2분기에 깜짝 실적을 냈는데, 7월 수출 데이터도 좋습니다. YoY 28.6% 증가했습니다. 전월 대비로는 좀 내려오긴 했지만 좋은 수출 성장세가 하반기에도 이어지길 기대해봅니다.

그림은 7월 데이터를 분기로 환산했을 때의 모습입니다 :)

케어젠 유튜브 영상 관련 노이즈 정리

케어젠의 디글루스테롤은 당뇨로 가기전 당뇨 전 단계에서 진화하는 걸 막아주는 보조식품이라서 가능합니다.

즉 실험자는 당뇨가 아니라
당뇨 전 단계일 가능성이 높습니다.

실험을 공개 할때는 실험자의 병력을 기재하는기 기본 상식입니다.
영상은 당뇨 단계의 실험자로 오인할 가능성이 있습니다.

https://blog.naver.com/lunamone/222851652388

8/19(금) 장전


1. 제임스 불러드, '9월에도 0.75%포인트 금리 인상을 지지'

2. US10TY 0.31%↓, 나스닥 0.21%↑, 유가 2.58%↑, 달러원 1,327원

(위) 베어마켓 랠리 종료됐나? (FT)

주말 푹 쉬셨습니까.

지난주 주식시장은 5주 만에 하락세로 돌아섰는데요. 아래는 7월 초부터 시작된 랠리에 대한 의구심이 확산되고 있다는 FT 기사입니다.

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Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan의 트레이더, 브로커들과 인터뷰를 진행했는데

1) 신규 자금이 유입되면서 반등하는게 제일 좋은 신호인데, 최근 반등은 헤지펀드의 short covering이 큰 역할을 했고

2) 심지어 고객들의 장기 포지션은 여전히 매도이며, 일부 고객은 이미 하락 베팅을 재개했다고 답변했네요. 롱온리 고객들이나 펀더멘털을 보고 들어오는 매수세는 거의 없다고도 했구요.

지난 금요일이 옵션 만기일이었는데, 최근 Bed Bath & Beyond 같은 meme 주식들의 급등락은 여전히 투자심리가 불안정함을 보여준다는게 FT의 결론이네요.

https://on.ft.com/3K8pNBO

오늘의 운세, 8월 22일

[음력 7월 25일] 일진: 정미(丁未)

〈쥐띠〉

96, 84년생 창의력을 발휘해야 발전이 있다. 번득이는 아이디어로 승부수를 두어라. 72년생 노력한 것에 비해 더 나은 성과를 얻게 된다. 단, 도중에 흔들리지 마라. 60년생 좋은 물건을 손에 넣을 것이다. 부동산 계약을 하면 좋다. 48, 36년생 웃는 얼굴에 사람이 모여드니 행운이 따른다.

운세지수 58%. 금전 60 건강 60 애정 55

〈소띠〉

97, 85년생 어떤 일부터 먼저 해야 하는지 우선순위를 정해서 일처리를 하라. 73년생 모든 일에는 순서가 있다. 중요한 것부터 챙기는 능력이 요구된다. 61년생 할 일은 너무 많고 주어진 시간은 너무 짧은 하루다. 49, 37년생 소상하게 처한 상황을 설명하고 솔직하게 도움을 청하라.

운세지수 43%. 금전 40 건강 45 애정 40

〈범띠〉

98, 86년생 인간관계가 얼마나 중요한지 깨달아야 한다. 좋은 인간관계가 난관을 극복하게 해준다. 74년생 새로운 바람이 불어온다. 새로운 분야로 눈을 돌려야 희망도 생긴다. 62, 50년생 의외로 좋은 일이 기다리고 있다. 움직이면 성과가 있다. 38년생 긴장했던 상태에서 벗어난다.

운세지수 62%. 금전 65 건강 50 애정 60

〈토끼띠〉

99, 87년생 행운이 따라주니 불도저같이 밀어붙이는 배짱이 필요하다. 75년생 작은 성공에 만족하면 큰 성취는 없다. 정상은 높고 건너야 할 다리는 아직 멀리 있다. 63년생 느긋하게 기다려라. 재촉하지 않아도 일이 성사될 것이다. 51, 39년생 무리만 하지 않는다면 별 탈 없이 지나간다.

운세지수 93%. 금전 95 건강 90 애정 95

〈용띠〉

00, 88년생 즉시 행동에 옮겨라. 새로운 분야로 영역을 넓혀야 성과가 있다. 76년생 친목을 다지며 인간관계를 확대하면 좋다. 64, 52년생 오후에는 운이 상승세를 타게 되니 하고자 하는 일마다 순조롭게 진행되리라 본다. 40년생 관계가 원활해지도록 신경 써라. 적극적으로 움직여야겠다.

