Занимательный поворот сюжета в истории Азиатско-тихоокеанского банка (АТБ) - регулятор дал банку год (а по факту - больше) на самосанацию, а акционеры все это время крутили прекрасные схемы.
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/05/14/769297-aziatsko-tihookeanskogo-banka?shared_token=a9eaf7e75341c5e33ebaa4e46b810862f90f97ab&utm_source=telegram&utm_campaign=share&utm_medium=social&utm_content=769297-aziatsko-tihookeanskogo-banka

Не удивляет уже, что ЦБ знал, но долгое время ничего не делал. Удивляет лишь, что по факту - еще ДО падения М2М (дочернего банка АТБ) Вдовин и компания придумали схему с векселями, а регулятор при этом дал им время на спасение банка. Не будем заблуждаться насчет наивности ЦБ, который поверил в добросовестность недобросовестных акционеров. Регулятору почему-то нравится этот формат - «я сам обманываться рад».

Напомним, что как минимум год ЦБ знал, что за счет схем докапитализируется банк «Югра», но писал письма и чего-то ждал. Ровно так же регулятор состоял в эпистолярных отношениях с акционерами Татфондбанка. ЦБ писал письма, а собственники выводили деньги. Конечно, задолго до лета 2015 года ЦБ прекрасно знал и о липовых бумагах Пробизнесбанка, но опять же не торопился с решением.

Собственно, эту тактику мы наблюдали почти по всем громким отзывам и санациям. И, конечно, еще много раз увидим в будущем. Скорее всего, даже в ближайшем. Один довольно крупный банк, получивший от государства более 50 млрд руб., явно готовится пополнить лечебницу ЦБ. А значит, нас ждет новый закрученный сюжет, занимательнее прежних.

ЦБ поменял санатора Фондсервисбанку.
http://www.cbr.ru/press/PR/?file=14052018_195705if2018-05-14T19_54_14.htm
О таком раскладе намекал в своей МСФО Новикомбанк и в общем-то не было сомнений, что так и будет. Еще одна санация, решения по которой ЦБ принимает безо всяких комментариев. Сначала в 2015 году без конкурса был назначен Новикомбанк, теперь он так же таинственно отстранен.

А у нас как всегда вопросы:
- Как улучшилось/ухудшилось состояние Фондсервисбанка за прошедшие три года «оздоровления»?
- Что будет с кредитом в размере 39 млрд руб., полученным на санацию?
- А доход от льготной ставки по кредиту за три года - это подарок Новикомбанку?

Чем громче ЦБ кричит о прозрачности и эффективности санации, тем мутнее и беспорядочнее она становится.
В итоге расклад такой:
- часть горе-санаторов сами лечатся в фонде консолидации (ФКБС)
- часть инвесторов готовятся составить им компанию
- отдельные санаторы (Пробизнесбанк, Татфондбанк) отправились в мир иной
- другие ищут возможность избавиться от своих проектов.

Новикомбанк - первая ласточка (в прошлый кризис был еще банкир Лебедев), потому что бонусов от санации уже никаких нет: ставки падают, допсредств не дают, схематозы по передаче проблемных кредитов пресекают.

Но самым интригующим, конечно, будет не отказ от санаций, а возвращение многомиллиардных кредитов. Пока, как показывает отчетность АСВ, санаторы вернули менее 10% задолженности.

Сегодня состоится совет директоров Транскапиталбанка, на котором, в частности, будет обсуждаться вопрос «о ходе и результатах финансового оздоровления Инвестторгбанка».
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NE-AzZzPqWUS1WBcR2ihFdg-B-B
Любопытно было бы послушать и о ходе, и о результатах.
Кроме того именно сегодня (как сказано в МСФО ТКБ) истекает срок пролонгации дважды просроченного кредита АСВ в размере 19,5 млрд руб., выданного на санацию Инвестторгбанка (сроком на два года). Кредит давно надо вернуть, но почему-то ТКБ не возвращает. И мы полагаем, что и сейчас - не вернет.
https://t.me/bankomafia/235

В целом в повестке много вопросов, но ни слова о новых инвесторах и новом капитале. А ведь это - главная тема обсуждения последних месяцев. Видимо, реальных интересантов на эту головную боль нет.

Конечно, ТКБ, как непотопляемый МИнБ, еще долго может изображать кипучую деятельность. Мы же помним, что ЦБ, как изысканный гурмэ, любит хорошенько промариновать блюдо перед употреблением.

