Наткнулся на облигации строительной компаниии и сразу же решил их изучить более подробно. Потому что, во первых, хороший уровень доходности 22% годовых, а во вторых, это не облигация МФО или другой финансовой компании, а это значит уже хорошо, потому что у нас чаще всего финансовые компании выпускают облигации. Речь идет о строительной компании ТОО «MONOLIT-GROUP»

Кто такие Monolit Group - это алматинская строительная компания, 18 лет на рынке: сначала были подрядчиками у крупных девелоперов (BI Group, Bazis-A и другие), а теперь сами строят жилые комплексы в Алматы и области. Вроде как все объекты сдавали точно в срок. Если верить застройщику, у них есть такие проекты как ЖК Terekti, Qurmet, Zerger, Mergen, Alasha Residence, Kemel-Ui и т.д. Я не алматинец и до сих пор плохо ориентируюсь в Алматы, поэтому алматинцы, просьба к вам, напишите пожалуйста в комментариях, знакомы ли вам эти жилые комплексы и собственно сам застройщик?

В открытых источниках я нашел финансовую отчетность за 2024 год, за 9 месяцев 2025 года и проспект облигаций. Вот что там интересного:

2024 год:
Выручка: 18,4 млрд тенге (в 2023 было 8,9 млрд). Почти удвоили продажи!
Чистая прибыль: 2,5 млрд тенге (в 2023 было 1,3 млрд).

9 месяцев 2025 года:
Выручка: 17,4 млрд тенге (за 9 месяцев 2024-го было 12,1 млрд).
Чистая прибыль: 2,9 млрд тенге (за 9 месяцев 2024-го было 2,3 млрд).
Активы выросли с 11,5 млрд до 16,7 млрд тенге.
Собственный капитал: 5,8 млрд.

Компания активно развивается, строит новые ЖК. И для дальнейшего развития, видимо решились прибегнуть к заемным средствам. Давайте рассмотрим их облигации:
Тикер: MNLTb1
Объём первого выпуска: 1 млрд тенге (в программе всего 5 млрд).
Срок: 2 года (погашение 26 декабря 2027).
Купон: 22% годовых, выплаты 4 раза в год.
Номинал одной облигации: 1 000 тенге.
Облигации необеспеченные (без залога), но это первый выпуск, просрочек по обязательствам нет.
Торгуются на KASE с декабря 2025 года.

Моё мнение
Monolit Group - это реальный работающий застройщик, который резко вырос без огромных долгов раньше. Выручка и прибыль растут очень уверенно, объекты сдаются в срок, клиенты рекомендуют (26% продаж в 2024 - по сарафану).
22% годовых по облигациям - это очень вкусная доходность для не финансовой компании, которая реально строит недвижимость и зарабатывает. Да, строительство всегда несёт риски, но здесь всё выглядит прозрачно и динамично.
Я считаю, что это интересный вариант для тех, кто ищет высокую доходность в тенге на 2 года и готов держать до погашения. Лично я такие облигации застройщиков с хорошей историей в портфель бы взял. Думаю, что их даже можно включить в мой облигационный портфель, о котором я развернуто пишу в своем Patreon канале.

Не инвестиционная рекомендация, просто моё мнение. DYOR - Do Your Own Research!

https://t.me/batyrsnotes
https://www.patreon.com/batyr

Недавно, я словил себя на мысли, что слишком много времени провожу в социальных сетях. Конечно, первое время я обманывал себя, ложным аргументом, что мне нужно это для насмотренности, поскольку моя деятельность связана с генерированием контента. Но иногда нужно быть честным с самим собой. Я погряз в тредсе, тик-токе, рилсах и шортсах. Переизбыток контента. Я решил, что надо возвращать в мою жизнь книги.

В первую очередь, я решил добавить одну привычку. Каждый раз когда я сажусь в такси, сразу же читаю книгу. Неважно какую, главное вернуть себе привычку читать, а не скролить ленту глядя на ИИшные видос, где клубника задерживается на работе. Ранее я читал книги в Bookmate, затем Яндекс купил Bookmate, теперь я читаю в приложении Яндекс Книги. В чтении книг я решил придерживаться следующего подхода: буду читать по очередности, одна книга на казахском языке, одна книга на русском языке, одна книга на английском языке.

Блуждая в приложении Яндекса, наткнулся на книгу Айтыстар - Сүйнбай Аронұлы, прочел быстро, книга небольшая. Понравился айтыс Қатағана и Сүйінбая. После заврешения книги часто спрашивал у окружающих меня людей, знают ли они кто такой Сүйінбай Аронұлы. К сожалению, многие о нем не слышали. Я же помню его в первую очередь благодаря тому, что он был изображен на банкноте номиналом 3 тенге 1993 года выпуска (приложил фото).