운세지수 66%. 금전 65 건강 55 애정 65

〈뱀띠〉

01, 89년생 자갈밭길이 끝나고 꽃길이 시작된다. 77, 65년생 고민이 사라지고 금전적으로 나아진다. 53년생 물이 고여 있으면 썩기 마련이고 돈은 돌고 도는 것이다. 적당히 써야 들어오는 것도 있다. 41년생 마음가짐을 바르게 하라. 특히 무언가를 공짜로 얻을 생각은 절대 금물이다.

운세지수 84%. 금전 85 건강 85 애정 90

〈말띠〉

02, 90년생 허심탄회하게 대화를 나눠라. 힌트를 발견한다. 78, 66년생 현실에 안주하지 말고 과단성 있는 행동을 취해라. 금전운이 좋아진다. 54년생 공적인 일을 중요하게 여기고 우선적으로 처리하라. 주위의 신뢰를 얻게 된다. 42년생 오랜만에 가족의 밝은 미소를 보게 된다.

운세지수 88%. 금전 85 건강 80 애정 85

〈양띠〉

91년생 인연이 아니었다고 생각하라. 이미 지나간 것에 대해 아쉬워할 필요는 없다. 79, 67년생 간단하게 생각하지 마라. 작은 일에도 신경 써야 한다. 55년생 남의 일보다 자신의 일부터 처리하도록 하라. 43년생 피로가 쌓이지 않도록 하는 것이 중요하다. 과신하면 도리어 좋지 않다.

운세지수 37%. 금전 35 건강 40 애정 35

〈원숭이띠〉

92년생 알지 못했던 새로운 분야로 눈을 돌려라. 80, 68년생 그동안 쌓은 경험을 많을수록 좋은 결과를 얻을 것이다. 56년생 구체적으로 하루의 목표를 세워라. 투자와 거래를 신중하게 해야 할 때다. 44년생 받을 것만 생각해서는 곤란하다. 베풀지 않으면 그 무엇도 기대할 수 없다.

운세지수 69%. 금전 65 건강 60 애정 70

〈닭띠〉

81년생 신중하게 일을 살핀다면 별지장 없이 나갈 수 있다. 69년생 먼저 상대의 입장을 생각해주고 따뜻하게 감싸라. 그러면 좋은 사람을 얻는다. 57년생 세심하게 배려하는 마음을 가져라. 주위가 내편이 되어준다. 45, 33년생 아직도 기회는 열려 있다. 진솔한 대화가 막힌 물꼬를 틀어준다.

운세지수 91%. 금전 90 건강 95 애정 95

〈개띠〉

82년생 상대의 입장이나 생각을 존중하라. 70년생 다른 사람을 믿지 말고 모든 일을 직접 처리하라. 58년생 지금 이 고비만 잘 넘기면 머지않아 즐거운 소식을 들을 수 있을 것이다. 46, 34년생 사소한 일을 더 이상 마음에 담아두지 말고 훌훌 털어버려라. 길게 가면 문제가 된다.

운세지수 36%. 금전 40 건강 35 애정 40

〈돼지띠〉

83년생 순조로운 운을 타고 성취감을 맛보는 날이다. 71년생 현실에 만족하고 안주하지 마라. 결단력이 있는 행동이 이득을 가져다준다. 59, 47년생 기분 좋게 해주는 말을 듣는다. 어디를 가든지 먹을 복이 있을 것이다. 35년생 곧 풀리게 되어 있으니 조금만 참고 기다리면 된다.

운세지수 87%. 금전 85 건강 85 애정 85

8/21 이번주 마켓에서 주목할 5가지 이벤트

1. 잭슨홀 미팅: 금요일 파월 의장 연설 예정.

