🗒️ Еженедельный обзор валют

Разошлись в разных направлениях

В этот раз индекс доллара DXY снижался более активными темпами, чем неделей ранее. При этом только европейские валюты перешли к укреплению. Тихоокеанский регион остался в стороне на фоне данных по рынку труда и инфляции, которые привели к пересмотру прогнозов: ожидания первого снижения процентных ставок сместились на более ранний срок.

Европейские рынки
📌 EUR/USD: Темпы роста инфляции снижаются
📌 GBP/USD: Шансы на снижение ставки в августе сократились

Тихоокеанский регион
📌 AUD/USD: Есть вероятность смягчения риторики
📌 NZD/USD: Инфляция замедляется активнее, чем ожидалось

ЦБ раскрыл систему расчета курса доллара и евро после санкций против Мосбиржи

Согласно документу, курс доллара и евро будет устанавливаться на основе информации о внебиржевых сделках между банками, заключенных в течение дня до 15:30 МСК.

При этом ЦБ не стал включать в расчеты весь массив данных от кредитных организаций. Регулятор решил отсечь крайние значения курса, выбивающиеся из среднего диапазона. В частности, согласно формуле, нижние и верхние значения сделок с долларом и евро учитываться не будут.

Экстремальными курсами регулятор предлагает считать нижний 25%-ный персентиль за вычетом разницы между максимальными и минимальными значениями, умноженной на коэффициент 1,5.

То есть если нижний 25%-ный курс составит 90 руб./долл., а верхний 75% – 95, то минимально учитываемой границей будет считаться 82,5 руб./долл.

пояснил аналитик одного из крупных банков.

Как пояснил «Ведомостям» близкий к одному из крупнейших банков собеседник, такой механизм требуется для снижения рисков манипуляций — например, в случае, если два или более игроков проведут между собой сделку такого размера, которая принципиально повлияет на официальный курс.

После отбора значений из среднего диапазона ЦБ проведет их «взвешивание» — уже с учетом величины транзакции. Из этого принципа следует, что сделки большего размера будут сильнее влиять на официальный курс, чем более мелкие.

Еще один важный нюанс — моделирование Банком России стрессового с точки зрения курсообразования сценария. ЦБ допускает, что в валютном рынке могут принимать участие крайне малое число банков — менее трех. Если сделки заключаются, например, между двумя игроками, то в расчете будут учитываться результаты не только текущего, но и предыдущего дня — по алгоритму, в целом аналогичном базовому. То есть результаты сделок будут взвешиваться по объему за два дня.

❗️Стоимость других валют, кроме юаня, который рассчитывается на основе биржевых торгов, будет устанавливаться исходя из их отношения к официальному курсу доллара Банка России, то есть с помощью пересчета через кросс-курс. Для проведения этой операции ЦБ планирует брать данные об официальных курсах нацвалют, которые публикуют центробанки других стран.

Про торговые счета в БКС Форекс

🖇️ Открытие счета в компании доступно в следующих валютах:
RUB, USD, EUR, CNY, AED

А также для торговли представлены 2 типа торговых счетов:
➕ Торговый счет с неттингом по открытым позициям
➕ Торговый счет с отсутствием неттинга по открытым позициям

Торговый счет с неттингом по открытым позициям - счет без хеджирования, т.е. счет, на котором позиции по одному и тому же инструменту объединяются. Открытие второй сделки в том же направлении приведёт к увеличению объёма в рынке, но не увеличит количество позиций. Открытие второй сделки противоположного направления приведёт к уменьшению объёма в рынке или полному закрытию позиции.

Торговый счет с отсутствием неттинга по открытым позициям - cчёт с хеджированием, т.е. счет, на котором каждая позиция учитывается отдельно. На нём можно одновременно открыть две сделки или несколько сделок любого направления по одной и той же валютной паре.

🌐 Открытие торгового счета происходит в течение дня. Если вы подали заявку после 17:30 по московскому времени текущего рабочего дня, доступ к торговле будет предоставлен Вам на следующий рабочий день.

Крупнейшие валютные операции Форекс

Разберем некоторые по-настоящему крупные сделки на рынке Форекс, которые сильно повлияли на рынок в разное время, а также их предпосылки и итоги.

👤 Эндрю Кригер
"Черный понедельник" 1987 года – день, когда фондовые рынки обвалились по всему миру, а Эндрю вошел в историю.

Инвесторы устремились к другим валютам, демпингуя при этом долларом США, которые, по их мнению, лучше б пережили внезапное падение стоимости.

Кригер имел необходимую информацию и навыки мониторинга рынка, чтобы фактически определить валюту, которая была переоценена. Эндрю считал, что новозеландский доллар, не сможет справиться с давлением и его стоимость упадет.

С кредитным плечом 1:400 и применением новых методов опционов, его действия всколыхнули Центральный банк Новой Зеландии. За несколько часов курс валюты упал на 5% по отношению к доллару США, и Эндрю заработал своей компании Bankers Trust 300 миллионов долларов.

