Эффект домино

Почему падают рынки и при чем тут рецессия в США

📊 Первый понедельник августа стал для мировых рынков неудачным. Обвал, начавшийся с акций Японии, распространился по всему миру.

С начала 2022 года среди экономистов не прекращается обсуждение темы возможной рецессии в США. Более слабые, чем ожидалось, экономические показатели в США в конце прошлой недели усилили опасения участников рынка.

Рецессия - существенное снижение экономической активности, затрагивающее всю экономику и продолжающееся в течение нескольких месяцев.

🇺🇸 Влияние США на рынки других государств достаточно высокое: страна является крупнейшей экономикой, она сильно интегрирована в мировые процессы и взаимодействует практически со всеми.

🧭 В ожидании рецессии в США и опасаясь негативного эффекта на мировые рынки, трейдеры сворачивали сделки керри-трейд*, инвесторы по всему миру распродавали рисковые активы, а «индекс страха» достиг самого высокого уровня за более чем четыре года.

*Керри-трейд - стратегия, которая подразумевает возможность заработать на валютном рынке, используя разницу между процентными ставками разных стран

Узнаем больше о DXY

Индекс доллара США (USDX или DXY) - показатель стоимости доллара США в сравнении с другими валютами. Чем сильнее доллар относительно них, тем выше будет индекс.

Индекс рассчитывается как среднее геометрическое взвешенное доллара США к корзине из шести иностранных валют:

📌 Евро (EUR) 57,6%
📌 Японской йены (JPY) 13,6%
📌 Фунта стерлингов (GBP) 11,9%
📌 Канадского доллара (CAD) 9,1%
📌 Шведской кроны (SEK) 4,2%
📌 Швейцарского франка (CHF) 3,6%

Индекс доллара создан компанией JP Morgan в 1973 г. - с тех пор он обновлялся всего раз, когда в Европе появилась единая валюта - евро. На момент создания в корзину входили валюты шести стран: те же Великобритания, Канада, Швейцария, Япония и Швеция, а вместо сегодняшнего евро - марка ФРГ.

🌐 На международном валютном рынке Индекс доллара работает как инструмент, позволяющий оценивать, что стало источником динамики котировок валютной пары.

Например, ситуация, когда пара EUR/USD растет, а индекс доллара сохраняет ненаправленное (боковое) движение, позволяет сделать сразу два полезных вывода:
➖ Изменение курса вызвано спросом со стороны трейдеров именно на евро.
➖ Можно обратить внимание и на другие пары с EUR, где наблюдается развитие аналогичных процессов.

⚠️ Поскольку пара евро/доллар имеет наибольший вес в корзине и, соответственно, максимальное влияние на динамику DXY, по этим активам, как правило, наблюдается обратная корреляция с коэффициентом близким к −1.
В этой ситуации отклонение от стандартной картины дает сигналы, которые оцениваются как сильные.

Ожидаемые события в мире на
9 августа
(кроме выходных и нашей зарплаты)

04:30 🇨🇳 CNY
Индекс потребительских цен

09:00 🇪🇺 EUR
Индекс потребительских цен
(Германия)

10:00 🇨🇭 CHF
Индекс потребительского доверия

15:30 🇨🇦 CAD
Уровень безработицы и изменение числа занятых

20:00 🇺🇸 USD
Число активных нефтяных буровых установок от Baker Hughes

*(GMT +03:00) Москва

📆 Еженедельный обзор валют

Крайне волатильная неделя

Данные с рынка труда в США, опубликованные в пятницу, привели к серьезному шторму на валютных и фондовых рынках.

На фоне ослабления американского доллара большинству валют удалось усилить свои позиции.

Европейские рынки
➖ EUR/USD: Движение вслед за рынком
➖ GBP/USD: Ждем важных данных
➖ USD/CHF: Впереди спокойная неделя

Тихоокеанский регион
➖ AUD/USD: Риторика и ставка без изменений

Полный обзор доступен на нашем сайте.