2. 미국 경제 지표: PCE, GDP, 내구재 주문, 신규 실업 수당 청구건수, PMI (구매관리자 지수), 신규 주택 판매

3. 주식시장: 실적, 인플레이션 피크 기대감, 연준의 긴축 완화 기대감으로 반등한 주식시장의 상승세 지속 여부

4. 유로존 PMI, 소비자 신뢰지수, ECB 의사록

5. 영국 PMI

한가지 덧붙이자면 엔비디아 $NVDA 세일즈포스 $CRM 의 실적 발표.
https://www.investing.com/news/economy/top-5-things-to-watch-in-markets-in-the-week-ahead-2876946

초장기 인플레이션은 필연이다

https://blog.naver.com/simstimpub/222854468135

동진쎄미켐 수출데이터

7월 1~10일 4,457,601달러
7월 11~20일 7,936,135달러
7월 21~31일 5,258,246달러

8월 1~10일 8,111,807달러
8월 11~20일 4,793,668달러

(위) 한미기준금리 인상 전망

(위) 쏘카 오늘(8/22) 상장

8/22(월) 장전


1. 23일 미 유럽 PMI
25일 잭슨홀 미팅, 한 금통위, 엔비디아 실적
26일 파월 연설, 미 7월 PCE

2. US10TY 0.44%↑, 나스닥 2%↓, 천연가스 1%↑, 달러원 1,335원

[CRO가 뭔지 알오?]출처 :미래에셋증권, 이지현 (6월 12일)

-글로벌 신약개발 시장은 21~26 연평균 7.5% 성장할 전망

-적합한 치료법이 개발되지 않은 질병에 대한 의약품 수요 증가와 임박한 블록버스터 특허 절벽, 연구개발 기술 혁신으로 가속화될 신약개발 속도 등으로 높은 성장세를 보일 전망

-신약개발 시장 성장과 함께 아웃소싱 수요도 커질 것

-작년 전세계 개시된 임상 시험 건 수는 코로나 19 임상을 제외해도 사상 최대 규모인 23000건을 기록

-신약개발비의 50% 이상을 차지하는 임상시험의 개시 건 수 증가는 긍정적인 R&D 활동 지표

-신약개발 시장의 성장이 지속될 이유는 아직 환자들의 의료 미충족 수요가 매우 높기 때문

-예를 들어 미국인 20명 중 1명이 앓고 있는 비알코올성지방간염(NASH)나 전세계적으로 5500만명이 앓고 있는 알츠하이머 치료제(아두카누맙 제외)는 없음

-지금까지 발견된 총 6~7000개의 희귀질환 중 약 5%만 치료가 가능

-매년 천만명의 사망자를 낳는 암에 대한 미충족 수요도 높음. 매출액 상위 50개 의약품 중 항암제가 15개에 달함

-글로벌 발생률 1위인 유방암의 5년 생존율은 평균 86.3%로 높지만 2위인 폐암은 5년 생존율이 21.7%에 불과. 3위 대장암 58.7%, 위암은 22%, 간암 13%

-아직까지 높은 미충족 수요를 충족하기 위해 새로운 타깃, 치료요법, 기술 기반의 신약이 개발 중

-유전자 및 세포치료제, 이중항체, 방사성 치료제, 병용요법 등이 있음. 신약개발은 더욱더 세분화되고 있음. 증상완화가 아닌 근본적 치료제 개발을 위해 연구개발 활발

-다수의 글로벌 블록버스터 특허 만료 임박. 작년 매출 상위 30개 의약품 중 이미 만료되었거나 5년 이내 만료될 의약품이 무려 21개. 작년 3위 BMS 레블리미드 항암제는 올해 특허만료 예상되며 28년까지 연평균 -47% 매출 감소 예상

-신약개발 기술 혁신은 신약개발 시장 성장과 함께 임상개발 아웃소싱 수요를 더욱더 증가시킬 전망. 최근 주목되는 분야가 바로 인공지능 신약개발 기술

-아직 초기 기술임에도 소요기간을 획기적으로 단축시킬 수 있음. 업계 평균 6년대비 2년을 단축시킬 수 있음

-인공지능 신약 발굴이 본격화되고 임상 단계로 넘어가는 파이프라인이 증가하는 시점에 임상개발 아웃소싱 니즈는 가파르게 증가할 것

-코로나 19는 이를 이미 보여준 사례. 일라이 릴리의 류마티스 관절염 치료제 올루미언트는 인공지능 기반 신약 재창출 사례

-인공지능 알고리즘을 통해 5천만개의 의학 논문을 처리해 단 사흘만에 올루미언트를 선정. 화이자의 경구용 치료제 팍스로비드 또한 슈퍼컴퓨터를 활용

-엔비디아도 인공지능 신약 시장에 진출. Clara Discover라는 신약 개발 관련 도구를 제공

-다만 인공지능 신약개발 기술이 완전히 자리 잡을려면 장기간 걸릴 것이라는 게 대체적인 의견. 최소 5년에서 9년은 소요될 듯

-바이오 신규 공모 시장 및 투자 심리 악화에도 바이오텍의 후보물질 가치는 상승세. 22년 연초대비 라이센싱 계약 건당 1.41억 달러, 공동개발 계약은 6.52억 달러로 사상 최대치를 기록