Банк «Восточный», за чьей долгожданной докапитализацией мы пристально следим, получил рейтинг АКРА.
https://www.acra-ratings.ru/about/news/507
В целом тон агенства в отношении банка, скорее, позитивный. Конечно, проблемных кредитов у банка все еще много, а резервов - не очень. Довольно большой объем вложений в ценные бумаги нерезидентов с рейтингами, но что гораздо более опасное - «вложения в выпущенные отдельными эмитентами ценные бумаги, справедливая стоимость которых не может быть достоверно оценена». Настораживает одно - уровень рейтинга крайне низкий, ни один из сопоставимых с «Восточным» банков в списке АКРА не имеет такого рейтинга.

Не знаем как АКРА, но мы по-прежнему не имеем ясности о том, кто, когда и как обеспечит банк новым капиталом, а это в текущей ситуации наиболее важно.
https://t.me/bankomafia/206
Кстати отчетность по международным стандартам за 2017 год до сих пор не раскрыта (в прошлом году банк раскрыл годовую МСФО в апреле!). Не исключено, что потому, что и аудитор банка хочет больше пояснений.

Агония с реструктуризацией облигаций крупнейшей МФО «Домашние деньги» приобретает признаки психологической атаки. В ход идут такие странные аргументы как отказ платить кредиторам из-за спекулятивности их инвестиций, забота о неких портфельных инвесторах, которые не должны заработать меньше и угроза погасить всё «из собственных средств». Ну а заманчивое обещание про «новую бизнес-модель» вообще обсуждать смешно.
https://m.vedomosti.ru/finance/articles/2018/05/16/769729-mikrofinansovoi-organizatsii

Поскольку господин Бернштам не так давно вступил на этот скользкий путь, то нам пока демонстрируют подобие переговоров. На следующем этапе - как это было в бондиане Рустама Тарико - мы не услышим уже ни аргументов, ни обещаний. Тем более Рустам Тарико для «Домашних денег» совсем не чужой. Еще недавно его банк «Русский стандарт» был крупнейшим кредитором «Домашних денег», задолженность перед которым волшебным образом существенно сократилась. Не за счет ли займов от этих самых спекулянтов, которым теперь отказываются платить?

Никто в проспектах эмиссий роясь
Не понял до глубины
Как мы вероломны, то есть
Как сами себе верны.

Банкир года и самый эффективный реструктуризатор самого убыточного банка в стране Дмитрий Патрушев награжден за свои труды - он станет министром сельского хозяйства.
https://www.rbc.ru/politics/18/05/2018/5afeb1749a7947be816380de
Значит, разговоры о развитии аграрного сектора со старым новым президентом продолжатся, и надо полагать, забота о главной опоре сельского хозяйства - РСХБ - тоже.
https://t.me/bankomafia/239

Разговоры о том, что господин Патрушев-младший покинет РСХБ начались еще летом прошлого года, но ведь таким талантливым людям быстро достойный пост не найдешь. Теперь мы можем быть спокойны - и за хозяйство, и господина-младшего и за развитие их обоих.

Королева креатива и самый дорогой пиарщик современности Тина Канделаки решила брать Казань.
https://t.me/mislinemisli/2895

Мы еще не вполне отошли от магического преображения АИЖК и сумм, на это потраченных, как новый шок - ребрендинг великого татарского банка «АК Барс».
https://t.me/riskovik/984

Задача для креативщика звучит так: что нужно в первую очередь сделать с банком, чьи проблемные активы превышают капитал?
Правильно - поменять логотип.

Что вы видите? Это - буква Зю. Как пояснял герой Гайдая: «Чтоб никто не догадался!».

Один из лучших каналов про экономику и политику «на пальцах» @oreshkins. Инсайды и аналитика, они первыми узнают не только о закрытии банков и падении рубля, но и объяснят почему это происходит!

Транскапиталбанк договорился с ЦБ о пролонгации кредита в размере 19,5 млрд руб., выданного на санацию Инвестторгбанка. Как рассказали нам источники, близкие к источникам, на прошлой неделе регулятор одобрил отсрочку погашения долга еще на три месяца. Собственно, такой сценарий мы и предполагали.
https://t.me/bankomafia/235

Однако, ЦБ поставил условие: ТКБ должен в короткие сроки решить вопрос с собственным капиталом. Для этого банк согласовал с регулятором привлечение нового акционера и должен представить структуру докапитализации. При выполнении этого условия банк не только избежит ФКБС, но и может рассчитывать на получение дополнительных средств на санацию Инвестторгбанка. Напомним, что о таких намерениях Транскапиталбанк сообщал в МСФО за 2017 год.