Торги международными акциями возвращаются в Россию?

Президент РФ подписал закон о дополнительной защите прав граждан, инвестирующих в сложные финансовые продукты. Речь идет о Федеральном законе от 23.03.2024 N 50-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг"» и статье 11 Федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Принятые изменения привели к легализации контрактов CFD на российском рынке.

📱 Уже в сентябре БКС Форекс собирается предоставить своим клиентам доступ к их покупке.

Подробно рассказываем о том, что представляет собой этот инструмент и чем он интересен.

Что такое CFD?
CFD (contract for difference) или контракт на разницу цен - расчетный внебиржевой форвардный договор между продавцом и покупателем, базовым активом которого являются иностранные ценные бумаги, драгоценные металлы, индексы и др. Стоимость такого договора изменяется в зависимости от цены на базовый актив.

Как работают CFD?
CFD позволяют полноценно вести торговлю, используя одновременно различные финансовые инструменты, - акции, индексы, биржевые товары и др. При этом нет необходимости покупать сами активы. С CFD вы участвуете в торгах инструментами международного рынка и получаете возможность извлекать доход в краткосрочном периоде от их роста или падения.

Одно из основных преимуществ CFD-торговли - возможность открывать позиции в любом направлении. Вы просто покупаете или продаете контракт в зависимости от того, считаете ли вы, что цена актива будет расти или падать.

🔔 О старте запуска CFD мы сообщим дополнительно.
Следите за новостями в телеграмм или на сайте.

Служба клиентской поддержки работает с понедельника по пятницу с 9:00 до 19:00 по московскому времени.

📱 Телефон:
8 (800) 500-15-95
8 (499) 677-95-15

📨 E-mail:
support@bcs-forex.ru

❔ Ответы на часто задаваемые вопросы мы собрали на сайте, в разделе FAQ.

🇦🇺 🇨🇦 Прогноз по AUD/CAD

Для ослабления «оззи» причин нет

Ключевые параметры:
Цена покупки: CAD 0.9052
Целевая цена: CAD 0.9140 (+1%)
Срок идеи: 12.08.2024 – 09.09.2024

Детали:
Валютная пара AUD/CAD имеет потенциал роста до CAD 0.9140 после достижения ценой области поддержки восходящего тренда. Кроме того, нет фундаментальных причин австралийскому доллару быть слабее, чем канадскому, особенно после последнего заседания Резервного банка Австралии (РБА) по ставке.

*Здесь просили написать, что прогноз - это не пророчество и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🌐 Полный прогноз доступен на нашем сайте.

БКС Мир Инвестиций:
С 13.08.2024 г. БКС временно приостанавливает возможность вывода китайских юаней с брокерских счетов на реквизиты внешних банков, в том числе на реквизиты БКС Банка.

⚠️ На БКС Форекс ограничения не распространяются. Клиентам по-прежнему будут доступны операции с юанями: пополнение, вывод, переводы.

🇪🇺 🇺🇸Прогноз по EUR/USD

Ждем сохранения текущего паттерна

Ключевые параметры:
Цена продажи: USD 1.0922
Целевая цена: USD 1.0777 (+1.2%)
Срок идеи: 13.08.2024 – 10.09.2024

Детали:
Валютная пара EUR/USD имеет потенциал падения до USD 1.0777 после шторма на валютном рынке из-за данных по безработице в США. Цена достигла сильного уровня сопротивления, а с фундаментальной точки зрения у евро нет причин для укрепления на фоне начала цикла смягчения монетарной политики.

🌐 Полный прогноз доступен на нашем сайте.

📆 Еженедельный обзор валют

Валютные рынки стабилизируются

После волатильности последних двух недель валютные рынки стабилизировались, и мы не ожидаем значительных изменений курса на текущей неделе.

Потенциал для повышенной волатильности остается у доллара США, особенно в случае позитивных сигналов.