-앞으로 예상되는 트렌드 : 초기 임상 단계 바이오 기업이 비상장으로 머무는 기간이 비교적 길어지고 기술경쟁력 입증이 안된 신생 바이오텍 투자 유치는 한동안 어려울 수도 있으며 보다 검증된 기술력과 후보물질을 가진 바이오텍이 IPO 문턱을 넘을 전망

-하지만 섹터 내 유망한 초기 임상 단계 바이오 벤쳐캐피탈 투자는 여전하고 기술수출 계약도 활발하기 때문에 신약개발 시장 자체는 지속 성장할 전망

-현재 글로벌 제약사들의 공통적인 주요 과제는 R&D 효율성 개선. 연구개발비 증가율이 10년간 매출액 증가율을 상회

-빅파마들은 비용 효율화를 위한 전략을 수정 중. R&D 아웃소싱 비율을 높이고 고부가가치 R&D에 집중하며 기술도입을 통해 효율성을 증대

-빅파마가 론칭하는 신약 중 내부적으로 자체개발하는 비중은 감소세. 21년 기준 15개의 주요 빅파마 후기 임상 파이프라인 중 71%가 외부 도입 물질. 신약 R&D가 바이오텍 중심으로 이동하며 아웃소싱 수요도 함께 증가

-신약개발 시장의 주요 아웃소싱 모델은 CRO와 위탁개발생산기관(CDMO)로 나뉨

-CDMO는 생산에서 연구로, CRO는 임상시험 전후 단계인 후보물질 발굴 및 선정과 의약품 상업화 솔루션 서비스로 확장

-Thermo Fisher가 Pahteon 인수를 통해 CDMO 사업에 진출하고 작년 대형 CRO인 PPD를 174억달러에 인수한 것처럼 CDMO와 CRO까지 통합된 거대 아웃소싱 기업도 탄생

-CRO는 신약개발 주기에 맞는 다양한 임상개발 서비스를 제공. 제약사만이 아니라 보험사, 정부 기관, 대학 연구기관 등 매우 다양. 신약개발 원스톱 서비스 플랫폼이 되고 있음

-CRO 시장의 약 50%를 약 10개 CRO 기업이 점유. 나머지는 중소형사들이 차지. 향후 상위 10개 기업이 더욱 점유율 확대될 전망

-1위는 IQVIA로 16.4% 점유

-코로나19 백신 개발의 숨은 공신. 화이자나 모더나는 어떻게 300일 이내에 백신 개발을 완료했을까? 5년이상 걸리는 백신 개발을

-바로 분산형 임상시험 DCT가 있음. IQVIA, ICON 등 CRO회사들의 역할이 컸음

-DCT 임상시험은 환자중심 임상시험 방법. 환자가 대형병원을 방문하지 않고 집에서 진행

-환자 편의성 증대로 인한 환자 모집 속도 및 유지율 증가, 간접비 절감 및 시간 단축, 자동화 프로세스

-임상시험 탐색부터 신청까지 모두 온라인으로 진행. 시약투여 또는 의사 진료를 위해 평균 2시간 이상 떨어진 대형병원에 직접 방문하지 않아도 됨

-시약은 환자에게 직배송되거나 간호사가 방문해 시약을 투여. 진료와 환자상태 공유는 원격으로 진행. 스마트폰, 웨어러블 기기 등을 활용

-DCT는 환자만이 아니라 CRO, 임상 의료기관, 제약사의 임상시험 경험까지 변화시킴. 환자모집부터 환자 스크리닝, 각종 서류 작업을 온라인으로 진행하며 임상 개시까지의 시간을 최대 40% 단축

-DCT는 데이터가 클라우드에 저장. 원격으로 자료 검토 가능. 빠른 분석통해 상황에 맞게 임상 디자인 수정도 가능

-CRO는 DCT에 필요한 임상 디자인, 플랫폼, 환자 및 사이트 관리, 데이터 관리 등의 각종 서비스를 제공

-아직은 비교적 간단한 백신 같은 임상 중심으로 의뢰하겠지만 장기적으로는 검증과 시행착오 단계를 거쳐 DCT가 임상시험의 뉴노멀이 될 것

-투자전략 : CRO는 헬스케어 산업과 신약개발 시장에 투자하면서 변동성을 줄일 수 있는 좋은 투자 대안. 대형 CRO들은 다양한 고객층을 보유했고 지속적인 신약개발과 임상 수요로 안정적인 현금흐름 창출이 가능