Злые языки объясняют лояльность ЦБ в отношении ТКБ дружескими отношениями Ольги Грядовой с главой ЦБ. Но есть и объективные причины. ТКБ - один из немногих оставшихся в живых «семейных банков», чьи акционеры относились к бизнесу как к делу всей жизни. Чуть менее 50% акций банка - у трех очень уважаемых международных фондов. В таком содружестве они не представлены больше ни у одного российского банка.
Однако надо понимать, что пока банку дана лишь отсрочка, а не индульгенция на всю оставшуюся жизнь.

У АИЖК совсем отказали тормоза - конфликт с аудитором недавно удочеренного банка «Российский капитал» грозит перерасти в ожесточенную схватку в лучших традициях шпионских детективов.
https://www.kommersant.ru/doc/3636422
Все начиналось безобидно, хотя и странно.
https://t.me/bankomafia/228
Но теперь ФБК оказался вовлечен в очень хитроумную манипуляцию, из которой будет трудно выбраться без репутационных потерь.

Странное дело, как у семи ревизоров дитя оказалось без резервов? Ведь не на рынке же АИЖК кота в мешке купило, а у «своих»! Более того, исключительность ситуации в том, что адекватность резервов «Роскапа» перед сделкой оценивал не кто-нибудь, а сам ЦБ. Важно, что АИЖК с этой оценкой согласилось, ибо категорически не хотело закрывать своими деньгами прошлые «дыры».

Но спор идет о событиях 2018 года (после отчетной даты), а значит, эти проблемы - теперь головная боль нового акционера. Ни у кого, собственно, не было сомнений, что «Российский капитал» даже после дорезервирования не превратится в одночасье в здоровый банк, но АИЖК понимает, что в этом случае проблемы банка негативно отразятся на рейтингах корпорации и потому - надо все списать на прошлое и найти виноватых. Жаль только, что эту практику все же не получится использовать вечно.

У нашего канала микроюбилей - 3 тысячи подписчиков! И это очень здорово! Спасибо вам, преданные читатели!
По этому случаю хотим поделиться списком каналов, которые мы особенно любим. Они следуют нашему главному кредо - цифры, факты и бескомпромиссная аналитика.
В принципе, на наш взгляд, их достаточно для полноценного понимания происходящего в мире экономики и финансов.

1. Мыслинемысли мы очень любим - за точную тональность и всесторонний охват экономики и смежных областей
https://t.me/mislinemisli
2. У Рисковика много хорошей аналитики, изучения банковской отчетности и интересный взгляд на банки изнутри
https://t.me/riskovik
3. Это не только о долговом рынке, но лучше чем здесь об облигациях не пишет никто.
https://t.me/bondovik
4. Альтер-эго Орешкина мыслит гораздо качественнее своего прототипа
https://t.me/oreshkins

От перемены руководства в институтах развития ничего не меняется. От назначения Игоря Шувалова на пост главы ВЭБа не стоит ожидать никаких особых сдвигов и прорывов. Его предшественнику Сергею Горькову ВЭБ достался в ужасном состоянии с огромной «дырой», но никакого сколько-нибудь заметного улучшения не наступило. Было много громких слов и планов, но оздоровления и новой стратегии не было.

Конечно, два года - не срок. Вот Россельхозбанк (тоже фактически институт развития с банковской лицензией) оздоравливался восемь лет и «дыра» была не 1,5 триллиона, но каков итог? Запросы на господдержку год от года все больше, а проблемные кредиты до сих пор недорезервированы. Ну а об эффективности поддержки сельского хозяйства вообще говорить нет смысла.

Вообще Шувалову-то по духу ближе АИЖК, которое кстати тоже уже три года с приходом нового главы активно реформируется. А результат, спросите вы? Ипотека, конечно, бьет рекорды выдач, но заслуги АИЖК в этом нет никакой. По отчетности видно, что ипотека - уже давно не приоритет агентства. Чем может похвастаться руководство? Фабрикой ипотечных ценных бумаг? Вот только рыночным инструментом эта фабрика - как, кстати, и придуманная Горьковым в ВЭБе фабрика проектного финансирования - так и не стала. А новый проект АИЖК - ипотечный банк на базе «Российского капитала» - пока предвещает лишь убытки.

В институтах развития крутятся гигантские суммы, но что они развивают и для кого? Не задумывайтесь. Им по статусу не надо быть ни эффективными, ни прибыльными. Можно безболезненно существовать в дырявом состоянии при любом руководстве. И потому вообще неважно каким оно будет.

Глава ВТБ Андрей Костин изображает записную кокотку, которая готова снизойти до навязчивого ухажера, но должна показать ему, что это - великая награда. Сначала он говорил, что посмотрит на банк «Возрождение», потом отрицал всякий интерес, а теперь опять признался, что изучает тему, но подчеркнул, что это просьба ЦБ.