Рубль резко слабеет на внебиржевом рынке и стабилен на биржевом — ниже объясняем, чем это вызвано.

Северная Америка
➖ USD (индекс DXY):
Доллар слишком резко отреагировал на умеренно позитивные данные
➖ USD/CAD:
Канадский доллар укрепляется на фоне высоких нефтяных цен

Азия
➖ USD/CNY:
Народный банк Китая может повременить с дальнейшим снижением ставок
➖ USD/JPY:
Иена корректируется после резкого укрепления

Россия
➖ USD/RUB:
В России формируется множественность курсов юаня

🌐 Полный обзор доступен на нашем сайте.

Занимательная математика
от Bank of America (BofA):

За май - июль текущего года глобальные ЦБ опускали ставку 35 раз.

*BoFA оценивает периоды длительностью три месяца.

Эксперты BofA обратили внимание, что это самый высокий показатель за последние четыре года.

Среди крупнейших центробанков за последние три месяца к снижению ставок прибегали:

🔄 ЕЦБ - в июне с 4,5 до 4,25%

🔄 Банк Англии - в августе с 5,25 до 5%

🔄 Народный банк Китая - в июле с 3,45 до 3,35%

🔄 Швейцарский национальный банк - с 1,75% на декабрь прошлого года до 1,5% в марте и 1,25% в июне

🔄 Банк Канады - с 5% на апрель до 4,75% в июне и 4,5% в июле.

Так бывает в жизни: кто-то снижает ставку, кто-то повышает…

- комментируют статистические данные в БКС Форекс.

Как нефть влияет на валютный рынок?

Многие из самых популярных валютных пар растут и падают в цене благодаря изменениям цены барреля нефти. Цена на нефть стала важным индикатором мировой экономики.

Связь между ценой на нефть и экономиками многих стран основана на паре простых фактов:
➖ Экономика стран со здоровыми поставками сырой нефти выигрывает от повышения цен на нефть;
➖ Экономика стран, зависящих от импорта сырья, выигрывает от снижения цен на нефть и проигрывает от повышения.

Отсюда и идет влияние нефти на рынок Форекс. Если экономика зависит от количества экспорта, а валюта от состояния экономики, то выходит, что объем и цена экспорта прямо взаимосвязаны с котировкой денежной единицы.

🛢️ Влияние нефти на доллар США.
Влияние нефти на курс доллара достаточно сильное.

Экономика США считается одной из самых энергозависимых. Штаты в лидерах по объему потребления нефти и масштабам ее производства.

Но своих запасов стране не хватает,поэтому появляется потребность в импорте.

Повышение цены нефти негативно для доллара, а падение котировок благоприятно сказывается на стоимости валюты США.

Что такое эффект Даннинга-Крюгера и как он проявляется в трейдинге

Эффект Даннинга-Крюгера – когнитивное искажение, которое объясняет склонность людей с недостаточным опытом или экспертизой в какой-то области сильно переоценивать свои навыки.

Рассмотрим этот эффект на примере начинающего трейдера.

📍 точка 1
Первое знакомство с финансовыми рынками.
Человек мог увидеть рекламу и решить, что трейдинг - действительно простая деятельность с быстрыми результатами. Дальше он открывает несколько сделок и получает первую прибыль. Здесь его гипотеза подтверждается - можно заработать быстро и много. То есть на этом этапе трейдер не имеет опыта, но очень самоуверен.

Так трейдер подходит ко второй точке.

📍точка 2
«Пик глупости»
Здесь уже сформировалось ложное убеждение, что трейдинг - это просто, подключается торговля с плечами и, зачастую, на все сбережения. Интуитивно открывая сделки, начинаются первые просадки, а количество убыточных сделок растет. Трейдер на этом этапе теряет крупную часть капитала, либо всю сумму. Но самоуверенность никуда не девается.