-임상시험의 성패 또는 신약 허가 승인 여부가 기업가치에 큰 영향을 주지 않는 것도 장점. 임상시험 결과보다 어떠한 신약 임상시험을 얼마나 수행해봤는지가 더 중요

-TOP PICK : 아이큐비아(IQV)

-풀 서비스 CRO를 추천. 기술적 해자를 보유한 CRO가 경쟁에서 유리. 주목하는 핵심 기술은 DCT 임상기술과 실사용 데이터. 높은 수주잔고와 신규 수주 비율, 낮은 매출채권 회전일수, 지속적인 설비투자 및 현금 보유량이 높은 기업을 선호

-글로벌 1위 업체인 아이큐비아는 5년 평균 PER 19.9배로 밸류 부담은 없는 수준. 올해 예상 PER은 29배. 동사는 빅파마와 중대형 바이오텍 고객 비중이 압도적으로 높아 긍정적

-수집하고 처리해 제공하는 실사용 데이터의 양과 범위는 글로벌 1위. 현재 45개국의 12억명 이상의 비식별 환자 데이터 보유

-업계 최다수준인 90개의 완전한 분산형 임상시험 진행. 40개국 누적 21만명 참가자 모집

-존슨앤존슨과 아스트라제네카 코로나19 백신 개발 숨은 공신. 기존 백신 임상 모집 속도보다 82% 빠르게 환자를 모집

-씨엔알리서치(359090) : 국내 1등 로컬 CRO. 국내 최다 항암제 임상시험 레퍼런스 146건 수행

-올해 신규수주 700억 전망

-통계분석부터 보고서 제작까지 가능한 국내 유일 임상플랫폼 개발

-선진국처럼 국내 CRO 기업과 시장 성장 위해서는 CRO 지원법 강화 등이 필요

CRO가 뭔지 알아?

#텔레그램 창업자가 말하는 삶에서 저평가/고평가 된 요소들


고평가
1. 대도시
2. 식당
3. 더운 날씨
4. 패션
5. 부동산(실거주)
6. 소셜미디어
7. 유명인 조언





저평가
1.잠
2.자연
3.혼자 있기

20억에 팔렸던 신사임당 유튜브 채널 최근 상태

조회수 1/10도 안나오는 중

#사업 #벤치마킹 #창업 #디지털노마드

신사임당 매갇한 주언규 새로운채널로 몰려간듯...

국민은행이 보유한 카카오뱅크 지분 블록딜
기사 내용으로만 역산 시 지분율 3% 정도로 보임

2. 독일 PPI 충격과 에너지 시장

프랑스 및 독일 전기료 상승은 끝이 안 보이는 상황 (위 그래프)
유럽 천연가스 선물 사상 최고가 갱신 및 EUR fx 하락 (아래 그래프)

유럽 금리 상승세 위험을 몇 번 이야기했었는데, 현재 그런 상황..

그래도 라인강 수위도 올라가고 런던도 비가 와서 좀 나아질까 싶었으나.. 현실은 유럽 에너지 위기가 전 세계 에너지 가격을 올려버릴 기세.

이러면 유럽 무역수지 적자는 계속 나빠질 테고, 악순환으로 유로는 더 싸지고, 수입 물가는 더 나빠질 텐데...

ECB는 시장 예상보다 더 크게 금리 인상에 나서야 할 지도.. 에너지는 통제할 수 없지만 환율 때문에 골치 아플 상황

간단히 환율 코멘트.

보통 한 국가의 단기 금리가 상승하면 해당 국가의 환율도 오르는 게 일반적. 하지만 요 며칠 EUR 및 GBP 단기 금리가 USD보다 더 많이 오르고 있지만 오히려 USD가 더 강해지고 EUR, GBP는 고꾸라지고 있음.

(US 2Y 지난 5일간 3bps 상승하는 동안, 독일 2Y +20bps, 영국 2Y +46bps으로 어마무시하게 오름)

이는 시장의 risk off pricing애 가깝다고 생각. 몇몇 언론 기사에서 연준의 금리 인상 관련 발언으로 USD 강세라고 하는데 이는 상당히 잘못된 해석이라고 생각함.

최근 USD 강세는 EUR 및 GBP 하락이 FED보다 더 큰 원인. 이는 위에서 말한 에너지 위기 및 스태그플레이션, 무역 수지 적자가 유럽의 단기 금리 상승보다 더 크게 작용해서 일어나고 있는 상황이라고 판단. 상당히 risk off, 아니 risk reduction에 가까운 부정적인 가격 흐름이라고 믿음.