Вторая книга, которую я завершил читать вчера, называется Стирание, автор Персиваль Эверетт. Просто зашел в приложение и рандомно выбрал книгу, но удача меня не подвела, потому что книга оказалось замечательной. Эта книга, именно то, что мне нужно было. После прочтения, я сидел и размышлял о книге и решил погуглить ее. Оказалось, что по мотивам этой книги даже сняли фильм, под названием Американское Чтиво и этот фильм взял оскар в номинации лучший адаптированный сценарий в 2024 году.

К чему этот пост? Во всем, что меня окружает, я стараюсь находить то, что меня интересует - инвестиции, пассивный доход, деньги. И оглядываясь на то, что я написал выше, вот что мне сразу приходит в голову:

Социальные сети - У меня есть акции компании META и буквально недавно я писал пост у себя в Patreon канале про их акции. Кстати, 3,58 млрд человек ежедневно пользуются их продуктами (Facebook, Instagram, WhatsApp, Messenger, Threads)
Яндекс Такси и Яндекс Книги - У меня долгое время были акции компании Яндекс, в прошлом году я их продал.
Банкнота номиналом 3 тенге 1993 года выпуска, на которой изображен Сүйінбай Аронұлы - У меня есть эта банкнота и это в некоторой степени инвестиция, поскольку стоимость этого актива продолжает подниматься в цене.
Книга под названием Стирание - В книге есть интересные моменты, осторожно спойлер, где автор продает свою книгу издательству за 300 000 долларов, а также права на экранизацию книги за 3 000 000 долларов. Книга, интересный инструмент для создания, в некоторой степени, но пассивного дохода. Ты пишешь книгу и если тебе повезло, то твоя книга отлично продается и ты получаешь проценты с каждой продажи. Это в некоторый степени моя мечта. Может быть в этом году у меня получится ее реализовать и я выпущу книгу?

Сейчас я уже приступил к чтению третьей книги под названием 100 Baggers - Christopher Mayer. Книга об акциях, которые увеличивают свою рыночную капитализацию в 100 раз (из 1 000$ делает 100 000$). После прочтения, планирую поделиться основными и важными мыслями из книги, а также пришлю саму книгу. Кстати, у меня всегда дилемма, в каком формате присылать сюда книги? Epub, fb2, PDF?

https://t.me/batyrsnotes
https://www.patreon.com/batyr

Помните в прошлой публикации я говорил вам о том, что написал пост в Patreon про META. Так вот, сегодня наткнулся на такой документ от ребят из Teniz Capital Investment Banking. Особенно понравилась эта часть:

Morningstar оценивает справедливую стоимость в $925, подразумевая потенциал роста~60% от текущих уровней. Аналитик Jefferies сохраняет целевую цену $1,000 и рейтинг Buy, ожидая, что оптимизация штата через ИИ-автоматизацию (сокращение до 20% персонала) увеличит EPS на $2+. Средний консенсус-таргет аналитиков составляет $838–868, что предполагает потенциал роста 37–45% от текущих уровней.

А Guru Focus считает, что справедливая цена 762$. Конечно, это работа брокеров и иногда аналитиков, стимулировать вас, совершать как можно больше операций, чтобы они заработали больше на каждой вашей сделке, но тут стоит отдать должное. Если раньше отчеты брокеров были совсем вилами по воде, растущая конкуренция сделала свое дело, сейчас многие из инвест идей брокеров, можно всерьез рассмотреть. Но решение лучше принять самостоятельно.

Кстати, сегодня META заблокировала один из моих коммерческих аккаунтов, связанных с работой в городах. Без права на восстановление. Этот факт заставил меня задуматься о том, что все что ты строил годами, в моем случае с 2015 года, может быть стерто в одно мгновение, лишь одним решением искусственного интеллекта. Помните, нас всех пугали тем, что ИИ заберет у нас работу, так вот, ИИ забрал у меня один источник значимго дохода без права на восттановление. ИИ здесь и его нельзя недооценивать, поэтому рекомендую еще раз просмотреть Терминатор 2 😎

А если серьезно, то взгляните на последний отчет от META, я также говорил об этом в прошлом посте, у них 3,58 млрд активных пользователей в день. То есть такое количество людей как минимум один раз в день используют Facebook, Instagram, Threads, Messenger и/или WhatsApp. И каждый из этих юзеров в среднем приносит им 16,56$. Согласитесь, неплохо? Ребята изумительно научились монетизировать аудиторию. Мне кажется вот у кого надо покупать обучение по заработку. Не ленитесь и гляньте их отчет. Он выглядит довольно интересно.