📍 точка 3
«Долина отчаяния»
Это ключевая точка, потому что здесь и остается бОльшая часть трейдеров, обвиняя в своих финансовых потерях финансовые рынки, продавцов обучения или поставщиков сигналов. Всех, но не себя. Уверенность уходит к минимуму, но приобретается, хоть болезненный, но опыт.
Самые целеустремленные остаются.

Начинается период рационального обучения и осмысления происходящего с объективной стороны.

📍 точка 4
«Склон просветления» и первые системные результаты
В этой стадии трейдер учится тестировать стратегии, управлять рисками и разбирается в анализе данных.
И даже на этой стадии бывают просадки и неудачи, что вполне нормально.

Человек может быть экспертом в одной области и дилетантом - в другой. А знания из одной сферы и излишняя самоуверенность могут привести к ошибке в другой.

Генеральный директор БКС Форекс Тарас Данилюк рассказал о запуске CFD контрактов.

Для клиентов БКС Форекс Тарас Данилюк дал следующий комментарий:

«Уважаемые инвесторы, рад, что скоро сможем предложить вам новые возможности для торговли. Следите за новостями. Будет интересно и прибыльно».

🖥 Прочитать подробнее можно на сайте изданий Ведомости и Forbes.

📆 Еженедельный обзор валют

Еще один ЦБ начинает снижать ставки

Большинство валют на прошедшей неделе умеренно укреплялись на фоне снижения индекса DXY.

Ярким исключением стал новозеландский доллар из-за снижения ключевой ставки и швейцарский франк на фоне потенциального дальнейшего снижения инфляции.

Значимых макроэкономических событий на ближайшее время не запланировано, ожидаем стабилизации валютных рынков.

Европейский регион
➖ EUR/USD:
Евро укрепился за счет ослабления доллара
➖ GBP/USD:
Банк Англии вернется к удержанию ставок
➖ USD/CHF:
Курс франка стабилен

Тихоокеанский регион
➖ AUD/USD:
Слабый рынок труда может заставить Банк Австралии снизить ставку
➖ NZD/USD:
Новая Зеландия присоединилась к снижению ставок

🌐 Полный обзор доступен на нашем сайте.

НЕловкость рук

Сегодня вспомним самые резонансные экономические скандалы ХХ и XXI века.

🇫🇷Обвинения по четырем статьям получил трейдер банка Societe Generale Жером Кервьель

Их выдвинула французская полиция на основании доказательств несанкционированной торговли, из-за которой банк получил ущерб в размере 4,9 млрд евро.

В свою очередь Ж.Кервьель не отрицает, что проводил махинации, однако утверждает, что начальство знало о его деятельности. Также экс-трейдер настаивает, что сам не зарабатывал на мошеннических операциях, а лишь надеялся на высокую премию со стороны руководства за принесенную прибыль.
Кервьель был признан виновным по всем пунктам обвинения в 2010 году.

🇨🇭Маклер швейцарского банка UBS Квек Адоболи повторил «подвиг» своего товарища из Франции

В сентябре 2011г. британская полиция предъявила обвинения в мошенничестве трейдеру лондонского подразделения швейцарского банка UBS Квеку Адоболи, на чьих сделках банк, по предварительным данным, потерял около 2 млрд долл.

Трейдеру предъявлены обвинения в совершении мошенничества через превышение должностных полномочий, а также фальсификации отчетности о сделках.

🇸🇬 Замыкает круг Ник Лисон
Ник Лисон привел к разорению банк с 230-летней историей.

Старший брокер сингапурского отделения Barings Ник Лисон, делая ставку на рост курса иены, приобрел 20 тыс. фьючерсных контрактов, каждый стоимостью $200 тыс. Но расчет не оправдался: иена упорно падала вместе с рынком, а с ней падала и стоимость контрактов.

Убытки банка достигли 1,3 млрд долларов, что вдвое превышало собственный капитал.

В результате «Бэрингз» был продан за символическую сумму £1 голландскому банку ING в 1995г.