Инцидент вызвал серьезные споры, а представители банка Новой Зеландии связались с Bankers Trust, настаивая на том, чтобы они отстранили Кригера от торговли их валютой. Вскоре Эндрю Кригер ушел в отставку со своей должности в Bankers Trust.

👤 Стэнли Дракенмиллер
С 1977 года Стэнли Дракенмиллер работал в трейдинге с большим успехом, а в 1988 году Сорос, который разделял его тактику и амбиции, решил привлечь его в Quantum.

Первую «большую» ставку Стэнли делал на немецкую марку во время падения Берлинской стены и воссоединения Восточной и Западной Германии. Немецкая валюта была на очень низком уровне и увидев возможные ошибочные расчеты и изучив силу в экономике, Дракенмиллер начал многомиллионную ставку на рост марки. Вскоре Стэнли увеличил свои позиции примерно до 2 миллиардов долларов. Немецкая марка выросла, что помогло увеличить доходность Quantum Fund более 60%.

Несколько лет спустя, Дракенмиллер сделал ставку, которая оказалась еще более успешной. Он начал со скупки британских акций, предполагая, что курс фунта стерлингов упадет, а экспорт возрастет. Затем скупил немецкие облигации, правильно предположив, что другие инвесторы последуют за ним во время падения курса фунта. Торговля имела ошеломляющий успех, заработав дополнительный 1 миллиард долларов.

👤 Джордж Сорос
Джордж Сорос обрел международную известность, когда в сентябре 1992 года получил престижную сумму на спекуляциях с единственной валютой – британским фунтом. Его карьера началась с основания Quantum Fund в 1969 году.

Сорос задействовал основную технику – идти в короткие позиции самых слабых валют. Стоимость фунта была искусственно завышена относительно немецкой марки, поскольку Великобритания была частью Европейского механизма валютных курсов (ERM). Сорос сделал ставку на то, что политики и центральные банки не смогут больше поддерживать искусственно высокие обменные курсы в интересах европейского единства. Он оказался прав, Великобритания таки вышла из ERM, что привело к резкому падению стоимости фунта.

За один день торговли Сорос заработал по меньшей мере 1 миллиард долларов.

💬 Его выражение – «Когда человек берёт на себя серьёзный риск, ему необходима внутренняя дисциплина.» – должно стать одним из основных тезисов успешной торговли трейдера.

🗒️ Еженедельный обзор валют

Валюты идут вслед за долларом

Центробанки приступили к снижению ставок в ожидании снижения ставки ФРС. Колебания курсов валют относительно доллара преимущественно вызваны внутренней повесткой, чем действиями монетарных властей.

Америка
➖ USD: Доллар США стабилизировался
➖ USD/CAD: Слабое потребление

Азиатский регион
➖ USD/CNY: Риски ослабления сохраняются
➖ USD/JPY: Паритет ставок еще долго будет управлять иеной

Россия
➖ USD/RUB: Налоги поддержат рубль

🇪🇺🇦🇺 Прогноз по EUR/AUD

Время сыграть на отскоке

Ключевые параметры
Цена продажи: AUD 1.6420
Целевая цена: AUD 1.6253 (+1%)
Срок идеи: 24.07.2024 – 22.08.2024

Детали
Валютная пара EUR/AUD имеет потенциал падения до AUD 1.6253 после резкого роста котировок более чем на 2% за 9 дней. Неожиданно сильное ослабление австралийского доллара не может продолжаться бесконечно, а у евро нет катализаторов для укрепления в ближайшее время.

*Целевая цена выставлена с учетом среднемесячного изменения цены, а также предполагаемого уровня поддержки.

🌐 Полный прогноз доступен на нашем сайте.

🇨🇦 Банк Канады вчера, 24 июля, принял решение во второй раз снизить процентную ставку на 25 б.п до 4.5%, подтвердив переход в фазу смягчения денежно-кредитной политики.

В пресс-релизе наблюдается смягчение риторики: отмечается ослабление ценового давления и ожидается, что инфляция достигнет целевого показателя в 2% уже в следующем году.

⬇️Канадский доллар продолжил ослабление на этом фоне и за один день потерял около 0.2%

Ожидаемые события в мире на 25 июля.

15:30 🇺🇸 USD
Годовые данные по ВВП

18:00 🇪🇺 EUR
Выступление главы ЕЦБ К.Лагарда


*Экономический календарь на нашем сайте отображает в режиме реального времени мировые события в финансовой сфере, влияющие на рынок Forex.

🗓 Онлайн-календарь показывает фактические значения ключевых показателей, их предыдущие значения и прогноз следующих.

Индекс доллара DXY перешел к активному восстановлению после выхода предварительных данных по ВВП за II квартал.

🕯 К росту волатильности привело расхождение фактических данных с консенсус-оценкой:
ВВП вырос на 2.8% против ожидаемых 2%, что так же выше темпов роста за первый квартал.

Это очередное подтверждение тезиса о «запасе времени» у ФРС - даже под давлением высоких ставок, экономике удается показывать высокие темпы роста, что дает больше «маневренности» ФРС в их борьбе с инфляцией.