Но с другой стороны, кто сейчас сможет взять и вывалить 600 баксов или почти 300 000 тенге ради покупки одной акции. Я недавно изучал статистику и узнал, что медианная зарплата у нас в стране 339 912 тенге. То бишь, смысл тогда, что я с вами тут этим делюсь. А нет, қазіргі күні өзіміздің брокерларымыздың арқасында, META компаниясының толықтай бір акциясын емес, жүзден бір бөлігін (1/100) ала аласыздар. Шындығына келгенде, бұл деген өте ыңғайлы, және мен өзім де, брокерлік шотымда ұсақ ақша жатса, META компаниясының сол жүзден бір бөлігін сатып алып жүрмін.

Как найти, одну сотую акцию META? Заходим в приложение Paidax. Переходим в раздел Маркет и набираем /100 (слэш сто) и видим все доступные сотые доли популярных на рынке акций. META там торгуется всего лишь по цене 6$ или почти 3000 тенге. Әрине мен қателесуім мүмкін, бірақ менің ойымша барлық брокерлердің арасында тек Paidax осындай мүмкіндіктер беруде.

Поэтому дорогие друзья, пользуйтесь благами брокеров: Читайте их идеи, но перепроверяйте и принимайте решение самостоятельно. Пользуйтесь инструментами, которые брокеры для вас создают, которых нет у конкурентов. Поскольку каждый брокер хорош чем то одним как по мне, поэтому у меня почти у каждого брокера есть счет.

Кстати, кто не хочет читать меня в Patreon, специально для вас я создал Tribute. Это то же самое, что и Patreon, но тут в телеграме, возможно даже удобней. Сейчас тестируем этот канал коммуникации, но там контент абсолютно схож с тем, что мы постим в Patreon. Подписаться на Tribute можно тут.

Всем хорошего вечера. Барселона алға!

Периодически я захожу проверять свой брокерский счет. Сегодня был удивлен тем, что у меня там появились свободные деньги. Начал разбираться, а это оказывается Kaspi уже успел выплатить дивиденды. Но выплат было две. Помимо Kaspi также дивиденды выплатил и Bank CenterCredit. Но я точно помню, что они решили, не платить дивиденды. Полез искать информацию и нашел.

BCC сделали умно, они приняли решение о том, что дивидендов по обычным акциям не будет, но дивиденды по привилегированным акциям будут. Как правило большинство покупает обычные акции, они и стоят дешевле. Но я всегда покупал именно привилегированные акции. Одна из причин - приоритетное право на дивиденды. Другими словами, возможен сценарий где владельцы привилегированных акций получают дивиденды, а владельцы простых акций ничего не получают. Так и тут, большинство владельцев акций остались за бортом, я же получил долю прибыли банка. Для понимания:

CCBN - обычные акции
CCBNp - привилегированные акции

Конечно разница этих акций не только в приоритетности выплат. Также владельцы простых акций имеют право голоса на годовом общем собрании акционеров, тогда как владельцы привилегированных акций обычно таких прав не имеют. Но с учетом реальности, где все мы владеем лишь горсткой акций в сравнении с китами, меня устраивает то, что мой голос не учитывается. Да чего уж тут говорить, я не знаком ни с одним человеком, который воспользовался бы своим правом владения именно простой акции. Поэтому от этого преимущества ешбір пайда көріп тұрғаным жоқ.

Сондықтан да достар, тағы да айтарым. Инвестиция әлеміне кіргенде жай ғана көргенді қайталап құнды қағаздарды алудан басқа, біліміңізді де нығайтқан жөн. Бұл деген ертең сізге тенге әкеледі. Біліміңізді толықтыру мақстаныда ең бір алғашқы қадамдардың бірі ол кітап оқу. Сол себепті мен кітаптар да сататын болдым. Әзірше онлайн кітапханамда тек екі кітап бар. Қазір үшінші кітабымызды ағылшын тілінен аударып жатырмыз. Қосымша ақпаратты осы жерден таба аласыз. Немесе, не бары 100 теңгеге біздің жаңа клубтың мүшесі бола аласыз. Бұл керемет мүмкіндік.

https://t.me/batyrsnotes
https://www.patreon.com/batyr

Данный материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги.
Любые инвестиционные решения должны приниматься самостоятельно с учётом ваших целей и уровня риска.