%, и с учетом действующих ценовых тенденций показатель сохранится на сопоставимом уровне и в 2025 г.

При этом кризисные явления коснулись и стабильного сегмента коксующегося угля: спрос на металлопродукцию падает, что оказывает давление на цены топлива. Положительным фактором для российских экспортеров в этом сегменте может стать принятие Китаем пошлин на американский уголь в размере 15%. На уголь из РФ пошлина составляет 3–6%. Кроме того, растут закупки со стороны Индии: по итогам января 2025 г. страна увеличила импорт топлива до 5,2 млн тонн, что на 47% больше декабрьских показателей.

🌎 В БКС снова доступен широкий выбор международных акций

Инвесторам БКС снова доступны инструменты с иностранными акциями. Появилась возможность зарабатывать на динамике их котировок и получать выплаты без риска блокировки. Теперь это возможно через «покупку» контрактов CFD в БКС Форекс.

Что такое CFD и как начать торговать

Ключевые события недели

Дивиденды Яндекса и Полюса, отчетность Сбера и Совкомбанка, инфляция РФ и торговые войны — и другие события, которые важны для инвесторов