Клиентам компании БКС Форекс доступно открытие счета в 5-ти валютах:

🇷🇺 Рубли (RUB)
🇺🇸 Доллары (USD)
🇪🇺 Евро (EUR)
🇨🇳 Китайский юань (CNY)
🇦🇪 ОАЭ Дирхам (AED)

На сегодняшний день в БКС Форекс 2️⃣0️⃣🔤 активов - Дирхамы ОАЭ

У Дирхама ОАЭ фиксированный курс с жесткой привязкой к USD, что закрепляет за ним статус квазидоллара. Колебания курса минимальны. Дирхам по праву признается наиболее стабильной валютой в мире.

*Комиссии за хранение денежных средств на счетах в Китайских юанях и ОАЭ Дирхамах отсутствуют.

🗓 Еженедельный обзор валют

Неожиданные движения — как валюты завершают неделю

В этот раз курсы валют показали максимально разнонаправленную динамику: пока австралийский доллар стремительно терял позиции, швейцарский франк спокойно их удерживал, вероятнее всего, за счет интервенций Национального банка Швейцарии. Евро на этой неделе ослаб, как и фунт. Какие факторы влияют на курсы валют — рассказываем в нашем обзоре.

Европейские рынки
➖ EUR/USD: Деловая активность замедляется
➖ GBP/USD: Впереди решение по процентной ставке
➖ USD/CHF: Стабильный курс, несмотря на рост индекса DXY

Тихоокеанский регион
➖ AUD/USD: «Пике» продолжилось

Полный обзор доступен на нашем сайте.

Макроэкономические новости недели: на что обратить внимание

⌛ На этой неделе внимание участников рынка будет приковано к заседаниям ФРС США, Банка Англии и Банка Японии. А значит, волатильность отдельных валют может возрасти.

Чтобы посмотреть весь список событий, воспользуйтесь экономическим календарем на сайте БКС Форекс ⬇️

Почему демо-счёт не научит торговать, может принести вред и спровоцировать «слив» ваших реальных денег?

📈 Начнем сначала.
Проблема в том, что «игра в трейдинг» не даёт почувствовать риск биржевой торговли. У демо-счёта нет реальной ценности. Поэтому вы никак не сможете ощутить ни настоящую боль при их потере, ни настоящую радость при их обретении.

В отличие от трейдинга с использованием демо-счёта, в реальности трейдер острейшим образом ощущает ценность своих денег.

Только начав торговать на свои деньги, вы сможете понять, что такое риск и как контролировать свои эмоции по этому поводу.

❗️ Вторая серьёзная проблема
с тренировками на демо-счёте связана с возможностью тестировать стратегии в далёких от реальности условиях.

Например, в реальности у вас будет $1000 на депозите и торговать вы будете максимум 2-3 контракта. А в виртуальном трейдинге можно оперировать даже суммой в $25 000 и выставлять больше контрактов.

Естественно, когда трейдер начинает торговать на свои деньги, то обескуражено смотрит на результаты.

🕯 Еще один немаловажный фактор.
Используя виртуальные деньги, трейдер ведёт себя более раскованно и рискованно, смело повышает ставки, не боится снимать ограничительные ордера, применять экспериментальные стратегии.

С той же беззаботностью трейдер выходит на рынок с реальным депозитом. Вот только в этот раз сливает уже настоящий депозит.

⚙️ Поэтому, использовать демо-счёт рекомендуют только для того, чтобы разобраться с терминами и научиться выставлять ограничительные ордера.

🗓 Еженедельный обзор валют

Что нам скажет ФРС

На этой неделе нас ждут два решения по ключевой ставке: в США и Японии. ФРС почти точно оставит ставку без изменений, но со стороны Банка Японии возможны сюрпризы — возможно как резкое укрепление, так и ослабление иены. Курс рубля на этой неделе будет ослабевать после ралли на прошлой неделе.

Америка
➖ USD: Смотрим на риторику ФРС
➖ USD/CAD: Расхождение с ФРС усиливается

Азиатско-Тихоокеанский регион
➖ USD/CNY: Высокие реальные ставки поддерживают курс юаня
➖ USD/JPY: В ожидании решения Банка Японии

Россия
➖ USD/RUB: Рубль более чувствителен к сезонным факторам

Полный обзор доступен на нашем сайте.

Ожидаемые события в мире на
31 июля

04:30 🇨🇳 CNY
Уровень деловой активности

06:00 🇯🇵 JPY
Решение банка Японии по процентной ставка
Пресс-конференция и комментарий по кредитно-денежной политике Банка Японии

09:00 🇯🇵 JPY
Пресс-конференция Банка Японии

12:00 🇪🇺 EUR
Индекс потребительских цен

21:00 🇺🇸 USD
Решение ФРС США по процентной ставке
Комментарий ФРС по денежно-кредитной политике

21:30 🇺🇸 USD
Пресс-конференция Федерального комитета по открытым рынкам РФС США

(GMT +03:00) Москва