Забавно, что регулятор, постоянно отрицая стремительную монополизацию банковского рынка как результат санаций через ФКБС, усугубляет огосударствление сектора вот такими просьбами. Хотя мы-то прекрасно знаем, что ВТБ не надо просить о «Возрождении». Костин всегда им интересовался.

Любопытно другое - о покупке ли идет речь? С одной стороны, не так давно ФАС грозила пальчиком госбанкам, что, мол, негоже наращивать мощности.
https://t.me/bankomafia/153
С другой - ВТБ уже однажды «покупал» банк сбежавших в Лондон акционеров. Всё закончилось санацией и выделением из бюджета 295 млрд руб. По уже опробованной схеме ВТБ и здесь может надьюдилить «дыру» и запросить денежную помощь.

Между тем очевидно, что и альтернативных вариантов нет, и мы предупреждали, что в итоге круг замкнется на ВТБ.
https://t.me/bankomafia/185
Ведь срок смены акционеров «Возрождения» - уже однажды перенесенный - истекает в начале июня.

Пока в Санкт-Петербурге на форуме все обсуждают экономическое развитие, сплетничают про уволенных аналитиков Сбербанка и гадают, куда теперь отошлют Сергея Горькова, мы вам тоже расскажем про Питер. Точнее, про крупнейший питерский банк. И это - не «Санкт-Петербург», как было еще недавно. Это, ребята, банк «Россия» (не путайте с Банком России, то есть, ЦБ!).

По итогам первого квартала 2018 года «Россия» вошла в десятку крупнейших банков по размеру активов. Это отчасти техническое вхождение (за счет санаций Открытия, Бина и ПСБ), но также результат нескромного роста.
Примечательно, что «Россия» - это еще более темная лошадка, чем неоднократно упоминаемый нами МИнБ. То есть, банк, который живет своей жизнью, не публикует отчетность, не занимает на рынке. Акционеры этого банка - сплошь знаменитости, в отдельных пояснениях не нуждаются.
http://www.cbr.ru/vfs/credit/depend/RB0328_20180413.pdf

Однако гораздо больше, чем динамика активов (+5,75% за квартал согласно рэнкингу «Интерфакса») удивила динамика вкладов физиков. Неожиданно, но факт - объем средств физлиц «России» за первый квартал вырос аж на 37,35% (+32,6 млрд руб.). Ни у одного банка из первой сотни за этот период ничего подобного не наблюдалось. У многих сопоставимых по размеру с «Россией» банков даже наблюдался отток. Для «России» такая динамика тоже нехарактерна - за весь прошлый год банк привлек только 27,3 млрд руб.

Чем же можно объяснить такой неожиданный ажиотаж вкладчиков банка «Россия»? Что там в Питере за аншлаг неожиданный случился, спросите вы. А мы ответим - скорее всего, причина в том, что это - особые вкладчики, они не приходят в банк, не берут талончик в электронной очереди.. А возможно, это один-особый-вкладчик... Ведь у банка «Россия» довольно концентрированная структура фондирования.

Что самое примечательное - согласно российской отчетности «России» (международная уже много лет тщательно скрывается), эти средства разместили ... нерезиденты. Сроком до одного года. Возможно, причина в том, что банк «Россия» уже несколько лет под санкциями. И может, тот щедрый нерезидент тоже разделил сию участь.

Обычно такая нездоровая динамика по вкладам - сигнал, что банк «включил пылесос», а значит, готовится к худшему. Но в отношении банка «друзей президента» это правило не работает. Потому что этот банк, как вы поняли, живет по своим - особым - правилам.

Интересная интрига с Азиатско-тихоокеанским банком (АТБ) вырисовывается. По словам зампреда ЦБ Василия Поздышева, размер вливаний в капитал банка будет «незначительный».
http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10480849
Внимание - вопрос. А какого лешего тогда банк забрали в ФКБС? Неужто у экс-акционеров не нашлось этой незначительной суммы?

Возникает вопрос, а в чем функция фонда ЦБ? Одно дело - «Открытие» и собратья, на закрытие «дыр» в которых нужны сотни миллиардов. Понятно, что такую докапитализацию может сделать только государство. Но зачем нужна помощь государства банку с «незначительной» дырой? Вот потому и возникает опасение, что и с «Возрождением» могут сыграть в ту же игру. То есть, ФКБС - это узаконенный механизм отъема банка у действующих собственников.