❕ Кстати, еще в тюрьме Лисон написал книгу «Как я обанкротил Barings. Признания трейдера-мошенника». В 1999 году по книге был снят фильм «Аферист».

Объединяют эти истории одни и те же ошибки, о которых необходимо помнить: торговля на финансовых рынках - это процесс эволюционный, а не революционный, требующий долгой и кропотливой работы. А желание получить все сразу зачастую оборачивается полным фиаско.

Джексон-Хоул - что это такое и почему о нем говорят

ℹ️ Симпозиум по Экономической Политике в Джексон-Хоуле - это международная конференция, посвященная проблемам мировой экономики, которая с 1978 года проводится Федеральным резервным банком Канзас-Сити.

Попасть в Джексон-Хоул не так-то просто: количество приглашенных ограничено и обычно не превышает 120 человек. Участники выбираются организаторами конференции в соответствии с их экспертностью по главной теме дискуссии. Обычно среди участников - представители центральных банков и министры финансов, академические деятели и ведущие игроки финансового рынка со всего мира, а также представители медиа.

Инвесторы и аналитики активно следят за ходом симпозиума, так как неожиданные высказывания участников конференции могут серьезно взволновать мировые фондовые и валютные рынки.

Симпозиум часто используется центральными банками для объявления о грядущих изменениях в денежно-кредитной политике.

💬

Так, в 2014 году высказывание президента Европейского ЦБ Марио Драги о том, что ЕЦБ рассматривает возможность использовать "все доступные инструменты" регулирования экономики — намек на начало QE в Европе — вызвало резкий скачок в росте финансовых рынков во время его выступления.

💬

А в 2020 году выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла, в котором он изложил детали исторического изменения в политике ФРС по поводу инфляции, вызвало одновременный скачок волатильности на рынках.

Традиционная ежегодная встреча глав центробанков предоставит Джерому Пауэллу (глава ФРС) возможность дать обновленную оценку экономической траектории США и перспектив денежно-кредитной политики между июльскими и сентябрьскими заседаниями центрального банка по разработке политики.

Клиентам компании доступно открытие счета в 5-ти валютах:

🇷🇺 Рубли (RUB)
🇺🇸 Доллары (USD)
🇪🇺 Евро (EUR)
🇨🇳 Китайский юань (CNY)
🇦🇪 ОАЭ Дирхам (AED)

Для торговых счетов, открытых в рублях, китайских юанях и дирхамах - комиссия за хранения денежных средств на счете не взимается.

Для торговых счетов, открытых в долларах США и евро, действуют следующие условия:

✔️ активные торговые счета до 10 000 долларов (или евро) - без комиссии.

✔️ активные торговые счета свыше 10 000 долларов (или евро) - комиссия составляет 0,4%.

✔️ если счет неактивен, то комиссия составляет 0,6% для сумм до 10 000 долларов (или евро) и 1% для сумм свыше 10 000 долларов (или евро) ежемесячно.

🏦 Подробнее о комиссиях и тарифах на нашем сайте.

* активный счет - за расчетный месяц была совершена хотя бы одна торговая сделка.
** неактивный счет - за расчетный месяц не было совершенно ни одной торговой сделки.

🏦 Еженедельный обзор валют

В ожидании симпозиума в Джексон-Хоул

На прошлой неделе курс доллара снижался - рынок ждет от ФРС «голубиного» сигнала на симпозиуме в Джексон-Хоул.

Слабость доллара позволила укрепиться другим мировым валютам, за исключением рубля, у которого сейчас формируется три различных курса на разных рынках.

Северная Америка
➖USD (индекс DXY)
Доллар продолжит слабеть перед выступлением Пауэлла
➖ USD/CAD
Канадский доллар перешел к укреплению

Азия
➖ USD/CNY
В Китае пока удерживают ставку
➖ USD/JPY
Иена вернулась к снижению, несмотря на небольшое укрепление к доллару

Россия
➖ USD/RUB
Три разных курса рубля

Полный обзор доступен на нашем сайте.