Да, да, после доформирования резервов у банка опустились нормативы. Но все же не до 2%. А положа руку на сердце, разве не такие же РЕАЛЬНЫЕ нормативы капитала еще у как минимум пяти средних банков? Ведь резервы и нормативы - это всегда результат договоренностей. Например, Новикомбанк вообще не так давно жил с отрицательным капиталом (причем не условно отрицательным, а реальным!).

Видимо, подтверждается информация наших источников, что АТБ изначально приглянулся ЦБ как хороший кейс для ФКБС. И коллеги того же мнения.
https://t.me/riskovik/1042
С одной стороны - у АТБ нет страшных скелетов в шкафу (правда, надо бы разобраться с векселями!), с другой - на рынке есть интересанты, значит, можно быстро продать. А потом Эльвира Набиуллина и Василий Поздышев будут трещать на телеке, как ЦБ эффективно умеет санировать. А мы - восхищенно аплодировать.

Тот факт, что МФК «Домашние деньги» оказалась в долгу у ряда банков-банкротов не удивляет. Понятно, что микрофинансовая компания не самый надежный заемщик (и история это подтвердила!), приличные банки таких не кредитуют.
https://t.me/money_first/319

Самое забавное в кредитной истории «Домашних денег» - это исключительная преданность банку «Русский стандарт». Долг перед ним был даже больше, чем перед АСВ, но «почему-то» обслуживается и почти погашен.
https://t.me/bankomafia/245
А с другими кредиторами господин Бернштам обходится без церемоний. Дурной пример лучшего друга, видно, заразителен.

Удивительна эта дружба, подозрительна даже. Не ровен час, узнаем мы о ней что-то такое, что воображению нашему неведомо.

Битва банка «Российский капитал» с аудитором по поводу резервов уже дала свои плоды. По отчетности банка на 1 мая нормативы по капиталу упали с минимальных 6% до 2,439%. Это близко к тому уровню, на котором у ЦБ возникает обязательство сразу отзывать лицензию.

Счастье «Роскапа» в том, что ему продлили оздоровление и потому он может нормативы нарушать. Но срок непослушания - до конца года. А размер резервов - до сих пор предмет жарких дискуссий на грани судебных разбирательств.
https://t.me/bankomafia/250

Будьте уверены, нас впереди ждут захватывающие серии.

Михаила Кузовлева уже отодвинули от управления «Российским капиталом», но ненасытность банка в поглощении денежных знаков осталась прежней. Оцените комментарий Fitch “если банк спишет 26 млрд руб. и получит еще почти 23 млрд руб. от акционера, то этого хватит, чтобы закрыть проблемы».
https://www.kommersant.ru/doc/3643942

То есть, цена поддержки на текущий момент - это почти 50 млрд руб. Нескромно, да? Банк с активами 15 млрд руб.на начало санации увеличил их более чем в 20 раз и выясняется, что эти 300 с лишних миллиардов рублей на балансе - черная «дыра».

Мы уже писали, сколько денег банк получил в разных формах от государства.
https://t.me/bankomafia/212
Напомним, что 40 млрд руб - это не деньги экс-акционера, это ОФЗ по программе докапитализации (то есть, Минфина). Из своего кошелька АСВ «Роскапу» ничего не давало, а только лишь забрало проблемные активы на пару-тройку десятков миллиардов рублей перед передачей «Дом. РФ».

Судя по всему, цель «Роскапа» - получить в итоге 300 млрд руб. и тогда нам гордо скажут: ура! Оздоровление завершено! И наш робкий вопрос «а что это было вообще???» потонет в бурных овациях.

Вот они - первые очертания грандиозного проекта Игоря Шувалова - взять под крыло все институты развития и главное - нежно любимый «Дом.РФ».
http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=10492680
Успехи развития ВЭБа налицо, кому ж еще курировать институты как ни ему? Главное, что денежные вливания госкорпорации (которые грозился урезать Минфин) уже обещаны Медведевым.
http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10489036

Логично, конечно, ВЭБу взять на буксир и обезглавленный Россельхозбанк, который, забыв прежнюю робость, требует новых денег, поясняя, что это небольшие суммы (и нечего жадничать!).
https://m.vedomosti.ru/finance/articles/2018/05/30/771296-rshb
На наш взгляд, вечно ненасытные «дочки» следует собрать у одной большой мамы.

У ВЭБа, как мы помним, еще две банковские «дочки» на выданье, которые ждут объединения. Как вариант - Россельхозбанк, Связь-банк, Глобэкс и Роскап - можно слить в один банк под названием «Дырка.РФ». Он будет что-нибудь активно развивать. И скоро под началом ВЭБа вырастет достойный конкурент мегагиганту «Открыбину».